2017年年度报告 来自经营活动的现金净额 截至二零一七年十二月三十一日止年度,来自经营活动的现金净流入额为人民币 1,192,953.64万元,较二零一六年经营活动净流入额为人民币775,627.58万元,增加人民币 417,326.06万元。本集团来自经营活动的现金净额的增加,主要原因系吸收存款较去年同期的现 金流增幅较大以及本期购买商品接受劳务支付的现金较去年同期大幅减少所致。 用于投资活动的现金净额 截至二零一七年十二月三十一日止年度,用于投资活动的现金净流出额为人民币672,988.62 万元,较二零一六年用于投资活动的净流出额人民币1,383,046.01万元,减少人民币710,057.39 万元。本公司用于投资活动的现金净额的减少,主要原因系公司本期优化金融产品结构,收回投 资现金流量增加所致 来自融资活动的现金净额 截至二零一七年十二月三十一日止年度,来自融资活动的现金净额为人民币288,627.92万元, 较二零一六年来自融资活动的现金净额人民币542,510.14万元减少人民币253,882.22万元。本公 司用于融资活动的现金净额的减少,主要原因系去年同期因资产重组对资金的需求较大,借款净 流入大于本期。 应收贸易账款及票据的平均周转期 截至二零一七年十二月三十一日,本公司应收贸易账款及票据款余额为人民币151,941.98万 元,较去年同期下降人民币28,151.27万元,其中应收票据部分减少人民币510.00万元,而应收账 款减少人民币27,641.27万元,主要原因系班轮运输业务相关的款项已结算,且本期由于业务结束 未产生新的应收账款所致。 债务比率分析 截至二零一七年十二月三十一日,本公司净负债比率(净债务与股东权益之比率)为535%, 低于去年的662%。净负债比率的下降主要原因系本期经营盈利股东权益较去年上期增加。 外汇风险分析 本公司航运相关租赁及集装箱制造相关的收入及成本以美元结算或以美元计价。因此,人民 币汇率变动对经营净收入产生的影响能在一定程度上得以自然冲销。于本期间,本公司当期产生 汇兑损失人民币17,954.28万元,主要是由于二零一七年美元汇率波动所致;外币报表折算差额影 响归母公司股东权益人民币66,045.65万元。本公司未来将继续密切关注人民币及国际主要结算货 币的汇率波动,降低汇率变动带来的损失。并在需要之时,以适当的方法减低外汇风险。 资本开支 截至二零一七年十二月三十一日止年度,本公司用于建造船舶、购置集装箱及其他开支人民 币210,572.14万元,用于购买融资租赁资产开支计人民币1,34,269.31万元 16/206
2017 年年度报告 16 / 206 来自经营活动的现金净额 截至二零一七年十二月三十一日止年度，来自经营活动的现金净流入额为人民币 1,192,953.64万元，较二零一六年经营活动净流入额为人民币775,627.58万元，增加人民币 417,326.06万元。本集团来自经营活动的现金净额的增加，主要原因系吸收存款较去年同期的现 金流增幅较大以及本期购买商品接受劳务支付的现金较去年同期大幅减少所致。 用于投资活动的现金净额 截至二零一七年十二月三十一日止年度，用于投资活动的现金净流出额为人民币672,988.62 万元，较二零一六年用于投资活动的净流出额人民币1,383,046.01万元，减少人民币710,057.39 万元。本公司用于投资活动的现金净额的减少，主要原因系公司本期优化金融产品结构，收回投 资现金流量增加所致。 来自融资活动的现金净额 截至二零一七年十二月三十一日止年度，来自融资活动的现金净额为人民币288,627.92 万元， 较二零一六年来自融资活动的现金净额人民币542,510.14万元减少人民币253,882.22 万元。本公 司用于融资活动的现金净额的减少，主要原因系去年同期因资产重组对资金的需求较大，借款净 流入大于本期。 应收贸易账款及票据的平均周转期 截至二零一七年十二月三十一日，本公司应收贸易账款及票据款余额为人民币151,941.98万 元，较去年同期下降人民币28,151.27万元，其中应收票据部分减少人民币510.00万元，而应收账 款减少人民币27,641.27万元，主要原因系班轮运输业务相关的款项已结算，且本期由于业务结束 未产生新的应收账款所致。 债务比率分析 截至二零一七年十二月三十一日，本公司净负债比率（净债务与股东权益之比率）为535%， 低于去年的662%。净负债比率的下降主要原因系本期经营盈利股东权益较去年上期增加。 外汇风险分析 本公司航运相关租赁及集装箱制造相关的收入及成本以美元结算或以美元计价。因此，人民 币汇率变动对经营净收入产生的影响能在一定程度上得以自然冲销。于本期间，本公司当期产生 汇兑损失人民币17,954.28万元，主要是由于二零一七年美元汇率波动所致；外币报表折算差额影 响归母公司股东权益人民币66,045.65万元。本公司未来将继续密切关注人民币及国际主要结算货 币的汇率波动，降低汇率变动带来的损失。并在需要之时，以适当的方法减低外汇风险。 资本开支 截至二零一七年十二月三十一日止年度，本公司用于建造船舶、购置集装箱及其他开支人民 币210,572.14万元，用于购买融资租赁资产开支计人民币1,344,269.31万元
