2019年年度报告 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所(境名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 内) 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 「签字会计师姓名「孙敏、王晓康 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 杭州市下城区体育场路105号凯喜雅大厦 报告期内履行持续督导职责的 楼 保荐机构 签字的保荐代表孔海燕、王东晖 人姓名 持续督导的期间2017年11月15日-2019年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上年 主要会计数据 2019年 2018年 同期增减 2017年 营业收入 3,123,520,211.772,361,248,766.72 32.281,783,028,737.20 归属于上市公司392,681,976.58287,188727.12 6.73200,785,787.88 股东的净利润 归属于上市公司386,170,257.0 277,682,743.63 185,088,598.57 股东的扣除非经 常性损益的净利 经营活动产生的235,961,328.34512,918.,568.86 54.00 334,212,090.47 现金流量净额 本期末比上 2019年末 2018年末 年同期末增 2017年末 归属于上市公司2,029,687,883.681,694,310,463.85 19.791,458,687,546.64 股东的净资产 总资产 2,979,365,076.822,860,042,557.71 4.172,303,827,477.37 (二)主要财务指标 主要财务指标 019年 2018年 本期比上年同「 期增减(%) 017年 基本每股收益(元/股) 1.96 1.44 36.11 稀释每股收益(元/股) 1.96 1.43 37.06 扣除非经常性损益后的基本每股 1.93 1.39 38.85 收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 28增加2.96个百 分点 扣除非经常性损益后的加权平均 20.89 17.67增加3.22个百 25.74 净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 6/192
2019 年年度报告 6 / 192 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 孙敏、王晓康 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 杭州市下城区体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼 签字的保荐代表 人姓名 孔海燕、王东晖 持续督导的期间 2017 年 11 月 15 日-2019 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年 同期增减 (%) 2017年 营业收入 3,123,520,211.77 2,361,248,766.72 32.28 1,783,028,737.20 归属于上市公司 股东的净利润 392,681,976.58 287,188,727.12 36.73 200,785,787.88 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 386,170,257.02 277,682,743.63 39.07 185,088,598.57 经营活动产生的 现金流量净额 235,961,328.34 512,918,568.86 -54.00 334,212,090.47 2019年末 2018年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2017年末 归属于上市公司 股东的净资产 2,029,687,883.68 1,694,310,463.85 19.79 1,458,687,546.64 总资产 2,979,365,076.82 2,860,042,557.71 4.17 2,303,827,477.37 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同 期增减(%) 2017年 基本每股收益（元／股） 1.96 1.44 36.11 1.30 稀释每股收益（元／股） 1.96 1.43 37.06 1.30 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.93 1.39 38.85 1.20 加权平均净资产收益率（%） 21.24 18.28 增加2.96个百 分点 27.93 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 20.89 17.67 增加3.22个百 分点 25.74 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用
2019年年度报告 2019年度营业收入增长主要系主营业务收入增长所致。 2019年度公司归属于上市公司股东的净利润,及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润增长主要系公司销售增长带来的毛利增长所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 641,915,746.67685,873,828.14752,310,545.061,043,420,091.90 归属于上市公司股 东的净利润 91,149,334.4182,243,766.276,631,354.41152,657,521.49 归属于上市公司股 东的扣除非经常性91,088,028.9179,559,118.6367,318,36685148,204,742.6 损益后的净利 经营活动产生的现 金流量净额 -41,461,461.76-17,670,921.84131,782,874.91 163,310,837.03 注:营业收入及归属于上市公司股东的净利润季度之间波动的主要原因:化妆品行业易受季节性 因素和节假日活动影响,各季度销售情况呈现波动变化,如第四季度集中了国庆节、“双十一”、 双十二等销售高峰期,因此第四季度营业收入和净利润均高于其他季度 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019年金新附注(如|208年金额2017年金额 适用) [非流动资产处置损益 43,245.67 22,987.42-44,0845 越权审批,或无正式批准文件, 8,167.37 2,280,175.89 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与7,913,746.6 9,805,967.3915,44,11674 公司正常经营业务密切相关,符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 7/19
