教案一、授课题目：第7章合并财务报表分析二、教学目的与要求：掌握合并财务报表的分析方法；理解合并范围、少数股权等与合并财务报表有关的概念、母公司报表与合并报表比较时揭示的信息；了解企业合并的类型和原因、合并财务报表的作用和特征。三、教学重点与难点：重点：合并财务报表分析方法一差量分析法。难点：个别财务报表、汇总财务报表与合并财务报表的区别：债务筹资管理的分析。四、教学方法和手段：讲授法、案例分析法五、学时分配：3学时六、教学过程：第7章合并财务报表分析7.1合并财务报表的相关概念导入语：在海天味业2022年年报中，合并资产负债表中的“其他应收款”和“长期股权投资”的规模均小于母公司资产负债表中的“其他应收款”和“长期股权投资”的规模。为什么会出现这种债权、股权投资项目越合并越小的情况?合并财务报表“消失”的资金流向了哪里？1.合并报表、个别报表与汇总报表合并报表综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。个别报表以集团内各母、子公司为单位（会计主体）编制的、体现各独立法人单位财务状况与经营成果的报表。由行政管理部门根据所属企业报送的报表，将汇总范围内的所有企业相同报表相同项目简单相加的行汇总编制的报表。。1
1 教 案 一、授课题目：第 7 章 合并财务报表分析 二、教学目的与要求： 掌握合并财务报表的分析方法；理解合并范围、少数股权等与合并财务报表 有关的概念、母公司报表与合并报表比较时揭示的信息；了解企业合并的类型和 原因、合并财务报表的作用和特征。 三、教学重点与难点： 重点：合并财务报表分析方法－差量分析法。 难点：个别财务报表、汇总财务报表与合并财务报表的区别；债务筹资管理 的分析。 四、教学方法和手段：讲授法、案例分析法 五、学时分配：3 学时 六、教学过程： 第 7 章 合并财务报表分析 7.1 合并财务报表的相关概念 导入语：在海天味业 2022 年年报中，合并资产负债表中的“其他应收款” 和“长期股权投资”的规模均小于母公司资产负债表中的“其他应收款”和 “长期股权投资”的规模。为什么会出现这种债权、股权投资项目越合并越小的 情况?合并财务报表“消失”的资金流向了哪里? 1.合并报表、个别报表与汇总报表 合并报表综合反映母公司和子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果 和现金流量的财务报表。 个别报表以集团内各母、子公司为单位（会计主体）编制的、体现各独立法 人单位财务状况与经营成果的报表。 由行政管理部门根据所属企业报送的报表，将汇总范围内的所有企业相同报 表相同项目简单相加的行汇总编制的报表。
（1）合并报表与个别报表差异的主要表现有：①编制主体不同。个别报表的编制以独立的企业法人为单位，而合并报表则以母公司与子公司所组成的企业集团中符合合并范围的企业为“单位”编制的。这个“单位”不是独立的企业法人，而仅是经济意义上的会计主体。②生成过程不同。个别报表生成过程大体均经历从凭证到账薄再到报表的会计循环过程。合并报表是以合并范围内的企业个别报表为基础、在抵销各项集团内部交易后编制的。（2）合并报表与汇总报表的主要区别：第一，报表涉及的企业范围不同。汇总报表以企业的行政隶属关系作为确定依据。合并报表涉及的企业不是集团内的所有企业，而是以母而成那个对另一企业的控制关系作为确定编报范围的依据。第二，报表数据的形成方法不同。汇总报表是简单加总方法。合并报表是在抵销内部投资、债权债务及内部销售等内部会计事项对个别会计报表的影响后编制，剔除了集团内部交易对报表整体的影响。3.企业集团企业集团由母公司、子公司、参股公司以及其他成员单位组建而成，一般不具有企业法人资格。事业单位法人、社会团体法人也可以成为企业集团成员。企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。母公司应当是依法登记注册，取得企业法人资格的控股企业。子公司应当是母公司对其拥有全部股权或者实质性控股权的企业法人；企业集团的其他成员应当是母公司对其参股或者与母子公司形成生产经营、协作联系的其他企业法人、事业单位法人或者社会团体法人。在集团中，母公司能够直接或间接控制子公司的经营决策和财务政策。4.商誉商誉体现的是合并中取得的由于不符合确认条件而未予以确认的资产以及被购买方有关资产产生的协同效应或合并盈利能力的价值。在合并报表的编制过程中，对商誉的处理占十分重要的地位。2