2017年年度报告 资本承担 于二零一七年十二月三十一日,本公司就已订约但未拨备之固定资产的资本承担为人民币 127,312.72万元。于二零一七年十二月三十一日,股权投资承担为人民币191,050万元,已订约未 投放融资租赁项目资本承担80,611.11万元, 抵押情况 于二零一七年十二月三十一日,本公司账面净额约为人民币2,503,1.07万元(二零一六年: 人民币2,479,224.58万元)的若干集装箱船舶及集装箱,人民币1,092,818.56万元(二零一六年 人民币137,984.11万元)的应收融资租赁款及人民币15,949.86万元(二零一六年:人民币 10,784.82万元)的抵押存款已作为本公司获得银行信贷及发行债券之抵押。 期后事项 自二零一七年十二月三十一日,本公司无重大期后事项。 雇员、培训及福利 截至二零一七年十二月三十一日,本公司共有雇员8,278人,本期间内雇员总开支(含员工酬 金、福利费开支、社会保险费等)约为人民币179,042.03万元(含外包劳务人员开支) 股息 不建议派发截至二零一七年十二月三十一日止年度的任何股息。 购入、出售或赎回本公司之上市证券 于本期间,本公司或其任何附属公司概无购入、出售或赎回本公司之任何上市证券。 ()主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 15,940,338,736.6015,636,333569.83 营业成本 12,782,481,148.5114,017,950,469.54 销售费用 11,987,839.03 管理费用 813,038,47.86 08,733,777.36 10.53 财务费用 2,791,628,247.181,776,563,817.88 57.14 经营活动产生的现金流量净额11,929,536,45.097,756,275, 投资活动产生的现金流量净额-6,729,886,21.05-13,830,460 筹资活动产生的现金流量净额2,88,279,200795,425,101 1.收入和成本分析 适用口不适用
2017 年年度报告 17 / 206 资本承担 于二零一七年十二月三十一日，本公司就已订约但未拨备之固定资产的资本承担为人民币 127,312.72万元。于二零一七年十二月三十一日，股权投资承担为人民币191,050万元，已订约未 投放融资租赁项目资本承担80,611.11万元。 抵押情况 于二零一七年十二月三十一日，本公司账面净额约为人民币2,503,111.07万元（二零一六年： 人民币2,479,224.58万元）的若干集装箱船舶及集装箱，人民币1,092,818.56万元（二零一六年： 人民币137,984.11万元）的应收融资租赁款及人民币15,949.86万元（二零一六年：人民币 10,784.82万元）的抵押存款已作为本公司获得银行信贷及发行债券之抵押。 期后事项 自二零一七年十二月三十一日，本公司无重大期后事项。 雇员、培训及福利 截至二零一七年十二月三十一日，本公司共有雇员8,278人，本期间内雇员总开支（含员工酬 金、福利费开支、社会保险费等）约为人民币179,042.03 万元（含外包劳务人员开支）。 股息 不建议派发截至二零一七年十二月三十一日止年度的任何股息。 购入、出售或赎回本公司之上市证券 于本期间，本公司或其任何附属公司概无购入、出售或赎回本公司之任何上市证券。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 15,940,338,736.60 15,636,333,569.83 1.94 营业成本 12,782,481,148.51 14,017,950,469.54 -8.81 销售费用 11,987,839.03 11,904,242.27 0.70 管理费用 813,038,447.86 908,733,777.36 -10.53 财务费用 2,791,628,247.18 1,776,563,817.88 57.14 经营活动产生的现金流量净额 11,929,536,445.09 7,756,275,797.77 53.80 投资活动产生的现金流量净额 -6,729,886,217.05 -13,830,460,109.28 51.34 筹资活动产生的现金流量净额 2,886,279,200.79 5,425,101,427.85 -46.80 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用
2017年年度报告 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上/毛利率 (%)年增减年增减比上年 (%) (‰) 增减(%) 航运及 增加 相关产10.384,15.386837,728735:85612.5732512.180.77个 业租赁 百分点 集装箱 加 5,965,375,268.935,463,138,336.78 8.42935683.285.14个 百分点 投资及 相关服506,058,727.21150,369,101.0570.2927.640.438.05个 百分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上无利率 (%)年增减年增减比上年 (%)|增减(%) 中国大 增加 4,64,99,949.591,468,046,883.7668.37-4.02-71.7531.05个 百分点 其他国 家和地116913.974.1141.745,921.252.4025.2824770.40个 区 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 详细说明请参阅本节上文“管理层讨论与分析” (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 单位:元 成本构 本期占 上年同本期金 分行业成项目 本期金额 总成本上年同期金额 期占总额较上 比例(%) 成本比年同期 变动比 例 例(%) 航运及相航运及 关产业租相关产7,728,735,868.5659.977,563,480,565.1653.722.18 业租赁 集装箱制集装箱 制造 5,463,138,336.7842.392,980,810,286.9121.1783.28 18/206
