云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告全文八、分季度主要财务指标单位:元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入 656263395061721.845,07546728275.387751053,17769664 归属于上市公司股东的净利润 212,30053356176627280.54242,85566148218053,95023 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1732405830009 199,424,29662 经营活动产生的现金流量净额上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异是√否九、非经常性损益项目及金额适用口不适用单位:元项 09年金额2018年金额2017年金额非流动资产处置损益(包括己计提资 2,06658125,01808 -28,788.39 产减值准备的冲销部分) 计入当期损益的政府补助(与企业业因加大锂电池隔离膜产线投入务密切相关,按照国家统一标准定额|12199,732:0891,358617689,309419.15力度,地方政府给予政策扶持或定量享受的政府补助除外) 所致。委托他人投资或管理资产的损益 191,780.82 8,160,860737,786,601.33 同一控制下企业合并产生的子公司 310,748,37796453,198,099.06 期初至合并日的当期净损益除上述各项之外的其他营业外收入 -549,671.34 338,681.94 361,214.42 和支出其他符合非经常性损益定义的其他符合非经常性损益定义的损益损益项目系以前期间冲减资产 4.692.941.18 项目账面价值的政府补助本期摊销所得税影响额 8,944,093 58641,4356162,417,79004 公司收购上海恩捷90.08%股权的交割过户于2018年7月少数股东权益影响额(税后)1032754315154.768180896 31日完成,因此2018年1-7 月少数股东权益按46.14%计算,自2018年8月开始少数股东权益按992%计算合计 9701397996200205,75694227,1169478 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 nf乡 www.cninfocom.cn

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入 656,263,395.06 721,845,075.46 728,275,387.75 1,053,177,696.64 归属于上市公司股东的净利润 212,300,533.56 176,627,280.54 242,855,661.48 218,053,950.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 179,524,005.55 143,285,816.08 230,589,327.60 199,424,296.62 经营活动产生的现金流量净额 -75,828,322.33 192,899,560.39 88,388,338.73 557,837,430.98 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用单位：元项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,066.58 -125,018.08 -28,788.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 121,993,732.08 91,358,617.68 9,309,419.15 因加大锂电池隔离膜产线投入力度，地方政府给予政策扶持所致。委托他人投资或管理资产的损益 191,780.82 8,160,860.73 7,786,601.33 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 310,748,377.96 453,198,099.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -549,671.34 338,681.94 361,214.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,692,941.