百瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 34-10 组织类别 有限责任公司 注册资本2000000 总资产 2114063.78万元 净资产 948351.85万元 总负债 1165711.92万元 营业收入 36850.19万元 注:财务数据采自企业所提供2017年9月未经审计的财务报表,合并口径。 2.公司简介及历史沿革 2.1公司简介 贵州新蒲经济开发投资有限责任公司是在国家政策层面及贵州省委省政府实施的“黔中率先 崛起、黔北加快跨越”区域发展战略的指引下,遵乂市提出构建黔北经济区中心城市的发展构想 以整合中心城区周边资源、打造遵乂大都市区、拉开城市发展框架、集聚城市发展力量、扩大城 市辐射能力而重点打造贵州新蒲经济开发区的背景下,作为贵州新蒲经济开发区管理运营平台设 立的、由贵州省遵义市政府批准并注册成立的国有控股企业 贵州新蒲经济开发投资有限责任公司成立于2014年3月11日,注册资本20亿元。公司本 部设有办公室、人力资源部、计划财务部、投融资部、前期部、投资促进部、工程部、合同成本 部、综合保税区办公室、工业发展处共10个职能部室。现有全资一级子公司4家。有干部职工 183人,其中:硕士及研究生学历11人,大学学历122人,大专学历15人,985和211工程院 校毕业员工59人。现有员工中具有高级职称员工2人,中级职称员工17人,初级职称员工14 人;另持国家司法考试A证员工3人,一级人力资源师1人,贵州省评标专家2人,一级建造师 1人,注册安全工程师3人,中级会计师7人,二级建造师15人。 自经开投公司成立以来,始终贯彻落实贵州省委省政府实施的“黔中率先崛起、黔北加快跨 越”区域发展战略,紧紧围绕遵义市构建黔北经济区中心城市的发展构想,在省委省政府、市 委市政府的坚强领导下,在遵义市新蒲新区党工委、管委会的直接指导下,坚持走高端化、绿色 化、集约化发展路径,坚持精心谋划、精心打造、精细发展,按照“节约、严谨、开放、包容” 的核心价值理念,扎实践行艰苦奋斗、艰苦创业的“白加黑、五加二精神”,紧紧围绕贵州新蒲 经济开发区开发建设以及自身发展为主线,不断做强投资开发建设、投资融资和产业发展等板块 服务开发区建设平台的作用充分发挥,自身实力不断增强 截至2016年,经开投公司累计完成固定资产投资150元;实现总收入7.19亿元,实现利润 总额1.76亿元。总资产规模184亿元,净资产规模93亿元。在公司的管理运营下,园区累计签 约企业96家,其中,智能终端及其配套企业71家,投产企业43家,正在装修或在建企业共28 家。财富之舟、禾苗科技、厘米科技等一批龙头企业落地投产,累计完成规模以上工业产值357 亿元,初步构建了研发制造、配套齐全、协同有力的智能终端产业体系。贵三红、高原山乡、辣 得笑等7家特色食品企业正加快推进自建厂房建设。航天精工顺利实现搬迁,精星航天、航天电 源等4家企业入驻军民融合产业园,为加快军民融合产业集聚发展奠定坚实基础。高标准、高定

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－10 组织类别 有限责任公司 注册资本 200,000.00 万元 总资产 2114063.78 万元 净资产 948351.85 万元 总负债 1165711.92 万元 营业收入 36850.19 万元 注：财务数据采自企业所提供 2017 年 9 月未经审计的财务报表，合并口径。 2.公司简介及历史沿革 2.1 公司简介 贵州新蒲经济开发投资有限责任公司是在国家政策层面及贵州省委省政府实施的“黔中率先 崛起、黔北加快跨越”区域发展战略的指引下，遵义市提出构建黔北经济区中心城市的发展构想， 以整合中心城区周边资源、打造遵义大都市区、拉开城市发展框架、集聚城市发展力量、扩大城 市辐射能力而重点打造贵州新蒲经济开发区的背景下，作为贵州新蒲经济开发区管理运营平台设 立的、由贵州省遵义市政府批准并注册成立的国有控股企业。 贵州新蒲经济开发投资有限责任公司成立于 2014 年 3 月 11 日，注册资本 20 亿元。公司本 部设有办公室、人力资源部、计划财务部、投融资部、前期部、投资促进部、工程部、合同成本 部、综合保税区办公室、工业发展处共 10 个职能部室。现有全资一级子公司 4 家。有干部职工 183 人，其中：硕士及研究生学历 11 人，大学学历 122 人，大专学历 15 人，985 和 211 工程院 校毕业员工 59 人。现有员工中具有高级职称员工 2 人，中级职称员工 17 人，初级职称员工 14 人；另持国家司法考试 A 证员工 3 人，一级人力资源师 1 人，贵州省评标专家 2 人，一级建造师 1 人，注册安全工程师 3 人，中级会计师 7 人，二级建造师 15 人。 自经开投公司成立以来，始终贯彻落实贵州省委省政府实施的“黔中率先崛起、黔北加快跨 越”区域发展战略，紧紧围绕遵义市构建黔北经济区中心城市的发展构想， 在省委省政府、市 委市政府的坚强领导下，在遵义市新蒲新区党工委、管委会的直接指导下，坚持走高端化、绿色 化、集约化发展路径，坚持精心谋划、精心打造、精细发展，按照“节约、严谨、开放、包容” 的核心价值理念，扎实践行艰苦奋斗、艰苦创业的“白加黑、五加二精神”，紧紧围绕贵州新蒲 经济开发区开发建设以及自身发展为主线，不断做强投资开发建设、投资融资和产业发展等板块， 服务开发区建设平台的作用充分发挥，自身实力不断增强。 