浙江万里扬股份有限公司2020年半年度报告全文

浙江万里扬股份有限公司2020年半年度报告全文 新能源汽车零部件领域,公司重点布局新能源汽车传/驱动系统业务,产品包括EV减速器 ED“二合一”电驱动系统、EDS“三合一”电驱动系统、ECⅥT电驱动系统以及基于AT和CVT的 HEV、PHEV混合动力变速器等。2020年1月15日,公司与博世公司签署了《战略合作协议》, 双方就应用于电动和混合动力汽车的无级变速器技术和产品等领域开展深入合作,通过充分 发挥各自的技术优势和品牌优势,不断提升公司ECⅥT和混合动力变速器的技术水平和产品升 级,同时,结合公司自身拥有的成熟的CⅥT研发、试制试验和生产制造能力,大力推动公司无 级变速器产品在电动和混合动力汽车等新能源汽车中的应用并有效满足不同客户的配套需 求,为公司在新能源汽车快速发展中创造新的业务领域和利润增长点。 3、持续加强客户市场开发,不断提高现有客户的服务水平,加强与新客户的对接和交流, 着力推动公司产品配套各大汽车厂更多的车型量产上市。公司CⅥT系列产品自2019年5月开始 大规模配套吉利汽车、奇瑞汽车和比亚迪汽车等相关国六车型上市销售,产品品质得到了客 户和市场的充分认可,CⅥT的产销量不断增加,上半年销量(汽车厂装机量)同比增长224.749 并有力提升了公司CⅥ产品的品牌知名度。此外,公司CⅥT产品于2020年上半年获得吉利汽车 SS11平台车型的配套定点,相关车型预计于2021年量产上市。同时,CⅥT产品已获准进入一汽 集团的供应商体系。公司6MT产品也于上半年新增配套吉利汽车的缤越、远景X6等车型。新配 套车型的不断量产,将为公司乘用车变速器特别是CⅥ产品的持续增量提供有力支撑 得益于国家大力治理商用车“大吨小标”、国六排放标准切换、国家基建项目大量开工 以及国三汽车淘汰等因素,上半年国内商用车市场实现逆势增长,从而带动了公司商用车变 速器产品市场需求旺盛,上半年销量(汽车厂装机量)同比增长5.97%,特别是具备高效、轻 便、可靠和轻量化等特点的G系列高端变速器产品,上半年销量(汽车厂装机量)同比增长 111.77%,在公司商用车变速器总销量的占比提高至39.7%,有力推动了公司商用车变速器业 务的收入规模和盈利能力的不断提升, 在新能源汽车零部件市场,首款EV减速器产品已为一家客户提供批量配套,多家客户已 完成或正在开展EV减速器、ED“二合一”和EDS“三合一”电驱动系统产品的各种试验验证工 作,将积极推动相关产品早日量产上市。 4、强化质量管控手段,有效提升产品品质。公司从质量意识提升、质量问题改进和质量 预防机制建设三方面落实质量管控手段。通过零公里例会、质量答辩会、专题分析会、现场 分析会及专项质量提升等形式,充分识别质量管控的薄弱点,并落实改进提升。通过引进应 用国际一流的试验设备,有效增强了产品研发和验证能力,进一步提高了产品质量和性能水 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江万里扬股份有限公司 2020 年半年度报告全文 16 新能源汽车零部件领域，公司重点布局新能源汽车传/驱动系统业务，产品包括EV减速器、 ED“二合一”电驱动系统、EDS“三合一”电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的 HEV、PHEV混合动力变速器等。2020年1月15日，公司与博世公司签署了《战略合作协议》， 双方就应用于电动和混合动力汽车的无级变速器技术和产品等领域开展深入合作，通过充分 发挥各自的技术优势和品牌优势，不断提升公司ECVT和混合动力变速器的技术水平和产品升 级，同时，结合公司自身拥有的成熟的CVT研发、试制试验和生产制造能力，大力推动公司无 级变速器产品在电动和混合动力汽车等新能源汽车中的应用并有效满足不同客户的配套需 求，为公司在新能源汽车快速发展中创造新的业务领域和利润增长点。 3、持续加强客户市场开发，不断提高现有客户的服务水平，加强与新客户的对接和交流， 着力推动公司产品配套各大汽车厂更多的车型量产上市。公司CVT系列产品自2019年5月开始 大规模配套吉利汽车、奇瑞汽车和比亚迪汽车等相关国六车型上市销售，产品品质得到了客 户和市场的充分认可，CVT的产销量不断增加，上半年销量（汽车厂装机量）同比增长224.74%， 并有力提升了公司CVT产品的品牌知名度。此外，公司CVT产品于2020年上半年获得吉利汽车 SS11平台车型的配套定点，相关车型预计于2021年量产上市。同时，CVT产品已获准进入一汽 集团的供应商体系。公司6MT产品也于上半年新增配套吉利汽车的缤越、远景X6等车型。新配 套车型的不断量产，将为公司乘用车变速器特别是CVT产品的持续增量提供有力支撑。 得益于国家大力治理商用车“大吨小标”、国六排放标准切换、国家基建项目大量开工 以及国三汽车淘汰等因素，上半年国内商用车市场实现逆势增长，从而带动了公司商用车变 速器产品市场需求旺盛，上半年销量（汽车厂装机量）同比增长5.97%，特别是具备高效、轻 便、可靠和轻量化等特点的G系列高端变速器产品，上半年销量（汽车厂装机量）同比增长 111.77%，在公司商用车变速器总销量的占比提高至39.7%，有力推动了公司商用车变速器业 务的收入规模和盈利能力的不断提升。 在新能源汽车零部件市场，首款EV减速器产品已为一家客户提供批量配套，多家客户已 完成或正在开展EV减速器、ED“二合一”和EDS“三合一”电驱动系统产品的各种试验验证工 作，将积极推动相关产品早日量产上市。 4、强化质量管控手段，有效提升产品品质。公司从质量意识提升、质量问题改进和质量 预防机制建设三方面落实质量管控手段。通过零公里例会、质量答辩会、专题分析会、现场 分析会及专项质量提升等形式，充分识别质量管控的薄弱点，并落实改进提升。通过引进应 用国际一流的试验设备，有效增强了产品研发和验证能力，进一步提高了产品质量和性能水

