2017年年度报告 进各项工作措施,努力拓展航运供应链金融服务,充分发挥产融结合协同效应 、航运及相关产业租赁板块 1.船舶租赁业务方面:截至二零一七年年十二月三十一日,本公司集装箱船队规模达93艘, 总运力达66.2万TEU:6.4万吨级散货船4艘;液化天然气船、重吊船等各类船舶合计七十余艘。围 绕“产融结合、以融助产、联动协同”的经营思路,公司积极落实产融结合战略,努力塑造品牌 形象。公司与相关专业化航运企业建立了业务协同合作机制,及时了解航运公司的融资新需求, 广泛探讨业务合作新模式。同时,公司积极打造自身航运金融特色品牌,形成独特的竞争优势, 深入研究市场,稳步推进第三方市场开拓。 2.集装箱租赁业务方面:截至二零一七年十二月三十一日,公司所属的佛罗伦国际有限公司 (“佛罗伦”)集装箱保有量约366万TEU,是位居世界第二位的集装箱租赁公司。二零一七年, 佛罗伦及时把握租箱市场复苏机会,加大新箱投资和客户开发,努力扩大市场份额;同时,公司 积极推进创新项目,创新业务模式,提高到期箱等旧箱处置能力、开发高附加值的改造箱业务, 通过优化资产结构和业务模式,进一步提高租箱板块盈利能力和抗风险能力,努力提升资产管理 能力和资本回报率。 3.在其他产业租赁业务方面:公司在巩固现有业务优势基础上,积极开拓新业务领域,着力 开展管理提升 集装箱制造板块: 早在二零一六年,公司就利用市场低迷期,率先完成集装箱生产线水性油漆的工艺改造,并 凭借此市场标杆效应,在当前的市场竞争中取得技术领先优势。二零一七年,公司准确预判,抓 住了航运市场复苏、集装箱订单大量释放的市场机遇,恢复双班生产,充分挖掘产能;通过对市 场的敏锐判断,提前在集装箱制造原材料价格上涨前锁定相关成本,稳固了盈利空间。同时,公 司加强与相关集装箱班轮公司、租箱公司等企业的合作,使产业协同效应得到进一步发挥。 、投资及服务板块 公司积极推进“远海”系列产业基金的设立工作,聚合外部资本,助力航运业及新产业的发 展,发挥协同效应,推动产融结合。同时,我们围绕产业实体继续积极拓展保险、资产管理、小 额贷款、保理等业务领域,不断创新业务模式,紧紧围绕航运产业链,优化商业模式,取得航运 金融业务的协同发展。 公司高度重视风险防控工作,围绕航运物流特色的供应链综合金融服务平台的发展定位,从 “业务与法务风险管理现状”、“内外部法律与风险管理环境”、“法务与风险管理战略规划 三大方面进行了全面评估和规划,着力构建法务与风险管理的制度基础,搭建法务建设框架,构 筑风险管控体系。 二、报告期内主要经营情况 管理层讨论与分析 财务回顾 本集团二零一七年实现收入为人民币1,634,134.79万元,较去年同期人民币1,596,491.02万 元上升2.36%;除所得税前利润总额为人民币195,811.54万元,较去年同期利润人民币61,650.20 11/206
2017 年年度报告 11 / 206 进各项工作措施，努力拓展航运供应链金融服务，充分发挥产融结合协同效应。 一、航运及相关产业租赁板块： 1. 船舶租赁业务方面：截至二零一七年年十二月三十一日，本公司集装箱船队规模达93艘， 总运力达66.2万TEU；6.4万吨级散货船4艘；液化天然气船、重吊船等各类船舶合计七十余艘。围 绕“产融结合、以融助产、联动协同”的经营思路，公司积极落实产融结合战略，努力塑造品牌 形象。公司与相关专业化航运企业建立了业务协同合作机制，及时了解航运公司的融资新需求， 广泛探讨业务合作新模式。同时，公司积极打造自身航运金融特色品牌，形成独特的竞争优势， 深入研究市场，稳步推进第三方市场开拓。 2. 集装箱租赁业务方面：截至二零一七年十二月三十一日，公司所属的佛罗伦国际有限公司 （“佛罗伦”）集装箱保有量约 366 万 TEU，是位居世界第二位的集装箱租赁公司。二零一七年， 佛罗伦及时把握租箱市场复苏机会，加大新箱投资和客户开发，努力扩大市场份额；同时，公司 积极推进创新项目，创新业务模式，提高到期箱等旧箱处置能力、开发高附加值的改造箱业务， 通过优化资产结构和业务模式，进一步提高租箱板块盈利能力和抗风险能力，努力提升资产管理 能力和资本回报率。 3. 在其他产业租赁业务方面：公司在巩固现有业务优势基础上，积极开拓新业务领域，着力 开展管理提升。 二、集装箱制造板块： 早在二零一六年，公司就利用市场低迷期，率先完成集装箱生产线水性油漆的工艺改造，并 凭借此市场标杆效应，在当前的市场竞争中取得技术领先优势。