百瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 8.保障措施 遵义新开投为新蒲经开投按照约定支付贷款本息提供连带责任保证。 9.融资成本 总融资成本9.7%/年(含增值税成本)。总融资成本以贷款利息的形式支付,自信托贷款发 放之日起,以存续贷款本金总金额为基数,依据实际贷款天数按日计息(日利率=年利率÷360) 按自然季度结息,每自然季度末月的20日为结息日,各期贷款到期日为该期贷款的最后一期结 息日。如遇结息日为法定节假日或公休日,则借款人应在结息日后贷款人第一个工作日将利息划 入受托人指定的银行账户。 10.信托财产分配方式和分配时间 10.1营销端整体费率不超过8.17%/年,信托计划受益人预期收益率为 信托期限 单份信托合同项下信托资金金额(单位:元)受益人预期收益率 「1.5年期「 400万 7.8%/年 100万以上(含100万)-300万(不含300万) 7.8%/年 300万以上(含100万)-600万(不含300万) 8.0%/年 2年期 600万以上(含100万)-1500万(不含300万) 8.2%/年 1500万以上(含1500万) 8.4%/年 10.2信托收益分配时间及方式 信托收益按日计算,日预期收益率=年预期收益率÷360。信托收益分配基准日为每自然季 末月20日,受托人于分配基准日收到当期贷款利息后10个工作日内向该期信托项下受益人分配 信托收益,于各期信托终止后10个工作日内分配当期信托本金和最后一期信托收益。如本信托 提前终止,受益人信托收益按照实际存续期限计算 信托收益以现金的形式分配。 10.3募集期收益 若委托人成功加入信托计划,则委托人交付的信托资金自到达信托计划财产专户日(含)起 至加入信托计划日(不含)期间,即按中国人民银行同期活期存款利率计算募集期收益。募集期 收益于各期信托第一次分配信托收益时一并分配 11.信托计划财产承担的税费和其他费用 11.1受托人因处理信托事务所发生的费用由信托计划财产承担。受托人以其固有财产先行 支付的,对信托计划财产享有优先受偿的权利。 11.2信托计划财产承担的税费 信托计划管理、运用和处分过程中产生的税费,如印花税、监管费等,根据实际发生金额核 算,在信托计划财产中据实支取

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－5 8.保障措施 遵义新开投为新蒲经开投按照约定支付贷款本息提供连带责任保证。 9.融资成本 总融资成本 9.7%/年（含增值税成本）。总融资成本以贷款利息的形式支付，自信托贷款发 放之日起，以存续贷款本金总金额为基数，依据实际贷款天数按日计息（日利率＝年利率÷360）， 按自然季度结息，每自然季度末月的 20 日为结息日，各期贷款到期日为该期贷款的最后一期结 息日。如遇结息日为法定节假日或公休日，则借款人应在结息日后贷款人第一个工作日将利息划 入受托人指定的银行账户。 10.信托财产分配方式和分配时间 10.1 营销端整体费率不超过 8.17%/年，信托计划受益人预期收益率为 信托期限 单份信托合同项下信托资金金额（单位：元） 受益人预期收益率 1.5 年期 400 万 7.8%/年 2 年期 100 万以上（含 100 万）-300 万（不含 300 万） 7.8%/年 300 万以上（含 100 万）-600 万（不含 300 万） 8.0%/年 600 万以上（含 100 万）-1500 万（不含 300 万） 8.2%/年 1500 万以上（含 1500 万） 8.4%/年 10.2 信托收益分配时间及方式 信托收益按日计算，日预期收益率＝年预期收益率÷360。信托收益分配基准日为每自然季 末月 20 日，受托人于分配基准日收到当期贷款利息后 10 个工作日内向该期信托项下受益人分配 信托收益，于各期信托终止后 10 个工作日内分配当期信托本金和最后一期信托收益。如本信托 提前终止，受益人信托收益按照实际存续期限计算。 信托收益以现金的形式分配。 