教案一、授课题目：第5章利润表分析二、教学目的与要求：了解利润质量下降的各种特征及原因，企业利润质量恶化的外在表现；理解利润表的基本内容和结构：掌握利润表项月质量分析法、利润质量分析法、利润与企业战略的吻合度分析。三、教学重点与难点：重点：利润质量分析法、利润与企业战略的吻合度分析难点：利润的含金量四、教学方法和手段：讲授法、案例分析法五、学时分配：3学时六、教学过程：第5章利润表分析5.1利润表概述1.利润表（incomestatement）又称为损益表，是一种动态的时期报表，主要揭示企业一定时期（月、季、年）的收入实现情况、费用耗费情况以及由此计算出来的企业利润（或亏损）情况，收入分为销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。费用是企业为了取得收入而发生的，遵循配比原则。利润包括企业日常活动、非日常活动产生的经营成果；表现为企业货币资产或非货币性资产的增加。由于在遵循权责发生制确认收入和费用的过程中，在确认时间和计量金额等问题上均不可避免需要一些人为的估计和判断，因此，利润无论是在实现期间上还是在规模上均带有一定的主观因素和操纵空间。2.利润表的基本结构1
1 教 案 一、授课题目：第 5 章 利润表分析 二、教学目的与要求： 了解利润质量下降的各种特征及原因，企业利润质量恶化的外在表现；理解利 润表的基本内容和结构；掌握利润表项目质量分析法、利润质量分析法、利润与企 业战略的吻合度分析。 三、教学重点与难点： 重点：利润质量分析法、利润与企业战略的吻合度分析 难点：利润的含金量 四、教学方法和手段：讲授法、案例分析法 五、学时分配：3 学时 六、教学过程： 第 5 章 利润表分析 5.1 利润表概述 1.利润表（income statement） 又称为损益表，是一种动态的时期报表，主要揭示企业一定时期（月、季、年） 的收入实现情况、费用耗费情况以及由此计算出来的企业利润（或亏损）情况。 收入分为销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。 费用是企业为了取得收入而发生的，遵循配比原则。 利润包括企业日常活动、非日常活动产生的经营成果；表现为企业货币资产或 非货币性资产的增加。由于在遵循权责发生制确认收入和费用的过程中，在确认时 间和计量金额等问题上均不可避免需要一些人为的估计和判断，因此，利润无论是 在实现期间上还是在规模上均带有一定的主观因素和操纵空间。 2.利润表的基本结构
常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。在我国企业利润表采用的基本上都是多步式结构，通过营业利润、利润总额、净利润和综合收益四个层次来分步披露企业的收益，详细揭示企业收益的形成过程。营业利润既包括对产品或劳务的经营，也包括资产减值损失等项目对利润的影响，还包括投资收益、公允价值变动损益等，导致其与营业收入的口径存在较大的不可比性。必须分层次认识利润表：①毛利=营业收入一营业成本，反映产品的初始盈利能力。②核心利润=毛利一税金及附加一销售费用一管理费用一研发费用一利息费用+其他收益核心利润是纯经营的部分，分析企业经营活动带来的利润，反映了整个集团经营活动的盈利能力。核心利润必须带来相应的现金流量。③营业利润=核心利润十利息收入一资产减值损失一信用减值损失十资产处置收益十公充价值变动收益十投资收益营业利润与资产负债表中经营资产的内涵不同，包括反映政府补贴的其他收益、投资收益、资产处置收益。④利润总额=营业利润+营业外收入一营业外支出③净利润=利润总额一所得税费用③综合收益总额=净利润+其他综合收益的税后净额综合收益包括净利润和其他综合收益。其他综合收益是企业根据会计准则按规定未在当期损益中确认的各项利得和损失（现行会计准则要求将企业全部已确认但未实现的利得和损失也纳入利润表，全面反映企业的经营成果）。企业利润总额的支柱：核心利润、投资收益、其他收益、资产处置收益、营业外收入（后两者具有偶发性、政策依赖性和不可持续的特点，若其对企业利润形成主要支撑，则该企业的利润持续性要大打折扣）。若核心利润不能支撑企业净利润，则该企业的核心竞争力应该是不突出的。少数股东损益：如母公司对子公司的投资只有80%，子公司的净利润只有80%是母公司的，子公司净利润的80%加上母公司所有的净利润是“归属于母公司所有者2