2019 年年度报告 7 / 192 2019 年度营业收入增长主要系主营业务收入增长所致。 2019 年度公司归属于上市公司股东的净利润，及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润增长主要系公司销售增长带来的毛利增长所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 641,915,746.67 685,873,828.14 752,310,545.06 1,043,420,091.90 归属于上市公司股 东的净利润 91,149,334.41 82,243,766.27 66,631,354.41 152,657,521.49 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 91,088,028.91 79,559,118.63 67,318,366.85 148,204,742.63 经营活动产生的现 金流量净额 -41,461,461.76 -17,670,921.84 131,782,874.91 163,310,837.03 注：营业收入及归属于上市公司股东的净利润季度之间波动的主要原因：化妆品行业易受季节性 因素和节假日活动影响，各季度销售情况呈现波动变化，如第四季度集中了国庆节、“双十一”、 双十二等销售高峰期，因此第四季度营业收入和净利润均高于其他季度。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如 适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 43,245.67 22,987.42 -443,028.45 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 8,167.37 2,280,175.89 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 7,913,746.66 9,805,967.39 15,449,116.74
2019年年度报告 计入当期损益的对非金融企业收 27,000.00 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 401,621.91 371,093.92 因不可抗力因素,如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 除同公司正常经营业务相关的有4,653,362.83处置以公 效套期保值业务外,持有交易性 允价值计 金融资产、衍生金融资产、交易 量且其变 性金融负债、衍生金融负债产生 动计入当 的公允价值变动损益,以及处置 期损益的 交易性金融资产、衍生金融资产、 金融资产 交易性金融负债、衍生金融负债 取得的投 和其他债权投资取得的投资收益 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 7489004 值准备转回 单独进行减值测试的应收款项 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收|-5,128,895.30 398,144.301,584,122.56 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 益项目
2019 年年度报告 8 / 192 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 27,000.00 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 401,621.91 371,093.92 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 4,653,362.83 处置以公 允价值计 量且其变 动计入当 期损益的 金融资产 取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 744,899.00 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -5,128,895.30 398,144.30 1,584,122.56 其他符合非经常性损益定义的损 益项目
2019年年度报告 少数股东权益影响额 187,247.54 2,301.47 所得税影响额 1,192,155.2 1,869,938.00-3,544291.35 6,511,719.56 9,505,983.4915,697,189 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动对当期利润的影响 金额 理财产品 71,450,0000071,450,0000 0.00 应收款项融资 7,1100002,150,0000-4,965,000 0.00 合计 7,115,000.0073,600,000.0066,485,000.00 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主要业务 公司主要从事化妆品类产品的研发、生产和销售,目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱 “悦芙媞”、“韩雅”、“猫语玫瑰”、“YM”、“彩棠”等品牌。 1、珀莱雅品牌,定位于海洋科技护肤,专注于海洋护肤硏究。 2、优资莱品牌,定位于茶养护肤,提供有效能的茶元素护肤产品 3、悦芙媞品牌,专为年轻肌肤定制,带来轻松快乐的美妆方式。 4、韩雅品牌,定位于髙功能护肤,提供针对性的肌肤解决方案 5、猫语玫瑰品牌,以天然玫瑰花精华为基底,打造甜美恋爱系自然彩妆 6、YM品牌,韩系新锐平价美妆 7、彩棠品牌,专注于东方色彩美学,打造兼具东方韵味与当代时尚的专业彩妆 (二)经营模式 1、销售模式 主要为线下、线上渠道相结合的销售模式 线下渠道主要通过经销商的模式运营。渠道主要有化妆品专营店、商超、单品牌店等。 线上渠道主要通过直营、分销模式进行运营。渠道主要有天猫、淘宝、唯品会、京东、拼多 多、云集等 2、生产模式 以自主研发、自主生产为主,OEM生产为辅的生产模式 (三)行业情况说明 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》,公司所属行业为化学原料和化学制品制 造业(分类代码:C26);根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2011),公司所属行业 为日用化学产品制造(C268),细分行业为化妆品制造(C2682) 根据国家统计局统计,2019年,社会消费品零售总额411,649亿元,同比增长8.0%,其中化 妆品类总额2,992亿元,同比增长12.6%(限额以上单位消费品零售额)。 9/19
