四川泸天化股份有限公司2019年年度报告全文

四川泸天化股份有限公司2019年年度报告全文 3、原料结构多元化优势 公司在同一园区既可利用天然气原料、也可利用煤制合成气原料进行化工、化肥等产品生产,可充分 利用天然气原料和煤气原料的炭、氢互补,发挥原料利用的最佳效益,提高综合效益。 4、技术及人才优势 公司的合成氨装置、尿素装置、甲醇装置均处于同行业先进水平,公用工程配套能力强,可支撑后续 发展需要。公司利用国际国内先进技术,结合自身产业链优势和技术创新优势,做好化工生产的循环经济, 使污染物排放大大低于国家标准,在同行业中处于先进水平。公司凝聚一大批在行业具有相当影响力的优 秀的化工及相关专业人才,并且拥有国家级技术中心和博士后科研工作站,在引进人才,加快培养等方面 有积极的作用,为后续发展提供良好的人才保障。 lI chin乡 www.cninfocom.cn

四川泸天化股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 3、原料结构多元化优势 公司在同一园区既可利用天然气原料、也可利用煤制合成气原料进行化工、化肥等产品生产，可充分 利用天然气原料和煤气原料的炭、氢互补，发挥原料利用的最佳效益，提高综合效益。 4、技术及人才优势 公司的合成氨装置、尿素装置、甲醇装置均处于同行业先进水平，公用工程配套能力强，可支撑后续 发展需要。公司利用国际国内先进技术，结合自身产业链优势和技术创新优势，做好化工生产的循环经济， 使污染物排放大大低于国家标准，在同行业中处于先进水平。公司凝聚一大批在行业具有相当影响力的优 秀的化工及相关专业人才，并且拥有国家级技术中心和博士后科研工作站，在引进人才，加快培养等方面 有积极的作用，为后续发展提供良好的人才保障

四川泸天化股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 报告期内,国家环保政策力度持续加大,环保监督及巡视常态化,化肥行业面临环保压力加强;在国 家化肥零增长的政策指导下,国内化肥市场供给侧改革持续深入推进,化肥行业继续淘汰落后产能。随着 化肥行业的逐步回暖,开工率有所回升,产品价格逐步趋于平稳;由于天然气价格上涨,国际原油价格波 动,公司化工产品价格持续下降,毛利率逐步下降,公司面对这样复杂多变的宏观经济形势及市场环境 紧紧围绕2019年生产经营目标,以“不忘初心、牢记使命”“凝心聚力增效益,创新机制促发展”“开源 节流、降本增效,实现高质量发展”系列主题活动为抓手,持续优化生产要素、加快调整产业布局,狠抓 生产运行、安全环保、市场拓展、创新发展、深化改革等工作,促使公司实现持续盈利,为公司持续健康 发展及转型升级奠定了坚实的基础。 报告期内,公司实现营业收入550,720万元,同比增长25.01%;归属于母公司净利润28,327万元, 同比下降19.43% 报告期内,公司主要在以下几个方面开展工作: 加强生产管控和要素保障,全力提升装置运行效益 公司坚持以装置长周期运行管理为核心,以开展“提高装置运行效益竞赛”为载体,强抓生产装置稳 定运行,公司实现长周期运行27个,其中合成车间新系统连续运行327天,热电车间1#炉创造317天的 超长周期新历史纪录,子公司和宁公司04空分实现380天超长周期运行,气化炉实现114天长周期运行 新纪录;公司通过一系列的工艺攻关、技术升级改造和企业标准执行,全面提升工艺控制和产品质量水平 、加强安全环保基础管理,提升安全环保管理水平 公司坚持用科学高效、权责分明和科学规范的安全标准化管理体系,夯实管理基础和提高风险防控能 力:牢固树立“隐患就是事故”的观念,始终把安全隐患排査和整治工作摆在首位,以“预防为主、综合 整治”为导向,由部门、注安师和各专业牵头,分专业、分季节认真开展隐患排査与整治工作,提高了安 全、环保运行的保障水平 3、加强营销管理,提升企业市场竞争力 公司在夯实现有市场份额的同时,不断拓宽销售渠道,确保产销平衡,使装置产能最大化:以市场为 导向、以客户为中心,加强市场调研、市场信息收集,制定当期及远期销售策略,把握主要产品的市场形 势,适应市场需求的变化,调整产品结构,确保市场布局合理,通过严控销售渠道和对渠道价格的监控, 12 chin乡 www.cninfocom.cn

