第十一章流动资产 第一节现金管理 第二节应收账款管理 第三节存货管理 6财务管理
第十一章 流动资产 第一节 现金管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理
第一节现金管理 持有动机 交易动机、预防动机、投机动机 现金管理的目的与内容P349-350 现金收支计划的编制P350-352 四、最佳现金余额的确定 1成本分析模式 2.周转模式 3存货模式 4随机模式 五、且常控制(现金日常管理) 6财务管理
第一节 现金管理 一、持有动机 交易动机、预防动机、投机动机 二、现金管理的目的与内容 P349-350 三、现金收支计划的编制 P350-352 四、最佳现金余额的确定 1.成本分析模式 2.周转模式 3.存货模式 4.随机模式 五、日常控制（现金日常管理 ）
最觊会特有量(佘额)确定 现金的成本的构成 五种具体方法原理及运用 6财务管理
最佳现金持有量（余额）确定 • 现金的成本的构成 • 五种具体方法原理及运用
现金的成本构成 (1)持有成本—企业因保留一定现金余额而 增加的管理费用及丧失的再投资收益。其中 管理费用是固定成本;再投资收益是变动成本, 现金持有量越大,机会成本越高。 (2)转换成本——现金同有价证券之间相互转换 的成本,如委托买卖佣金、委托手续费、证券过 户费、实物交割手续费等。现金持有量越少,证 券变现的次数越多,相应的转换成本就越大 (3)短缺成本—在现金持有量不足而又无法 及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的 损失。短缺成本随现金持有量增加而下降。 6财务管理
现金的成本构成 （1）持有成本——企业因保留一定现金余额而 增加的管理费用及丧失的再投资收益。其中： 管理费用是固定成本；再投资收益是变动成本， 现金持有量越大，机会成本越高。 （2）转换成本——现金同有价证券之间相互转换 的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过 户费、实物交割手续费等。现金持有量越少，证 券变现的次数越多，相应的转换成本就越大。 （3）短缺成本——在现金持有量不足而又无法 及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的 损失。短缺成本随现金持有量增加而下降
四种具体方法原理及运用 方法一:成本分析模式 原理:只考虑持有成本和短缺成本,不考虑转 换成本;持有成本和短缺成本之和最小的持有 量为最佳余额 现在我们来 练习一下 个例子 某企业有四种现金持有方案,各方案有关成本 资料如下表: 6财务管理
四种具体方法原理及运用 • 方法一 ：成本分析模式 • 原理：只考虑持有成本和短缺成本，不考虑转 换成本；持有成本和短缺成本之和最小的持有 量为最佳余额。 现在我们来 练习一下….. •一个例子 •某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本 资料如下表：