截至 2016 年，经开投公司累计完成固定资产投资 150 元；实现总收入 7.19 亿元，实现利润 总额 1.76 亿元。总资产规模 184 亿元，净资产规模 93 亿元。在公司的管理运营下，园区累计签 约企业 96 家，其中，智能终端及其配套企业 71 家，投产企业 43 家，正在装修或在建企业共 28 家。财富之舟、禾苗科技、厘米科技等一批龙头企业落地投产，累计完成规模以上工业产值 357 亿元，初步构建了研发制造、配套齐全、协同有力的智能终端产业体系。贵三红、高原山乡、辣 得笑等 7 家特色食品企业正加快推进自建厂房建设。航天精工顺利实现搬迁，精星航天、航天电 源等 4 家企业入驻军民融合产业园，为加快军民融合产业集聚发展奠定坚实基础。高标准、高定

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 34-11 位的安置房已竣工,首批群众已回迁入驻安置房;邮储银行、贵州银行、贵阳银行已入驻园区, 临时商业街区、快捷酒店投入使用,园区基础配套日益完善,人气、商气加速集聚。 2016年非公开发行公司债券,期限3年,额度10亿元就,经大公国际资信评估有限公司2016 年10月13日出具的评级报告(大公报D【2016】832号),公司债券信用等级AA,主体信用等 级AA-,评级展望稳定。 2.2股权结构 股东名称 持股比例」认缴金额(万元)实缴金额O万元) 贵州新蒲经济开发区管理委员会97.50% 195,000.00 195,000.00 中国农发重点建设基金有限公司 2.50 5,000.00 5,000.00 100 200,000.00 200,000.00 3.对外投资 单位名称 持股比例持股金额(万元) 是否合并 贵州新蒲产业基金管理有限公司 100 3,096.63 贵州盛景园林绿化工程有限责任公司 100% 1,000.00 贵州纳众产业发展服务有限责任公司 100% 贵州宝合置业管理有限责任公司 100% 800.00 是是是是是 贵州众益阳光开发有限责任公司 100% 500.00 4.借款人与我公司的关联关系情况 (二)财务层面分析与评价 1.财务现状 截至2017年9月30日,从新蒲经开投审计报告情况来看,公司总资产2114063.78万元, 负债总额1165711.92万元,净资产948351.85万元,净利润16,365.37万元,资产负债率55.149% 2.主要财务数据 单位:万元 2015年 2016 资产总计 720,829.841,214,67.941,849,494.342,114,063.78 流动资产合计 662,375.841,013,664.611,433243.091,335,492.52 货币资金 6.436.83203,08.409.353.011217,9.3 交易性金融资产 应收利息 0.00 0.00 0.00 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款 10.169.152.69.6082,20.4506,082.72 应收股利 其他应收款 71,605.94 140,101.22 291,738.05 390,740.05 划分为持有待售的资产0.010.00 0.00 0.00 年内到期的非流动资产

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－11 位的安置房已竣工，首批群众已回迁入驻安置房；邮储银行、贵州银行、贵阳银行已入驻园区， 临时商业街区、快捷酒店投入使用，园区基础配套日益完善，人气、商气加速集聚。 2016 年非公开发行公司债券，期限 3 年，额度 10 亿元就，经大公国际资信评估有限公司 2016 年 10 月 13 日出具的评级报告（大公报 D【2016】832 号），公司债券信用等级 AA，主体信用等 级 AA-，评级展望稳定。 2.2 股权结构 股东名称 持股比例 认缴金额（万元） 实缴金额(万元) 贵州新蒲经济开发区管理委员会 97.50% 195,000.00 195,000.00 中国农发重点建设基金有限公司 2.50% 5,000.00 5,000.00 合计 100% 200,000.00 200,000.00 3.对外投资 单位名称 持股比例 持股金额（万元） 是否合并 贵州新蒲产业基金管理有限公司 100% 3,096.63 是 贵州盛景园林绿化工程有限责任公司 100% 1,000.00 是 贵州纳众产业发展服务有限责任公司 100% 5,000.00 是 贵州宝合置业管理有限责任公司 100% 800.00 是 贵州众益阳光开发有限责任公司 100% 500.00 是 4.借款人与我公司的关联关系情况 无 （二）财务层面分析与评价 1.财务现状 截至 2017 年 9 月 30 日，从新蒲经开投审计报告情况来看，公司总资产 2114063.78 万元， 负债总额 1165711.92 万元，净资产 948351.85 万元，净利润 16,365.37 万元，资产负债率 55.14%。 