四川泸天化股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，国家环保政策力度持续加大，环保监督及巡视常态化，化肥行业面临环保压力加强；在国 家化肥零增长的政策指导下，国内化肥市场供给侧改革持续深入推进，化肥行业继续淘汰落后产能。随着 化肥行业的逐步回暖，开工率有所回升，产品价格逐步趋于平稳；由于天然气价格上涨，国际原油价格波 动，公司化工产品价格持续下降，毛利率逐步下降，公司面对这样复杂多变的宏观经济形势及市场环境， 紧紧围绕 2019 年生产经营目标，以“不忘初心、牢记使命”“凝心聚力增效益，创新机制促发展”“开源 节流、降本增效，实现高质量发展”系列主题活动为抓手，持续优化生产要素、加快调整产业布局，狠抓 生产运行、安全环保、市场拓展、创新发展、深化改革等工作，促使公司实现持续盈利，为公司持续健康 发展及转型升级奠定了坚实的基础。 报告期内，公司实现营业收入 550,720 万元，同比增长 25.01% ；归属于母公司净利润 28,327 万元， 同比下降 19.43% 。 报告期内，公司主要在以下几个方面开展工作： 1、加强生产管控和要素保障，全力提升装置运行效益 公司坚持以装置长周期运行管理为核心，以开展“提高装置运行效益竞赛”为载体，强抓生产装置稳 定运行，公司实现长周期运行 27 个，其中合成车间新系统连续运行 327 天，热电车间 1#炉创造 317 天的 超长周期新历史纪录，子公司和宁公司 04 空分实现 380 天超长周期运行，气化炉实现 114 天长周期运行 新纪录；公司通过一系列的工艺攻关、技术升级改造和企业标准执行，全面提升工艺控制和产品质量水平。 2、加强安全环保基础管理，提升安全环保管理水平 公司坚持用科学高效、权责分明和科学规范的安全标准化管理体系，夯实管理基础和提高风险防控能 力；牢固树立“隐患就是事故”的观念，始终把安全隐患排查和整治工作摆在首位，以“预防为主、综合 整治”为导向，由部门、注安师和各专业牵头，分专业、分季节认真开展隐患排查与整治工作，提高了安 全、环保运行的保障水平。 3、加强营销管理，提升企业市场竞争力 公司在夯实现有市场份额的同时，不断拓宽销售渠道，确保产销平衡，使装置产能最大化；以市场为 导向、以客户为中心，加强市场调研、市场信息收集，制定当期及远期销售策略，把握主要产品的市场形 势，适应市场需求的变化，调整产品结构，确保市场布局合理，通过严控销售渠道和对渠道价格的监控

四川泸天化股份有限公司2019年年度报告全文 构建多渠道推广平台,利用宣传媒介、展销会议进行品牌和新品宣传。 加强创新管理,全力推进转型发展 公司全力推进存量资产的优化升级,持续开展以“安全环保、节能减排”为核心的技术攻关和技改技 革项目:围绕公司“三新”产业发展战略,结合“退城入园”以及市场需求,按照基础化肥向复合肥料、 新型肥料方向发展,基础化工向精细化工、化工新材料方向发展的要求,着力产业结构调整,制定新产业 发展规划;公司第二代新型尿素产品研发成功并投放市场,同时正在开展第三代新型尿素产品的研发,形 成了“使用一代、推广一代、研发一代”的递进式发展模式。 二、主营业务分析 l、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 业收入合计 5,507,203,82832 100%4,405,400,549.85 2,417,595,341.47 4390%2,070,624,1020 47.00% 工业 1,759,046,32203 3194%2,005,019,424.571 4551% 1,213,309,432.28 2203%217,502,635.71 4.94% 45784% 其它 117252,73254 213%112254,379.37 255% 4.45% 产品 肥产品 ,417,595,3414 43.909%2,07062410.2 47.00% 1,759,046,322.031 31.94%2,005,019424.57 45.51% 易产品 1,213,309,43228 2203%217,502,635.71 4.94% 45784% 其它产品 117,252,732.54 112,254,379.37 2.55% 分地区 5,507203,82832 4,405400,549.85 100.00% 25.01% 13 chin乡 www.cninfocom.cn