2 （1）合并报表与个别报表差异的主要表现有： ①编制主体不同。个别报表的编制以独立的企业法人为单位，而合并报表则 以母公司与子公司所组成的企业集团中符合合并范围的企业为“单位”编制的。 这个“单位”不是独立的企业法人，而仅是经济意义上的会计主体。 ②生成过程不同。个别报表生成过程大体均经历从凭证到账簿再到报表的会 计循环过程。合并报表是以合并范围内的企业个别报表为基础、在抵销各项集团 内部交易后编制的。 （2）合并报表与汇总报表的主要区别： 第一，报表涉及的企业范围不同。汇总报表以企业的行政隶属关系作为确定 依据。合并报表涉及的企业不是集团内的所有企业，而是以母而成那个对另一企 业的控制关系作为确定编报范围的依据。 第二，报表数据的形成方法不同。汇总报表是简单加总方法。合并报表是在 抵销内部投资、债权债务及内部销售等内部会计事项对个别会计报表的影响后编 制，剔除了集团内部交易对报表整体的影响。 3.企业集团 企业集团由母公司、子公司、参股公司以及其他成员单位组建而成，一般不 具有企业法人资格。事业单位法人、社会团体法人也可以成为企业集团成员。 企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同 行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一 定规模的企业法人联合体。 母公司应当是依法登记注册，取得企业法人资格的控股企业。 子公司应当是母公司对其拥有全部股权或者实质性控股权的企业法人；企 业集团的其他成员应当是母公司对其参股或者与母子公司形成生产经营、协作联 系的其他企业法人、事业单位法人或者社会团体法人。 在集团中，母公司能够直接或间接控制子公司的经营决策和财务政策。 4.商誉 商誉体现的是合并中取得的由于不符合确认条件而未予以确认的资产以及 被购买方有关资产产生的协同效应或合并盈利能力的价值。在合并报表的编制过 程中，对商誉的处理占十分重要的地位
非同一控制下的企业合并：非同一控制下的企业合并，是参与合并的一方购买另一方或多方的交易，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额应确认为商誉。控股合并：在控股合并的情况下，该差额是指在合并财务报表中应予以列示的商誉，即长期股权投资的成本与购买日按照持股比例计算确定应享有被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额。吸收合并：在吸收合并的情况下，该差额是购买方在其账薄或个别报表中应确认的商誉。5.少数股权合并资产负债表的股东权益反映的应是整个企业集团的股东权益，合并利润表反映的是整个企业集团的净收益。少数股东权益是少数股东对集团净资产的要求权。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。在合并资产负债表中，少数股东权益与归属于母公司股东权益相比规模很小一般意味着子公司的少数股东对子公司持股比例不高或者少数股东入资的子公司，对整个集团资产的贡献度不高。如果规模很大，意味着子公司的少数股东对子公司持股比例较高，或者有少数股东入资的子公司，对资产贡献度很高，这意味着母公司以较少的对外控制性投资支配。合并利润表的少数股东损益反映了报表所属期间子公司股东对整个集团净利润贡献的状况。在合并利润表中，少数股东损益与归属于母公司股东净利润相比规模很小，一般意味着子公司的少数股东对子公司持股比例不高，或者是有少数股东入资的子公司对整个集团的利润贡献度不高。如果规模很大，意味着子公司的少数股东对子公司的持股比例较高，或者有少数股东入资的子公司，对整个集团的净利润度贡献，净利润贡献度很高。意味着母公司以较少的对外控制性投资支配了更多的资源。6.合并报表的内容合并报表的会计主体包含母公司及其控制下的所有子公司（孙公司）。母公司报表是以母公司个体作为会计主体进行报告的。合并报表的过程是：将母公司3
3 非同一控制下的企业合并：非同一控制下的企业合并，是参与合并的一方购 买另一方或多方的交易，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产 公允价值份额的差额应确认为商誉。 控股合并：在控股合并的情况下，该差额是指在合并财务报表中应予以列示 的商誉，即长期股权投资的成本与购买日按照持股比例计算确定应享有被购买方 可辨认净资产公允价值份额之间的差额。 吸收合并：在吸收合并的情况下，该差额是购买方在其账簿或个别报表中应 确认的商誉。 5.少数股权 合并资产负债表的股东权益反映的应是整个企业集团的股东权益，合并利润 表反映的是整个企业集团的净收益。 