2.主要财务数据 单位：万元 项目 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 9 月 资产总计 720,829.84 1,214,667.94 1,849,494.34 2,114,063.78 流动资产合计 662,375.84 1,013,664.61 1,433,243.09 1,335,492.52 货币资金 6,436.83 203,083.59 409,353.01 217,947.33 交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款 10,169.11 52,649.60 82,200.45 65,082.72 应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 其他应收款 71,605.94 140,101.22 291,738.05 390,740.05 划分为持有待售的资产 0.00 0.00 0.00 0.00 一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 34-12 预付账款 7,533.00 2,508.84 1,702.80 存货 573,4980760.297.2064,42.746016 其他流动资产 505.88 0.00 0.00 非流动资合计 58.454.00201,00346251.2678571.26 长期投资 1,566.01 3,556.33 14,756.33 固定资产 1,508.77 1,652.28 1,500.61 1,349.76 在建工程 181,137.89375,518 723,936.17 无形资产 持有至到期投资 200.00 200.00 3,480.00 长期待摊费用 0.00 0.00 0.00 开发支出 0.00 0.00 长期应收款 0.00 可供出售金融资产 0.00 2,000.00 2,0000 投资性房地产 0.00 16,447.15 16,108.61 15,681.74 商誉 0.00 「递延所得税资产 485.44 485.44 其他非流动资产 6,881.8216,881.82 负债合计 96,686.4555,737.90 917,507.861,165,711.92 流动负债合计 139.337 86,053.63467,270.92 短期借款 40,18405,400 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 0.00 应付票据 0.01.0.00 0.00 应付账款 2,799 42,043.09 预收账款 2,758.32 应付职工薪酬 0.00 6.10 0.00 应交税费 342.643.:2.95 8,653.11 6,405.20 应付利息 6,467.3 应付股利 0.00 其他应付款 49,960.04340,159.86 404,799.45 382,636.43 年内到期的非流动负债 0.00 3 其他流动负债 0.00 非流动负债合计 0,400 431,454.23 698,441.00 应付债券 0.00 0.00 0.00 预计负债 长期借款 3,400.00 120,400.00 431,454.23 698,441.00 递延收益 0.00 0.00 0.00 递延所得税负债 0.00 0.00 0.00 长期应付款 0.0 其他非流动负债 0.00 所有者权益合计 624,14365490.01931,9864938 实收资本 74,900.00 100,000.00 195,000.00 195,000.00

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－12 预付账款 160.00 7,533.00 2,508.84 1,702.80 存货 573,498.07 610,297.20 647,442.74 660,019.62 其他流动资产 505.88 0.00 0.00 0.00 非流动资合计 58,454.00 201,003.32 416,251.26 778,571.26 长期投资 0.00 1,566.01 3,556.33 14,756.33 固定资产 1,508.77 1,652.28 1,500.61 1,349.76 在建工程 56,945.23 181,137.89 375,518.45 723,936.17 无形资产 0.00 0.00 0.00 0.00 持有至到期投资 0.00 200.00 200.00 3,480.00 长期待摊费用 0.00 0.00 0.00 0.00 开发支出 0.00 0.00 0.00 0.00 长期应收款 0.00 0.00 0.00 0.00 可供出售金融资产 0.00 0.00 2,000.00 2,000.00 投资性房地产 0.00 16,447.15 16,108.61 15,681.74 商誉 0.00 0.00 0.00 0.00 递延所得税资产 0.00 0.00 485.44 485.44 其他非流动资产 