第一章全球视野下的中国对外投资合作 第二节中国跨国企业在全球表现突出 过去五年,全球跨国企业对外投资的销售收入、资产和就业率年均增长分别为7.3%49% 和49%,增长率均大幅低于2010年前同期的9.7%、10.7%和7.6%增长率,2016年,全球跨 国企业在东道国的投资收益从上年的6.2%继续下降到6%,全球跨国企业对外投资处于缓慢 扩展态势。在中国政府“一带一路”倡议引导下,中国企业加快国际化步伐,在全球对外投 资中表现突出,成为一道亮丽风景线 、中国跨国企业在发展中和转型经济体资产增加 联合国贸发会议数据显示,2016财年世界100强非金融跨国企业的海外投资表现相对 平稳,海外资产总规模达到82680亿美元,同比上升3.2%;海外销售收入为47640亿美元, 同比下降19%;海外雇佣人员为933万人,同比上升0.3%。入选的两家中国内地企业中, 中国海洋石油总公司海外资产为6667亿美元,排名第44位;中国远洋运输(集团)总公司, 海外资产为430.8亿美元,排名第81位,两家入选中国内地企业的海外资产平均值为5488 亿美元 2015财年按海外资产排名的发展中和转型经济体100强非金融类跨国企业,海外资产 规模合计为171559亿美元,海外资产平均值171.6亿美元,基本与上年保持一致。入选的中 国内地企业在数量、海外资产总规模、海外资产平均值、海外资产平均值比100强企业海外 资产均值的领先幅度均较上年进一步增加。本次入选的中国内地企业18家,海外资产合计 3945.3亿美元,占100强企业海外总资产的230%,占比同比上升4%,海外资产平均值增至 2192亿美元,较100强企业海外资产平均值高出27.7%,比上年提升近10% 石油加工、提炼、分销 海外资产额 (亿美元) 交通、仓储 400.0 44 81 中国海洋石油总公司 中国远洋运输(集团)总公司 图1-10:入选2016全球100强非金融类跨国公司的中国内地企业 资料来源:UNCTAD网站(www.worldinvestmentreport.org/anex-tables/) 注:按2016财年海外资产排名 12016财年指2016年4月1日—2017年3月31日 22015财年指2015年4月1日—2016年3月31日
第一篇 / 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 9 第二节 中国跨国企业在全球表现突出 过去五年，全球跨国企业对外投资的销售收入、资产和就业率年均增长分别为 7.3%、4.9% 和 4.9%，增长率均大幅低于 2010 年前同期的 9.7%、10.7%和 7.6%增长率，2016 年，全球跨 国企业在东道国的投资收益从上年的 6.2%继续下降到 6%，全球跨国企业对外投资处于缓慢 扩展态势。在中国政府“一带一路”倡议引导下，中国企业加快国际化步伐，在全球对外投 资中表现突出，成为一道亮丽风景线。 一、中国跨国企业在发展中和转型经济体资产增加 联合国贸发会议数据显示，2016 财年1世界 100 强非金融跨国企业的海外投资表现相对 平稳，海外资产总规模达到 82680 亿美元，同比上升 3.2%；海外销售收入为 47640 亿美元， 同比下降 1.9%；海外雇佣人员为 933 万人，同比上升 0.3%。入选的两家中国内地企业中， 中国海洋石油总公司海外资产为 666.7 亿美元，排名第 44 位；中国远洋运输（集团）总公司， 海外资产为 430.8 亿美元，排名第 81 位，两家入选中国内地企业的海外资产平均值为 548.8 亿美元。 2015 财年2按海外资产排名的发展中和转型经济体 100 强非金融类跨国企业，海外资产 规模合计为 17155.9 亿美元，海外资产平均值 171.6 亿美元，基本与上年保持一致。入选的中 国内地企业在数量、海外资产总规模、海外资产平均值、海外资产平均值比 100 强企业海外 资产均值的领先幅度均较上年进一步增加。本次入选的中国内地企业 18 家，海外资产合计 3945.3 亿美元，占 100 强企业海外总资产的 23.0%，占比同比上升 4%，海外资产平均值增至 219.2 亿美元，较 100 强企业海外资产平均值高出 27.7%，比上年提升近 10%。 图1-10：入选 2016 全球 100 强非金融类跨国公司的中国内地企业 资料来源：UNCTAD 网站（www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/） 注：按 2016 财年海外资产排名 1 2016 财年指 2016 年 4 月 1 日—2017 年 3 月 31 日 2 2015 财年指 2015 年 4 月 1 日—2016 年 3 月 31 日 666.7 430.8 0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 中国海洋石油总公司 中国远洋运输（集团）总公司 石油加工、提炼、分销 交通、仓储 44 81 海外资产额 （亿美元）
