65时间固定效应 引入时间固定效应,可解决不随个体而变但随 时间而变的遗漏变量问题。假设模型为 B+z E+yS,+u,+a 不可观测。定义x,≡yS则 y=xiB+z 8+2 +ui+air 16
16 6.5 时间固定效应 引入时间固定效应，可解决不随个体而变但随 时间而变的遗漏变量问题。假设模型为 不可观测。定义 ，则 it it i t i it y S u = + + + + x z t S t t S it it i t i it y u = + + + + x z
65时间固定效应 ◆将λ,视为第t期独有的截距项,并将其解释为“ 第t期”对y的效应,故A1,…,41称为“时间固定 效应 ◆使用LSDV法来,对每个时期定义一个虚拟变量, 把(7-1)个时间虚拟变量包括在回归方程中: =xiB+z8+n,D2,+.+yDT+u+ 其中,时间虚拟变量2,=1,如果t=2;D2=0, 如果t≠2;以此类推
17 6.5 时间固定效应 将 视为第t期独有的截距项，并将其解释为“ 第t期”对y的效应，故 称为“时间固定 效应” 。 使用LSDV法来，对每个时期定义一个虚拟变量， 把 个时间虚拟变量包括在回归方程中： 其中，时间虚拟变量 ，如果 ； ， 如果 ；以此类推。 t 1 , , T ( 1) T − 2 2 it it i t T t i it y D DT u = + + + + + + x z 2 1 D t = t = 2 2 0 D t = t 2
65时间固定效应 ◆此方程既考虑个体固定效应,又考虑时间固定效 应,称为“双向固定效应”(Two- way Fe)。 为节省参数,可引入时间趋势项,替代(7-1)个时 间虚拟变量: 1=x1+x8+yt+l1+E 上式隐含较强假定,即每个时期的时间效应相等 ,每期均增加y。 18
18 6.5 时间固定效应 此方程既考虑个体固定效应，又考虑时间固定效 应，称为“双向固定效应”(Two-way FE)。 为节省参数，可引入时间趋势项，替代 个时 间虚拟变量： 上式隐含较强假定，即每个时期的时间效应相等 ，每期均增加 。 ( 1) T − it it i i it y t u = + + + + x z