浙江万里扬股份有限公司2020年半年度报告全文 平,推动公司整体产品品质不断提升, 5、完善大制造体系布局,增强市场保供能力。随着公司汽车变速器产销量不断增加,上 半年,公司进一步加强和完善了壳阀体、铝壳体、齿轴、同步器等零部件的产能建设和瓶颈 工序能力提升,有力支撑了产品市场需求不断增加的保供能力 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, 主要财务数据同比变动情况 单位:元 本报告期 上年同期 比增减 变动原因 营业收入 2,551698231762083465,761.2 2247% 营业成本 主要系报告期公司产品产销量增加较多 2,019490928561,542,82218984 30.90% 相应的成本增加所致 售费用 69435,03261 断加强经营管理,提高经 营管理效率,有效降低了管理成本:另 方面,公司于2019年12月将持有的辽宁 管理费用 71,820,477.1 10508646051 3166% 金兴汽车内饰有限公司100%股权对外转 让,报告期不再纳入公司合并财务报表范 围,相应的管理费用同比减少 方面,公司于2019年8月全额偿还了 75亿元的公司债,报告期没有公司债利 财务费用 1,302,682.96 67976,10769 -9808% 息支出:另一方面,报告期银行借款利率 下降,相应借款利息支出减少所致 所得税费用 38,061,99996 31,813,235.19 1964% 研发投入 114.849,070.55 119,549,434.71 393% 主要系上年同期公司考虑票据贴现成本 较低,将收到的应收票据进行贴现较多 经营活动产生的现金流 365483,16527775472,86880-5287%报告期票据贴现减少。同时,报告期因 量净额 品产销量增加较多,相应购买原材料和零 配件等商品支出的现金增加较多。 主要系报告期公司购买浙大网新科技股 资活动产生的现金流 -427,922,515.82 106446936.49 30201%份有限公司无限售流通股5500万股,相 量净额 应的投资款支出增加所致 筹资活动产生的现金流 1579901929-231.926,275216812%主要系报告期公司银行借款增加所致 17 nf乡 www.cninfocom.cn

