云南锡业股份有限公司2014年年度报告全文

云南锡业股份有限公司2014 报告全文 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 主要经营模式的变化情况 口适用√不适用 2、收入 说明 营业务收入 25,921,334,64 21,705937,319.1 1942 其他业务收入 212,315,1966 215,832,453.8 1.63% 业成本 24,535,643,880 21,872,751,395 12.17% 报告期内,公司实现营业收入26,13,649,86149元,比上年同期增加4,211,880,08848元,增幅为1921%, 增加的主要原因是:报告期内贸易收入及锡、铜、银等产品销售同比增加所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 销售量 46.089 50,022 生产量 9.31% 库存量 51.88% 销售量 22,.548 锡材 生产量 25659 存量 销售量 锡化工 生产量 20.181 15.16% 库存量 -2462% 销售量 银锭 生产量 库存量 吨吨吨吨吨吨吨吨吨吨吨吨吨吨吨 100.00% 销售量 78433 65.824 阴极铜 生产量 73,070 库存量 3.128 100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 1、报告期末锡锭库存比期初增加51.88%,主要是因为市场需求不足和锡价持续走低公司销售策略调

云南锡业股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 项目 本年金额 上年金额 增减变动情况 主营业务收入 25,921,334,664.84 21,705,937,319.13 19.42% 其他业务收入 212,315,196.65 215,832,453.88 -1.63% 营业成本 24,535,643,880.98 21,872,751,395.44 12.17% 报告期内，公司实现营业收入26,133,649,861.49元，比上年同期增加4,211,880,088.48元，增幅为19.21%， 增加的主要原因是：报告期内贸易收入及锡、铜、银等产品销售同比增加所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 锡锭 销售量 吨 46,089 50,022 -7.86% 生产量 吨 39,825 43,912 -9.31% 库存量 吨 5,928 3,903 51.88% 锡材 销售量 吨 26,205 22,548 16.22% 生产量 吨 25,659 22,758 12.75% 库存量 吨 2,362 2,307 2.38% 锡化工 销售量 吨 20,247 17,357 16.65% 生产量 吨 20,181 17,524 15.16% 库存量 吨 744 987 -24.62% 银锭 销售量 吨 84 192 -56.25% 生产量 吨 42 148 -71.62% 库存量 吨 0 26 -100.00% 阴极铜 销售量 吨 78,433 65,824 19.16% 生产量 吨 73,070 68,952 5.97% 库存量 吨 0 3,128 -100.00% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期末锡锭库存比期初增加 51.88%，主要是因为市场需求不足和锡价持续走低公司销售策略调

限公司2014年年度报告全文 整所致; 2、报告期内银锭销售量、生产量、库存量分别下降5625%、7162%、100%,主要是下属铅业公司报 告期内基本上处于停产状态,公司整体银锭生产量减少导致销售量同比减少。加之2014年8月份后对铅 业分公司资产进行了出售所致; 3、阴极铜库存量下降100%,主要是公司对生产的阴极铜实现了全部销售。 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 6.073.968.650 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.24% 公司前5大客户资料 √适用口不适用 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 1|上海某公司 1,795,374,92347 6.87% 1,779,191,05983 681% 3|南京某公司 1,105,792,39367 4浙江某公司 703,895,76594 2.69% 5|上海某公司 689,714,50715 2.64% 6.073.968.650.06 3、成本 行业分类 单位:元 2014年 2013年 行业分类 项目 占营业成本同比增减 占营业成本比重 金额 比重 有色金属 24384,3260193 9281%216771.26109 91.93% 088% 产品分类 2014年 年 产品分类 同比增减 金额 占营业成本比重 占营业成本比重 锡锭 5,673,968,24926 23.13%6,436,0007320 29.42% 6.309 锡材 3,100,319,07009 1264%2,730,363,713.73 1248% 0.15%

云南锡业股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 整所致； 2、报告期内银锭销售量、生产量、库存量分别下降 56.25%、71.62%、100%，主要是下属铅业公司报 告期内基本上处于停产状态，公司整体银锭生产量减少导致销售量同比减少。加之 2014 年 8 月份后对铅 业分公司资产进行了出售所致； 3、阴极铜库存量下降 100%，主要是公司对生产的阴极铜实现了全部销售。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 6,073,968,650.06 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.24% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 上海某公司 1,795,374,923.47 6.87% 2 昆明某公司 1,779,191,059.83 6.81% 3 南京某公司 1,105,792,393.67 4.23% 4 浙江某公司 703,895,765.94 2.69% 5 上海某公司 689,714,507.15 2.64% 合计 -- 6,073,968,650.06 23.24% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本 比重 有色金属 24,384,332,601.93 92.81% 21,677,751,261.09 91.93% 0.88% 产品分类 单位：元 产品分类 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 锡锭 5,673,968,249.26 23.13% 6,436,000,732.05 29.42% -6.30% 锡材 3,100,319,070.09 12.64% 2,730,363,713.73 12.48% 0.15%