四川泸天化股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 构建多渠道推广平台，利用宣传媒介、展销会议进行品牌和新品宣传。 4、加强创新管理，全力推进转型发展 公司全力推进存量资产的优化升级，持续开展以“安全环保、节能减排”为核心的技术攻关和技改技 革项目；围绕公司“三新”产业发展战略，结合“退城入园”以及市场需求，按照基础化肥向复合肥料、 新型肥料方向发展，基础化工向精细化工、化工新材料方向发展的要求，着力产业结构调整，制定新产业 发展规划；公司第二代新型尿素产品研发成功并投放市场，同时正在开展第三代新型尿素产品的研发，形 成了“使用一代、推广一代、研发一代”的递进式发展模式。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,507,203,828.32 100% 4,405,400,549.85 100% 25.01% 分行业 化肥业 2,417,595,341.47 43.90% 2,070,624,110.20 47.00% 16.76% 化工业 1,759,046,322.03 31.94% 2,005,019,424.57 45.51% -12.27% 贸易 1,213,309,432.28 22.03% 217,502,635.71 4.94% 457.84% 其它 117,252,732.54 2.13% 112,254,379.37 2.55% 4.45% 分产品 化肥产品 2,417,595,341.47 43.90% 2,070,624,110.20 47.00% 16.76% 化工产品 1,759,046,322.03 31.94% 2,005,019,424.57 45.51% -12.27% 贸易产品 1,213,309,432.28 22.03% 217,502,635.71 4.94% 457.84% 其它产品 117,252,732.54 2.13% 112,254,379.37 2.55% 4.45% 分地区 国内 5,507,203,828.32 100.00% 4,405,400,549.85 100.00% 25.01%

四川泸天化股份有限公司2019年年度报告全文 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 化肥业 2,417,595341.471,991.2069206 17.64% 19.27% 73% 化工业 1,759046322031,534,91190884 12.74% 227% 2.05% 1225% 贸易 1,213,309432.8|,197,27,36985 457.84% 466.39% 1.499 其它 1125273248965493415 23.54% 4.45% 44.23% 21.09% 分产品 1化肥产品 2,417,595341471,991,20692065 17.64 1.73% 化工产品 1,759046322031,534,91190884 2.279 2.05% 1225% 贸易产品 1,213309,432.28|1,19727,369.85 1.32 457.84% 466.39% 149 其它产品 117252,7325489,654934.15 23.54% 4.45% 44.23% 2109% 地区 内 5,507203,828324,813,05113349 1260% 25.01% 3963 9.15% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 019年 018年 同比增减 销售量 1,423,072.87 1,11.5529 化肥业 生产量 1,409,5067 1,1551266 存量 96,420.75 销售量 945.8494 917,35558 3.11% 化工业 生产量 955,82146 927,20961 3.41% 库存量 41426.96 31454.9 3170% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 nf乡 www.cninfocom.cn

四川泸天化股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化肥业 2,417,595,341.47 1,991,206,920.65 17.64% 16.76% 19.27% -1.73% 化工业 1,759,046,322.03 1,534,911,908.84 12.74% -12.27% 2.05% -12.25% 贸易 1,213,309,432.28 1,197,277,369.85 1.32% 457.84% 466.39% -1.49% 其它 117,252,732.54 89,654,934.15 23.54% 4.45% 44.23% -21.09% 分产品 化肥产品 2,417,595,341.47 1,991,206,920.65 17.64% 16.76% 19.27% -1.73% 化工产品 1,759,046,322.03 1,534,911,908.84 12.74% -12.27% 2.05% -12.25% 贸易产品 1,213,309,432.28 1,197,277,369.85 1.32% 457.84% 466.39% -1.49% 其它产品 117,252,732.54 89,654,934.15 23.54% 4.45% 44.23% -21.09% 分地区 国内 5,507,203,828.32 4,813,051,133.49 12.60% 25.01% 39.63% -9.15% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 化肥业 销售量 吨 1,423,072.87 1,114,555.29 27.68% 生产量 吨 1,409,506.74 1,155,126.6 22.02% 库存量 吨 82,854.62 96,420.75 -14.07% 化工业 销售量 吨 945,849.4 917,355.58 3.11% 生产量 吨 955,821.46 927,209.61 3.41% 库存量 吨 41,426.96 31,454.9 31.70% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

