教案一、授课题目：第6章现金流量表分析二、教学目的与要求：掌握从现金流量角度分析企业的经营活动、投资活动及筹资活动的现金流量方法、评价企业获利能力、偿债能力的方法；能够分析企业现金流量的质量；理解企业现金流量能力的重要性。三、教学重点与难点：重点：现金流量表的经营活动分析、投资活动分析及筹资活动分析难点：现金流量表的综合分析四、教学方法和手段：讲授法、案例分析法五、学时分配：3学时六、教学过程：第6章现金流量表分析6.1现金流量表概述导入语：格力电器的现金流量到底怎么了？以收付实现制为基础编制的现金流量表，反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。通过现金流量表，可以知道现金变化的原因是什么。看现金流量表最关注的不是有多少现金，而是现金流量表的内部结构。1.现金流量表的基本结构现金流量表有主表和附表。现金流包括现金流入和现金流出。企业收到钱就是流入了现金，给别人付钱就是现金流出。现金流量表就描述企业收到钱和付出钱的情况。表头：主要填制编制单位、报表日期、货币计量单位等。表身：主体部分，主要反映三大活动分别产生的现金流入和现金流出情况。1
1 教 案 一、授课题目：第 6 章 现金流量表分析 二、教学目的与要求： 掌握从现金流量角度分析企业的经营活动、投资活动及筹资活动的现金流量方 法、评价企业获利能力、偿债能力的方法；能够分析企业现金流量的质量；理解企 业现金流量能力的重要性。 三、教学重点与难点： 重点：现金流量表的经营活动分析、投资活动分析及筹资活动分析 难点：现金流量表的综合分析 四、教学方法和手段：讲授法、案例分析法 五、学时分配：3 学时 六、教学过程： 第 6 章 现金流量表分析 6.1 现金流量表概述 导入语：格力电器的现金流量到底怎么了？ 以收付实现制为基础编制的现金流量表，反映企业一定会计期间内现金和现金 等价物流入和流出信息的一张动态报表。通过现金流量表，可以知道现金变化的原 因是什么。看现金流量表最关注的不是有多少现金，而是现金流量表的内部结构。 1.现金流量表的基本结构 现金流量表有主表和附表。现金流包括现金流入和现金流出。企业收到钱就是 流入了现金，给别人付钱就是现金流出。现金流量表就描述企业收到钱和付出钱的 情况。 表头：主要填制编制单位、报表日期、货币计量单位等。 表身：主体部分，主要反映三大活动分别产生的现金流入和现金流出情况
补充资料：披露了一些在主体部分中未能提供的重要信息或未能充分说明的信息，这部分资料通常列示在报表附注中。现金流量表的基本结构：现金流入一现金流出=现金净增加额从其结构可以看出，经营活动现金流量与利润表相关，投资活动现金流量与非流动资产相关，筹资活动现金流量与资金来源即负债、所有者权益相关。（1）经营活动资产负债表中的经营资产包括短期债权、存货、固定资产和无形资产。但现金流量表中的经营仅仅包括部分与流动资产和流动负债有关的现金流量，不包括与固定资产和无形资产有关的现金流量。经营活动现金流量反映自身日常业务产生增量现金的能力。在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应当能满足再生产的需要，并能为企业扩张提供一定的现金支持。①销售商品、提供劳务收到的现金是企业现金流入的主要来源，通常具有数额大，所占比例高的特点。其与利润表中的营业收入项目相对比，可以判断企业销售收现情况。与购买商品、接受劳务付出的现金进行比较，比率大，说明企业的销售利润大销售回款良好，创现能力强。②购买商品、接受劳务支付的现金是企业现金流出的主要方向，通常具有数额大，所占比重大的特点。将其与利润表的营业成本相比较，可以判断企业购买商品付现率的情况，借此可以了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而可以更加清楚地认识到企业目前所面临的财务状况如何。支付给职工以及为职工支付的现金不包括在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬。支付其他与经营活动有关的现金：该项目主要与利润表的销售费用以及管理费用项目相对应。③经营现金净流量=经营活动现金流入量一经营活动现金流出量2
2 补充资料：披露了一些在主体部分中未能提供的重要信息或未能充分说明的信 息，这部分资料通常列示在报表附注中。 现金流量表的基本结构：现金流入—现金流出=现金净增加额 从其结构可以看出，经营活动现金流量与利润表相关，投资活动现金流量与非 流动资产相关，筹资活动现金流量与资金来源即负债、所有者权益相关。 (1）经营活动 资产负债表中的经营资产包括短期债权、存货、固定资产和无形资产。但现金 流量表中的经营仅仅包括部分与流动资产和流动负债有关的现金流量，不包括与固 定资产和无形资产有关的现金流量。 经营活动现金流量反映自身日常业务产生增量现金的能力。在稳定发展阶段， 企业经营活动现金流量应当能满足再生产的需要，并能为企业扩张提供一定的现金 支持。 ①销售商品、提供劳务收到的现金 是企业现金流入的主要来源，通常具有数额大，所占比例高的特点。其与利润 表中的营业收入项目相对比，可以判断企业销售收现情况。 与购买商品、接受劳务付出的现金进行比较，比率大，说明企业的销售利润大， 销售回款良好，创现能力强。 ②购买商品、接受劳务支付的现金 是企业现金流出的主要方向，通常具有数额大，所占比重大的特点。将其与利 润表的营业成本相比较，可以判断企业购买商品付现率的情况，借此可以了解企业 资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而可以更加清楚地认识到企业目前所面 临的财务状况如何。 支付给职工以及为职工支付的现金不包括在建工程、无形资产负担的职工薪酬 以及支付的离退休人员的职工薪酬。 支付其他与经营活动有关的现金：该项目主要与利润表的销售费用以及管理费 用项目相对应。 ③经营现金净流量=经营活动现金流入量—经营活动现金流出量