10.3 募集期收益 若委托人成功加入信托计划，则委托人交付的信托资金自到达信托计划财产专户日（含）起 至加入信托计划日（不含）期间，即按中国人民银行同期活期存款利率计算募集期收益。募集期 收益于各期信托第一次分配信托收益时一并分配。 11.信托计划财产承担的税费和其他费用 11.1 受托人因处理信托事务所发生的费用由信托计划财产承担。受托人以其固有财产先行 支付的，对信托计划财产享有优先受偿的权利。 11.2 信托计划财产承担的税费 信托计划管理、运用和处分过程中产生的税费，如印花税、监管费等，根据实际发生金额核 算，在信托计划财产中据实支取

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 11.3信托计划财产应承担的其他费用,包括但不限于 (1)信托计划发行、成立、管理和终止清算过程中发生的管理费(包括收付代理机构的代 收代付费、推介费、客户服务费、账户管理费、P0S机手续费、资金汇划费、信息披露费、文件 制作费、印刷费、资料费、邮递费、差旅费、财产清收变现费用等); (2)审计费、律师费等中介费用; (3)保管费; (4)受托人报酬 (5)增值税 (6)依法可以列支的其他费用。 1.4上述费用在信托计划财产中据实支取。信托计划提前终止的,已支取的费用不予退还 受托人因违反信托计划文件约定所导致的费用支出,以及处理与本信托计划无关的事项发生的费 用不得由信托计划财产承担。 12.受托人报酬 12.1受托人报酬包括固定部分和浮动部分,其中固定报酬为1%/年(日报酬率=年报酬率 /360)。以信托存续规模为基数,于每个自然季度末月20日后10个工作日内收取,收取金额按 照当期信托实际存续天数计算,最后一期固定受托人报酬于信托终止时一次性收取 12.2浮动部分受托人报酬为信托计划财产扣除其应承担的税费、其他费用(不含浮动部分 受托人报酬)和受益人信托利益后的余额,受托人有权随时提取浮动受托人报酬。 12.3本信托计划财产专户的销户息计入浮动部分受托人报酬,归受托人所有 公司与新蒲经开投目前存续情况: 《百瑞富诚246号集合资金信托计划(新蒲经开投)》,信托资金用于购买新蒲经开投持有 的对贵州新蒲经济开发区管委会的应收账款6.80亿元(应收账款对应项目为:新蒲经开区1号 路和新田坝还房项目),目前存续规模49760万元,到期日为2018年1月22日:《百瑞富诚 344号集合资金信托计划(新蒲经开投二期)》,信托资金用于贵州新蒲经济开发区大数据中心 的建设,于2017年9月26日成立,截至2017年12月29日,该信托计划存续规模1999万元。 本项目是在《百瑞富诚246号集合资金信托计划(新蒲经开投)》清算后实施。 三、遵义市财政情况 (一)遵义市概况 遵义是贵州省下辖的地级市,地处中国西南腹地,位于贵州省北部,北依大娄山,南临乌江, 古为梁州之城,是由黔入川的咽喉,黔北重镇

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－6 11.3 信托计划财产应承担的其他费用，包括但不限于： （1）信托计划发行、成立、管理和终止清算过程中发生的管理费（包括收付代理机构的代 收代付费、推介费、客户服务费、账户管理费、POS 机手续费、资金汇划费、信息披露费、文件 制作费、印刷费、资料费、邮递费、差旅费、财产清收变现费用等）； （2）审计费、律师费等中介费用； （3）保管费； （4）受托人报酬； （5）增值税； （6）依法可以列支的其他费用。 11.4 上述费用在信托计划财产中据实支取。信托计划提前终止的，已支取的费用不予退还。 受托人因违反信托计划文件约定所导致的费用支出，以及处理与本信托计划无关的事项发生的费 用不得由信托计划财产承担。 12.受托人报酬 12.1 受托人报酬包括固定部分和浮动部分，其中固定报酬为 1%/年（日报酬率=年报酬率 /360）。以信托存续规模为基数，于每个自然季度末月 20 日后 10 个工作日内收取，收取金额按 照当期信托实际存续天数计算，最后一期固定受托人报酬于信托终止时一次性收取。 