云南锡业股份有限公司2014年年度报告全文 锡化工 1,223,691,233.71 4.99%1,126249,55502 0.16% 铅产品 391,31120848 1.59%852,220,56365 2.30 铜产品 3280832,42997 13.37%2,91868359622 13.34 0.03 银产品 675,517,620.95 2.75% 785,191203 铜产品(贸易) 9,907,815,70027 40.38%5,363,824,357.23 24.52% 1586 锡锭(贸易) 203,466,89587 0.83%4862880518 电解镍(贸易) 168502455.83 0.69 161,824,707.79 0.74% 其他 1,295,909,800.41 528%845,290,838.01 3.869 1.429 说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 2602,165,972 五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.45% 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 1云南锡业集团(控股)有限责任公司 1.07582726832 18.79% 2天津某公司 896.097933.6 15.65% 安福某公司 341,003,242 4个旧某公司 146287,67.69 2.55% 5富阳市某公司 142,950360.57 合计 2,602,165972.36 4、费用 2014年度 2013年度 变动比例 销售费用 160322675.83 202,470,871.56 20.82% 管理费用 572,193,589.06 599,565,65742 -4.57% 财务费用 823,067,097.93 674,928,880.57 2195% 所得税费用 13,052,11591 2340765618%4 所得税费用比上年同期增加24712.87万元,增幅105.58%主要是本报告期经营由亏转盈,所得税费用 相应增加, 5、研发支出 硏究开发是立足之本,科技创新是强企之路,作为锡行业的领跑者,公司高度重视科技研发工作。报 告期内,公司共组织实施了58项重大科技计划项目。其中,“大屯锡矿高峰山矿群高效采矿研究ˆ针对矿体 分布形态、矿体特征、成矿规律,并结合采场布置及构成要素的优化完成了1-6矿体、6-1矿体、5-1矿体(群

云南锡业股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 锡化工 1,223,691,233.71 4.99% 1,126,249,555.02 5.15% -0.16% 铅产品 391,311,208.48 1.59% 852,220,563.65 3.90% -2.30% 铜产品 3,280,832,429.97 13.37% 2,918,683,596.22 13.34% 0.03% 银产品 675,517,620.95 2.75% 785,191,203.59 3.59% -0.84% 铜产品（贸易） 9,907,815,700.27 40.38% 5,363,824,357.23 24.52% 15.86% 锡锭（贸易） 203,466,895.87 0.83% 486,288,051.84 2.22% -1.39% 电解镍（贸易） 168,502,455.83 0.69% 161,824,707.79 0.74% -0.05% 其他 1,295,909,800.41 5.28% 845,290,838.01 3.86% 1.42% 说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,602,165,972.36 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.45% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 云南锡业集团(控股)有限责任公司 1,075,827,268.32 18.79% 2 天津某公司 896,097,933.67 15.65% 3 安福某公司 341,003,242.11 5.96% 4 个旧某公司 146,287,167.69 2.55% 5 富阳市某公司 142,950,360.57 2.50% 合计 -- 2,602,165,972.36 45.45% 4、费用 项目 2014年度 2013年度 变动比例 销售费用 160,322,675.83 202,470,871.56 -20.82% 管理费用 572,193,589.06 599,565,657.42 -4.57% 财务费用 823,067,097.93 674,928,880.57 21.95% 所得税费用 13,052,115.91 -234,076,554.06 105.58% 所得税费用比上年同期增加24712.87万元，增幅105.58%主要是本报告期经营由亏转盈，所得税费用 相应增加。 5、研发支出 研究开发是立足之本，科技创新是强企之路，作为锡行业的领跑者，公司高度重视科技研发工作。报 告期内，公司共组织实施了58项重大科技计划项目。其中，“大屯锡矿高峰山矿群高效采矿研究”针对矿体 分布形态、矿体特征、成矿规律，并结合采场布置及构成要素的优化完成了1-6矿体、6-1矿体、5-1矿体（群）