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目系以前期间冲减资产账面价值的政府补助本期摊销金额。减：所得税影响额 18,944,093.93 58,641,435.61 62,417,790.04 少数股东权益影响额（税后） 10,372,775.43 151,634,327.68 181,091,807.66 公司收购上海恩捷 90.08%股权的交割过户于 2018 年 7 月 31 日完成，因此 2018 年 1-7 月少数股东权益按 46.14%计算，自 2018 年 8 月开始少数股东权益按 9.92%计算。合计 97,013,979.96 200,205,756.94 227,116,947.87 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公

云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告全文第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要业务、产品报告期内公司主要产品可分为三类:一、膜类产品,主要包括锂离子隔离膜(基膜和涂布膜)、BOPP薄膜(烟膜和平膜):二、包装印刷产品,主要包括烟标和无菌包装:三、纸制品包装,主要包括特种纸产品(镭射转移防伪纸、直镀纸和涂布纸)、全息防伪电化铝、转移膜及其他产品司生产的湿法锂电池隔膜主要运用于新能源汽车锂电池制造领域、3C类产品及储能领域:烟膜应用于卷烟行业:平膜主要应用于印刷、食品、化妆品等行业:烟标运用于卷烟包装材料:无菌包装主要用于牛奶盒、饮料盒等:特种纸产品中镭射转移防伪纸主要用于烟标、化妆品盒、牙膏盒、药品盒等,直镀纸主要用作烟标内衬纸、巧克力等食品包装纸,涂布纸主要用于烟草、食品、医药、化妆品和食品行业。公司的主要客户为国内外大型的锂电池生产企业、卷烟生产企业、食品饮料生产企业、塑料包装企业、印刷企业等。公司湿法锂离子隔膜产品的主要客户包括松下、 LG Chen.Ltd、三星SD、宁德时代、国轩、比亚迪、孚能、力神及其他超过20家的国内锂电池企业。公司是云南省非专卖的卷烟材料A级供应商,烟标产品主要客户为国内大型的卷烟生产企业,包括云南中烟物资(集团)有限责任公司和重庆中烟工业有限责任公司等,产品广泛应用于“玉溪”、“红塔山”、“云烟”、“红河”、“雪域”、“紫云”、“ Marble”、“龙凤呈祥ˆ等国内知名的卷烟品牌。公司烟膜产品的主要客户包括云南中烟物资(集团)有限责任公司、四川中烟工业有限责任公司、重庆中烟工业有限责任公司、湖南中烟工业有限责任公司、安徽中烟工业有限责任公司、湖北中烟工业有限责任公司、贵州中烟工业有限责任公司、黑龙江烟草、吉林烟草、甘肃中烟工业有限责任公司等集团下属多家国内知名的卷烟厂。公司无菌包装产品的主要客户包括内蒙古伊利实业集团股份有限公司、内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司、北京三元食品股份有限公司、皇氏集团华南乳品有限公司、贵州好一多乳业股份有限公司、广州市东鹏食品饮料有限公司、厦门惠尔康食品有限公司、达利集团、黑龙江完达山阳光乳业有限公司、云南欧亚乳业有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司等国内知名企业,以及全球乳制品企业TOP0之的荷兰乳制品企业 RIESLANDCAMPINA NEDERLAND B V.(荷兰皇家菲仕兰公司)。 2、经营模式公司不同的产品采取不同的经营模式,其中是湿法锂离子隔膜、烟标、无菌包装、特种纸制品和烟膜均按照客户要求行定制化生产,平膜一般采取以销定产,并配备适当的库存量 (1)采购模式:公司供应部通过对供应商的评价、选择,建立了《合格供方名单》(或《合格供应商材料清单》) 采购清单所列物资只能在《合格供方名单》之内实施采购,每一种物资的采购都要有2个以上供应商进行选择。公司对供应商每年进行一次全面评价,并及时更新《合格供方名单》(或《合格供应商材料清单》)。 (2)生产模式:公司主要采取订单生产和集中排产相结合的方式生产,从而合理控制生产成本,提高效率。生产计划部根据订单和销售计划制定生产计划,进行统一生产调度、组织管理和质量控制,确保按时按质按量完成生产任务。 (3)销售模式:公司湿法锂电池隔膜产品采取直销的销售模式,由营销部门销售人员负责产品的销售、推广和订单获取工作:烟标和烟膜产品主要基于烟标印刷行业的下游卷烟企业依据《烟用物资采购管理规定》实行的全国性招标采购,公司通过参与各卷烟企业招投标获取订单,并按照客户的订单组织生产和销售,为客户提供定制产品:平膜一般采取以销定产并配备适当的库存量:无菌包装、特种纸制品均按照客户要求进行定制化生产。 3、行业情况及公司所处的行业地位公司是全球领先的锂电池隔膜行业龙头,具有全球竞争力,并且在烟标、BOPP膜、无菌包装及特种纸等细分行业中拥有较为丰富产品的公司 (1)膜类产品公司膜类产品分为两个大类:一是锂电池隔离膜,二是BOPP薄膜。锂电池隔膜是锂电池的主要原材料之一,锂电池市场规模决定了隔膜市场规模,隔膜市场规模跟随锂电池市场增长而増长,与锂电池市场増长有一致性。锂电池应用广泛,有多个应用市场和多种应用场景,包括消费电子,动力电池,以及储能三个主要市场,还有一些细分市场如电动工具等。从全 chin乡 www.cninfocom.cn

