兰州三毛实业股份有限公司2017年年度报告全文

兰州三毛实业股份有限公司2017年年度报告全文 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 419459637.74 466438,15669 10.07% 活动现金流出小计 406,520,93782 437,499,9880 7.08% 活动产生的现金流量净 12938.6999 8,938,16869 5529% 投资活动现金流入小计 189911075.00 307,538,193.00 3825% 投资活动现金流出小计 58269,730.87 251,331,263.83 投资活动产生的现金流量净 131,641,344.13 56206,9297 134.21% 筹资活动现金流入小计 185,956,992.30 390.620.707.5 筹资活动现金流出小计 357,626,791.16 503.429444.11 如 筹资活动产生的现金流量净 171,669,798.86 -112.808.736.5 -52.17% 现金及现金等价物净增加额 27,089,75481 27.663.638.71 207% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是:报告期收到的其他与经营活动产生有关的现金减少,购买商品接受 劳务支付的现金及支付的税款增加。 报告期投资活动产生的现金流入减少的主要原因是:报告期处置固定资产、无形资产和其他长期资产减少导致所收回的现金 减少 报告期投资活动产生的现金流出减少的主要原因是:报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产减少导致所支付的现金 减少 报告期筹资活动产生的现金流入减少的主要原因是:报告期筹资活动减少导致筹资活动产生现金流入减少 报告期筹资活动产生的现金流出减少的主要原因是:报告期筹资活动减少导致筹资活动产生现金流出减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因是:报告期净利润总额虽大幅增加但净利润主要是非 经常性损益形成所致。 、非主营业务分析 口适用√不适用 16

兰州三毛实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 419,459,637.74 466,438,156.69 -10.07% 经营活动现金流出小计 406,520,937.82 437,499,988.00 -7.08% 经营活动产生的现金流量净 额 12,938,699.92 28,938,168.69 -55.29% 投资活动现金流入小计 189,911,075.00 307,538,193.00 -38.25% 投资活动现金流出小计 58,269,730.87 251,331,263.83 -76.82% 投资活动产生的现金流量净 额 131,641,344.13 56,206,929.17 134.21% 筹资活动现金流入小计 185,956,992.30 390,620,707.54 -52.39% 筹资活动现金流出小计 357,626,791.16 503,429,444.11 -28.96% 筹资活动产生的现金流量净 额 -171,669,798.86 -112,808,736.57 -52.17% 现金及现金等价物净增加额 -27,089,754.81 -27,663,638.71 -2.07% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是：报告期收到的其他与经营活动产生有关的现金减少，购买商品接受 劳务支付的现金及支付的税款增加。 报告期投资活动产生的现金流入减少的主要原因是：报告期处置固定资产、无形资产和其他长期资产减少导致所收回的现金 减少。 报告期投资活动产生的现金流出减少的主要原因是：报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产减少导致所支付的现金 减少。 报告期筹资活动产生的现金流入减少的主要原因是：报告期筹资活动减少导致筹资活动产生现金流入减少。 报告期筹资活动产生的现金流出减少的主要原因是：报告期筹资活动减少导致筹资活动产生现金流出减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因是：报告期净利润总额虽大幅增加但净利润主要是非 经常性损益形成所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用

兰州三毛实业股份有限公司2017年年度报告全文 四、资产及负债状况 l、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 2016年末 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 货币资金 17,687,510.74 279%4.451619%-3.40%归还银行贷款,导致货币减少 应收账款 49,39520252778%4303037517600%178%营业收入增加,导致应收账款增加。 107,502,581 16.93%105,067,39571464%2.29%原料价格上涨,导致存货增加。 长期股权投资15476,387.76 联营企业盈利,导致长期股权投资增 44%15,111434.28 21%0.33% 固定资产 390,138,738 6143%387862.0060 5406%7.37% 短期借款 76,956992.26 1212%152620,70754 2127%-9.15%归还短期银行贷款,导致其减少。 10000000 借款 1575%借入长期借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 (1)本期增加抵押借款76,95699226元,系融资租赁保理业务,租赁物为原值92,434,814.71元、净值84,395,389.38元的 资产 (2)期末固定资产原值中有14,55048万元资产系本公司与甘肃兰银金融租赁股份有限公司融资租赁业务。租赁期为2017 年7月25日至2020年7月18日。 (3)本公司其他货币资金1,143,80832元系存入中国银行、招商银行的履约保函保证金,属于受限资产。 五、投资状况 总体情况 口适用√不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用

