武汉中商集团股份有限公司2017年年度报告全文

汉中商集团股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 概述 (一)主要经营指标完成情况 2017年公司按照董事会确定的工作目标积极主动顺应市场发展趋势,围绕“效益”核心,抓住“转型 升级、提质増效”两个着力点,对内精耕挖潜提质量,对外积极探索转型发展突破口,经营管理持续向好 发展。报告期,公司实现营业收入3997亿元,同比下降0.35%;实现利润总额4663904万元,同比上升 57795%;实现归属于上市公司股东的净利润35,753.53万元,较同期增加35,54942万元,主要是确认武 昌区中山路341号资产拆迁补偿收入,主营业务毛利率得到有效提升,同时严控成本和各项可控费用。 二)报告期经营管理情况 1、百货业态以“优百货+优体验”为目标向购物中心化转型,不断优化品类配置、品牌组合,丰富业 种,扩大多功能配比,因地制宣,吸引时尚潮牌进驻,丰富品类结构,突显年轻、潮流。获客手段更加多 元化,进一步扩大餐饮吸客聚客,引进茶餐厅、音乐餐吧等,促进家庭连带消费,挖掘销售和利润增长空 2、超市业态探索业态转型之路,先后与外资零售企业、国内便利店经营企业接洽,开阔视野,学习 经验,寻求供应链合作。探索社区微型超市的发展模式,积极拓展高校校园市场,尝试学生特色超市经营, 开设了9家中商校园超市,并进一步研究分析校园店特色,调整引进受学生群体欢迎的休闲轻食。进一步 强化临期超市门店经营质效的跟踪,大力拓展实物团购与配送,全年商品配送销售较大幅度增长,保持了 应有的份额 3、销品茂围绕“年轻家庭消费”,持续做强战略品类,推进各楼层调整及商品建设,改善环线动线, 大幅调整餐饮,多点位穿插特色化、多元化轻餐小食,适应消费快节奏的需求,提升创效及长期增值能力。 全年品牌调整率达29%,保持满租状态,主营业务稳定,利润同比增长7.83%。 4、借国家“一带一路”战略东风,与汉欧国际贸易公司合作,通过“汉欧班列”适时进口欧洲、中亚等 原产地商品,进一步优化存量超市的商品结构。营销方式从线下全面转到线上,通过与第三方支付平台、 游戏平台合作,明星网红探店直播等,线上引流,线下互动,丰富的营销手段促进销售攀升。中商APP平 台累计用户924万人;会员销售贡献率同比增长2.76%。 5、全力推进项目建设和存量资产处置。一是继续推进中商广场三期扩建地块上位规划调整,并根据 市场变化调整开发方案与进度。二是武昌区中山路341号资产拆迁补偿收入全部到位,完成自有房屋的移 交。三是与江汉区政府沟通谈判中山大道927号房屋拆迁征收事项,2018年2月经股东大会审议通过 6、强化管理,提升经营能力。一是全面进行制度的立改废,汇编制度173项;调整更新《企业内部控 制手册》,对93项制度执行情况进行自评。二是严格预算管理及费用管控,进一步规范费用支出管理,广 告费、业务宣传费、办公费、招待费四项费用均呈下降趋势。小额设施设备采购及工程招投标进一步规范 化:加强租赁商铺交易条件审核及效能监察,租金收λ增幅达12%。三是加大考核激励与约束,员工幸福 感得以提升。调整完善员工薪酬制度,在增加薪酬固定部分的基础上,调增了薪酬变动部分的份额;制定 高管人员绩效考评细则,加大对领导班子成员的绩效指标考核力度;全年人工成本费用总额增长129