二零一七年，公司准确预判，抓 住了航运市场复苏、集装箱订单大量释放的市场机遇，恢复双班生产，充分挖掘产能；通过对市 场的敏锐判断，提前在集装箱制造原材料价格上涨前锁定相关成本，稳固了盈利空间。同时，公 司加强与相关集装箱班轮公司、租箱公司等企业的合作，使产业协同效应得到进一步发挥。 三、投资及服务板块： 公司积极推进“远海”系列产业基金的设立工作, 聚合外部资本，助力航运业及新产业的发 展，发挥协同效应，推动产融结合。同时，我们围绕产业实体继续积极拓展保险、资产管理、小 额贷款、保理等业务领域，不断创新业务模式，紧紧围绕航运产业链，优化商业模式，取得航运 金融业务的协同发展。 公司高度重视风险防控工作，围绕航运物流特色的供应链综合金融服务平台的发展定位，从 “业务与法务风险管理现状”、“内外部法律与风险管理环境”、“法务与风险管理战略规划” 三大方面进行了全面评估和规划，着力构建法务与风险管理的制度基础，搭建法务建设框架，构 筑风险管控体系。 二、报告期内主要经营情况 管理层讨论与分析 财务回顾 本集团二零一七年实现收入为人民币1,634,134.79万元，较去年同期人民币1,596,491.02万 元上升2.36%；除所得税前利润总额为人民币195,811.54万元，较去年同期利润人民币61,650.20
2017年年度报告 万元上升217.62%;归属于母公司股东的净利润为人民币146,189.05万元,较去年同期人民币 36,859.22万元上升296.61%,主要原因系:1、租赁业务规模积极发展,盈利能力持续提升;2、 投资业务规模继续保持稳定发展和良好回报;3、集装箱制造业务板块销量和价格均有大幅上升。 分部业务分析如下: 1.航运及相关产业租赁业务分析 1)营业收入 零一七年,本公司租赁业务营业收入为人民币1,038,415.84万元,占公司总收入的63.55%, 较去年同期人民币1,005,758.12万元上升3.25%,主要原因系本年度本公司租赁业务规模进一步扩 大 其中来自船舶租赁收入为人民币573,501.01万元,较去年同期人民币600,585.20万元下降 4.51%,其中船舶经营租赁收入为人民币559,142.96万元,船舶融资租赁收入为人民币14,358.05 万元。二零一七年十二月三十一日,本集团租出船舶为97艘(二零一六年十二月三十一日:106 艘) 其中来自集装箱租赁、管理及销售收入为人民币320,357.10万元,较去年同期人民币 323,653.43万元下降1.02% 其中来自其他产业融资租赁收入为人民币144,557.73万元较去年同期人民币81,519.49万元 上升77.33%,主要原因系本年度融资租赁业务规模进一步扩大所致。 2)营业成本 租赁业务营业成本主要包括自有船舶的折旧及维护成本、自有集装箱的折旧、船员工资、出 售约满退箱之账面净值及租入的船舶及集装箱的租金支出等。 二零一七年,本公司租赁业务营运成本为人民币772,873.59万元,占本公司总成本的59.97%, 较去年同期人民币756,348.06万元同比上升2.18% 2.集装箱制造业务分析 1)营业收入 二零一七年,本公司集装箱制造业务实现营业收入为人民币596,537.53万元,占本公司总收 入的36.50%,较去年同期人民币308,186.15万元同比上升93.56%,主要原因系受世界经济及航运 市场复苏影响,集装箱制造市场逐步回暖,加上二零一七年四月全行业执行水性漆等因素的影响, 箱价迅速上涨,集装箱制造市场呈现量价齐升的局面。本期集装箱累计销售47.97万T玑U,较去年 同期35.81万TEU同比上升33.96% 2)营业成本 集装箱制造业务营业成本主要包括原材料成本、职工薪酬以及折旧费等。 二零一七年,本公司集装箱制造业务营运成本为人民币546,313.83万元,占本公司总成本的 42.3%,较去年同期人民币298,081.03万元同比上升83.28%,主要原因系集装箱制造市场逐步回 12/206