若大于0，体现企业稳定的经营活动对投资和理财的支持能力，体现较好的成长和支付能力。④经营现金净流量与净利润趋势分析通过连续几期的经营活动净现金流量与净利润的趋势分析，可以动态地观察企业经营现金净流量状况及其变化，全面评价企业实现净利润的质量，特别要关注现金净流量长期脱离利润的情况。（2）投资活动现金流量表里的投资概念，类似于资产负债表里与非流动资产主要项目有关的现金流出。投资活动现金流量是与非流动资产和交易性金融资产相关的现金流量，以及与利息股利收入有关的现金流量分析投资活动。①收回投资所收到的现金该项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金，但长期债权投资收回的利息除外。此项目不能绝对地追求数额较大。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩小投资可能意味着企业在规避投资风险、投资战略改变或企业存在资金紧张的问题。②取得投资收益收到的现金该项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利，从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债权性投资而取得的现金利息收入，但股票股利除外。此项目存在发生额说明企业进入投资回收期。该项目金额同利润表当中的投资收益项目进行对比分析，可以考察投资收益的收现状况，同资产负债表当中的投资资产金额进行对比分析，可以考察投资资产的现金回报情况。③处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额该项目反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金（包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入），减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额，但现金净额为负数的除外。3
3 若大于 0，体现企业稳定的经营活动对投资和理财的支持能力，体现较好的成 长和支付能力。 ④经营现金净流量与净利润趋势分析 通过连续几期的经营活动净现金流量与净利润的趋势分析，可以动态地观察 企业经营现金净流量状况及其变化，全面评价企业实现净利润的质量，特别要关注 现金净流量长期脱离利润的情况。 （2）投资活动 现金流量表里的投资概念，类似于资产负债表里与非流动资产主要项目有关的 现金流出。投资活动现金流量是与非流动资产和交易性金融资产相关的现金流量， 以及与利息股利收入有关的现金流量分析投资活动。 ①收回投资所收到的现金 该项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、 长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金，但长期债 权投资收回的利息除外。 此项目不能绝对地追求数额较大。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩 小投资可能意味着企业在规避投资风险、投资战略改变或企业存在资金紧张的问题。 ②取得投资收益收到的现金 该项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利，从子公司、联营企业或合营 企业分回利润而收到的现金，以及因债权性投资而取得的现金利息收入，但股票股 利除外。 此项目存在发生额说明企业进入投资回收期。该项目金额同利润表当中的投资 收益项目进行对比分析，可以考察投资收益的收现状况，同资产负债表当中的投资 资产金额进行对比分析，可以考察投资资产的现金回报情况。 ③处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 该项目反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金 （包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入），减去为处置这些资产而支付的有关费用 后的净额，但现金净额为负数的除外
此项目一般金额不大，如果数额较大，表明企业产业、产品结构将有所调整，或者表明企业未来的生产能力将受到严重的影响、已经陷入深度的债务危机之中，靠出售设备来维持经营。④购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金该项目反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税款、支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，但为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分、融资租入固定资产所支付的租赁费除外。此项目表明企业扩大再生产能力的强弱，可以了解企业未来的经营方向和获利能力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。③投资支付的现金该项目反映企业取得的除现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用，表明企业参与资本市场运作、实施股权及债权投资能力的强弱，分析投资方向与企业的战略目标是否一致。投资活动现金净流量=投资活动现金流入量一投资活动现金流出量在经营活动产生的现金流量不变时，如果投资活动的现金净流量主要依靠筹资活动产生的现金净流入量来解决，说明公司的规模扩大主要是通过从外部筹资来完成的，意味着该公司正在扩张。投资活动现金流量反映企业扩张程度的高低，当期现金净流量为负，正处于高速发展阶段，说明扩张力度较大，可以为未来发展奠定基础。该活动的净现金流量大于0，说明企业正在缩减规模，企业投出去的少，收回来的多。（3）筹资活动筹资活动的现金流量与找钱有关，谁给企业钱呢？第一是股东或所有者一一股东向企业投入资金（股权融资）；第二是银行或者贷款提供者（债务融资）。筹资活动类似于人体的输血功能，尽量避免不良融资行为，降低融资成本。包括股东入资与贷款，以及分配股利、利润、利息等。筹资活动服务于经营活动与投资活动需要，其流量应能满足经营活动（基本活4