浙江万里扬股份有限公司 2020 年半年度报告全文 17 平，推动公司整体产品品质不断提升。 5、完善大制造体系布局，增强市场保供能力。随着公司汽车变速器产销量不断增加，上 半年，公司进一步加强和完善了壳阀体、铝壳体、齿轴、同步器等零部件的产能建设和瓶颈 工序能力提升，有力支撑了产品市场需求不断增加的保供能力。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,551,698,231.76 2,083,465,761.22 22.47% 营业成本 2,019,490,928.56 1,542,822,189.84 30.90% 主要系报告期公司产品产销量增加较多， 相应的成本增加所致。 销售费用 69,640,266.02 69,435,032.61 0.30% 管理费用 71,820,477.12 105,086,460.51 -31.66% 一方面，公司不断加强经营管理，提高经 营管理效率，有效降低了管理成本；另一 方面，公司于 2019 年 12 月将持有的辽宁 金兴汽车内饰有限公司 100%股权对外转 让，报告期不再纳入公司合并财务报表范 围，相应的管理费用同比减少。 财务费用 1,302,682.96 67,976,107.69 -98.08% 一方面，公司于 2019 年 8 月全额偿还了 7.5 亿元的公司债，报告期没有公司债利 息支出；另一方面，报告期银行借款利率 下降，相应借款利息支出减少所致。 所得税费用 38,061,999.96 31,813,235.19 19.64% 研发投入 114,849,070.55 119,549,434.71 -3.93% 经营活动产生的现金流 量净额 365,483,165.27 775,472,868.80 -52.87% 主要系上年同期公司考虑票据贴现成本 较低，将收到的应收票据进行贴现较多， 报告期票据贴现减少。同时，报告期因产 品产销量增加较多，相应购买原材料和零 配件等商品支出的现金增加较多。 投资活动产生的现金流 量净额 -427,922,515.82 -106,446,936.49 302.01% 主要系报告期公司购买浙大网新科技股 份有限公司无限售流通股 5500 万股，相 应的投资款支出增加所致。 筹资活动产生的现金流 157,997,219.29 -231,926,727.52 168.12% 主要系报告期公司银行借款增加所致

浙江万里扬股份有限公司2020年半年度报告全文 量净额 现金及现金等价物净增 95,557,868.74 437,016,236.73 7813% 加额 主要系报告期公司票据贴现利息由财务 资收益 26.132412.3 13160581729872用科目调至投资收益科目列示,上年同 期在财务费用科目列示 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 口适用√不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 2,551698231.76 100%2,083,465,761.22 100% 22.47 汽车零部件制造 2,540,.884,670.13 9958%2043.4763728 资租赁收入 10,813,56163 0.42% 14,098,1094 23.30% 业装备零部件制 25891,31453 1.24% 100.00% 分产品 商用车变速器 94559635996 805,906889 3868% 1733% 乘用车变速器 1,521,781,98962 932,548,36346 4476% 6319% 31286,37101 5584542504 2.68% -43.9 融资租赁收入 10,813,561.63 042%14.098,10941 0.68% 其他 42,219,949.54 1.65% 53,959,830.59 2.59% 21.76% 汽车内饰件 195,21582879 937% 100.00% 农机变速器 25,891,314.53 1.24% 100.00% 分地区 国内销售 2,551,626,131 11000085658 国外销售 72.10048 0.00% 297,181.35 0.01% 7574% chin乡 www.cninfocom.cn

浙江万里扬股份有限公司 2020 年半年度报告全文 18 量净额 现金及现金等价物净增 加额 95,557,868.74 437,016,236.73 -78.13% 投资收益 -26,132,412.34 13,166,958.17 -298.47% 主要系报告期公司票据贴现利息由财务 费用科目调至投资收益科目列示，上年同 期在财务费用科目列示。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,551,698,231.76 100% 2,083,465,761.22 100% 22.47% 分行业 汽车零部件制造 2,540,884,670.13 99.58% 2,043,476,337.28 98.08% 24.34% 融资租赁收入 10,813,561.63 0.42% 14,098,109.41 0.68% -23.30% 农业装备零部件制 造 25,891,314.53 1.24% -100.00% 分产品 商用车变速器 945,596,359.96 37.06% 805,906,889.40 38.68% 17.33% 乘用车变速器 1,521,781,989.62 59.64% 932,548,363.46 44.76% 63.19% 配件 31,286,371.01 1.23% 55,845,425.04 2.68% -43.98% 融资租赁收入 10,813,561.63 0.42% 14,098,109.41 0.68% -23.30% 其他 42,219,949.54 1.65% 53,959,830.59 2.59% -21.76% 汽车内饰件 195,215,828.79 9.37% -100.00% 农机变速器 25,891,314.53 1.24% -100.00% 分地区 国内销售 2,551,626,131.28 100.00% 2,083,168,579.87 99.99% 22.49% 国外销售 72,100.48 0.00% 297,181.35 0.01% -75.74%