2017 年年度报告 12 / 206 万元上升217.62%；归属于母公司股东的净利润为人民币146,189.05万元，较去年同期人民币 36,859.22万元上升296.61%，主要原因系：1、租赁业务规模积极发展，盈利能力持续提升；2、 投资业务规模继续保持稳定发展和良好回报；3、集装箱制造业务板块销量和价格均有大幅上升。 分部业务分析如下： 1.航运及相关产业租赁业务分析 1）营业收入 二零一七年，本公司租赁业务营业收入为人民币1,038,415.84万元，占公司总收入的63.55%， 较去年同期人民币1,005,758.12万元上升3.25%，主要原因系本年度本公司租赁业务规模进一步扩 大。 其中来自船舶租赁收入为人民币573,501.01万元，较去年同期人民币600,585.20万元下降 4.51%，其中船舶经营租赁收入为人民币559,142.96万元，船舶融资租赁收入为人民币14,358.05 万元。二零一七年十二月三十一日，本集团租出船舶为97艘（二零一六年十二月三十一日：106 艘）。 其中来自集装箱租赁、管理及销售收入为人民币320,357.10万元，较去年同期人民币 323,653.43万元下降1.02%。 其中来自其他产业融资租赁收入为人民币144,557.73万元较去年同期人民币81,519.49万元 上升77.33%，主要原因系本年度融资租赁业务规模进一步扩大所致。 2）营业成本 租赁业务营业成本主要包括自有船舶的折旧及维护成本、自有集装箱的折旧、船员工资、出 售约满退箱之账面净值及租入的船舶及集装箱的租金支出等。 二零一七年，本公司租赁业务营运成本为人民币772,873.59万元，占本公司总成本的59.97%， 较去年同期人民币756,348.06万元同比上升2.18%。 2.集装箱制造业务分析 1）营业收入 二零一七年，本公司集装箱制造业务实现营业收入为人民币596,537.53万元，占本公司总收 入的36.50%，较去年同期人民币308,186.15万元同比上升93.56%，主要原因系受世界经济及航运 市场复苏影响，集装箱制造市场逐步回暖，加上二零一七年四月全行业执行水性漆等因素的影响， 箱价迅速上涨，集装箱制造市场呈现量价齐升的局面。本期集装箱累计销售47.97万TEU，较去年 同期35.81万TEU同比上升33.96%。 2）营业成本 集装箱制造业务营业成本主要包括原材料成本、职工薪酬以及折旧费等。 二零一七年，本公司集装箱制造业务营运成本为人民币546,313.83万元，占本公司总成本的 42.39%，较去年同期人民币298,081.03万元同比上升83.28%，主要原因系集装箱制造市场逐步回
2017年年度报告 暖,本公司集装箱销售量大幅上升,同时受二零一七年四月全行业执行水性漆及钢材价格上涨等 因素的影响,原材料成本有所上升。 3投资及服务业务分析 1)营业收入 二零一七年,实现营业收入为人民币50,605.87万元,占本公司总收入的3.10%,较去年同期 人民币39,647.92万元同比上升27.64%,主要原因系本年度公司所属中海财务存放于同业金融机构 资金规模上升,且银行间市场利率逐步上升,同时发放贷款规模增加,利息收入相应增加 2)营业成本 二零一七年,营业成本为人民币15,036.91万元,占本公司总成本的1.17%,较去年同期人民 币14,972.35万元同比上升0.43%,主要原因系本年度公司所属中海财务吸收存款规模上升,且市 场利率逐步上升,利息支出相应增加。 3)投资收益 二零一七年,本公司实现投资业务收益为人民币223,227.04万元,较去年同期人民币 166,566.73万元同比上升34.02%,主要原因系本期联营公司中国国际海运集装箱(集团)股份有 限公司、渤海银行股份有限公司及中国光大银行股份有限公司经营业绩同比上涨。 毛利 由于上述原因,本公司二零一七年产生毛利人民币345,455.51万元(二零一六年毛利为人民 币188,635.19万元) 下属子公司中海财务情况 1.中海财务股东结构 股东名称 持股比例(%) 中国海运集团有限公司 中远海运发展股份有限公司 中远海运能源运输股份有限公司 25.00 合计 100.00 2.本期间内中海财务的存贷款情况 A期末存贷款总量 单位:人民币 项目 2017年12月31日 016年12月31日 变动(%) 存款余额 13,355,355,637 贷款余额 5,718,376,489.55 5,416,437,400.00 B前十名客户的存贷款余额 13/206