武汉中商集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）主要经营指标完成情况 2017 年公司按照董事会确定的工作目标积极主动顺应市场发展趋势，围绕“效益”核心，抓住“转型 升级、提质增效”两个着力点，对内精耕挖潜提质量，对外积极探索转型发展突破口，经营管理持续向好 发展。报告期，公司实现营业收入 39.97 亿元，同比下降 0.35%；实现利润总额 46,639.04 万元，同比上升 577.95%；实现归属于上市公司股东的净利润 35,753.53 万元，较同期增加 35,549.42 万元，主要是确认武 昌区中山路 341 号资产拆迁补偿收入，主营业务毛利率得到有效提升，同时严控成本和各项可控费用。 （二）报告期经营管理情况 1、百货业态以“优百货+优体验”为目标向购物中心化转型，不断优化品类配置、品牌组合，丰富业 种，扩大多功能配比，因地制宜，吸引时尚潮牌进驻，丰富品类结构，突显年轻、潮流。获客手段更加多 元化，进一步扩大餐饮吸客聚客，引进茶餐厅、音乐餐吧等，促进家庭连带消费，挖掘销售和利润增长空 间。 2、超市业态探索业态转型之路，先后与外资零售企业、国内便利店经营企业接洽，开阔视野，学习 经验，寻求供应链合作。探索社区微型超市的发展模式，积极拓展高校校园市场，尝试学生特色超市经营， 开设了9家中商校园超市，并进一步研究分析校园店特色，调整引进受学生群体欢迎的休闲轻食。进一步 强化临期超市门店经营质效的跟踪，大力拓展实物团购与配送，全年商品配送销售较大幅度增长，保持了 应有的份额。 3、销品茂围绕“年轻家庭消费”，持续做强战略品类，推进各楼层调整及商品建设，改善环线动线， 大幅调整餐饮，多点位穿插特色化、多元化轻餐小食，适应消费快节奏的需求，提升创效及长期增值能力。 全年品牌调整率达29%，保持满租状态，主营业务稳定，利润同比增长7.83%。 4、借国家“一带一路”战略东风，与汉欧国际贸易公司合作，通过“汉欧班列”适时进口欧洲、中亚等 原产地商品，进一步优化存量超市的商品结构。营销方式从线下全面转到线上，通过与第三方支付平台、 游戏平台合作，明星网红探店直播等，线上引流，线下互动，丰富的营销手段促进销售攀升。中商APP平 台累计用户92.4万人；会员销售贡献率同比增长2.76%。 5、全力推进项目建设和存量资产处置。一是继续推进中商广场三期扩建地块上位规划调整，并根据 市场变化调整开发方案与进度。二是武昌区中山路341号资产拆迁补偿收入全部到位，完成自有房屋的移 交。三是与江汉区政府沟通谈判中山大道927号房屋拆迁征收事项，2018年2月经股东大会审议通过。 6、强化管理，提升经营能力。一是全面进行制度的立改废，汇编制度173项；调整更新《企业内部控 制手册》，对93项制度执行情况进行自评。二是严格预算管理及费用管控，进一步规范费用支出管理，广 告费、业务宣传费、办公费、招待费四项费用均呈下降趋势。小额设施设备采购及工程招投标进一步规范 化；加强租赁商铺交易条件审核及效能监察，租金收入增幅达12%。三是加大考核激励与约束，员工幸福 感得以提升。调整完善员工薪酬制度，在增加薪酬固定部分的基础上，调增了薪酬变动部分的份额；制定 高管人员绩效考评细则，加大对领导班子成员的绩效指标考核力度；全年人工成本费用总额增长12%

汉中商集团股份有限公司2017年年度报告全文 (三)公司按照《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号—上市公司从事零售相关业务》的披露要 求,披露零售行业经营性信息 1、报告期内新增门店(共9家) 地区经营业态门店名称 /物业权团(租赁面积开业或预计开业时间租赁期 (m2) 中商平价超市武汉 质大学店、首义学院 湖北省超市店、湖北经济学院店租赁2449 2017年8月26日至 武汉音乐学院店共9 2018年1月1日开业3至5年 、报告期内关闭门店(共4家) 地区经营业态 门店名称物业权属/租赁面积 停业时间 关闭原因 m 中商平价超市鹦鹉 因门店经营 湖北省超市洲店、公安店、崇阳租赁3240298 2017年3月15日至业绩欠佳, 2017年12月12日厘进行战 店、仙桃店共4家 3、报告期末已开业门店分布情况 自有物业门店 租赁物业门店 地区经营业态 建筑面积 租赁面积 店数量 门店数量 百货 531 163,917.71 109774.42 湖北省 超市 47,180.25 37 174.721.34 购物中心 160.912 4、百货业态门店分布情况(全部) 建筑面积 门店名称 地址 开业时间 物业权属 租赁期限 (m2) 中商百货中商广场店武汉市武昌区74980.861985年月1日 自有 中商百货沙市店湖北省荆州市3514706196年1|月28日 自有 中商百货黄冈店湖北省黄冈市2029738200128日自有公司持6590 中商百货荆门店湖北省荆门市19015111001年10月日 租赁 20年 商百货十堰店湖北省十堰市11310200年12月3日 租赁 中商百货销品茂店武汉市武昌区17732004年9月6日 租赁 15年 商百货孝感店湖北省孝感市2500726201年2月30日 租赁 中商百货咸宁店湖北省咸宁市阝759241014年4月28日 自有3349241m 租赁4100m 20年 1商百货黄石店北省黄石市3905014年59月25租赁 12