0.00 0.00 16,881.82 16,881.82 负债合计 96,686.45 559,737.90 917,507.86 1,165,711.92 流动负债合计 93,286.45 439,337.90 486,053.63 467,270.92 短期借款 40,184.00 5,400.00 0.00 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 应付票据 0.00 21,800.00 0.00 0.00 应付账款 2,799.77 68,753.08 11,520.11 42,043.09 预收账款 0.00 0.00 46.46 2,758.32 应付职工薪酬 0.00 0.00 6.10 0.00 应交税费 342.64 3,224.95 8,653.11 6,405.20 应付利息 0.00 0.00 6,467.38 0.00 应付股利 0.00 0.00 0.00 0.00 其他应付款 49,960.04 340,159.86 404,799.45 382,636.43 一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 54,561.02 33,427.87 其他流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00 非流动负债合计 3,400.00 120,400.00 431,454.23 698,441.00 应付债券 0.00 0.00 0.00 0.00 预计负债 0.00 0.00 0.00 0.00 长期借款 3,400.00 120,400.00 431,454.23 698,441.00 递延收益 0.00 0.00 0.00 0.00 递延所得税负债 0.00 0.00 0.00 0.00 长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00 其他非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00 所有者权益合计 624,143.39 654,930.04 931,986.48 948,351.85 实收资本 74,900.00 100,000.00 195,000.00 195,000.00

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 34-13 资本公积 546,194.86546,194.86 712,630.73712,630.73 盈余公积 306.12 756.74 2,438.26 2,438.26 未分配利润 2,742.41 7,978.43 21,917.49 38,282.86 少数股东权益 主营业务收入 10,170.1 42,481.01 71,917.78 36,850.19 主营业务成本 8,842.70 34,475.21 60,568.49 31,322.66 税金及附加 34821,498.501,21.231,363.46 主营业务利润 985.58 6,507.29 4,164.07 其他业务利润 0.00 销售费用 0.00 0.00 0.00 0.00 管理费用 948.623,201263,736.965.542.07 财务费用 -285.23 资产减值损失 0.00 1,941.78 0.00 营业利涧 46.03 3,607.27 6,573.60 828.83 投资收益 16.01 208.55 营业外收益 3,112.36 11,045.06 20,998.50 营业外支出 10.01 6.84 利润总额 3,048.53 6,709.62 17,618.57 21,820.49 所得税 净利润 3,048.53 5,686.65 15,620.58 16,365.37 注:数据来自企业所提供的2014年、2015年、2016年审计报告及2017年9月份未经审计的财 务报表,均为合并口径。 3.重要财务数据说明 (1)货币资金 截至2017年9月30日,新蒲经开投货币资金期末余额为217947.33万元,明细如下: 单位:万元 项 余额 现 目金 银行存款 204936.67 其他货币资金 13004.22 217947.33 (2)应收账款 截至2017年9月30日,新蒲经开投应收账款期末余额为65082.72万元。 按照期限分类的明细情况如下表所示 单位:万元 账龄 年末余额 年以内 50607.34 1-2年 14475.3