2019 年年度报告 9 / 192 少数股东权益影响额 187,247.54 2,301.47 所得税影响额 -1,192,155.21 -1,869,938.00 -3,544,291.35 合计 6,511,719.56 9,505,983.49 15,697,189.31 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 理财产品 71,450,000.00 71,450,000.00 0.00 应收款项融资 7,115,000.00 2,150,000.00 -4,965,000.00 0.00 合计 7,115,000.00 73,600,000.00 66,485,000.00 0.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主要从事化妆品类产品的研发、生产和销售，目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱”、 “悦芙媞”、“韩雅”、“猫语玫瑰”、“YNM”、“彩棠”等品牌。 1、珀莱雅品牌，定位于海洋科技护肤，专注于海洋护肤研究。 2、优资莱品牌，定位于茶养护肤，提供有效能的茶元素护肤产品。 3、悦芙媞品牌，专为年轻肌肤定制，带来轻松快乐的美妆方式。 4、韩雅品牌，定位于高功能护肤，提供针对性的肌肤解决方案。 5、猫语玫瑰品牌，以天然玫瑰花精华为基底，打造甜美恋爱系自然彩妆。 6、YNM 品牌，韩系新锐平价美妆。 7、彩棠品牌，专注于东方色彩美学，打造兼具东方韵味与当代时尚的专业彩妆。 （二）经营模式 1、销售模式 主要为线下、线上渠道相结合的销售模式。 线下渠道主要通过经销商的模式运营。渠道主要有化妆品专营店、商超、单品牌店等。 线上渠道主要通过直营、分销模式进行运营。渠道主要有天猫、淘宝、唯品会、京东、拼多 多、云集等。 2、生产模式 以自主研发、自主生产为主，OEM 生产为辅的生产模式。 （三）行业情况说明 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制 造业（分类代码：C26）；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2011），公司所属行业 为日用化学产品制造（C268），细分行业为化妆品制造（C2682）。 根据国家统计局统计，2019 年，社会消费品零售总额 411,649 亿元，同比增长 8.0%，其中化 妆品类总额 2,992 亿元，同比增长 12.6%（限额以上单位消费品零售额）
2019年年度报告 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司核心竞争力主要体现在四个方面:1、建立了专业创新研发体系;2、拥有强大的自主生 产能力和先进的供应链管理体系:3、建立了多渠道销售体系:4、拥有差异化多品牌资产、配合 灵活的营销策略。 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 1、营业收入同比增长 营业收入31.24亿元,同比增长32.28% 其中:主营业务收入31.16亿元,同比增长32.11% 其它业务收入706.66万元 主营业务收入 (1)按渠道拆分 线上渠道营收16.55亿元,同比增长60.97%,占比53.09%(2018年占比43.57%) 其中:直营营收8.86亿元,线上占比53.54% 分销营收7.69亿元,线上占比46.46% 线下渠道营收14.62亿元,占比46.91%,同比增长9.82% 其中:日化渠道营收10.47亿元,同比增长4.42% 其他线下渠道营收4.15亿元,同比增长26.33% (2)按品牌拆分 珀莱雅品牌营收26.56亿元,占比85.21%,同比增长26.81% 其他品牌营收4.61亿元,占比14.79%,同比增长73.95% (3)按品类拆分 护肤类营收26.76亿元,占比85.86%,同比增长25.62% 洁肤类营收2.35亿元,占比7.55%,同比增长17.10% 美容(彩妆)类营收1.65亿元,占比5.29%,同比增长482.43% 其它类营收0.41亿元,占比1.30% 2、净利润同比增长 归属于上市公司股东的净利润3.93亿元,同比增长36.73% 归属于上市公司股东的扣非净利润3.86亿元,同比增长39.07% 从各个报表项目来看,情况如下 (1)净利率11.73%(2018年12.14%) (2)毛利率63.96%(2018年64.03%) (3)销售费用率39.16%(2018年37.52%) (4)管理费用率6.25%(2018年7.26%) (5)研发费用率2.39%(2018年2.17%) 、报告期内主要经营情况 1、主品牌珀莱雅重点发展 (1)品牌升级 0/192
2019 年年度报告 10 / 192 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司核心竞争力主要体现在四个方面：1、建立了专业创新研发体系；2、拥有强大的自主生 产能力和先进的供应链管理体系；3、建立了多渠道销售体系；4、拥有差异化多品牌资产、配合 灵活的营销策略。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1、营业收入同比增长 营业收入 31.24 亿元，同比增长 32.28% 其中：主营业务收入 31.16 亿元，同比增长 32.11% 其它业务收入 706.66 万元 主营业务收入： （1）按渠道拆分 线上渠道营收 16.55 亿元，同比增长 60.97%，占比 53.09%（2018 年占比 43.57%） 其中：直营营收8.86亿元，线上占比53.54% 分销营收7.69亿元，线上占比46.46% 线下渠道营收 14.62 亿元，占比 46.91%，同比增长 9.82% 其中：日化渠道营收 10.47 亿元，同比增长 4.42% 其他线下渠道营收 4.15 亿元，同比增长 26.33% （2）按品牌拆分 珀莱雅品牌营收 26.56 亿元，占比 85.21%，同比增长 26.81% 其他品牌 营收 4.61 亿元，占比 14.79%，同比增长 73.95% （3）按品类拆分 护肤类营收 26.76 亿元，占比 85.86%，同比增长 25.62% 洁肤类营收 2.35 亿元，占比 7.55%，同比增长 17.10% 美容（彩妆）类营收 1.65 亿元，占比 5.29%，同比增长 482.43% 其它类营收 0.41 亿元，占比 1.30% 2、净利润同比增长 归属于上市公司股东的净利润 3.93 亿元，同比增长 36.73% 归属于上市公司股东的扣非净利润 3.86 亿元，同比增长 39.07% 从各个报表项目来看，情况如下： （1）净利率 11.73%（2018 年 12.14%） （2）毛利率 63.96%（2018 年 64.03%） （3）销售费用率 39.16%（2018 年 37.52%） （4）管理费用率 6.25%（2018 年 7.26%） （5）研发费用率 2.39%（2018 年 2.17%） 二、报告期内主要经营情况 1、主品牌珀莱雅重点发展 （1）品牌升级