2 常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。 在我国企业利润表采用的基本上都是多步式结构，通过营业利润、利润总额、 净利润和综合收益四个层次来分步披露企业的收益，详细揭示企业收益的形成过程。 营业利润既包括对产品或劳务的经营，也包括资产减值损失等项目对利润的影 响，还包括投资收益、公允价值变动损益等，导致其与营业收入的口径存在较大的 不可比性。必须分层次认识利润表： ①毛利=营业收入－营业成本，反映产品的初始盈利能力。 ②核心利润=毛利－税金及附加－销售费用－管理费用－研发费用－利息费用 +其他收益 核心利润是纯经营的部分，分析企业经营活动带来的利润，反映了整个集团经 营活动的盈利能力。核心利润必须带来相应的现金流量。 ③营业利润=核心利润＋利息收入－资产减值损失－信用减值损失＋资产处置 收益＋公允价值变动收益＋投资收益 营业利润与资产负债表中经营资产的内涵不同，包括反映政府补贴的其他收益、 投资收益、资产处置收益。 ④利润总额=营业利润+营业外收入－营业外支出 ⑤净利润=利润总额－所得税费用 ⑥综合收益总额=净利润+其他综合收益的税后净额 综合收益包括净利润和其他综合收益。其他综合收益是企业根据会计准则按规 定未在当期损益中确认的各项利得和损失（现行会计准则要求将企业全部已确认但 未实现的利得和损失也纳入利润表，全面反映企业的经营成果）。 企业利润总额的支柱：核心利润、投资收益、其他收益、资产处置收益、营业 外收入（后两者具有偶发性、政策依赖性和不可持续的特点，若其对企业利润形成 主要支撑，则该企业的利润持续性要大打折扣）。若核心利润不能支撑企业净利润， 则该企业的核心竞争力应该是不突出的。 少数股东损益：如母公司对子公司的投资只有 80%，子公司的净利润只有 80%是 母公司的，子公司净利润的 80%加上母公司所有的净利润是“归属于母公司所有者
的净利润”，剩下的子公司净利润的20%就叫少数股东损益，子公司的非控制性投东的损益。5.2利润表项目质量分析分析利润表主要从规模分析、结构分析、趋势分析。这种分析只是就利润表本身进行的利润分析，要分析企业的效益，就必须进行利润的质量分析。企业的利润质量，一是对利润的实现过程进行考察。利润表对利润的实现过程描述很清楚。二是看利润的结构及其变化发展方向。三是看结果。利润的结果是资产，资产质量的分析是对企业利润质量分析的应用内容。1.营业收入项目质量分析高质量的营业收入，应既表现为有充足的现金回款，又表现出持续的增长态势以彰显企业在行业中的市场占有率和核心竞争力。卖什么一一营业收入的品种构成分析。占总收入比重大的产品或劳务是企业目前业绩的主要增长点，企业销售产品的变化会传递市场环境的变化、战略调整、竞争优势变化等信息。若企业对某一类产品或对某一个类型产品过度依赖，会使企业对某些外界环境变化异常敏感，加大企业的经营风险。除此之外，还要注重考察企业现有业务结构与企业战略之间的吻合性，若关联度低，不能认为是符合企业发展战略的高质量业务。卖给谁一一营业收入的地区构成分析。占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要增长点，分析不同地区的消费偏好和消费习惯，研究企业产品在不同地区的市场潜力，能预测企业业绩的持续性和未来发展趋势。卖给谁一一营业收入的客户构成分析。通常，客户越分散、集中率越低，产品的市场化程度越高，行业竞争力越强，营业收入持续性越好。营业收入受个别客户的影响越小，回款越有保证。靠什么（1）关联方。关联方由于特殊利益关系，可能是为了包装某个企业的业绩而人为制造一些业务。只有靠市场获得持续发展的企业才具有核心竞争力。（2）政府。新兴产业的发展初期十分需要部门或地区的行政手段支持。依靠行3