2017 年年度报告 18 / 206 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 航运及 相关产 业租赁 10,384,158,386.83 7,728,735,868.56 25.57 3.25 2.18 增加 0.77 个 百分点 集装箱 制造 5,965,375,268.93 5,463,138,336.78 8.42 93.56 83.28 增加 5.14 个 百分点 投资及 相关服 务 506,058,727.21 150,369,101.05 70.29 27.64 0.43 增加 8.05 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 中国大 陆 4,641,994,949.59 1,468,046,883.76 68.37 -44.02 -71.75 增加 31.05 个 百分点 其他国 家和地 区 11,699,352,974.11 11,418,745,921.25 2.40 25.28 24.77 增加 0.40 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： √适用 □不适用 详细说明请参阅本节上文“管理层讨论与分析”。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 航运及相 关产业租 赁 航运及 相关产 业租赁 7,728,735,868.56 59.97 7,563,480,565.16 53.72 2.18 集装箱制 造 集装箱 制造 5,463,138,336.78 42.39 2,980,810,286.91 21.17 83.28
2017年年度报告 分行业情况 上年同本期金 分行业成本构 本期占 额较上 成项目 本期金额 总成本上年同期金额期占总年同期 比例(%) 成本比 例(3)变动比 例(% 投资及服金融投 150,369,101.051.17149,723,543.091.06 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 详细说明请参阅本节上文“管理层讨论与分析”。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 口适用√不适用 费用 √适用口不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 销售费用 11987,839.03 11904,242.27 0.70 管理费用 813,038,447.86 908,733,777.36 10.53 财务费用 2,791,628,247.18 1,776,563,817.88 57.14 3.研发投入 研发投入情况表 口适用√不适用 情况说明 口适用√不适用 4.现金流 √适用口不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 经营活动产生的现金 流量净额 11929,536,445.097,756,275,797.77 投资活动产生的现金 流量净额 -6,729,886,217.05-13,830,460,109.28 51.34 筹资活动产生的现金 流量净额 2,886,279,200.79 5,425,101,427.85 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 19/206
2017 年年度报告 19 / 206 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 投资及服 务 金融投 资 150,369,101.05 1.17 149,723,543.09 1.06 0.43 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 详细说明请参阅本节上文“管理层讨论与分析”。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 2. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 11,987,839.03 11,904,242.27 0.70 管理费用 813,038,447.86 908,733,777.36 -10.53 财务费用 2,791,628,247.18 1,776,563,817.88 57.14 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金 流量净额 11,929,536,445.09 7,756,275,797.77 53.80 投资活动产生的现金 流量净额 -6,729,886,217.05 -13,830,460,109.28 51.34 筹资活动产生的现金 流量净额 2,886,279,200.79 5,425,101,427.85 -46.80 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用