12.2 浮动部分受托人报酬为信托计划财产扣除其应承担的税费、其他费用（不含浮动部分 受托人报酬）和受益人信托利益后的余额，受托人有权随时提取浮动受托人报酬。 12.3 本信托计划财产专户的销户息计入浮动部分受托人报酬，归受托人所有。 13. 公司与新蒲经开投目前存续情况： 《百瑞富诚 246 号集合资金信托计划（新蒲经开投）》，信托资金用于购买新蒲经开投持有 的对贵州新蒲经济开发区管委会的应收账款 6.80 亿元（应收账款对应项目为：新蒲经开区 1 号 路和新田坝还房项目），目前存续规模 49760 万元，到期日为 2018 年 1 月 22 日；《百瑞富诚 344 号集合资金信托计划（新蒲经开投二期）》，信托资金用于贵州新蒲经济开发区大数据中心 的建设，于 2017 年 9 月 26 日成立，截至 2017 年 12 月 29 日，该信托计划存续规模 19990 万元。 本项目是在《百瑞富诚 246 号集合资金信托计划（新蒲经开投）》清算后实施。 三、遵义市财政情况 （一）遵义市概况 遵义是贵州省下辖的地级市，地处中国西南腹地，位于贵州省北部，北依大娄山，南临乌江， 古为梁州之城，是由黔入川的咽喉，黔北重镇

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 昭通市 ∠毕节市 黔东南苗族 六盘水市 遵义是贵州省第二大城市,属于国家规划的长江中上游综合开发和黔中经济区建设的主要区 域,规模工业增加值居全省第一,以生产名酒茅台、习酒、董酒而驰名中外,是贵州省着力打造 的“名烟名酒名茶”基地 遵义市经济总量仅次于贵阳市,继续稳居全省第二。在2005年遵义到重庆高速公路通车后, 融入一小时重庆经济圈,积极利用在重庆、贵阳之间的纽带优势,发展生态农业和旅游业 2016年遵义市完成地区生产总值2403.9亿元,年均增长14%,经济总量实现五年翻番,从 全国非省会地级城市第104位、西部非省会同类城市第14位分别跃升至第61位、第5位;人均 地区生产总值38709元;三次产业结构调整为15.4:44.2:40.4;规模工业增加值突破千亿元, 达1062.9亿元,年均增长13.5%;500万元以上固定资产投资2068.9亿元,全社会固定资产投 资累计突破万亿元,年均增长35%以上:财政总收入480.1亿元,年均增长18.9%;一般公共预 算收入187.5亿元,年均增长17.2%;社会消费品零售总额723.4亿元,年均增长15.6%;城镇 居民人均可支配收入27097元,年均增长9.2%;农村居民人均可支配收入突破万元,达 元,年均增长14.1%;金融机构存贷款余额4305.8亿元、2264.9亿元,年均分别增长25.1% 26.1%。全面小康实现程度89%,五年提升21个百分点,5个区(市)率先通过全面小康达标验 收。各县(市、区)地区生产总值实现翻番,县域经济比重达60%,仁怀市跻身全国百强县。 (二)遵义市财政实力 1.遵义市本身具备良好的经济发展基础与明确的产业发展定位,以机械电子工业、医药工业 等工业为主导产业的实现区域经济快速增长。在遵义市政府大力开展工业园区建设的背景下,依 托遵义经济开发区的政策优势与产业集聚优势,随着机械、医药等相关产业的产能释放与规模效 应的进一步放大,必将持续带动当地整体经济发展

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－7 遵义是贵州省第二大城市，属于国家规划的长江中上游综合开发和黔中经济区建设的主要区 域，规模工业增加值居全省第一，以生产名酒茅台、习酒、董酒而驰名中外，是贵州省着力打造 的“名烟名酒名茶”基地。 遵义市经济总量仅次于贵阳市，继续稳居全省第二。在 2005 年遵义到重庆高速公路通车后， 融入一小时重庆经济圈，积极利用在重庆、贵阳之间的纽带优势，发展生态农业和旅游业。 