少数股东权益是少数股东对集团净资产的要求权。子公司所有者权益中不属 于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目 下以“少数股东权益”项目列示。 在合并资产负债表中，少数股东权益与归属于母公司股东权益相比规模很小， 一般意味着子公司的少数股东对子公司持股比例不高或者少数股东入资的子公 司，对整个集团资产的贡献度不高。如果规模很大，意味着子公司的少数股东对 子公司持股比例较高，或者有少数股东入资的子公司，对资产贡献度很高，这意 味着母公司以较少的对外控制性投资支配。 合并利润表的少数股东损益反映了报表所属期间子公司股东对整个集团净 利润贡献的状况。在合并利润表中，少数股东损益与归属于母公司股东净利润相 比规模很小，一般意味着子公司的少数股东对子公司持股比例不高，或者是有少 数股东入资的子公司对整个集团的利润贡献度不高。如果规模很大，意味着子公 司的少数股东对子公司的持股比例较高，或者有少数股东入资的子公司，对整个 集团的净利润度贡献，净利润贡献度很高。意味着母公司以较少的对外控制性投 资支配了更多的资源。 6.合并报表的内容 合并报表的会计主体包含母公司及其控制下的所有子公司（孙公司）。母公 司报表是以母公司个体作为会计主体进行报告的。合并报表的过程是：将母公司
报表和子公司报表加总的过程：将集团内部交易事项抵销的过程。合并报表一般包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表以及合并所有者权益变动表，是对母公司和子公司个别财务报表各项目的数据进行汇总和抵销处理，在此基础上计算得出合并财务报表各项目的合并金额。母公司报表反映的是母公司自身的财务信息。合并报表反映的是企业集团整体的财务信息，归属于母公司的净利润与归属于母公司的所有者权益才是母公司作为控制性股东真正享有的净利润和净资产。7.2合并财务报表的特征、作用与分析方法1.合并财务报表的特征合并财务报表主体仅是一个会计主体而非法律主体。合并财务报表的编制质量仅体现逻辑关系的正确性。合并财务报表信息的决策有用性具有显著差异。2.合并财务报表的作用与分析方法差量分析法：在合并报表分析中将合并报表与母公司报表逐项进行比较，在分析差额的基础上对集团的资源分布状况、母子公司之间的关联关系及其特征、母子公司的资产管理质量、相对盈利能力以及现金流转等方面做出判断，进而考察集团的经营战略、扩张战略及其实施效果，发现目前经营管理中存在的主要问题，为企业今后的发展提供有用的决策信息支持。（1）企业控制性投资的资产扩张效果分析在企业资产划分为经营资产与投资资产的情况下，企业资源配置战略可以分为经营主导型、投资主导型与并重型三种。随着企业经营环境的变化，企业金融化普及，在这三种类型的企业中，企业的资产均可能包括控制性投资。在以扩张为目的所形成的控制性投资的情况下，其控制性投资的资产扩张效果是评价其扩张质量的重要方面。具体地说，需要就以下几个方面展开分析：①控制性投资所占用的资源规模分析需要在母公司资产负债表的资产中找出可能“隐藏”控制性投资所占用资源的相关项目。母公司通过控制子公司的主要通过长期股权投资、其他应收款、预付款项等项目之外，还有可能将支持子公司的资金隐藏于其他流动资产和其他非流动资产项自之中。但长期股权投资、其他应收款和预付款项并不都是控制性4
4 报表和子公司报表加总的过程；将集团内部交易事项抵销的过程。 合并报表一般包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表以及合并 所有者权益变动表，是对母公司和子公司个别财务报表各项目的数据进行汇总和 抵销处理，在此基础上计算得出合并财务报表各项目的合并金额。 母公司报表反映的是母公司自身的财务信息。合并报表反映的是企业集团 整体的财务信息，归属于母公司的净利润与归属于母公司的所有者权益才是母公 司作为控制性股东真正享有的净利润和净资产。 7.2 合并财务报表的特征、作用与分析方法 1.合并财务报表的特征 合并财务报表主体仅是一个会计主体而非法律主体。 合并财务报表的编制质量仅体现逻辑关系的正确性。 合并财务报表信息的决策有用性具有显著差异。 2.合并财务报表的作用与分析方法 差量分析法：在合并报表分析中将合并报表与母公司报表逐项进行比较，在 分析差额的基础上对集团的资源分布状况、母子公司之间的关联关系及其特征、 母子公司的资产管理质量、相对盈利能力以及现金流转等方面做出判断，进而考 察集团的经营战略、扩张战略及其实施效果，发现目前经营管理中存在的主要问 题，为企业今后的发展提供有用的决策信息支持。 （1）企业控制性投资的资产扩张效果分析 在企业资产划分为经营资产与投资资产的情况下，企业资源配置战略可以分 为经营主导型、投资主导型与并重型三种。随着企业经营环境的变化，企业金融 化普及，在这三种类型的企业中，企业的资产均可能包括控制性投资。 在以扩张为目的所形成的控制性投资的情况下，其控制性投资的资产扩张效 果是评价其扩张质量的重要方面。具体地说，需要就以下几个方面展开分析： ①控制性投资所占用的资源规模分析 需要在母公司资产负债表的资产中找出可能“隐藏”控制性投资所占用资 源的相关项目。母公司通过控制子公司的主要通过长期股权投资、其他应收款、 预付款项等项目之外，还有可能将支持子公司的资金隐藏于其他流动资产和其他 非流动资产项目之中。但长期股权投资、其他应收款和预付款项并不都是控制性
投资占用的资源，只有一部分是控制性投资。从合并报表的编制原理来看，若上述项目中存在越合并越小的情况，则两者之间的差额基本上可以列入母公司对子公司投资（即企业的控制性投资）所占用的资源范围。企业控制性投资所占用资源的基本规模可以确定如下：能够列入其中的条件是，同一项目，合并报表的数据小于母公司的数据。根据合并资产负债表的编制原理合并报表长期股权投资、其他应收款、预付款项等与母公司相应项目只之差（合并报表项目小于母公司相应项目的部分）大体反映了控制性投资占用的资源规模。例：卫光生物母公司对子公司的直接股权投资的基本规模约为1.64亿元，此外，还有其他应收款项自中向子公司提供资金约400方元，在预付款项中对子公司提供资金将近1900万元，公司全部控制性投资的规模实际应为1.87亿元。②企业控制性投资的资产扩张效果分析母公司控制性投资增量到底能撬动的子公司多大的资产规模？海天味业2022年控制性投资的资产扩张效果分布单位：元企业控制性投资的资产扩张效项目合并资产（1)母公司资产（2）果(3)=(1)-(2)控制性投资的资34,059,175,85027,204,386,3496,854,789,501产扩张效果通过分析发现，海天味业母公司增量撬动的子公司的资产68.55亿元。有些企业的对外控制性投资，并不一定是为了实现多元化战略或者地区布局的战略而谋求跨越式发展，而是为了通过企业经营活动的系统整合，实现盈利能力的最大优化。③影响母公司控制性投资的资产扩张效果的原因分析资本结构蕴含了企业发展的四大动力，即经营性负债驱动、金融性负债驱动股东入资驱动、企业利润积累驱动，同样，影响企业控制性投资的资产扩张的效果的主要因素为：子公司经营性负债。单位：元海天味业2022年经营性负债项目1合并报表数（1）母公司数（2）0应付票据05
5 投资占用的资源，只有一部分是控制性投资。 从合并报表的编制原理来看，若上述项目中存在越合并越小的情况，则两者 之间的差额基本上可以列入母公司对子公司投资（即企业的控制性投资）所占用 的资源范围。 企业控制性投资所占用资源的基本规模可以确定如下：能够列入其中的条件 是，同一项目，合并报表的数据小于母公司的数据。根据合并资产负债表的编制 原理合并报表长期股权投资、其他应收款、预付款项等与母公司相应项目只之差 （合并报表项目小于母公司相应项目的部分）大体反映了控制性投资占用的资源 规模。 例：卫光生物母公司对子公司的直接股权投资的基本规模约为 1.64 亿元， 此外，还有其他应收款项目中向子公司提供资金约 400 万元，在预付款项中对子 公司提供资金将近 1900 万元，公司全部控制性投资的规模实际应为 1.87 亿元。 ②企业控制性投资的资产扩张效果分析 母公司控制性投资增量到底能撬动的子公司多大的资产规模？ 海天味业 2022 年控制性投资的资产扩张效果分布 单位：元 项 目 合并资产（1） 母公司资产（2） 企业控制性投资的资产扩张效 果（3）=（1）-（2） 控制性投资的资 产扩张效果 34,059,175,850 27,204,386,349 6,854,789,501 通过分析发现，海天味业母公司增量撬动的子公司的资产 68.55 亿元。 有些企业的对外控制性投资，并不一定是为了实现多元化战略或者地区布局 的战略而谋求跨越式发展，而是为了通过企业经营活动的系统整合，实现盈利能 力的最大优化。 ③影响母公司控制性投资的资产扩张效果的原因分析 资本结构蕴含了企业发展的四大动力，即经营性负债驱动、金融性负债驱动、 股东入资驱动、企业利润积累驱动，同样，影响企业控制性投资的资产扩张的效 果的主要因素为： 子公司经营性负债。 海天味业 2022 年经营性负债 单位：元 项目 合并报表数（1） 母公司数（2） 应付票据 0 0