武汉中商集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 (三)公司按照《深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号——上市公司从事零售相关业务》的披露要 求, 披露零售行业经营性信息 1、报告期内新增门店(共9家) 地区 经营业态 门店名称 物业权属 租赁面积 (㎡） 开业或预计开业时间 租赁期 湖北省 超市 中商平价超市武汉地 质大学店、首义学院 店、湖北经济学院店、 武汉音乐学院店共9 家 租赁 2441.59 2017年8月26日至 2018年1月1日开业 3至5年 2、报告期内关闭门店(共4家) 地区 经营业态 门店名称 物业权属 租赁面积 (㎡） 停业时间 关闭原因 湖北省 超市 中商平价超市鹦鹉 洲店、公安店、崇阳 店、仙桃店共4家 租赁 32402.98 2017年3月15日至 2017年12月12日 因门店经营 业绩欠佳，企 业进行战略 调整 3、报告期末已开业门店分布情况 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (㎡) 门店数量 租赁面积 (㎡) 湖北省 百货 5 163,917.71 4 109,774.42 超市 3 47,180.25 37 174,721.34 购物中心 1 160,912 -- -- 4、百货业态门店分布情况(全部) 门店名称 地址 建筑面积 (㎡） 开业时间 物业权属 租赁期限 中商百货中商广场店 武汉市武昌区 74980.86 1985年1月1日 自有 -- 中商百货沙市店 湖北省荆州市 35147.06 1996年11月28日 自有 -- 中商百货黄冈店 湖北省黄冈市 20297.38 2000年11月28日 自有(公司持股65%) -- 中商百货荆门店 湖北省荆门市 19015.11 2001年10月1日 租赁 20年 中商百货十堰店 湖北省十堰市 11310 2003年12月.31日 租赁 20年 中商百货销品茂店 武汉市武昌区 17793 2005年9月6日 租赁 15年 中商百货孝感店 湖北省孝感市 25007.26 2011年12月30日 租赁 20年 中商百货咸宁店 湖北省咸宁市 37592.41 2014年4月28日 自有33492.41㎡ 租赁4100㎡ 20年 中商百货黄石店 湖北省黄石市 32549.05 2014年9月25日 租赁 20年