2017 年年度报告 13 / 206 暖，本公司集装箱销售量大幅上升，同时受二零一七年四月全行业执行水性漆及钢材价格上涨等 因素的影响，原材料成本有所上升。 3.投资及服务业务分析 1） 营业收入 二零一七年，实现营业收入为人民币50,605.87万元，占本公司总收入的3.10%，较去年同期 人民币39,647.92万元同比上升27.64%，主要原因系本年度公司所属中海财务存放于同业金融机构 资金规模上升，且银行间市场利率逐步上升，同时发放贷款规模增加，利息收入相应增加。 2）营业成本 二零一七年，营业成本为人民币15,036.91万元，占本公司总成本的1.17%，较去年同期人民 币14,972.35万元同比上升0.43%，主要原因系本年度公司所属中海财务吸收存款规模上升，且市 场利率逐步上升，利息支出相应增加。 3） 投资收益 二零一七年，本公司实现投资业务收益为人民币223,227.04万元，较去年同期人民币 166,566.73万元同比上升34.02%，主要原因系本期联营公司中国国际海运集装箱（集团）股份有 限公司、渤海银行股份有限公司及中国光大银行股份有限公司经营业绩同比上涨。 毛利 由于上述原因，本公司二零一七年产生毛利人民币345,455.51万元（二零一六年毛利为人民 币188,635.19万元） 下属子公司中海财务情况 1.中海财务股东结构 序号 股东名称 持股比例(%) 1 中国海运集团有限公司 10.00 2 中远海运发展股份有限公司 65.00 3 中远海运能源运输股份有限公司 25.00 合计 100.00 2.本期间内中海财务的存贷款情况 A 期末存贷款总量 单位：人民币 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 变动（%） 存款余额 19,809,304,805.25 13,355,355,637.56 48.32 贷款余额 5,718,376,489.55 5,416,437,400.00 5.57 B 前十名客户的存贷款余额
2017年年度报告 (a)前十名客户的存款余额 单位:人民币 序号 客户名称 2017年12月31日 中远海运发展股份有限公司 中远海运资产经营管理有限公司 2,004,995,821 23456789 远海运能源运输股份有限公司 1,928,829,871 中远海运(广州)有限公司 1,581,812,235.8 中国远洋海运集团有限公司 220,135,319.5 中远海运租赁有限公司 964,733,189.0 上海中远海运油品运输有限公司 835,198,312 上海泛亚航运有限公司 678,000,00 东方国际集装箱(连云港)有限公司 575,316,954.0 10 中远海运(上海)有限公司 515,070,162.1 (b)前十名客户的贷款余额 位:人民币 序号 客户名称 2017年12月31日 中远海运发展股份有限公司 1,700,000,000.00 中国海运集团有限公司 1,000,000,000.00 中海散货运输有限公司 000,000,000.00 国投海运发展有限公司 532,125,000.00 上海中远海运物流供应链管理有限公司 400.000,000.00 5678 肀远海运船员管理有限公司 200.000,000.00 海南海盛航运有限公司 200,000,000.00 中海工业建设(上海浦东)有限公司 150,000,000.00 上海时代航运有限公司 中海工业有限公司 100.000,000.00 所得税 自二零一七年一月一日至二零一七年十二月三十一日,本公司及其他境内附属公司所适用的 企业所得税税率为25%。 根据新所得税法的有关规定,本公司就来源于境外附属公司之利润应在其附属公司宣告发放 股息时缴纳企业所得税。并根据有关规定,本公司按照其适用税率就海外附属公司之利润缴纳企 业所得税。 母公司拥有人应占年度利润/亏损 二零一七年本公司母公司拥有人应占年度利润为人民币146,189.05万元,较二零一六年的 应占利润人民币36,859.22万元同比上升296.61% 流动资金,财政资源及资本架构 流动资金及借款分析 本公司流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及银行贷款。本公司的现金主要用作本公 司开展融资租赁业务、营运成本支出、偿还贷款及金融投资。于本期间,本公司的经营现金流入 14/206