10 中国对外投资合作发展报告2017 表1-1:入选2016发展中和转型经济体100强非金融类跨国公司的中国内地企业 海外资产排名企业名称 行业 海外资产额(百万美元) 中国海洋石油总公司 石油加工、提炼、分销 2681 中国远洋运输(集团)总公司交通、仓储 43076 中国五矿集团 金属、金属制品 35165 中国建筑工程总公司 建筑 2547 17腾讯控股有限公司 计算机和数据处理 中国化工集团公司 化工及相关产品 23795 中国石油天然气集团公司 石油加工、提炼、分销 23中国石油化工集团公司石油加工、提炼及相关产业 联想控股股份有限公司 计算机设备 21164 32复星国际有限公司 金属、金属制品 18193 联想集团有限公司 计算机设备 17869 中国中化集团公司石油加工、提炼、分销 大连万达集团 建筑 13912 56中国移动有限公司电信 中国电子信息产业集团有限公司计算机 6中粮集团有限公司 食品和饮料 10195 中国交通建设股份有限公司建筑 海航集团 资料来源:UNCTAD网站(www.worldinvestmentreportorg/annex-tables/) 注:按2015财年海外资产排名 、中国跨国企业在全球并购中表现突出 2016年,全球对外直接投资未能继续上年度强势上扬的态势,出现了明显下降。联合国贸 发会议统计显示,2016年全球对外投资流量为145246亿美元,同比下降8.9%,其中跨境并 购(M&A)为86865亿美元,同比上升182%,跨境并购对全球对外直接投资的贡献率达到 598%,依然是全球对外直接投资发展的最重要驱动因素。2016年,中国跨境并购投资922 亿美元,同比激增804%,占全球跨国并购整体比重达到10.6%,在全球跨国并购中表现抢眼。 (亿美元) 6865▲182% 922280.4% 2015年2016年 015年2016年 图1-11:2016年全球和中国跨境并购投资比较 资料来源:联合国贸发会议《世界投资报告2017》
中国对外投资合作发展报告 2017 10 表1-1：入选 2016 发展中和转型经济体 100 强非金融类跨国公司的中国内地企业 海外资产排名 企业名称 行业 海外资产额（百万美元） 2 中国海洋石油总公司 石油加工、提炼、分销 66673 6 中国远洋运输（集团）总公司 交通、仓储 43076 8 中国五矿集团 金属、金属制品 35165 13 中国建筑工程总公司 建筑 25472 17 腾讯控股有限公司 计算机和数据处理 24086 19 中国化工集团公司 化工及相关产品 23795 22 中国石油天然气集团公司 石油加工、提炼、分销 22168 23 中国石油化工集团公司 石油加工、提炼及相关产业 21943 24 联想控股股份有限公司 计算机设备 21164 32 复星国际有限公司 金属、金属制品 18193 33 联想集团有限公司 计算机设备 17869 34 中国中化集团公司 石油加工、提炼、分销 17676 43 大连万达集团 建筑 13912 56 中国移动有限公司 电信 11008 65 中国电子信息产业集团有限公司 计算机和数据处理 10239 66 中粮集团有限公司 食品和饮料 10195 80 中国交通建设股份有限公司 建筑 7131 99 海航集团 运输和仓储 4767 资料来源：UNCTAD 网站（www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/） 注：按 2015 财年海外资产排名 二、中国跨国企业在全球并购中表现突出 2016 年，全球对外直接投资未能继续上年度强势上扬的态势，出现了明显下降。联合国贸 发会议统计显示，2016 年全球对外投资流量为 14524.6 亿美元，同比下降 8.9%，其中跨境并 购（M&A）为 8686.5 亿美元，同比上升 18.2%，跨境并购对全球对外直接投资的贡献率达到 59.8%，依然是全球对外直接投资发展的最重要驱动因素。2016 年，中国跨境并购投资 922.2 亿美元，同比激增 80.4%，占全球跨国并购整体比重达到 10.6%，在全球跨国并购中表现抢眼。 图1-11：2016 年全球和中国跨境并购投资比较 资料来源：联合国贸发会议《世界投资报告 2017》 8686.5 922.2 0 2000 4000 6000 8000 10000 2015年 2016年 2015年 2016年 全球 中国 ▲18.2% ▲80.4% （亿美元）