2017年年度报告 1.资产及负债状况 单位:元 上期 本期期 期未本期期 末数占 数占末金额 项目名称 本期期末数总资产 上期期末数总资较上期 产的期末变 情况说明 的比例 (‰) 比例动比例 (%) 货币资金 24,941,812,545.7117.9416,656,678,574.6113.28 49.74 主要系期末存放同业规模 较期初涨幅较大。 以公允价值计量 变动计入当期损益的547,427,550.20 0.39 72,465,984.140.0665543有的金融产品且期末尚未 金融资产 赎回 主要系应收票据本期全部 应收票据 5,100,000.00 100.00 承兑收回,且因主营业务 的变化,目前无票据结算 应收利息 32,837,869.87 0.02 9,997692001 主要系存放同业定期存款 规模增加。 其他应收款 104.548,463.4 0.08 174,268,394770.14-40.01 主要系本期收回投资保证 主要系集装箱制造行业本 存货 1,155,667,694.71 0.83 期行情较好,接受订单量 83.448620.6934.47大幅上升,期末库存箱有 所增加 一年内到期的非流动7,33195,2343 主要系融资租赁业务板块 5.273.615,180,718.632.:10284一年内到期的长期应收款 其他流动资产 131,020,536.57 0.09 主要系未抵扣的进项税增 83,727,170.110.0756.49 可供出售金融资产4,013,699,113.94 2896,114,081,640.594.87 -34.3 主要系本期处置的金融产 品规模较本期购入的大 长期应收款 20,087,975,972.6714.4515,154,626,1667312.0832.55增长导致长期应收款期末 余额增加。 主要系房屋及其所占用的 投资性房地产 100,012,187.43 0.07 8,217,011970.011,11.14土地改变用途,由自用改 为出租。 在建工程 27,032,575.12 0.021,276,724,8861.02-97.88 主要系本年度处置14艘在 建船舶 主要系房屋所占用的土地 无形资产 136,609,575.79 0.10 242,616,289.380.19 43.69改变用途,转入投资性房 吸收存款及同业存款14,72,764,370.3910.638,551,516,565.856.82 72.75 主要系吸收通知存款、 年定期存款增加 主要系中本期融资租赁业 应付票据 871,964,500.00 0.63 91,00000.07 8.20务采用应付票据结算的规 模增大 主要系集装箱租赁业务增 应付账款 2,272,163,538321.631,62 788.611.29 40.15长,应付集装箱采购款增 主要系集装箱制造板块业 预收款项 136,753,380.12 0.10 101,448,737.740.08 34.80务增长,预收售箱收入款 应付职工薪152818264103110353630501要系集装箱制造板块业
2017 年年度报告 20 / 206 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 24,941,812,545.71 17.94 16,656,678,574.61 13.28 49.74 主要系期末存放同业规模 较期初涨幅较大。 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 547,427,550.20 0.39 72,465,984.14 0.06 655.43 主要系本期新购入短期持 有的金融产品且期末尚未 赎回 应收票据 5,100,000.00 -100.00 主要系应收票据本期全部 承兑收回，且因主营业务 的变化，目前无票据结算 情况。 应收利息 32,837,869.87 0.02 9,992,776.92 0.01 228.62 主要系存放同业定期存款 规模增加。 其他应收款 104,548,463.46 0.08 174,268,394.77 0.14 -40.01 主要系本期收回投资保证 金。 存货 1,155,667,694.71 0.83 859,414,858.62 0.69 34.47 主要系集装箱制造行业本 期行情较好，接受订单量 大幅上升，期末库存箱有 所增加。 一年内到期的非流动 资产 7,333,145,223.43 5.27 3,615,180,718.63 2.88 102.84 主要系融资租赁业务板块 一年内到期的长期应收款 增加。 其他流动资产 131,020,536.57 0.09 83,727,170.11 0.07 56.49 主要系未抵扣的进项税增 加。 可供出售金融资产 4,013,699,113.94 2.89 6,114,081,640.59 4.87 -34.35 主要系本期处置的金融产 品规模较本期购入的大。 长期应收款 20,087,975,972.67 14.45 15,154,626,166.73 12.08 32.55 主要系融资租赁业务规模 增长导致长期应收款期末 余额增加。 投资性房地产 100,012,187.43 0.07 8,217,011.97 0.01 1,117.14 主要系房屋及其所占用的 土地改变用途，由自用改 为出租。 在建工程 27,032,575.12 0.02 1,276,724,888.86 1.02 -97.88 主要系本年度处置 14 艘在 建船舶。 无形资产 136,609,575.79 0.10 242,616,289.38 0.19 -43.69 主要系房屋所占用的土地 改变用途，转入投资性房 地产。 吸收存款及同业存款 14,772,764,370.39 10.63 8,551,516,565.85 6.82 72.75 主要系吸收通知存款、一 年定期存款增加。 应付票据 871,964,500.00 0.63 91,000,000.00 0.07 858.20 主要系中本期融资租赁业 务采用应付票据结算的规 模增大。 应付账款 2,272,163,538.32 1.63 1,621,267,788.61 1.29 40.15 主要系集装箱租赁业务增 长，应付集装箱采购款增 加。 预收款项 136,753,380.12 0.10 101,448,737.74 0.08 34.80 主要系集装箱制造板块业 务增长，预收售箱收入款 增加。 应付职工薪酬 175,278,182.65 0.13 113,035,343.58 0.09 55.06 主要系集装箱制造板块业