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要业务、产品报告期内公司主要产品可分为三类：一、膜类产品，主要包括锂离子隔离膜（基膜和涂布膜）、BOPP薄膜（烟膜和平膜）；二、包装印刷产品，主要包括烟标和无菌包装；三、纸制品包装，主要包括特种纸产品（镭射转移防伪纸、直镀纸和涂布纸）、全息防伪电化铝、转移膜及其他产品。公司生产的湿法锂电池隔膜主要运用于新能源汽车锂电池制造领域、3C类产品及储能领域；烟膜应用于卷烟行业；平膜主要应用于印刷、食品、化妆品等行业；烟标运用于卷烟包装材料；无菌包装主要用于牛奶盒、饮料盒等；特种纸产品中镭射转移防伪纸主要用于烟标、化妆品盒、牙膏盒、药品盒等，直镀纸主要用作烟标内衬纸、巧克力等食品包装纸，涂布纸主要用于烟草、食品、医药、化妆品和食品行业。公司的主要客户为国内外大型的锂电池生产企业、卷烟生产企业、食品饮料生产企业、塑料包装企业、印刷企业等。公司湿法锂离子隔膜产品的主要客户包括松下、LG Chem. Ltd.、三星 SDI、宁德时代、国轩、比亚迪、孚能、力神及其他超过20家的国内锂电池企业。公司是云南省非专卖的卷烟材料A级供应商，烟标产品主要客户为国内大型的卷烟生产企业，包括云南中烟物资（集团）有限责任公司和重庆中烟工业有限责任公司等，产品广泛应用于“玉溪”、“红塔山”、“云烟”、“红河”、“雪域”、“紫云”、“Marble”、“龙凤呈祥”等国内知名的卷烟品牌。公司烟膜产品的主要客户包括云南中烟物资（集团）有限责任公司、四川中烟工业有限责任公司、重庆中烟工业有限责任公司、湖南中烟工业有限责任公司、安徽中烟工业有限责任公司、湖北中烟工业有限责任公司、贵州中烟工业有限责任公司、黑龙江烟草、吉林烟草、甘肃中烟工业有限责任公司等集团下属多家国内知名的卷烟厂。公司无菌包装产品的主要客户包括内蒙古伊利实业集团股份有限公司、内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司、北京三元食品股份有限公司、皇氏集团华南乳品有限公司、贵州好一多乳业股份有限公司、广州市东鹏食品饮料有限公司、厦门惠尔康食品有限公司、达利集团、黑龙江完达山阳光乳业有限公司、云南欧亚乳业有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司等国内知名企业，以及全球乳制品企业TOP10之一的荷兰乳制品企业RIESLANDCAMPINA NEDERLAND B.V.（荷兰皇家菲仕兰公司）。 2、经营模式公司不同的产品采取不同的经营模式，其中是湿法锂离子隔膜、烟标、无菌包装、特种纸制品和烟膜均按照客户要求进行定制化生产，平膜一般采取以销定产，并配备适当的库存量。（1）采购模式：公司供应部通过对供应商的评价、选择，建立了《合格供方名单》（或《合格供应商/材料清单》）。采购清单所列物资只能在《合格供方名单》之内实施采购，每一种物资的采购都要有2个以上供应商进行选择。公司对供应商每年进行一次全面评价，并及时更新《合格供方名单》（或《合格供应商/材料清单》）。（2）生产模式：公司主要采取订单生产和集中排产相结合的方式生产，从而合理控制生产成本，提高效率。生产计划部根据订单和销售计划制定生产计划，进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质按量完成生产任务。（3）销售模式：公司湿法锂电池隔膜产品采取直销的销售模式，由营销部门销售人员负责产品的销售、推广和订单获取工作；烟标和烟膜产品主要基于烟标印刷行业的下游卷烟企业依据《烟用物资采购管理规定》实行的全国性招标采购，公司通过参与各卷烟企业招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售，为客户提供定制产品；平膜一般采取以销定产，并配备适当的库存量；无菌包装、特种纸制品均按照客户要求进行定制化生产。 3、行业情况及公司所处的行业地位公司是全球领先的锂电池隔膜行业龙头，具有全球竞争力，并且在烟标、BOPP膜、无菌包装及特种纸等细分行业中拥有较为丰富产品的公司。（1）膜类产品公司膜类产品分为两个大类：一是锂电池隔离膜，二是BOPP薄膜。锂电池隔膜是锂电池的主要原材料之一，锂电池市场规模决定了隔膜市场规模，隔膜市场规模跟随锂电池市场增长而增长，与锂电池市场增长有一致性。锂电池应用广泛，有多个应用市场和多种应用场景，包括消费电子，动力电池，以及储能三个主要市场，还有一些细分市场如电动工具等。从全