四川泸天化股份有限公司2019年年度报告全文 (5)营业成本构成 产品分类 单位:元 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 化肥产品原材料 1,679,407,645.80 3489%1,394,138381.63 40.44% -5.55% 化肥产品职工薪酬 113.914956.85 237%101,429,754071 2.94% -0.57% 化肥产品折旧费和摊销费用139508400971 290%129,402,55642 3.75% -0.85% 化肥产品其他 58,375,9170 1.21%44564:85040 1.29% -0.08% 化肥产品小计 991,206,920.65 437%1,669535,54252 4843 化工产品原材料 1,294,562,995.24 2690%1,239254280.58 35.95 905% 化工产品职工薪酬 87.81077549 1.82%97,517,35844 2.83% -1.01% 化工产品折旧费和摊销费用107,539,35405 223%612441885 3.61% 化工产品其他 44998784.06 093%42,845,87428 124% 0.31% 化工产品小计 1,534,91190884 3189%1,504,028694.15 43.63% 11.74% 贸易产品原材料 1,197,277,36985 2488%21138854760 6.13% 18.75% 贸易产品职工薪酬 贸易产品折旧费和摊销费用 贸易产品其他 贸易产品小计 19727736985 2488%0211,388,547.60 6.13 18.75% 其他产品原材料 75,616,03987 1.57%33,714597.32 0.98% 0.59% 其他产品职工薪酬 5,129,069.13 0.11%10,476,23144 -0.19% 其他产品折旧费和摊销费用6,281,42478 0.13%13,365,418.68 0.39% 0.26% 其他产品其他 2.628400.37 0.05%4,602,90662 0.13% -0.08% 其他产品小计 89,654,93415 1.86%62,159,54.06 1.80% 0.06% 合计 4813,051,13349 100043.447.119893 100.00% 3963% (6)报告期内合并范围是否发生变动 九禾股份有限公司下属子公司重庆九禾农资销售有限责任公司于2019年8月23日依法注销 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

四川泸天化股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥产品 原材料 1,679,407,645.80 34.89% 1,394,138,381.63 40.44% -5.55% 化肥产品 职工薪酬 113,914,956.85 2.37% 101,429,754.07 2.94% -0.57% 化肥产品 折旧费和摊销费用 139,508,400.97 2.90% 129,402,556.42 3.75% -0.85% 化肥产品 其他 58,375,917.03 1.21% 44,564,850.40 1.29% -0.08% 化肥产品 小计 1,991,206,920.65 41.37% 1,669,535,542.52 48.43% -7.06% 化工产品 原材料 1,294,562,995.24 26.90% 1,239,254,280.58 35.95% -9.05% 化工产品 职工薪酬 87,810,775.49 1.82% 97,517,358.44 2.83% -1.01% 化工产品 折旧费和摊销费用 107,539,354.05 2.23% 124,411,180.85 3.61% -1.38% 化工产品 其他 44,998,784.06 0.93% 42,845,874.28 1.24% -0.31% 化工产品 小计 1,534,911,908.84 31.89% 1,504,028,694.15 43.63% -11.74% 贸易产品 原材料 1,197,277,369.85 24.88% 211,388,547.60 6.13% 18.75% 贸易产品 职工薪酬 贸易产品 折旧费和摊销费用 贸易产品 其他 贸易产品 小计 1,197,277,369.85 24.88% 211,388,547.60 6.13% 18.75% 其他产品 原材料 75,616,039.87 1.57% 33,714,597.32 0.98% 0.59% 其他产品 职工薪酬 5,129,069.13 0.11% 10,476,231.44 0.30% -0.19% 其他产品 折旧费和摊销费用 6,281,424.78 0.13% 13,365,418.68 0.39% -0.26% 其他产品 其他 2,628,400.37 0.05% 4,602,906.62 0.13% -0.08% 其他产品 小计 89,654,934.15 1.86% 62,159,154.06 1.80% 0.06% 合计 4,813,051,133.49 100.00% 3,447,111,938.33 100.00% 39.63% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 九禾股份有限公司下属子公司重庆九禾农资销售有限责任公司于2019年8月23日依法注销。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用