兰州三毛实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 17,687,510.74 2.79% 44,447,715.11 6.19% -3.40% 归还银行贷款，导致货币减少。 应收账款 49,395,202.52 7.78% 43,030,375.17 6.00% 1.78% 营业收入增加，导致应收账款增加。 存货 107,502,581.1 8 16.93% 105,067,395.73 14.64% 2.29% 原料价格上涨，导致存货增加。 长期股权投资 15,476,387.76 2.44% 15,111,434.28 2.11% 0.33% 联营企业盈利，导致长期股权投资增 加。 固定资产 390,138,738.1 4 61.43% 387,862,006.06 54.06% 7.37% 短期借款 76,956,992.26 12.12% 152,620,707.54 21.27% -9.15% 归还短期银行贷款，导致其减少。 长期借款 100,000,000.0 0 15.75% 15.75% 借入长期借款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）本期增加抵押借款76,956,992.26元，系融资租赁保理业务，租赁物为原值92,434,814.71元、净值84,395,389.38元的 资产； （2）期末固定资产原值中有14,550.48万元资产系本公司与甘肃兰银金融租赁股份有限公司融资租赁业务。租赁期为2017 年7月25日至2020年7月18日。 （3）本公司其他货币资金1,143,808.32元系存入中国银行、招商银行的履约保函保证金，属于受限资产。 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用

兰州三毛实业股份有限公司2017年年度报告全文 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 、出售重大资产情况 √适用口不适用 是蝴 本期初 资产出 期实 起至出 与交易 售为上 售日该 对方的所涉及所涉及 出售对市公司 未按计 交易对被出出售曰格(万/上市公/公司的质献的/资产出是否为关联关的资产的债权 交易价资产为 划实披露日披露索 售定价关联交系(适产权是债务是 方资产 的净列(注3占净利/原则易用关联否已全否已施,应期 影响净利 引 元)司贡献 当说明 交易情部过户部转移 原因及 润(万 形) 的比例 公司已 元) 采取的 措施 兰州三原址土 调整资 毛纺织地变性 016年 产结 27i资讯 (集为国有 185075,399.9 公开挂 控股股 12月 有建设用o9日 构,增|68.149 牌交易 是是是106月网”公 加本期 20日告编号 责任地性质 2016-0 收益 公司后的土

兰州三毛实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 （注 3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适 用关联 交易情 形） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 兰州三 毛纺织 （集 团）有 限责任 公司 原址土 地变性 为国有 建设用 地性质 后的土 2016 年 12 月 09 日 18,507. 65 5,399.9 4 调整资 产结 构，增 加本期 收益， 68.14% 公开挂 牌交易 是 控股股 东 是 是 是 2017 年 06 月 20 日 “巨潮 资讯 网”公 告编号 2016-0 79

兰州三毛实业股份有限公司2017年年度报告全文 地使用 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 口适用√不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格 2017年我国纺织行业仍然受到国际、国内各方面因素的影响,发展空间依旧严峻。我国纺织行业长期以来依靠低成本扩 张的粗放型发展模式,与新时代经济发展要求的质量、技术、品牌、绿色发展不相协调,加之受人民币升值和国家节能减排 环保政策的影响,东南亚国家人力成本优势和国际市场贸易壁垒的优势明显,促使国内纺织业转型升级加快,聚焦产业升级」 加快绿色化进程,提升全要素生产率与可持续发展能力,以稳中有进的步伐参与到国际市场竞争和全球产业分工是大势所趋。 (二)公司未来的发展战略 公司董事会认为随着社会进步和发展,在大环境、消费者需求、成本等多重因素变化影响下,纺织行业也在逐渐发生新 变化,主要分为“创新速度加快”、“消费需求多元”、“智能深度融入”等几个方面,公司应当把握“国家十三五”发展规划、“ 带一路”建设,以信息技术、纺织技术、材料技术、环保技术相互交融,借助公司“出城入园”搬迁技术改造为契机,优化传 统技术工艺加大技术创新,通过内外兼修加大研发资金投入,同时依托意大利设计团队吸取经验,加强公司研发团队实力, 形成有效的产品创新机制。在“消费升级”的当下,充分发挥公司目前已有的区域布局优势、规模优势、资源优势、品牌优 势、市场主导优势,同时加强智能深度融入,进一步推进公司信息管理系统建设,完善公司管理体制,推进落实新发展理念, 持续实施“十三五发展规划,稳步提升毛纺主业经营质量和效益。以深化改革和提质增效为核心,以创新管理和精准对标为 抓手,重点围绕全面盈利与提高盈利贡献,稳步推进企业经营发展再上新的台阶 (三)经营计划 2018年是公司加快发展步伐的关键一年,要持之以恒保持近三年公司运营发展不断改善的良好势头,通过加强对标管理, 提高质量稳定性,提升经营效益,加大创新研发投入,创造引领市场的差异化产品,提升产品技术产量和附加值,增强市场 竞争力:加强品牌建设,丰富产品内涵,提示公司知名度:注重人的因素,改进激励措施,强化责任落实等措施。努力实现 毛纺业务营业收入和经营效益持续改善,主要做好以下几方面的工作 是设计研发投入,充分发挥创新引领作用 有效提升公司设计创新水平,通过签约意大利设计团队一方面有效运用意大利设计团队新的开发理念、开发方式,重点 开发推介体现公司特色、亮点以及高新技术的产品,提高品牌美誉度和影响力,扩大市场占有率:另一方面通过与意大利设 计师的合作,培养和提升公司设计中心的综合实力