汉中商集团股份有限公司2017年年度报告全文 5、超市业态门店分布情况(营业收入前十名) 门店名称 地址建筑面积(m)开业时间 物业权属 租赁期限 商徐东平价购物广场武汉市洪山区348205319910月1日自有(公司持股50%0 中商平价超市南湖店武汉市武昌区8859.722002年7月6日 自有 商平价超市荆门店周北省荆门市466562001年10月1日 中商平价超市中南店武汉市武昌区 3500 1999年9月30日 自有 中商平价超市光谷店武汉市洪山区 16240 2006年10月20日 租赁 20年 中商平价超市大冶店湖北省大冶市 6500 2003年11月18日 租赁 20年 中商平价超市曙光店武汉市洪山区 2005年10月15日 租赁 15年 P商平价超市雄楚店武汉市洪山区4189903年9月30日 20年 中商平价超市珞珈山武汉市洪山区150542011年4月28日 租赁 13年 中商平价超市黄石店湖北省黄石市 660012001年12月2日 租赁 20年 6、购物中心业态门店分布情况 门店名称 地址建筑面积m)开业时间物业权属租赁期限 武汉销品茂|武汉市武昌区 1609122005年8月28日自有(公司持股51%) 7、门店店效信息 业态 门店数2017年营业收入同比增减|2017年净利润同比增减 (%) (万元) 19874556225% 26.01% 90770 湖北省超市 40 173.571.183.189 9.785.20 722.32% 97774 购物中心 22,885.98-1.3 6.511.3 2080 注:百货、超市业态坪效为营业收入除以经营面积所得;购物中心坪效为租金收入除以经营面积所得 8、会员情况 各类会员数量及销售占比:截止2017年12月31日,会员数为1,240,962个(其中线上会员371,051 个,线下会员869,911个),会员销售占比为37.62% 9、采购、仓储及物流情况 (1)商品采购与存货情况 商品采购 司前五名供应商采购额为2.82亿元,占年度采购总额的8.62%% 存货 存货的确认:一是与该存货有关的经济利益很可能流入企业;二是该存货的成本能够可靠地计量。存 货取得和发出的计价方法:取得的存货按成本进行初始计量,发出按先进先出法确定发出存货的实际成本 低值易耗品和包装物的摊销方法:低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用分次摊销法进行摊销 期末存货的计量:资产负债表日,存货按成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的,计 提存货跌价准备,计入当期损益。 (2)仓储及物流情况 报告期内,公司全资子公司武汉中商平价超市连锁有限责任公司租赁位于武汉市黄陂区武湖街台创园 内建造面积约9000平方米常温仓库。该仓库能同时满足5000多个单品的在库周转,覆盖公司市内外超市门 店配送服务,物流仓库将于2018年4月全面启用 13

武汉中商集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 5、超市业态门店分布情况(营业收入前十名) 门店名称 地址 建筑面积(㎡） 开业时间 物业权属 租赁期限 中商徐东平价购物广场武汉市洪山区 34820.53 1997年10月11日 自有(公司持股50%) -- 中商平价超市南湖店 武汉市武昌区 8859.72 2002年7月6日 自有 -- 中商平价超市荆门店 湖北省荆门市 4665.56 2001年10月1日 租赁 20年 中商平价超市中南店 武汉市武昌区 3500 1999年9月30日 自有 -- 中商平价超市光谷店 武汉市洪山区 16240 2006年10月20日 租赁 20年 中商平价超市大冶店 湖北省大冶市 6500 2003年11月18日 租赁 20年 中商平价超市曙光店 武汉市洪山区 4229 2005年10月15日 租赁 15年 中商平价超市雄楚店 武汉市洪山区 4189.99 2003年9月30日 租赁 20年 中商平价超市珞珈山店武汉市洪山区 15054 2011年4月28日 租赁 13年 中商平价超市黄石店 湖北省黄石市 6600 2001年12月22日 租赁 20年 6、购物中心业态门店分布情况 门店名称 地址 建筑面积(㎡） 开业时间 物业权属 租赁期限 武汉销品茂 武汉市武昌区 160912 2005年8月28日 自有（公司持股51%） -- 7、门店店效信息 业 态 门店数 2017年营业收入 (万元) 同比增减 (%) 2017年净利润 (万元) 同比增减 (%) 坪效(元/㎡/年) 湖北省 百货 9 198,745.56 2.25% 3,329.38 26.01% 9077.08 超市 40 173,571.18 -3.18% 9,785.20 722.32% 9777.49 购物中心 1 22,885.98 -1.32% 6,511.38 7.54% 2080.54 注：百货、超市业态坪效为营业收入除以经营面积所得；购物中心坪效为租金收入除以经营面积所得。 8、会员情况 各类会员数量及销售占比：截止 2017 年 12 月 31 日，会员数为1,240,962个（其中线上会员371,051 个，线下会员869,911个），会员销售占比为37.62%。 9、采购、仓储及物流情况 (1)商品采购与存货情况 商品采购 公司前五名供应商采购额为2.82亿元，占年度采购总额的8.62%%。 存货 存货的确认：一是与该存货有关的经济利益很可能流入企业；二是该存货的成本能够可靠地计量。存 货取得和发出的计价方法：取得的存货按成本进行初始计量，发出按先进先出法确定发出存货的实际成本。 低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用分次摊销法进行摊销。 期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计 提存货跌价准备，计入当期损益。 (2)仓储及物流情况 报告期内，公司全资子公司武汉中商平价超市连锁有限责任公司租赁位于武汉市黄陂区武湖街台创园 内建造面积约9000平方米常温仓库。该仓库能同时满足5000多个单品的在库周转，覆盖公司市内外超市门 店配送服务，物流仓库将于2018年4月全面启用