云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告全文球锂离子电池隔膜市场来看,公司及少数国内其他厂商,凭借技术积累及产业规模的扩大,已经成功进入全球主流电池厂商的供应链,公司与国外三大锂电池生产巨头:松下,三星, LG Chem,以及占中国锂电池市场近80%市场份额的前五家锂电池生产企业:宁德时代,比亚迪,国轩,孚能,力神,以及其他超过20家的国内锂电池企业都建立了良好的合作关系。随着国内锂电池生产企业技术及产能规模的提升,目前国内隔膜基本已经实现了本地化,根据高工锂电的统计数据,2018年隔膜国产化率已经达到了93%。随着锂离子电池隔膜行业竞争激烈,不具备自主研发设计能力的锂离子电池隔膜厂商的发展空间将逐渐缩小,国内隔膜行业的竞争将主要集中在原材料配方工艺、微孔制备技术、成套设备设计能力、产品品质及销售渠道等方面,具备自主核心技术、产品质量稳定及销售渠道的锂离子电池隔膜厂商的市场占有率稳步提升。公司依靠管理团队对市场准确判断和自身研发团队的技术优势,目前在湿法锂电池隔膜领域处于行业龙头地位,在产能规模,产品品质,成本效率,技术研发方面都具有全球竞争力。公司已在上海、无锡、江西、珠海布局四大湿法隔膜生产基地,并在报告期启动收购苏州捷力100%股权的事项,进一步扩大产能,以满足中高端锂电池客户对公司高一致性、安全性的湿法隔膜产品及服务的需求。公司湿法制膜产品质量稳定,产能大,在全球中高端隔膜市场已建立了良好的品牌形象。上海恩捷作为理事长单位成立隔膜行业协会,塑造行业典范形象,引领中国隔膜行业积极健康发展。此外,上海恩捷被评为“国家高新技术企业灬上海市级技术中心浦东新区总部企业十大经典样本企业”等公司BOPP薄膜由红塔塑胶及其子公司成都红塑生产,是国内为数不多能够生产BOP烟膜的企业之一,也是少数有能力生产防伪印刷烟膜的企业,公司烟膜产品2019年销量约1.6万吨,BOPP薄膜产品规模在西南部地区BOPP薄膜市场位居前列红塔塑胶是国家高新技术企业,被评为“云南省优强工业企业”“首届云南省包装行业优强企业”“第二届云南省包装三十强企业”,承担一项国家火炬计划项目,“红塑及图”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标,并获得“云南省著名商标”、“云南省名牌产品”等称号。成都红塑被评为“高新技术企业四川省企业技术中心“等。 (2)包装印刷产品 2019年烟草行业实现工商税利总额12056亿元,同比增长4.3%:上缴财政总额1770亿元,同比增长17.7%。公司是国内重要的烟标供应商之一,云南省非专卖的卷烟材料A级供应商,主要客户均为国内大型知名卷烟生产企业,产品被广泛运用于多个国内知名的卷烟品牌在无菌包装市场,尽管国际包装巨头依靠市场先入优势仍占据领先地位,但近年来随着国内生产企业材料技术和生产技术不断取得进步,国际包装巨头在国内市场所占份额不断下滑。从目前来看,未来国内厂商依靠性价比优势,产品将从目前的中低端市场逐渐进入高端无菌包装市场,国产无菌包装厂商的市场份额将逐步提升。公司自主研发了辊式无菌砖包、预制型无菌砖包、A型屋顶包(主要应用于鲜奶)、B型屋顶包(主要应用于茶饮、果汁等非碳酸饮料),使公司成为国内少数同时能生产辊式无菌包、预制型无菌包和屋顶包的企业之一,国内知名大型乳企及饮料生产企业如伊利、蒙牛、完达山、达利、东鹏等均是红创包装的主要客户,红创包装的产品质量及服务己获得诸多客户的认可。“红创包装”被云南省工商行政管理局认定为云南省著名商标,“纸基铝塑八层复合包装纸”获国家级重点新产品证书,红创包装被评为“高新技术企业”云南省级企业技术中心云南省包装行业龙头企业”等 (4)特种纸及其他产品在纸制品包装生产领域,我国纸制品加工企业众多,市场充分竞争。德新纸业主要生产特种纸产品、全息防伪电化铝产品和转移膜等,主要应用在“云烟”、“红塔山”、“玉溪”、“红双喜”、“娇子”、“黄鹤楼”、“红金龙”等国内知名的卷烟品牌烟标上。凭借着强大的产品开发能力、优质的产品质量和良好的产品适应性,公司特种纸产品发展迅速,填补了西南地区有大量包装印刷企业却无特种纸深加工企业的空白。德新纸业是国家高新技术企业,凭借镭射转移纸避让缝技术、预印光标定位转移技术、水性膜转移技术,获得了下游客户的认可,其“彩虹镭射转移防伪卡纸”曾获得国家重点新产品和云南省重点新产品认证。德新纸业被评为“云南省级企业技术中心”“云南省科技型中小企业”等二、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产 chin乡 www.cninfocom.cn

