上海交通大学：《证券投资分析》课程教学资源（PPT课件）第八章 均值—方差证券资产组合理论

◆仍设有A、B两种证券，其中相关系数P4B RP=XARA+XBRB=XARA+(1-XA)RB o子=Xo子+(1-X4)2oB+2X4(1-XA)o40BPB

仍设有A、B两种证券，其中相关系数 为  AB RP  XARA  XB RB  XARA 1 XARB  P XA A XA  B XA XA  A B AB (1 ) 2 (1 ) 2 2 2 2 2     

4◆(1)若设pB=1,则有 RP =X4RA+(1-XA)RB op=X4GA+(1-X4万B ◆其中：0≤X≤1 ◆上面方程组的为共同参数，二方程均为 线性方程，若消去参数，可得、线性方 程如下： RP=RB- RA-RB RA-RB B 04-0B OA-OB

（1）若设 , 则有 其中：0≤XA≤1 上面方程组的为共同参数，二方程均为 线性方程，若消去参数，可得、线性方 程如下：  1  AB RP  XARA 1 XARB  P  X A A  1 X A  B P A B A B B A B A B P B R R R R R R                         