4 此项目一般金额不大，如果数额较大，表明企业产业、产品结构将有所调整， 或者表明企业未来的生产能力将受到严重的影响、已经陷入深度的债务危机之中， 靠出售设备来维持经营。 ④购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 该项目反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的 现金及增值税款、支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，但为 购建固定资产而发生的借款利息资本化部分、融资租入固定资产所支付的租赁费除 外。 此项目表明企业扩大再生产能力的强弱，可以了解企业未来的经营方向和获利 能力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。 ⑤投资支付的现金 该项目反映企业取得的除现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的 现金以及支付的佣金、手续费等附加费用，表明企业参与资本市场运作、实施股权 及债权投资能力的强弱，分析投资方向与企业的战略目标是否一致。 投资活动现金净流量=投资活动现金流入量—投资活动现金流出量 在经营活动产生的现金流量不变时，如果投资活动的现金净流量主要依靠筹资 活动产生的现金净流入量来解决，说明公司的规模扩大主要是通过从外部筹资来完 成的，意味着该公司正在扩张。 投资活动现金流量反映企业扩张程度的高低，当期现金净流量为负，正处于高 速发展阶段，说明扩张力度较大，可以为未来发展奠定基础。该活动的净现金流量 大于 0，说明企业正在缩减规模，企业投出去的少，收回来的多。 （3）筹资活动 筹资活动的现金流量与找钱有关，谁给企业钱呢？第一是股东或所有者——股 东向企业投入资金（股权融资）；第二是银行或者贷款提供者（债务融资）。筹资活 动类似于人体的输血功能，尽量避免不良融资行为，降低融资成本。包括股东入资 与贷款，以及分配股利、利润、利息等。 筹资活动服务于经营活动与投资活动需要，其流量应能满足经营活动（基本活
动）、投资活动（扩大经营活动）对现金流量的需求，且无不当融资行为。吸收投资收到的现金：此项目表明企业通过资本市场筹资能力的强弱。该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。②取得借款收到的现金：该项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。此项目数额的大小，表明企业通过银行筹集资金能力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。③偿还债务支付的现金：该项目反映企业以现金偿还债务的本金。此项目有助于分析企业资金周转是否已经进行良性循环状态。④分配股利、利润或偿付利息支付的现金：该项目反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。利润的分配情况可以反映企业现金的充裕程度。筹资活动现金净流量=筹资活动现金流入量一筹资活动现金流出量分析现金流量表时，应分析经营活动产生的现金流量金额的充分性：投资活动应重点看投资流出量所包含的战略含义及效应；筹资活动重点看流入量，以及企业的筹资规模与支持方向。3.现金流量表总结企业生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金净流量越大，企业活力越强。企业的现金净流量：（1）主要来源于经营活动（造血）：营业状况良好、营销能力强。（2）主要来源于投资活动：可能是生产经营能力衰退，也可能是在调整资产结构。（3）主要来源于筹资活动（输血）：筹资渠道畅通，将支付更多的股利或利息未来需要更多的现金净流量。企业所处的发展阶段不同，各项活动的净现金流量也不同。+：好，一：差初创阶段成长阶段成熟阶段衰退阶段++经营活动现金净流量--5
5 动）、投资活动（扩大经营活动）对现金流量的需求，且无不当融资行为。 ①吸收投资收到的现金：此项目表明企业通过资本市场筹资能力的强弱。该项 目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金 融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 ②取得借款收到的现金：该项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现 金。此项目数额的大小，表明企业通过银行筹集资金能力的强弱，在一定程度上代 表了企业商业信用的高低。 ③偿还债务支付的现金：该项目反映企业以现金偿还债务的本金。此项目有助 于分析企业资金周转是否已经进行良性循环状态。 ④分配股利、利润或偿付利息支付的现金：该项目反映企业实际支付的现金股 利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。利润的分配 情况可以反映企业现金的充裕程度。 筹资活动现金净流量=筹资活动现金流入量—筹资活动现金流出量 分析现金流量表时，应分析经营活动产生的现金流量金额的充分性；投资活动 应重点看投资流出量所包含的战略含义及效应；筹资活动重点看流入量，以及企业 的筹资规模与支持方向。 3.现金流量表总结 企业生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金净流量越大，企业活 力越强。企业的现金净流量： （1）主要来源于经营活动（造血）：营业状况良好、营销能力强。 （2）主要来源于投资活动：可能是生产经营能力衰退，也可能是在调整资产结 构。 （3）主要来源于筹资活动（输血）：筹资渠道畅通，将支付更多的股利或利息， 未来需要更多的现金净流量。 企业所处的发展阶段不同，各项活动的净现金流量也不同。+：好，—：差 初创阶段 成长阶段 成熟阶段 衰退阶段 经营活动现金净流量 － ＋ ＋ －