2017 年年度报告 14 / 206 （a）前十名客户的存款余额 单位：人民币 序号 客户名称 2017年12月31日 1 中远海运发展股份有限公司 2,155,128,180.08 2 中远海运资产经营管理有限公司 2,004,995,821.65 3 中远海运能源运输股份有限公司 1,928,829,871.22 4 中远海运（广州）有限公司 1,581,812,235.85 5 中国远洋海运集团有限公司 1,220,135,319.50 6 中远海运租赁有限公司 964,733,189.06 7 上海中远海运油品运输有限公司 835,198,312.63 8 上海泛亚航运有限公司 678,000,000.00 9 东方国际集装箱（连云港）有限公司 575,316,954.02 10 中远海运（上海）有限公司 515,070,162.16 （b）前十名客户的贷款余额 单位：人民币 序号 客户名称 2017年12月31日 1 中远海运发展股份有限公司 1,700,000,000.00 2 中国海运集团有限公司 1,000,000,000.00 3 中海散货运输有限公司 1,000,000,000.00 4 国投海运发展有限公司 532,125,000.00 5 上海中远海运物流供应链管理有限公司 400,000,000.00 6 中远海运船员管理有限公司 200,000,000.00 7 海南海盛航运有限公司 200,000,000.00 8 中海工业建设（上海浦东）有限公司 150,000,000.00 9 上海时代航运有限公司 150,000,000.00 10 中海工业有限公司 100,000,000.00 所得税 自二零一七年一月一日至二零一七年十二月三十一日，本公司及其他境内附属公司所适用的 企业所得税税率为 25%。 根据新所得税法的有关规定，本公司就来源于境外附属公司之利润应在其附属公司宣告发放 股息时缴纳企业所得税。并根据有关规定，本公司按照其适用税率就海外附属公司之利润缴纳企 业所得税。 母公司拥有人应占年度利润 ╱ 亏损 二零一七年本公司母公司拥有人应占年度利润为人民币 146,189.05 万元，较二零一六年的 应占利润人民币 36,859.22 万元同比上升 296.61% 。 流动资金，财政资源及资本架构 流动资金及借款分析 本公司流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及银行贷款。本公司的现金主要用作本公 司开展融资租赁业务、营运成本支出、偿还贷款及金融投资。于本期间，本公司的经营现金流入
2017年年度报告 净额为人民币1,192,953.64万元。本公司于二零一七年十二月三十一日持有银行现金为人民币 2,319,330.02万元。 于二零一七年十二月三十一日,本公司的银行贷款及其他借款合计人民币9,542,129.57万元 其中一年内还款额为人民币3,157,185.63万元。本公司的长期银行贷款主要用作采购集装箱、收 购股权以及补充流动资金。 于二零一七年十二月三十一日,本公司应付债券为人民币308,632.60万元,债券募集资金全 部用于购置融资租赁业务标的资产。 本公司另持有应付定期债券计20,338.82万美元(约相当于人民币132,897.92万元)的应付 定期债券,债券募集资金全部用于采购集装箱 本公司的人民币定息借款为人民币3,762,163.62万元。美元定息借款为15,814.24万美元(约 相当于人民币103,333.41万元),浮动利率人民币借款为人民币268,063.68万元,浮动利率美 元借款为827,732.37万美元(约相当于人民币5,408,568.85万元)。本公司的借款以人民币或 美元结算,而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有 本公司预期日常的流动资金和资本开支等有关资金需要,可由本公司通过内部现金流量或外 部融资应付。董事会将不时检讨本公司营运的现金流量。本公司计划维持适当的股本及债务组合, 以确保不时具备有效的资本架构。 流动资产净值 截至二零一七年十二月三十一日,本公司流动资产负债净额为人民币-1,637,856.37万元。流 动资产主要包括:存货计人民币115,566.77万元;应收贸易账款及票据计人民币137,507.17万元; 预付款项及其它应收款计人民币79,522.30万元;一年内应收融资租赁款计人民币733,314.52元; 以及现金、银行存款及受限制存款计人民币2,494,181.25万元。