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 球锂离子电池隔膜市场来看，公司及少数国内其他厂商，凭借技术积累及产业规模的扩大，已经成功进入全球主流电池厂商的供应链，公司与国外三大锂电池生产巨头：松下，三星，LG Chem，以及占中国锂电池市场近80%市场份额的前五家锂电池生产企业：宁德时代，比亚迪，国轩，孚能，力神，以及其他超过20家的国内锂电池企业都建立了良好的合作关系。随着国内锂电池生产企业技术及产能规模的提升，目前国内隔膜基本已经实现了本地化，根据高工锂电的统计数据， 2018 年隔膜国产化率已经达到了 93%。随着锂离子电池隔膜行业竞争激烈，不具备自主研发设计能力的锂离子电池隔膜厂商的发展空间将逐渐缩小，国内隔膜行业的竞争将主要集中在原材料配方工艺、微孔制备技术、成套设备设计能力、产品品质及销售渠道等方面，具备自主核心技术、产品质量稳定及销售渠道的锂离子电池隔膜厂商的市场占有率稳步提升。公司依靠管理团队对市场准确判断和自身研发团队的技术优势，目前在湿法锂电池隔膜领域处于行业龙头地位，在产能规模，产品品质，成本效率，技术研发方面都具有全球竞争力。公司已在上海、无锡、江西、珠海布局四大湿法隔膜生产基地，并在报告期启动收购苏州捷力100%股权的事项，进一步扩大产能，以满足中高端锂电池客户对公司高一致性、安全性的湿法隔膜产品及服务的需求。公司湿法制膜产品质量稳定，产能大，在全球中高端隔膜市场已建立了良好的品牌形象。上海恩捷作为理事长单位成立隔膜行业协会，塑造行业典范形象，引领中国隔膜行业积极健康发展。此外，上海恩捷被评为“国家高新技术企业”“上海市级技术中心”“浦东新区总部企业十大经典样本企业”等。公司BOPP薄膜由红塔塑胶及其子公司成都红塑生产，是国内为数不多能够生产BOPP烟膜的企业之一，也是少数有能力生产防伪印刷烟膜的企业，公司烟膜产品2019年销量约1.6万吨，BOPP薄膜产品规模在西南部地区BOPP薄膜市场位居前列。红塔塑胶是国家高新技术企业，被评为“云南省优强工业企业”“首届云南省包装行业优强企业”“第二届云南省包装三十强企业”，承担一项国家火炬计划项目，“红塑及图”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标，并获得“云南省著名商标”、“云南省名牌产品”等称号。成都红塑被评为“高新技术企业”“四川省企业技术中心“等。（2）包装印刷产品 2019年烟草行业实现工商税利总额12056亿元，同比增长4.3%；上缴财政总额11770亿元，同比增长17.7%。公司是国内重要的烟标供应商之一，云南省非专卖的卷烟材料A级供应商，主要客户均为国内大型知名卷烟生产企业，产品被广泛运用于多个国内知名的卷烟品牌。在无菌包装市场，尽管国际包装巨头依靠市场先入优势仍占据领先地位，但近年来随着国内生产企业材料技术和生产技术不断取得进步，国际包装巨头在国内市场所占份额不断下滑。从目前来看，未来国内厂商依靠性价比优势，产品将从目前的中低端市场逐渐进入高端无菌包装市场，国产无菌包装厂商的市场份额将逐步提升。公司自主研发了辊式无菌砖包、预制型无菌砖包、 A型屋顶包（主要应用于鲜奶）、B型屋顶包（主要应用于茶饮、果汁等非碳酸饮料），使公司成为国内少数同时能生产辊式无菌包、预制型无菌包和屋顶包的企业之一，国内知名大型乳企及饮料生产企业如伊利、蒙牛、完达山、达利、东鹏等均是红创包装的主要客户，红创包装的产品质量及服务已获得诸多客户的认可。“红创包装”被云南省工商行政管理局认定为云南省著名商标，“纸基铝塑八层复合包装纸” 获国家级重点新产品证书，红创包装被评为“高新技术企业”“云南省级企业技术中心”“云南省包装行业龙头企业”等。（4）特种纸及其他产品在纸制品包装生产领域，我国纸制品加工企业众多，市场充分竞争。德新纸业主要生产特种纸产品、全息防伪电化铝产品和转移膜等，主要应用在“云烟”、“红塔山”、“玉溪”、“红双喜”、“娇子”、“黄鹤楼”、“红金龙”等国内知名的卷烟品牌烟标上。凭借着强大的产品开发能力、优质的产品质量和良好的产品适应性，公司特种纸产品发展迅速，填补了西南地区有大量包装印刷企业却无特种纸深加工企业的空白。德新纸业是国家高新技术企业，凭借镭射转移纸避让缝技术、预印光标定位转移技术、水性膜转移技术，获得了下游客户的认可，其“彩虹镭射转移防伪卡纸”曾获得国家重点新产品和云南省重点新产品认证。德新纸业被评为“云南省级企业技术中心”“云南省科技型中小企业”等。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无