2016 年遵义市完成地区生产总值 2403.9 亿元，年均增长 14%，经济总量实现五年翻番，从 全国非省会地级城市第 104 位、西部非省会同类城市第 14 位分别跃升至第 61 位、第 5 位；人均 地区生产总值 38709 元；三次产业结构调整为 15.4︰44.2︰40.4；规模工业增加值突破千亿元， 达 1062.9 亿元，年均增长 13.5%；500 万元以上固定资产投资 2068.9 亿元，全社会固定资产投 资累计突破万亿元，年均增长 35%以上；财政总收入 480.1 亿元，年均增长 18.9%；一般公共预 算收入 187.5 亿元，年均增长 17.2%；社会消费品零售总额 723.4 亿元，年均增长 15.6%；城镇 居民人均可支配收入 27097 元，年均增长 9.2%；农村居民人均可支配收入突破万元，达 10109 元，年均增长 14.1%；金融机构存贷款余额 4305.8 亿元、2264.9 亿元，年均分别增长 25.1%、 26.1%。全面小康实现程度 89%，五年提升 21 个百分点，5 个区（市）率先通过全面小康达标验 收。各县（市、区）地区生产总值实现翻番，县域经济比重达 60%，仁怀市跻身全国百强县。 （二）遵义市财政实力 1.遵义市本身具备良好的经济发展基础与明确的产业发展定位，以机械电子工业、医药工业 等工业为主导产业的实现区域经济快速增长。在遵义市政府大力开展工业园区建设的背景下，依 托遵义经济开发区的政策优势与产业集聚优势，随着机械、医药等相关产业的产能释放与规模效 应的进一步放大，必将持续带动当地整体经济发展

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 根据2014-2016年遵义市财政收支情况如下表: 遵义市财政收支统计表 单位:亿元 遵义市 年份 2014年 2015年 2016年 1,874.36 2168. 2403.9 地方综合财力 412.66 432.24 480.1 收入 (-)一般预算收入 159.65 177.61 187.50 其中:税收收入 118.26 139.89 147.5 非税收入 41.40 40 (二)政府性基金预算收入 105.66 70.41 (三)上级补助收入 147.35 184.22 212.6 支出 (-)一般预算支出 396.32 473.41 520.0 (二)政府性基金支出 123.77 5.8 80.00 2.1财政收入分析 2016年遵义市完成地区生产总值2403.9亿元,年均增长14%,经济总量实现五年翻番,从 全国非省会地级城市第104位、西部非省会同类城市第14位分别跃升至第61位、第5位。全市 财政总收入可完成480亿元,为预算的102.8%,比上年增收(以下简称“增收”)47.76亿元, 比上年增长(以下简称“增长”)11 (1)遵义市一般公共预算执行情 2016年遵义市全市一般公共预算收入可完成187.5亿元,为调整预算的100%,增收13.86 亿元,同口径增长8%。其中税收收入147.5亿元,增收14亿元,增长10.5%;非税收入40亿元, 减收0.15亿元,下降0.4%,非税收入占比为21.3%;全市一般公共预算支出可完成520亿元, 为调整预算的100%,增加46.59亿元,增长9.8%。遵义市一般公共预算支出完成472.90亿元 为预算的109.98%,增加76.58亿元,增长19.3%;全市政府性基金收入可完成80亿元,为预算 的100%,比上年增收9.59亿元,增长13.6%;政府性基金支出可完成80亿元,为预算的100%, 增加3.23亿元,增长4.2%。 (2)市级一般公共预算执行情况 2016年市级一般公共预算收入可完成45.39亿元,为调整预算的100%,增收4.12亿元 同口径增长10%。其中税收收入34.16亿元,增收5.19亿元,增长17.9%;非税收入11.23亿元, 减收1.08亿元,下降8.7%,非税收入占比24.7%,非税收入中国有资本经营收入0.82亿元。市 级一般公共预算支出可完成57.76亿元,为调整预算的100%,增加6.04亿元,增长11.7%。市 级政府性基金收入可完成2.74亿元,为调整预算的100%,减收4.13亿元,下降60.1%;市级政 府性基金支出可完成3.23亿元,为调整预算的100%,增加0.16亿元,增长5.1%。收入大幅减

