河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 场需求放缓、价格下滑,煤炭产能过剩压力显现,市场竞争日趋激烈。 在各级政府积极推进煤炭产业结构调整和资产重组的大环境下,未来国内煤炭产业市场集中度将显著提升,国有重点及 地方重点煤矿的产量占比进一步提升,由于国有煤矿对安全生产更加重视,在一定程度将缓解煤炭新增产能的释放。另外, “十二五”期间国家将对优质炼焦煤和无烟煤资源实行保护性开发,也有利于减少稀缺煤种的产能,有利于煤炭行业的供需 平衡。从经济环境来看,中国经济在“十二五”期间仍将持续平稳较快发展,城镇化和大规模的基础设施建设将维持煤炭产 业链下游行业预期增长的良好势头,我国煤炭总量还将保持适度增加 随着我国对节能减排工作力度的加大,煤炭行业将大力发展以煤为基础的循环经济产业,坚持以煤炭资源开发为龙头, 以提高资源回收率和与煤伴生资源综合高效利用为目标,以产业链延伸发展和循环经济工业园区为主要发展模式,合理布局 相关产业。推广应用清洁生产技术,提高资源回收率,加大原煤入洗比例,加快煤层气开发利用,推动煤矸石、粉煤灰、矿 井水等二次资源的综合利用。在煤炭产业结枃上,形成以煤为主,煤电路港化和装备制造、煤炭物流等相关产业联营或一体 化发展格局,拥有资金、技术、地理优势的企业将获得更多的政策支持。 2.铝行业 当前我国电解铝冶炼及加工产业面临着投资过度、产能过剩的局面,竞争异常激烈:一是规模优势不突出,产业集中程 度不高:二是低水平重复建设严重,发展不平衡:三是缺乏战略眼光,创新不足,缺乏高附加值的深加工能力。随着宏观调 控效应显现,以及由于经济形势的影响而出现的行业洗牌,将会使除少数具备一定经济规模和较强成本控制能力,或者掌握 氧化铝或自供电等资源优势的冶炼工业企业可能在未来竞争中获得优势外,一大批技术能力低下、缺乏资源优势、不符合环 保技术需求的企业将面临巨大的竞争压力和挑战。 按照《铝工业“十二五”发展专项规划》,“十二五”期间我国经济仍将平稳较快发展,铝需求仍将保持稳定增长,但随 着再生铝产量的增加,电解铝需求增速将会逐步放缓。“十二五”时期,铝工业既面临着发展机遇,也面临新的挑战。一方 面,我国城镇化和工业化持续推进,为铝工业发展提供了较大市场空间。发展战略性新兴产业,交通工具轻量化,需要铝工 业提供重要支撑。企业重组步伐加快,煤电铝加工产业一体化,为铝工业发展增添了新的活力。另一方面,应对全球气候变 化,减少二氧化碳等温室气体排放的新形势,能源、资源和生态环境的制约因素日趋强化,节能减排任务繁重,国际贸易保 护主义抬头,对国内铝材出口不断提出反倾销,迫切要求铝工业加快转变发展方式,加快转型升级 为实现铝工业健康可持续发展,我国铝工业的发展要以满足国内需求为主,继续严格控制电解铝产能扩张,全面淘汰落 后产能,在有资源保障地区适度发展氧化铝。围绕提高产业竞争力,加快布局调整,鼓励企业重组,促进煤(水)电铝加工 产业融合,实现产业规模与资源、能源、环境相协调,发展速度与质量、效益相统一。加快自主创新步伐,着力突破核心关 键技术和共性基础技术,开发新型铝合金及加工工艺装备,满足战略性新兴产业及节能减排需求。全面推广低电压铝电解 氧化铝节能降耗等低碳技术,大力推进节能减排,发展循环经济,保护生态环境。充分发挥计算杋模拟仿真、智能控制等信 息化技术在铝电解、深加工、节能减排等领域技术进步的关键作用,提高铝工业生产智能化和管理信息化水平。 (二)公司发展战略 积极推进产业资源整合和战略重组,重点发展煤炭,做强做大铝电,培育和完善铝的精深加工,大力发展氧化铝产业, 打造完整的煤电铝材产业链条,积极实施产业战略西移,优化产业区域布局,提高产业竞争力。緊緊围绕煤电铝材主业发展 相关产业,加大能源、金属、非金属等优质矿产资源储备开发力度,优化产业布局,优化产品结构,提升产品附加值,提升 企业竞争力。发展重点如下 1积极推进主营产业西移战略 继续巩固现有在中东部发展的优势,积极推进“煤、电、铝”主体产业向资源丰富、发电成本低廉的西部地区转移,尤 其是在新疆地区建设大型“煤、电、铝”一体化项目,最大限度地发挥公司主产业链条一体化经营战略优势。 2.大力推进资源整合、战略重组和技术联盟 积极参与省内矿井整合和省外优质煤炭资源整合,加大新疆地区和海外煤炭资源控制,增加企业资源储量,增强企业发