浙江万里扬股份有限公司2020年半年度报告全文 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 汽车零部件制造2,540,8846570 分产品 商用车变速器94559635996725,194,206.1 17.3% 乘用车变速器1521,78198962|1272,131,285.89 63.19% 82.11% 868% 分地区 内销售_25230460054 30.91% 509% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 1、报告期,公司乘用车变速器营业收入较上年同期增长63.19%,主要系公司CVT系列产品自2019年5 月开始大规模配套吉利汽车、奇瑞汽车和比亚迪汽车等相关国六车型上市销售,产品品质得到了客户和市 场的充分认可,产销量不断增加,进而推动了乘用车变速器营业收入同比增长较多。 2、报告期,公司汽车内饰件业务和农机变速器业务无收入,主要系公司分别于2019年6月和2019年12 月对外转让了公司持有的山东卫禾传动科技有限公司70%股权和辽宁金兴汽车内饰有限公司100%股权,报 告期不再纳入公司合并财务报表范围。 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比 币资金 907,25966708 806%714,632,325.141 收账款 1,483692,38372 13.17%1,448,334,546.65 13.29%-0.12% chin乡 www.cninfocom.cn

浙江万里扬股份有限公司 2020 年半年度报告全文 19 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 汽车零部件制造 2,540,884,670.13 2,019,429,095.20 20.52% 24.34% 32.56% -4.93% 分产品 商用车变速器 945,596,359.96 725,194,206.13 23.31% 17.33% 26.85% -5.75% 乘用车变速器 1,521,781,989.62 1,272,131,285.89 16.41% 63.19% 82.11% -8.68% 分地区 国内销售 2,551,626,131.28 2,019,474,648.89 20.86% 22.49% 30.91% -5.09% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期，公司乘用车变速器营业收入较上年同期增长63.19%，主要系公司CVT系列产品自2019年5 月开始大规模配套吉利汽车、奇瑞汽车和比亚迪汽车等相关国六车型上市销售，产品品质得到了客户和市 场的充分认可，产销量不断增加，进而推动了乘用车变速器营业收入同比增长较多。 2、报告期，公司汽车内饰件业务和农机变速器业务无收入，主要系公司分别于2019年6月和2019年12 月对外转让了公司持有的山东卫禾传动科技有限公司70%股权和辽宁金兴汽车内饰有限公司100%股权，报 告期不再纳入公司合并财务报表范围。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 907,259,667.08 8.06% 714,632,325.14 6.56% 1.50% 应收账款 1,483,692,383.72 13.17% 1,448,334,546.65 13.29% -0.12%

浙江万里扬股份有限公司2020年半年度报告全文 908,217,35231 806%701470,996.14 643%1.63% 投资性房地产 66,802,727.03 0.5968,289,49248 长期股权投资 661,367,616.70 587%393,960,00520 3.61 固定资产 2,280487,15377 20.25%2418971,98948 在建工程 612,888,730.52 544%529,506,97798 短期借款 1,482,000,000.0 13.16%1,407290,79431 1291%0.25% 长期借款 50.000.000.0 044950.069,930.56 0.46%-0.02% 主要系报告期公司收到以票 收款项融资 273,038,1988 242%675.882,18640 620%-3.78%据方式结算的货款减少以及 部分票据进行贴现所致 应付票据 主要系报告期公司以票据方 1,425,639,903.63 2.66%1.050,989,343.52 9.64%3.02% 式支付的货款增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值(元 受限原因 货币资金 482,590,043.97 兑汇票保证金 应收票据 574,962,462.98 质押 76,983,391.14 抵押 无形资产 111,092,337.95 抵押 1,245,628,236.04 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 62.000000 1,053:23% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江万里扬股份有限公司 2020 年半年度报告全文 20 存货 908,217,352.31 8.06% 701,470,996.14 6.43% 1.63% 投资性房地产 66,802,727.03 0.59% 68,289,492.48 0.63% -0.04% 长期股权投资 661,367,616.70 5.87% 393,960,005.20 3.61% 2.26% 固定资产 2,280,487,153.77 20.25% 2,418,971,989.48 22.19% -1.94% 在建工程 612,888,730.52 5.44% 529,506,977.98 4.86% 0.58% 短期借款 1,482,000,000.00 13.16% 1,407,290,794.31 12.91% 0.25% 长期借款 50,000,000.00 0.44% 50,069,930.56 0.46% -0.02% 应收款项融资 273,038,198.87 2.42% 675,882,186.40 6.20% -3.78% 主要系报告期公司收到以票 据方式结算的货款减少以及 部分票据进行贴现所致。 应付票据 1,425,639,903.63 12.66% 1,050,989,343.52 9.64% 3.02% 主要系报告期公司以票据方 式支付的货款增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 482,590,043.97 承兑汇票保证金 应收票据 574,962,462.98 质押 固定资产 76,983,391.14 抵押 无形资产 111,092,337.95 抵押 合 计 1,245,628,236.04 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 715,000,000.00 62,000,000.00 1,053.23% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元