流动负债主要包括:应付贸易账 款计人民币227,216.35万元;应计费用及其它应付款计人民币113,794.17万元;应交所得税计人 民币23,729.68万元;短期银行贷款计人民币1,499,026.00万元,一年内到期的长期借款计人民币 1,658,159.63万 年内到期长期应付款计人民币11,632.57万元 现金流量 于二零一七年度,本公司来自经营活动的净现金流入为人民币1,192,953.64万元,主要以人 民币、美元定值,较二零一六年度来自经营活动的净现金流入计人民币775,627.58万元增加人民 币417,326.06万元,二零一七年末现金及现金等价物结余同比增加人民币766,604.63万元,主要 反映源于经营活动现金的净现金流入、融资活动的净现金流入大于投资活动的净现金流出。 下表提供有关本公司于截至二零一七年十二月三十一日止年度和二零一六年十二月三十一日 止年度的现金流量资料 单位:人民币万元 项目 2017年度 2016年度 来自经营活动的现金净额 用于投资活动的现金净额 -672,988.62 -1,383,046.01 来自融资活动的现金净额 288,627 542,510.14 汇率变动对现金的影响 -41,988.31 24,466.61 现金及现金等价物(减少)/增加净额 766,604.6 40.441.6′ 15/206
2017 年年度报告 15 / 206 净额为人民币 1,192,953.64 万元。本公司于二零一七年十二月三十一日持有银行现金为人民币 2,319,330.02 万元。 于二零一七年十二月三十一日，本公司的银行贷款及其他借款合计人民币 9,542,129.57 万元， 其中一年内还款额为人民币 3,157,185.63 万元。本公司的长期银行贷款主要用作采购集装箱、收 购股权以及补充流动资金。 于二零一七年十二月三十一日，本公司应付债券为人民币 308,632.60 万元，债券募集资金全 部用于购置融资租赁业务标的资产。 本公司另持有应付定期债券计 20,338.82 万美元（约相当于人民币 132,897.92 万元）的应付 定期债券，债券募集资金全部用于采购集装箱。 本公司的人民币定息借款为人民币3,762,163.62万元。美元定息借款为15,814.24万美元（约 相当于人民币 103,333.41 万元），浮动利率人民币借款为人民币 268,063.68 万元，浮动利率美 元借款为 827,732.37 万美元（约相当于人民币 5,408,568.85 万元）。本公司的借款以人民币或 美元结算，而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有。 本公司预期日常的流动资金和资本开支等有关资金需要，可由本公司通过内部现金流量或外 部融资应付。董事会将不时检讨本公司营运的现金流量。本公司计划维持适当的股本及债务组合， 以确保不时具备有效的资本架构。 流动资产净值 截至二零一七年十二月三十一日，本公司流动资产负债净额为人民币-1,637,856.37万元。流 动资产主要包括：存货计人民币115,566.77万元；应收贸易账款及票据计人民币137,507.17万元； 预付款项及其它应收款计人民币79,522.30万元；一年内应收融资租赁款计人民币733,314.52元； 以及现金、银行存款及受限制存款计人民币2,494,181.25万元。流动负债主要包括：应付贸易账 款计人民币227,216.35万元；应计费用及其它应付款计人民币113,794.17万元；应交所得税计人 民币23,729.68万元；短期银行贷款计人民币1,499,026.00万元，一年内到期的长期借款计人民币 1,658,159.63万元，一年内到期长期应付款计人民币11,632.57万元。 现金流量 于二零一七年度，本公司来自经营活动的净现金流入为人民币1,192,953.64万元，主要以人 民币、美元定值，较二零一六年度来自经营活动的净现金流入计人民币775,627.58万元增加人民 币417,326.06万元，二零一七年末现金及现金等价物结余同比增加人民币766,604.63万元，主要 反映源于经营活动现金的净现金流入、融资活动的净现金流入大于投资活动的净现金流出。 下表提供有关本公司于截至二零一七年十二月三十一日止年度和二零一六年十二月三十一日 止年度的现金流量资料： 单位：人民币万元 项目 2017年度 2016年度 来自经营活动的现金净额 1,192,953.64 775,627.58 用于投资活动的现金净额 -672,988.62 -1,383,046.01 来自融资活动的现金净额 288,627.92 542,510.14 汇率变动对现金的影响 -41,988.31 24,466.61 现金及现金等价物（减少）╱增加净额 766,604.63 -40,441.67