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－8 根据 2014-2016 年遵义市财政收支情况如下表： 遵义市财政收支统计表 单位：亿元 遵义市 年份 2014 年 2015 年 2016 年 GDP 1,874.36 2168.3 2403.9 地方综合财力 412.66 432.24 480.1 收入 （一）一般预算收入 159.65 177.61 187.50 其中：税收收入 118.26 139.89 147.5 非税收入 41.40 37.72 40 （二）政府性基金预算收入 105.66 70.41 80 （三）上级补助收入 147.35 184.22 212.6 支出 （一）一般预算支出 396.32 473.41 520.00 （二）政府性基金支出 123.77 75.87 80.00 2.1 财政收入分析 2016 年遵义市完成地区生产总值 2403.9 亿元，年均增长 14%，经济总量实现五年翻番，从 全国非省会地级城市第 104 位、西部非省会同类城市第 14 位分别跃升至第 61 位、第 5 位。全市 财政总收入可完成 480 亿元，为预算的 102.8%，比上年增收（以下简称“增收”）47.76 亿元， 比上年增长（以下简称“增长”）11.0%。 （1）遵义市一般公共预算执行情况。 2016 年遵义市全市一般公共预算收入可完成 187.5 亿元，为调整预算的 100 %，增收 13.86 亿元，同口径增长 8%。其中税收收入 147.5 亿元，增收 14 亿元，增长 10.5%；非税收入 40 亿元， 减收 0.15 亿元，下降 0.4%，非税收入占比为 21.3%；全市一般公共预算支出可完成 520 亿元， 为调整预算的 100%，增加 46.59 亿元，增长 9.8%。遵义市一般公共预算支出完成 472.90 亿元， 为预算的 109.98%，增加 76.58 亿元，增长 19.3%；全市政府性基金收入可完成 80 亿元，为预算 的 100%，比上年增收 9.59 亿元，增长 13.6%；政府性基金支出可完成 80 亿元，为预算的 100%， 增加 3.23 亿元，增长 4.2%。 （2）市级一般公共预算执行情况。 2016 年市级一般公共预算收入可完成 45.39 亿元，为调整预算的 100 %，增收 4.12 亿元， 同口径增长 10%。其中税收收入 34.16 亿元，增收 5.19 亿元，增长 17.9%；非税收入 11.23 亿元， 减收 1.08 亿元，下降 8.7%，非税收入占比 24.7%，非税收入中国有资本经营收入 0.82 亿元。市 级一般公共预算支出可完成 57.76 亿元，为调整预算的 100%，增加 6.04 亿元，增长 11.7%。市 级政府性基金收入可完成 2.74 亿元，为调整预算的 100%，减收 4.13 亿元，下降 60.1%；市级政 府性基金支出可完成 3.23 亿元，为调整预算的 100%，增加 0.16 亿元，增长 5.1%。收入大幅减

瑞富诚X号集合资金信托计划(新蒲经开投三期)可行性研究报告 少的主要原因是2016年停征价格调节基金等。 2.2政府债务情况 、全市情况。 预计2017年全市地方政府债务限额1491.4亿元,其中:一般债务限额1116.3亿元、专项 债务限额375.1亿元。预计2017年全市债务余额1423.69亿元,其中:一般债务余额1065.01 亿元,专项债务余额358.68亿元。 市级情况。 2017年,预计市级(不含新蒲新区)政府债务限额180.3亿元,其中:一般债务限额135.29 亿元、专项债务限额45.01亿元。预计市级(不含新蒲新区)政府债务余额172.92亿元,其中: 一般债务余额129.92亿元、专项债务余额43.32亿元 置换债券情况 2017年预计全市通过省级转贷置换债券103.25亿元,其中市级(不含新蒲新区)17.17亿 元。