3 的净利润”，剩下的子公司净利润的 20%就叫少数股东损益，子公司的非控制性投 东的损益。 5.2 利润表项目质量分析 分析利润表主要从规模分析、结构分析、趋势分析。这种分析只是就利润表本 身进行的利润分析，要分析企业的效益，就必须进行利润的质量分析。 企业的利润质量，一是对利润的实现过程进行考察。利润表对利润的实现过程 描述很清楚。二是看利润的结构及其变化发展方向。三是看结果。利润的结果是资 产，资产质量的分析是对企业利润质量分析的应用内容。 1.营业收入项目质量分析 高质量的营业收入，应既表现为有充足的现金回款，又表现出持续的增长态势， 以彰显企业在行业中的市场占有率和核心竞争力。 卖什么——营业收入的品种构成分析。占总收入比重大的产品或劳务是企业目 前业绩的主要增长点，企业销售产品的变化会传递市场环境的变化、战略调整、竞 争优势变化等信息。若企业对某一类产品或对某一个类型产品过度依赖，会使企业 对某些外界环境变化异常敏感，加大企业的经营风险。除此之外，还要注重考察企 业现有业务结构与企业战略之间的吻合性，若关联度低，不能认为是符合企业发展 战略的高质量业务。 卖给谁——营业收入的地区构成分析。占总收入比重大的地区是企业过去业绩 的主要增长点，分析不同地区的消费偏好和消费习惯，研究企业产品在不同地区的 市场潜力，能预测企业业绩的持续性和未来发展趋势。 卖给谁——营业收入的客户构成分析。通常，客户越分散、集中率越低，产品 的市场化程度越高，行业竞争力越强，营业收入持续性越好。营业收入受个别客户 的影响越小，回款越有保证。 靠什么 （1）关联方。关联方由于特殊利益关系，可能是为了包装某个企业的业绩而人 为制造一些业务。只有靠市场获得持续发展的企业才具有核心竞争力。 （2）政府。新兴产业的发展初期十分需要部门或地区的行政手段支持。依靠行
政手段取得收入，一旦政府的扶持政策发生变化，其营业收入会表现较大的波动性。（3）市场。在市场环境下，参与竞争的各方最终会实现优胜劣汰，靠市场获得的竞争优势一般会有持久的生命力。2.营业成本项目质量分析费用是为实现收入而发生的资源消耗。费用按功能分为成本和费用。营业成本是产品的进价或生产成本，销售费用、管理费用、财务费用等明显反映了是在哪些方面发生的费用和消耗。营业成本计算是否真实？会计核算方法（如存货计价方法、固定资产折旧方法等）的选择是否“恰当”、稳健？当期有无发生变更、其变更有无对营业成本产生较大影响？关联方交易和地方或部门行政手段对企业“低营业成本”所做出的贡献如何？其持续性如何？营业成本是否存在异常波动？导致其异常波动的因素可能有哪些？哪些是可控因素？哪些是不可控因素？哪些是暂时性因素？3.期间费用项目质量分析期间费用是指不受企业产品产量或商品销量增减变动影响，不能直接或间接归属于某个特定对象的各种费用。对各项期间费用的质量分析应强调两个方面的内容：分析期间费用的质量，不能只强调各项期间费用发生的规模，更应强调各项费用发生后所带来的效益。大部分的期间费用在规模上都是相对固定的，如广告费、研发费用等。即不能简单通过压缩规模来控制期间费用。费用的规律是“花多少钱，办多少事”。分析期间费用的质量，应关注各项费用对人的行为和心理所产生的影响。通常，企业编制预算是以企业确立的财务目标尤其是利润目标为基础，平衡各种预算因素。预算最大的缺陷是，关注短期过多，关注经营过多，关注战略较少。如差旅费管理，很多单位采用的严格的等级管理，达到什么级别，就住什么样的酒店。适当宽松的费用可以调动员工工作的积极性、创造性和忠诚度，这对企业是有益的。过度控制费用是能节约部分费用，但会使企业看不见的损失更大。4
4 政手段取得收入，一旦政府的扶持政策发生变化，其营业收入会表现较大的波动性。 （3）市场。在市场环境下，参与竞争的各方最终会实现优胜劣汰，靠市场获得 的竞争优势一般会有持久的生命力。 2.营业成本项目质量分析 费用是为实现收入而发生的资源消耗。费用按功能分为成本和费用。营业成本 是产品的进价或生产成本，销售费用、管理费用、财务费用等明显反映了是在哪些 方面发生的费用和消耗。 营业成本计算是否真实？会计核算方法（如存货计价方法、固定资产折旧方法 等）的选择是否“恰当”、稳健？当期有无发生变更、其变更有无对营业成本产生 较大影响？ 关联方交易和地方或部门行政手段对企业“低营业成本”所做出的贡献如何？ 其持续性如何？ 营业成本是否存在异常波动？导致其异常波动的因素可能有哪些？哪些是可控 因素？哪些是不可控因素？哪些是暂时性因素？ 3.期间费用项目质量分析 期间费用是指不受企业产品产量或商品销量增减变动影响，不能直接或间接归 属于某个特定对象的各种费用。对各项期间费用的质量分析应强调两个方面的内容： 分析期间费用的质量，不能只强调各项期间费用发生的规模，更应强调各项费 用发生后所带来的效益。