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 26 场需求放缓、价格下滑，煤炭产能过剩压力显现，市场竞争日趋激烈。 在各级政府积极推进煤炭产业结构调整和资产重组的大环境下，᳾来国内煤炭产业市场集中度将显著提升，国有重点及 地方重点煤矿的产量占比进一步提升，由于国有煤矿对安全生产更加重视，在一定程度将缓解煤炭新增产能的释放。另外， “十二五”期间国家将对优质炼焦煤和无烟煤资源实行保护性开发，也有利于减少稀缺煤种的产能，有利于煤炭行业的供需 平衡。从经济环境来看，中国经济在“十二五”期间仍将持续平稳较快发展，城镇化和大规模的基础设施建设将维持煤炭产 业链下游行业预期增长的良好势头，我国煤炭总量还将保持适度增加。 随着我国对节能减排工作力度的加大，煤炭行业将大力发展以煤为基础的循环经济产业，坚持以煤炭资源开发为龙头， 以提高资源回收率和与煤伴生资源综合高效利用为目标，以产业链延伸发展和循环经济工业园区为主要发展模式，合理布局 相关产业。推广应用清洁生产技术，提高资源回收率，加大原煤入洗比例，加快煤层气开发利用，推动煤矸石、粉煤灰、矿 井水等二次资源的综合利用。在煤炭产业结构上，形成以煤为主，煤电路港化和装备制造、煤炭物流等相关产业联营或一体 化发展格局，拥有资金、技术、地理优势的企业将获得更多的政策支持。 2．铝行业 当前我国电解铝冶炼及加工产业面临着投资过度、产能过剩的局面，竞争异常激烈：一是规模优势不突出，产业集中程 度不高；二是低水平重复建设严重，发展不平衡；三是缺乏战略眼光，创新不足，缺乏高附加值的深加工能力。随着宏观调 控效应显现，以及由于经济形势的影响而出现的行业洗牌，将会使除少数具备一定经济规模和较强成ᴀ控制能力，或者掌握 氧化铝或自供电等资源优势的冶炼工业企业可能在᳾来竞争中获得优势外，一大批技术能力低下、缺乏资源优势、不符合环 保技术需求的企业将面临巨大的竞争压力和挑战。 按照《铝工业“十二五”发展专项规划》，“十二五”期间我国经济仍将平稳较快发展，铝需求仍将保持稳定增长，但随 着再生铝产量的增加，电解铝需求增速将会逐步放缓。“十二五”时期，铝工业既面临着发展机遇，也面临新的挑战。一方 面，我国城镇化和工业化持续推进，为铝工业发展提供了较大市场空间。发展战略性新兴产业，交通工具轻量化，需要铝工 业提供重要支撑。企业重组步伐加快，煤电铝加工产业一体化，为铝工业发展增添了新的活力。另一方面，应对全球气候变 化，减少二氧化碳等温室气体排放的新形势，能源、资源和生态环境的制约因素日趋强化，节能减排任务繁重，国际贸易保 护主义抬头，对国内铝材出口不断提出反倾销，迫切要求铝工业加快转变发展方式，加快转型升级。 为实现铝工业健康可持续发展，我国铝工业的发展要以满足国内需求为主，继续严格控制电解铝产能扩张，全面淘汰落 后产能，在有资源保障地区适度发展氧化铝。围绕提高产业竞争力，加快布局调整，鼓励企业重组，促进煤（水）电铝加工 产业融合，实现产业规模与资源、能源、环境相协调，发展速度与质量、效益相统一。加快自主创新步伐，着力突破核心关 键技术和共性基础技术，开发新型铝合金及加工工艺装备，满足战略性新兴产业及节能减排需求。全面推广低电压铝电解、 氧化铝节能降耗等低碳技术，大力推进节能减排，发展循环经济，保护生态环境。充分发挥计算机模拟仿真、智能控制等信 息化技术在铝电解、深加工、节能减排等领域技术进步的关键作用，提高铝工业生产智能化和管理信息化水平。 （二）公司发展战略 积极推进产业资源整合和战略重组，重点发展煤炭，做强做大铝电，培育和完善铝的精深加工，大力发展氧化铝产业， 打造完整的煤电铝材产业链条，积极实施产业战略西移，优化产业区域布局，提高产业竞争力。