云南锡业股份有限公司2014年年度报告全文 开采设计;“1360有轨运输调度信息系统生产试验硏究”完成了五车连动验证试验,实现了机车调度系统与 无线通讯系统wIFl通讯链路的融合创新,并解决了机车井下定位,以及机车超速、追尾及预警、断电等问 题;“个旧东区井下矿山高效采矿通风系统优化及总体规划研究”研究并形成了具有云锡特色的高效采矿采 场通风方法,以及与区域性矿山建设配套的特大型区域性单元化可控式通风系统构建方案并投入实施;“云 锡铜精矿降砷生产试验硏究ν取得重大攻关成果,与2013年相比,铜精矿品位提高1.19个百分点,砷品位降 低了023个百分点,取得了显著的经济和环保效益,为铜冶炼创造了良好的原料基础;“冰铜顶吹连续吹炼 工业化试验”达到了预期目标,在能耗基本不变的情况下,处理能力显著提高,验证了顶吹吹炼炉可直接 把冰铜吹炼成粗铜工艺可行性。锡深加工产品开发及市场开拓取得新进展,球形焊粉制备工艺技术与装备 优化硏究取得重大突破,焊粉各项技术经济指标进一步提升;自主硏发锡基焊膏实现零的突破,已开发产 品5个,推广客户12家;开发了高沸点硫醇甲基锡、辛酸亚锡等锡化工产品并提供给客户试用 6、现金流 单位:元 项目 014年 2013年 比增减 经营活动现金流入小计 27930,61145025 23278065,1115 经营活动现金流出小计 26,9827,36382 21,093,973,515.52 24.21 经营活动产生的现金流量净额 1,730,78408643 2,184,091,601.63 投资活动现金流入小计 417441330.50 68.011.34 613,68195% 投资活动现金流出小计 1,194,184,759.65 2,458,014,998 -5142 投资活动产生的现金流量净额 -776.743429.1 2,457,946,987.58 筹资活动现金流入小计 16,422,330,748.70 20,351,752,79905 筹资活动现金流出小计 18,457,794,464.73 19,187241,572.95 筹资活动产生的现金流量净额 2,035,463,71603 1,164,511,226.10 274.79% 现金及现金等价物净增加额 1,081,005,911.54 882471.826.96 222.50% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 1、投资活动现金流入小计比上年同期增加41,737.71万元,主要是报告期内收到转让下属铅业分公司 资产款4.17亿元 2、投资活动现金流出小计比上年同期减少126,383.02万元,下降5142%,主要是2014年固定资产投资 计划同比减少; 3、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加168,120.35万元,增幅6840%,主要是报告期内收到 转让下属铅业分公司资产款417亿元及2014年固定资产投资计划与支付同比减少; 4、吸收投资收到的现金比上年同期减少398469.67万元,下降9961%,主要是上年同期非公开发行股 票融资40亿元,本报告期内无股权融资; 5、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少319,99749万元,下降27479%,除备注8因素外,主 要是报告期内偿还前期借款

云南锡业股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 开采设计；“1360有轨运输调度信息系统生产试验研究”完成了五车连动验证试验，实现了机车调度系统与 无线通讯系统WIFI通讯链路的融合创新，并解决了机车井下定位，以及机车超速、追尾及预警、断电等问 题；“个旧东区井下矿山高效采矿通风系统优化及总体规划研究”研究并形成了具有云锡特色的高效采矿采 场通风方法，以及与区域性矿山建设配套的特大型区域性单元化可控式通风系统构建方案并投入实施；“云 锡铜精矿降砷生产试验研究”取得重大攻关成果，与2013年相比，铜精矿品位提高1.19个百分点，砷品位降 低了0.23个百分点，取得了显著的经济和环保效益，为铜冶炼创造了良好的原料基础；“冰铜顶吹连续吹炼 工业化试验”达到了预期目标，在能耗基本不变的情况下，处理能力显著提高，验证了顶吹吹炼炉可直接 把冰铜吹炼成粗铜工艺可行性。锡深加工产品开发及市场开拓取得新进展，球形焊粉制备工艺技术与装备 优化研究取得重大突破，焊粉各项技术经济指标进一步提升；自主研发锡基焊膏实现零的突破，已开发产 品5个，推广客户12家；开发了高沸点硫醇甲基锡、辛酸亚锡等锡化工产品并提供给客户试用。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 27,930,611,450.25 23,278,065,117.15 19.99% 经营活动现金流出小计 26,199,827,363.82 21,093,973,515.52 24.21% 经营活动产生的现金流量净额 1,730,784,086.43 2,184,091,601.63 -20.75% 投资活动现金流入小计 417,441,330.50 68,011.34 613,681.95% 投资活动现金流出小计 1,194,184,759.65 2,458,014,998.92 -51.42% 投资活动产生的现金流量净额 -776,743,429.15 -2,457,946,987.58 68.40% 筹资活动现金流入小计 16,422,330,748.70 20,351,752,799.05 -19.31% 筹资活动现金流出小计 18,457,794,464.73 19,187,241,572.95 -3.80% 筹资活动产生的现金流量净额 -2,035,463,716.03 1,164,511,226.10 -274.79% 现金及现金等价物净增加额 -1,081,005,911.54 882,471,826.96 -222.50% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、投资活动现金流入小计比上年同期增加41,737.71万元，主要是报告期内收到转让下属铅业分公司 资产款4.17亿元； 2、投资活动现金流出小计比上年同期减少126,383.02万元，下降51.42%，主要是2014年固定资产投资 计划同比减少； 3、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加168,120.35万元，增幅68.40%，主要是报告期内收到 转让下属铅业分公司资产款4.17亿元及2014年固定资产投资计划与支付同比减少； 4、吸收投资收到的现金比上年同期减少398,469.67万元，下降99.61%，主要是上年同期非公开发行股 票融资40亿元，本报告期内无股权融资； 5、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少319,997.49万元，下降274.79%，除备注8因素外，主 要是报告期内偿还前期借款