第一章全球视野下的中国对外投资合忾11 2016年,全球跨境并购数量10725项,比上年略微下降0.7%,与上年情况相反,本年度 发达经济体跨国并购数量为7809项,同比减少258项;发展中经济体和转型经济体跨国并购 数量分别为2120项和184项,同比各增加了201项和36项。其中,2016年中国跨境并购数量 573项,比上年增加了152项,占全球和发展中经济体跨境并购数量比重分别为53%和27%。 2120 10725 27% 2120项 5.3% 10725项 图1-12:2016年全球和中国跨境并购数量比较 资料来源:UNCTAD网站(www.worldinvestmentreport.org/anex-tables/.) 三、中国跨国企业全球化水平保持平稳 联合国贸发会议以海外资产占总资产比重、海外销售额占总销售额比重、海外员工占员工 总数三个值的平均数来编制跨国经营指数,简称跨国指数(TNI),用来衡量企业的国际化水平 2016年,世界排名前100位的非金融类跨国企业和入选的中国企业的平均跨国指数较上年基本 保持不变,世界100强跨国公司平均跨国指数为66.1%,入围的2家中国内地企业跨国指数平 均值为36.8%, 2016年,来自发展中和转型经济体最大100家非金融类跨国企业平均跨国指数为53.1%, 基本维持上年水平,入围的18家中国内地企业的跨国指数平均值为26.1%,其中联想集团的 跨国指数高于发展中国家和转型经济体100强平均水平。 1000% 498% 全球100强均值 85 66.1% 40.0% 238% 中企均值 20.0% 99 36.8% 0.0% 中国海洋石油总公司 中国远详运输(集团)总公司 图1-13:入选2016全球100强非金融类跨国公司的中国内地企业跨国指数 资料来源:UNCTAD网站(www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/)
第一篇 / 第一章 全球视野下的中国对外投资合作 11 2016 年，全球跨境并购数量 10725 项，比上年略微下降 0.7%，与上年情况相反，本年度 发达经济体跨国并购数量为 7809 项，同比减少 258 项；发展中经济体和转型经济体跨国并购 数量分别为 2120 项和 184 项，同比各增加了 201 项和 36 项。其中，2016 年中国跨境并购数量 573 项，比上年增加了 152 项，占全球和发展中经济体跨境并购数量比重分别为 5.3%和 27%。 图1-12：2016 年全球和中国跨境并购数量比较 资料来源：UNCTAD 网站（www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/） 三、中国跨国企业全球化水平保持平稳 联合国贸发会议以海外资产占总资产比重、海外销售额占总销售额比重、海外员工占员工 总数三个值的平均数来编制跨国经营指数，简称跨国指数（TNI），用来衡量企业的国际化水平。 2016 年，世界排名前 100 位的非金融类跨国企业和入选的中国企业的平均跨国指数较上年基本 保持不变，世界 100 强跨国公司平均跨国指数为 66.1%，入围的 2 家中国内地企业跨国指数平 均值为 36.8%。 2016 年，来自发展中和转型经济体最大 100 家非金融类跨国企业平均跨国指数为 53.1%， 基本维持上年水平，入围的 18 家中国内地企业的跨国指数平均值为 26.1%，其中联想集团的 跨国指数高于发展中国家和转型经济体 100 强平均水平。 图1-13：入选 2016 全球 100 强非金融类跨国公司的中国内地企业跨国指数 资料来源：UNCTAD 网站（www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/） 10725 2120 全球 10725项 573 中国 573项 发展中经济体 2120项 27% 5.3% 23.8% 49.8% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 中国海洋石油总公司 中国远洋运输（集团）总公司 中企均值 36.8% 全球100强均值 66.1% 99 85
中国对外投资合作发展报告2017 12 表1-2:入选2016发展中和转型经济体100强非金融类跨国公司的中国内地企业跨国指数 跨国指数排名企业名称 跨国指数(%)中企跨国指数均值(%)前100强跨国指数均值(%) 87中国海洋石油总公司 中国远洋运输(集团)总公司 中国五矿集团 95中国建筑工程总公司16 腾讯控股有限公司 63中国化工集团公司 中国石油天然气集团公司 中国石油化工集团公司 联想控股股份有限公司 52.7 79复星国际有限公司 47 联想集团有限公司 55.8 70中国中化集团公司 大连万达集团 100中国移动有限公司 中国电子信息产业集团有跟公司268 90中粮集团有限公司 96中国交通建设股份有限公司 10.4 资料来源:UNCTAD网站(www.worldinvestmentreportorg/annex-tables/)