兰州三毛实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 地使用 权 081、 097、 104、 2017-0 45 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 2017年我国纺织行业仍然受到国际、国内各方面因素的影响，发展空间依旧严峻。我国纺织行业长期以来依靠低成本扩 张的粗放型发展模式，与新时代经济发展要求的质量、技术、品牌、绿色发展不相协调，加之受人民币升值和国家节能减排 环保政策的影响，东南亚国家人力成本优势和国际市场贸易壁垒的优势明显，促使国内纺织业转型升级加快，聚焦产业升级， 加快绿色化进程，提升全要素生产率与可持续发展能力，以稳中有进的步伐参与到国际市场竞争和全球产业分工是大势所趋。 （二）公司未来的发展战略 公司董事会认为随着社会进步和发展，在大环境、消费者需求、成本等多重因素变化影响下，纺织行业也在逐渐发生新 变化，主要分为“创新速度加快”、“消费需求多元”、“智能深度融入”等几个方面，公司应当把握“国家十三五”发展规划、“一 带一路”建设，以信息技术、纺织技术、材料技术、环保技术相互交融，借助公司“出城入园”搬迁技术改造为契机，优化传 统技术工艺加大技术创新，通过内外兼修加大研发资金投入，同时依托意大利设计团队吸取经验，加强公司研发团队实力， 形成有效的产品创新机制。 在“消费升级”的当下，充分发挥公司目前已有的区域布局优势、规模优势、资源优势、品牌优 势、市场主导优势，同时加强智能深度融入，进一步推进公司信息管理系统建设，完善公司管理体制，推进落实新发展理念， 持续实施“十三五”发展规划，稳步提升毛纺主业经营质量和效益。以深化改革和提质增效为核心，以创新管理和精准对标为 抓手，重点围绕全面盈利与提高盈利贡献，稳步推进企业经营发展再上新的台阶。 （三）经营计划 2018年是公司加快发展步伐的关键一年，要持之以恒保持近三年公司运营发展不断改善的良好势头，通过加强对标管理， 提高质量稳定性，提升经营效益，加大创新研发投入，创造引领市场的差异化产品，提升产品技术产量和附加值，增强市场 竞争力；加强品牌建设，丰富产品内涵，提示公司知名度；注重人的因素，改进激励措施，强化责任落实等措施。努力实现 毛纺业务营业收入和经营效益持续改善，主要做好以下几方面的工作： 一是设计研发投入，充分发挥创新引领作用 有效提升公司设计创新水平，通过签约意大利设计团队一方面有效运用意大利设计团队新的开发理念、开发方式，重点 开发推介体现公司特色、亮点以及高新技术的产品，提高品牌美誉度和影响力，扩大市场占有率；另一方面通过与意大利设 计师的合作，培养和提升公司设计中心的综合实力