待省政府正式下达后,列入调整预算草案,报市人大常委会批准,用于置换2017年到期政 府存量债务。 (三)小 综上所述,遵义市是贵州省最大的工业城市,并且具有特殊的政治地位,其发展一直受到中 央和贵州省的高度重视。近年来经济发展较快,经济总量和财政总收入仍保持高速增长。 因此,遵义市政府财政实力较强,具备持续增长的潜力 四、借款人情况-新蒲经开投 (一)基本情况分析与评价 1.基本情况表 借款人名称 贵州新蒲经济开发投资有限责任公司 注册地址 贵州省遵义市新蒲新区虾子镇清坪村 联系地址及邮编 贵州省遵义市新蒲新区虾子镇清坪村 法定代表人 樊建伟 电话/传真 91520390092949220U G10520301000520902 统一社会信用代码 是否年检:■是口否 机构信用代码 是否年检:■是口否 基本户开户行农业银行遵义虾子分理处成立时间2014年03月11日 律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营;法律、法规、国务院决定 规定应当许可(审批)的,经审批机关批准后凭许可(审批)文件经营;法 经营范围律、法规、国务院决定规定无需许可(审批)的,市场主体自主选择经营。 (房地产开发经营;基础设施开发:对项目进行投资和管理;国有资产运营 理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。))

百瑞富诚 X 号集合资金信托计划（新蒲经开投三期）可行性研究报告 34－9 少的主要原因是 2016 年停征价格调节基金等。 2.2 政府债务情况 一、全市情况。 预计 2017 年全市地方政府债务限额 1491.4 亿元，其中：一般债务限额 1116.3 亿元、专项 债务限额 375.1 亿元。预计 2017 年全市债务余额 1423.69 亿元，其中：一般债务余额 1065.01 亿元，专项债务余额 358.68 亿元。 二、市级情况。 2017 年，预计市级（不含新蒲新区）政府债务限额 180.3 亿元，其中：一般债务限额 135.29 亿元、专项债务限额 45.01 亿元。预计市级（不含新蒲新区）政府债务余额 172.92 亿元，其中： 一般债务余额 129.92 亿元、专项债务余额 43.32 亿元。 三、置换债券情况。 2017 年预计全市通过省级转贷置换债券 103.25 亿元，其中市级（不含新蒲新区）17.17 亿 元。待省政府正式下达后，列入调整预算草案，报市人大常委会批准，用于置换 2017 年到期政 府存量债务。 （三）小结 综上所述，遵义市是贵州省最大的工业城市，并且具有特殊的政治地位，其发展一直受到中 央和贵州省的高度重视。近年来经济发展较快，经济总量和财政总收入仍保持高速增长。 因此，遵义市政府财政实力较强，具备持续增长的潜力。 四、借款人情况-新蒲经开投 （一）基本情况分析与评价 1.基本情况表 借款人名称 贵州新蒲经济开发投资有限责任公司 注册地址 贵州省遵义市新蒲新区虾子镇清坪村 联系地址及邮编 贵州省遵义市新蒲新区虾子镇清坪村 法定代表人 樊建伟 电话/传真 统一社会信用代码 91520390092949220U 机构信用代码 G10520301000520902 是否年检：■是 □否 是否年检：■是 □否 基本户开户行 农业银行遵义虾子分理处 成立时间 2014 年 03 月 11 日 经营范围 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定 规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法 律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。 (房地产开发经营；基础设施开发；对项目进行投资和管理；国有资产运营 管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）)