中国对外投资合作发展报告 2017 12 表1-2：入选 2016 发展中和转型经济体 100 强非金融类跨国公司的中国内地企业跨国指数 跨国指数排名 企业名称 跨国指数（%） 中企跨国指数均值（%） 前 100 强跨国指数均值（%） 87 中国海洋石油总公司 23.8 26.1 53.1 55 中国远洋运输（集团）总公司 49.8 89 中国五矿集团 20.9 95 中国建筑工程总公司 12.6 72 腾讯控股有限公司 36.1 63 中国化工集团公司 46.3 99 中国石油天然气集团公司 3.4 94 中国石油化工集团公司 12.9 50 联想控股股份有限公司 52.7 79 复星国际有限公司 30.7 47 联想集团有限公司 55.8 70 中国中化集团公司 39.9 92 大连万达集团 18.7 100 中国移动有限公司 3.3 81 中国电子信息产业集团有限公司 26.8 90 中粮集团有限公司 20.7 96 中国交通建设股份有限公司 10.4 98 海航集团 5.0 资料来源：UNCTAD 网站（www.worldinvestmentreport.org/annex-tables/）
中国对外投资合作发展概览 第二章中国对外投资合作发展概览 2016年,在开放型经济体系建设尤其是“一带一路”建设引领下,中国企业积极应对复杂 多变的国际市场环境,加快“走出去”步伐,融入经济全球化进程,通过对外直接投资、对外承 包工程、对外劳务合作、境外经贸合作区建设等多种方式,谋求互利共赢,促进共同发展。 第一节对外投资合作发展动态及特点 2016年,中国对外投资合作继续呈现快速发展的良好势头,对外直接投资多项指标继续刷 新纪录、对外承包工程大项目不断增多、对外劳务合作发展平稳有序,在众多领域取得了令人瞩 目的成绩。 、对外直接投资持续稳步发展 2016年,中国对外直接投资创下1961.5亿美元的历史新纪录,流量规模继续保持世界第 二位,占全球比重提升至13.5%,投资存量继续增加。截至2016年底,中国24万家境内投 资者在境外共设立对外直接投资企业3.7万家,分布在全球190个国家和地区,年末境外企 业资产总额达到5万亿美元 (一)对外直接投资继续快速增长 根据《2016年度中国对外直接投资统计公报》数据,2016年,中国对外直接投资流量 1961.5亿美元,同比增长34.7%,对外直接投资再次超过吸引外资,连续第二年实现双向直 接投资项下的资本净输出。自2002年中国政府建立对外直接投资统计制度以来,中国对外投 资流量已实现连续14年快速增长,年均增长速度高达35.8%,2016年的对外直接投资流量 是2002年的72.6倍 (亿美元) ▲34.7% 2000 1500 688174651012312~6 55915653 21162651 28555122.6 2002年 2008年 2014年2016年 图1-14:2002—2016年中国对外直接投资流量 数据来源:商务部、囯家统计局、囯家外汇管理局,《2016年度中国对外直接投资统计公报》
第一篇 / 第二章 中国对外投资合作发展概览 13 第二章 中国对外投资合作发展概览 2016 年，在开放型经济体系建设尤其是“一带一路”建设引领下，中国企业积极应对复杂 多变的国际市场环境，加快“走出去”步伐，融入经济全球化进程，通过对外直接投资、对外承 包工程、对外劳务合作、境外经贸合作区建设等多种方式，谋求互利共赢，促进共同发展。 第一节 对外投资合作发展动态及特点 2016 年，中国对外投资合作继续呈现快速发展的良好势头，对外直接投资多项指标继续刷 新纪录、对外承包工程大项目不断增多、对外劳务合作发展平稳有序，在众多领域取得了令人瞩 目的成绩。 一、对外直接投资持续稳步发展 2016 年，中国对外直接投资创下 1961.5 亿美元的历史新纪录，流量规模继续保持世界第 二位，占全球比重提升至 13.5%，投资存量继续增加。截至 2016 年底，中国 2.4 万家境内投 资者在境外共设立对外直接投资企业 3.7 万家，分布在全球 190 个国家和地区，年末境外企 业资产总额达到 5 万亿美元。 （一）对外直接投资继续快速增长 根据《2016 年度中国对外直接投资统计公报》数据，2016 年，中国对外直接投资流量 1961.5 亿美元，同比增长 34.7%，对外直接投资再次超过吸引外资，连续第二年实现双向直 接投资项下的资本净输出。自 2002 年中国政府建立对外直接投资统计制度以来，中国对外投 资流量已实现连续 14 年快速增长，年均增长速度高达 35.8%，2016 年的对外直接投资流量 是 2002 年的 72.6 倍。 图1-14：2002—2016 年中国对外直接投资流量 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局，《2016 年度中国对外直接投资统计公报》 27 28.5 55 122.6 211.6 265.1 559.1 565.3 688.1 746.5 878 1078.4 1231.2 1456.7 1961.5 0 500 1000 1500 2000 2500 2002年 2004年 2006年 2008年 2010年 2012年 2014年 2016年 ▲34.7% （亿美元）