兰州三毛实业股份有限公司2017年年度报告全文 二是持续加强对标管理,由固标向创标转化 2018年生产体系要对对标指标逐项固标,巩固对标成果,以进一步稳定现有产品品质,固化成本控制效果,持续提升产 品竞争力。 三是有选择性的拓展市场,获取高附加值订单 在维护好原有订单客户的基础上,加大行业服投标投入。高度关注行业服招标市场动态,积极参与以期获得高附加值订 四是对公司各体系的ERP管理控制流程和岗位权限进行全面梳理,打通各体系数据流,完全封闭审批控制流程,最大程 度的减少人为干预,精准管控成本。同时,充分发挥ERP系统的数据分析处理能力,实现指标进度考核、预算控制、审计监 督、风险防范预警等事项的有效管控 五是加强公司品牌建设 以做新做精产品,丰富品质内涵,提高市场定位为基础,加大实用新型、功能面料的专利申报,增加专利数量,发挥知 识产权在品牌建设方面的作用。通过参加国内外专业面料展会、观摩参访播放发放等方式进行品牌宣传。依托市场推介和展 示交流等传统方式进行品牌宣传,进一步扩大公司品牌影响力 (四)可能面对的风险 (1)原料风险:公司主要原料羊毛的价格上下大幅波动对企业的生产运营会带来很多困扰,针对原料变化的风险,公 司将密切关注市场的变化,根据市场情况进行适量的原料战略储备,同时加强和原料厂家的联系,以保证质量和数量,及早 确定合同和价格,在产品开发上,可采用一些替代纤维或新型纤维,减少含毛面料的产量或降低配比 (2)市场风险:公司产品作为纺织服装产业链的中间产品,产品价格成本转移不能同步协调,受到上下两个产业环节 的相向挤压,盈利空间进一步缩小 采取的对策:未来将继续加大新产品研发投入,以高附加值产品推动市场定价权和话语权,进一步推动品牌战略,同时, 通过不断强化内部管理和研发创新来进一步提升市场综合竞争力,提升企业运行质量和效率,同时积极关注市场需求变化 了解下游用户需求,及时调整产品结构,与有关企业建立长久的战略性合作关系 (3)资金风险:公司长短期借款占负债总额的5250%,金融负债到期不能按时归还,不但造成不良后果,还将对公司 毛纺主业生产经营造成影响。公司一方面应加强现金流的有效管控,另一方面积极寻求不同金融机构的支持,尽可能多的取 得银行授信贷款额度,以时间差来降低偿债风险 上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对2018年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况 变化、经营团队努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,敬请投资者特别注意。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 口适用√不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活

兰州三毛实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 二是持续加强对标管理，由固标向创标转化 2018年生产体系要对对标指标逐项固标，巩固对标成果，以进一步稳定现有产品品质，固化成本控制效果，持续提升产 品竞争力。 三是有选择性的拓展市场，获取高附加值订单 在维护好原有订单客户的基础上，加大行业服投标投入。高度关注行业服招标市场动态，积极参与以期获得高附加值订 单。 四是对公司各体系的ERP管理控制流程和岗位权限进行全面梳理，打通各体系数据流，完全封闭审批控制流程，最大程 度的减少人为干预，精准管控成本。同时，充分发挥ERP系统的数据分析处理能力，实现指标进度考核、预算控制、审计监 督、风险防范预警等事项的有效管控。 五是加强公司品牌建设 以做新做精产品，丰富品质内涵，提高市场定位为基础，加大实用新型、功能面料的专利申报，增加专利数量，发挥知 识产权在品牌建设方面的作用。通过参加国内外专业面料展会、观摩参访播放发放等方式进行品牌宣传。依托市场推介和展 示交流等传统方式进行品牌宣传，进一步扩大公司品牌影响力。 （四）可能面对的风险 （1）原料风险：公司主要原料羊毛的价格上下大幅波动对企业的生产运营会带来很多困扰，针对原料变化的风险，公 司将密切关注市场的变化，根据市场情况进行适量的原料战略储备，同时加强和原料厂家的联系，以保证质量和数量，及早 确定合同和价格，在产品开发上，可采用一些替代纤维或新型纤维，减少含毛面料的产量或降低配比。 （2） 市场风险：公司产品作为纺织服装产业链的中间产品，产品价格成本转移不能同步协调，受到上下两个产业环节 的相向挤压，盈利空间进一步缩小。 采取的对策：未来将继续加大新产品研发投入，以高附加值产品推动市场定价权和话语权，进一步推动品牌战略，同时， 通过不断强化内部管理和研发创新来进一步提升市场综合竞争力，提升企业运行质量和效率，同时积极关注市场需求变化， 了解下游用户需求，及时调整产品结构，与有关企业建立长久的战略性合作关系。 （3） 资金风险：公司长短期借款占负债总额的52.50%，金融负债到期不能按时归还，不但造成不良后果，还将对公司 毛纺主业生产经营造成影响。公司一方面应加强现金流的有效管控，另一方面积极寻求不同金融机构的支持，尽可能多的取 得银行授信贷款额度，以时间差来降低偿债风险。 上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对2018年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况 变化、经营团队努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动