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－13 资本公积 546,194.86 546,194.86 712,630.73 712,630.73 盈余公积 306.12 756.74 2,438.26 2,438.26 未分配利润 2,742.41 7,978.43 21,917.49 38,282.86 少数股东权益 0.00 0.00 0.00 0.00 主营业务收入 10,170.11 42,481.01 71,917.78 36,850.19 主营业务成本 8,842.70 34,475.21 60,568.49 31,322.66 税金及附加 341.82 1,498.50 1,221.23 1,363.46 主营业务利润 985.58 6,507.29 10,128.06 4,164.07 其他业务利润 0.00 0.00 0.00 0.00 销售费用 0.00 0.00 0.00 0.00 管理费用 948.62 3,201.26 3,736.96 5,542.07 财务费用 -9.07 -285.23 -2,088.79 -1,998.29 资产减值损失 0.00 0.00 1,941.78 0.00 营业利润 46.03 3,607.27 6,573.60 828.83 投资收益 0.00 16.01 35.48 208.55 营业外收益 3,002.50 3,112.36 11,045.06 20,998.50 营业外支出 0.00 10.01 0.09 6.84 利润总额 3,048.53 6,709.62 17,618.57 21,820.49 所得税 0.00 1,022.97 1,997.99 5,455.12 净利润 3,048.53 5,686.65 15,620.58 16,365.37 注：数据来自企业所提供的 2014 年、2015 年、2016 年审计报告及 2017 年 9 月份未经审计的财 务报表，均为合并口径。 3.重要财务数据说明 （1）货币资金 截至 2017 年 9 月 30 日，新蒲经开投货币资金期末余额为 217947.33 万元，明细如下： 单位：万元 项目 余额 现金 6.44 银行存款 204936.67 其他货币资金 13004.22 合计 217947.33 （2）应收账款 截至 2017 年 9 月 30 日，新蒲经开投应收账款期末余额为 65082.72 万元。 按照期限分类的明细情况如下表所示： 单位：万元 账龄 年末余额 1 年以内 50607.34 1-2 年 14475.38

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 合计 65082 按照期末余额归集单位分类的明细情况如下表所示: 单位:万元 单位名称 金额 往来内容 遵义洛安生态开发投资有限责任公司 65082.72 代建款 合计 65082.72 (3)预付账款 截至2017年9月30日,新蒲经开投预付账款余额为1702.80万元。具体明细情况如下表所 单位:万元 按账龄分类 账龄 年末余额 1年以内 1517.80 1-2年 1000 年 合计 1702.80 100.00% 按预付对象归集的期末大额的预付账款明细如下 单位名称 期末余额 未结算原因 中建四局第三建筑工程有限公司 预付工程款 贵州省工程设计质量监督站 215.36 预付工程款 贵州省财政厅 197.32 预付工程款 重庆松龙建筑(集团)有限公司 156.25 预付工程款 贵州金久建筑施工安装工程有限公司 149.48 预付工程款 合计 1357.16 (4)其他应收款 截至2017年9月30日,新蒲经开投其他应收款余额为390740.05万元。具体明细情况如下 表所示 单位:万元 采用账龄分析法的应收账款: 账龄 年末余额 1年以内 366379.90 1-2年 合计 3907400.05 期末其他应收款主要客户明细如下 单位名称 期末余额 往来内容 上准长我围司20 征拆款 往来款 遵义市新区建投集团有限公司 80505.12 往来款

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－14 合计 65082.72 按照期末余额归集单位分类的明细情况如下表所示： 单位：万元 单位名称 金额 往来内容 遵义洛安生态开发投资有限责任公司 65082.72 代建款 合计 65082.72 （3）预付账款 截至 2017 年 9 月 30 日，新蒲经开投预付账款余额为 1702.80 万元。具体明细情况如下表所 示： 单位：万元 按账龄分类： 账龄 年末余额 比例 1 年以内 1517.80 89% 1-2 年 100.00 6% 2-3 年 85.00. 5% 合计 1702.80 100.00% 按预付对象归集的期末大额的预付账款明细如下： 单位名称 期末余额 未结算原因 中建四局第三建筑工程有限公司 638.75 预付工程款 贵州省工程设计质量监督站 215.36 预付工程款 贵州省财政厅 197.32 预付工程款 重庆松龙建筑（集团）有限公司 156.25 预付工程款 贵州金久建筑施工安装工程有限公司 149.48 预付工程款 合计 1357.16 （4）其他应收款 截至 2017 年 9 月 30 日，新蒲经开投其他应收款余额为 390740.05 万元。具体明细情况如下 表所示： 单位：万元 采用账龄分析法的应收账款： 账龄 年末余额 1 年以内 366379.90 1-2 年 24360.15 合计 3907400.05 期末其他应收款主要客户明细如下： 单位名称 期末余额 往来内容 遵义县虾子镇财政所 71072.29 征拆款 遵义市新区建投集团有限公司 27840.07 往来款 遵义市新区建投集团有限公司 80505.12 往来款