大部分的期间费用在规模上都是相对固定的，如广告费、 研发费用等。即不能简单通过压缩规模来控制期间费用。费用的规律是“花多少钱， 办多少事”。 分析期间费用的质量，应关注各项费用对人的行为和心理所产生的影响。通常， 企业编制预算是以企业确立的财务目标尤其是利润目标为基础，平衡各种预算因素。 预算最大的缺陷是，关注短期过多，关注经营过多，关注战略较少。如差旅费管理， 很多单位采用的严格的等级管理，达到什么级别，就住什么样的酒店。适当宽松的 费用可以调动员工工作的积极性、创造性和忠诚度，这对企业是有益的。过度控制 费用是能节约部分费用，但会使企业看不见的损失更大
（1）销售费用项目质量分析销售费用与业务规模直接相关，计算销售费用与营业收入和核心利润的比率通过进行同行业比较和前后期比较，考察销售费用支出的有效性；分析销售费用中如广告费、促销费、展览费、销售网点业务费等与企业营销策略有关的项目所占比重的变化情况，关注这些项目对企业长期销售能力，改善企业长期发展可能做出的贡献，考察销售费用的长期效应。在销售费用存在异常波动（反映企业所面临的市场竞争环境的变化）的情况下，判断销售费用波动的合理性，关注是否有人为主观操纵的迹象。销售费用中固定或不能降低的部分：折旧费（办公设备、经营场所等）。广告费、促销费等酌量性费用，可降可不降。（2）管理费用项目质量分析管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项费用支出。管理费用的项目比较庞杂，对其进行质量分析的难度较大。关注管理费用率的变化（管理费用/营业收入）管理费用中固定或不能降低的部分：折旧费用（办公设备、经营场所等）、高管薪酬、研发支出，研究支出计入当期管理费用，成功的开发支出计入开发支出。管理费用中可降低的部分：差旅费、业务招待费等（3）研发费用项目质量分析研发费用是指企业与研究与开发相关、直接作为费用计入利润表的相关资源消耗，包括研发员工人工费用、研发过程中直接投入的各项费用、与研发有关的固定资产折旧费、无形资产摊销费以及新产品设计费等。从2018年开始在报表上单独列示。研发费用对于企业维持技术能力和竞争力有着战略意义，其规模及其运用的有效性在很大程度上与企业未来的发展潜力直接相关（4）利息费用（财务费用）项目质量分析利息费用指企业资金筹集和运用中而发生的各项费用。它不一定与业务规模直接相关，财务费用的变化与企业的理财有关，与企业的融资活动密切相关。不是简5
5 （1）销售费用项目质量分析 销售费用与业务规模直接相关，计算销售费用与营业收入和核心利润的比率， 通过进行同行业比较和前后期比较，考察销售费用支出的有效性； 分析销售费用中如广告费、促销费、展览费、销售网点业务费等与企业营销策 略有关的项目所占比重的变化情况，关注这些项目对企业长期销售能力，改善企业 长期发展可能做出的贡献，考察销售费用的长期效应。 在销售费用存在异常波动（反映企业所面临的市场竞争环境的变化）的情况下， 判断销售费用波动的合理性，关注是否有人为主观操纵的迹象。 销售费用中固定或不能降低的部分：折旧费（办公设备、经营场所等）。广告费、 促销费等酌量性费用，可降可不降。 （2）管理费用项目质量分析 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项 费用支出。 管理费用的项目比较庞杂，对其进行质量分析的难度较大。关注管理费 用率的变化（管理费用/营业收入） 管理费用中固定或不能降低的部分：折旧费用（办公设备、经营场所等）、高管 薪酬、研发支出，研究支出计入当期管理费用，成功的开发支出计入开发支出。管 理费用中可降低的部分：差旅费、业务招待费等。 （3）研发费用项目质量分析 研发费用是指企业与研究与开发相关、直接作为费用计入利润表的相关资源消 耗，包括研发员工人工费用、研发过程中直接投入的各项费用、与研发有关的固定 资产折旧费、无形资产摊销费以及新产品设计费等。从 2018 年开始在报表上单独列 示。 研发费用对于企业维持技术能力和竞争力有着战略意义，其规模及其运用的有 效性在很大程度上与企业未来的发展潜力直接相关。 （4）利息费用（财务费用）项目质量分析 利息费用指企业资金筹集和运用中而发生的各项费用。它不一定与业务规模直 接相关，财务费用的变化与企业的理财有关，与企业的融资活动密切相关。不是简