2014年年度报告全文 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、主营业务构成情况 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上 年同期增减|年同期增减年同期增减 分行业 有色金属 25921,33.6648424,384,32601 593% 产品 567968249264952476590301272 1685% 3.10031907092,916071,19728 13.55 18.73% -4.11% 锡化工 122691237197581130 865% 5.26% 2.79% 铅产品 39131120848397173.58473 铜产品 3280,832,429973.119960,99 1241 67551756209 647.789768.34 -49.32% 6688% 产品(贸易) 9,907,815,700.2 9,899,736,22498 0.08% 锭(贸易) 203,466,89587 04,233106980.38% 5828% 电解镍(贸易) 168,502,45583 168,389,11223 0.07 4.07% 0.05% 1,295.909.80041|101873146202239% 53.31% 30.96% 1342% 23537452,1844122069,180,648 6.24% 23.21% 14.93% 6.76% 2.383.88248044 2,315,151,953.7 2.88% -648% 2.01 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位:元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 ,208,601 5.3 2,289,60778461 应收账款 378,855,721.01 168%348004,875671 1.47% 存货 5,869498423 2599%6,048.814,116.59 0.36 固定资产9.6264240031 4263%10.52827660402 44.61% -1.98% 在建工程9310222018 412%86680745465 367%

云南锡业股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 有色金属 25,921,334,664.84 24,384,332,601.93 5.93% 19.42% 12.49% 5.80% 分产品 锡锭 5,673,968,249.26 4,952,476,590.30 12.72% -11.84% -16.85% 5.25% 锡材 3,100,319,070.09 2,916,071,197.28 5.94% 13.55% 18.73% -4.11% 锡化工 1,223,691,233.71 1,059,770,558.11 13.40% 8.65% 5.26% 2.79% 铅产品 391,311,208.48 397,173,584.73 -1.50% -54.08% -58.65% 11.21% 铜产品 3,280,832,429.97 3,119,960,996.96 4.90% 12.41% -3.46% 15.63% 银产品 675,517,620.95 647,789,768.34 4.10% -13.97% -49.32% 66.88% 铜产品（贸易） 9,907,815,700.27 9,899,736,224.98 0.08% 84.72% 84.71% 0.00% 锡锭（贸易） 203,466,895.87 204,233,106.98 -0.38% -58.16% -58.28% 0.29% 电解镍（贸易） 168,502,455.83 168,389,112.23 0.07% 4.13% 4.07% 0.05% 其他 1,295,909,800.41 1,018,731,462.02 21.39% 53.31% 30.96% 13.42% 分地区 境内 23,537,452,184.41 22,069,180,648.15 6.24% 23.21% 14.93% 6.76% 境外 2,383,882,480.44 2,315,151,953.77 2.88% -8.42% -6.48% -2.01% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,208,601,873.07 5.35% 2,289,607,784.61 9.70% -4.35% 应收账款 378,855,721.01 1.68% 348,004,875.67 1.47% 0.21% 存货 5,869,498,423.48 25.99% 6,048,814,116.59 25.63% 0.36% 固定资产 9,626,424,003.31 42.63% 10,528,276,604.02 44.61% -1.98% 在建工程 931,022,720.18 4.12% 866,807,454.65 3.67% 0.45%