折（溢）价债券的价格变动价格溢价债券1,000折价债券时间0到期日金融市场学2018-2019（2）
2018-2019（2） 金融市场学 折 (溢) 价债券的价格变动
零息票债券的价格变动零息票债券的价格变动有其特殊性。在到期日，债券价格等于面值，到期日之前，由于资金的时间价值，债券价格低于面值，并且随着到期日的临近而趋近于面值。如果利率恒定，则价格以等于利率值的速度上升金融市场学2018-2019（2）
2018-2019（2） 金融市场学 零息票债券的价格变动 ◼ 零息票债券的价格变动有其特殊性。 ◼ 在到期日，债券价格等于面值，到期日之前，由 于资金的时间价值，债券价格低于面值，并且随 着到期日的临近而趋近于面值。 ◼ 如果利率恒定，则价格以等于利率值的速度上升