汉中商集团股份有限公司2017年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 3,996625654.56 100%4.010,812,74941 009 -0.35% 分行业 商业 3,7142728782 9294%3,27395,137.98 9293% -0.35% 282,35336674 7.06% 283,417,61143 7.07% -0.38% 分产品 商业 3714272287.82 9294%3,27395,13798 9293% 租赁 282353.36674 7.06% 283,417,61143 7.07% -0.38% 分地区 湖北地区 3996,62565456 10004010.812,74941 100.00% -0.35% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率 收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 行业 3,714,272287823,049,29761573 1790% -0.25% 0.09 租赁 282,35336674105,65547581 6258% -4.99% 1.82% 产品 商业 3714272,287.823,04929761573 1790% 租赁 282353,36674105655475.81 62.58 分地区 北地区 3996,625654.56|3,154,953,091.54 0.41% 0.05% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否

武汉中商集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,996,625,654.56 100% 4,010,812,749.41 100% -0.35% 分行业 商业 3,714,272,287.82 92.94% 3,727,395,137.98 92.93% -0.35% 租赁 282,353,366.74 7.06% 283,417,611.43 7.07% -0.38% 分产品 商业 3,714,272,287.82 92.94% 3,727,395,137.98 92.93% -0.35% 租赁 282,353,366.74 7.06% 283,417,611.43 7.07% -0.38% 分地区 湖北地区 3,996,625,654.56 100.00% 4,010,812,749.41 100.00% -0.35% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 商业 3,714,272,287.82 3,049,297,615.73 17.90% -0.35% -0.25% -0.09% 租赁 282,353,366.74 105,655,475.81 62.58% -0.38% -4.99% 1.82% 分产品 商业 3,714,272,287.82 3,049,297,615.73 17.90% -0.35% -0.25% -0.09% 租赁 282,353,366.74 105,655,475.81 62.58% -0.38% -4.99% 1.82% 分地区 湖北地区 3,996,625,654.56 3,154,953,091.54 21.06% -0.35% -0.41% 0.05% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否

汉中商集团股份有限公司2017年年度报告全文 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 商业 销售量 3714272,287.823,727,39513798 租赁 销售量 283.417.61143 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 单位:元 2017年 2016年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 商品销售成本3,049,101.82781 9722%30565852806 97.08% -0.24% 租赁 租赁成本 87061,89963 278%91,947,596 292% 5.31% (6)报告期内合并范围是否发生变动 口是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 主要客户其他情况说明 √适用口不适用 由于本公司所处的行业经营特点,商业零售以个体消费为主。因此,公司无法区分主要客户,也不存在单一客户营业额 占营业收入的比重超过30%的情形 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 281,660,495 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 周大福珠宝金行(武汉)有限公司 73.8896450

武汉中商集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 商业 销售量 元 3,714,272,287.82 3,727,395,137.98 -0.35% 租赁 销售量 元 282,353,366.74 283,417,611.43 -0.38% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 商品销售成本 3,049,101,827.81 97.22% 3,056,518,528.06 97.08% -0.24% 租赁 租赁成本 87,061,899.63 2.78% 91,947,596.65 2.92% -5.31% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 由于本公司所处的行业经营特点，商业零售以个体消费为主。因此，公司无法区分主要客户，也不存在单一客户营业额 占营业收入的比重超过30%的情形。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 281,660,495.86 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.62% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 周大福珠宝金行(武汉)有限公司 73,889,645.09 2.26%