紧紧围绕煤电铝材主业发展 相关产业，加大能源、金属、非金属等优质矿产资源储备开发力度，优化产业布局，优化产品结构，提升产品附加值，提升 企业竞争力。发展重点如下： 1.积极推进主营产业西移战略 继续巩固现有在中东部发展的优势，积极推进“煤、电、铝”主体产业向资源丰富、发电成ᴀ低廉的西部地区转移，尤 其是在新疆地区建设大型“煤、电、铝”一体化项目，最大限度地发挥公司主产业链条一体化经营战略优势。 2.大力推进资源整合、战略重组和技术联盟 积极参与省内矿井整合和省外优质煤炭资源整合，加大新疆地区和海外煤炭资源控制，增加企业资源储量，增强企业发

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 展后劲 培育和完善铝加工产业,对区位优势和资源优势明显的铝工业企业实施兼并和战略重组,进一步扩大铝工业规模优势 重点是联合参股技术含量高、市场附加值高、产品竞争力强的铝精深加工企业,充分利用电解铝规模大优势,实施产品上下 游产业及技术联盟,增强企业铝精深加工规模和实力 大力参与氧化铝资源整合,力争取得政府支持,给予铝土矿权资源配置,降低企业发展资源对外依赖度 充分利用上市公司平台,采用多种方式与国内国外优势企业强强联合,为公司注入优质资产,优化企业资产负债结构, 努力把公司打造成为企业规模更大、融资能力更强、资源整合能力更突出、经济效益更好的优质上市公司。 3加大技术创新能力建设 以自主创新为主体,以市场为导向,以产研学相结合的技术创新体系为突破口,深化科技创新体制改革,培养造就自主 创新人才队伍,增强企业核心竞争力。煤炭主业围绕建设高产高效矿井这一重点,积极主动地采用新技术、新成果,提高矿 井技术含量,以推广使用综采技术、煤巷综掘机和岩巷综掘机为突破口,大力发展机械化作业技术,提高采掘机械化程度和 单产、单进水平,提高资源回采率,合理集中生产,使采煤机械化程度达到70%以上,回采工效10吨冮以上,掘进机械化 程度达到30%以上,掘进工效达到0.15m工以上。同时加强瓦斯治理和综合利用技术研究,加大煤矿水害防治技术研究, 确保安全生产。铝电产业围绕现有基础,重在提高效率和降低消耗,广泛开展各种形式的技术创新活动。电解铝产业重点开 展新型阴极结构铝电解槽高效节能技术、提高阳极电流密度、进一步提高槽寿命、电解槽结构与参数优化、低温低电压铝电 解等技术研究,实现槽电压3.60~3.75伏,电流效率提高到φ4%以上,吨铝直流电耗低于12000kWh,减少碳氟化合物排放 量50%。建立铝加工研究所,以产研学相结合的方式,以开发培育拥有自主知识产权的新产品为目标,不断开发生产新的 铝加工产品,形成技术创新的新成果。推广和创新氧化铝生产技术,实现赤泥和尾矿综合利用,尤其是强化脱硅和强化熔出 生产技术、铝土矿精选技术,实现低品位铝土矿开采和高效利用。争取未来几年,公司能真正占领同行业先进技术的战略制 高点,增强企业发展动力 4大力发展贸易业务 把开展外部贸易作为增加公司经济效益的一个重要渠道,大力发展对外贸易业务。提高对外部贸易工作重要性的认识, 强化神火国贸贸易业务平台,立足国内、国际两个市场,善于研判各类市场信息,准确把握市场趋势,灵活运用各种贸易手 段,拓宽贸易渠道,重点开展煤炭、型焦、氧化铝、铝产品及有关备品配件贸易,拓宽贸易渠道,创造性的开展贸易活动 通过对外贸易活动,树立企业良好形象,增强企业市场竞争力,培育企业新的经济增长点,实现企业经济效益最大化。 (三)新年度经营计划 在市场环境不发生大的波动情况下,预计公司全年生产商品煤900万吨,型焦10万吨,电解铝产品63万吨,铝材8万吨, 供电58亿度,阳极碳块35万吨,氧化铝80万吨,氢氧化铝10万吨:实现产销平衡。预计全年实现营业收入270亿元、成本费 用263亿元左右 (四)为达到上述目标,公司拟采取的措施 1突出抓好安全生产,认真贯彻落实“零容忍、零工亡”的安全理念,树立“一切事故都是可以避免的”信心,进一步 提升安全管理水平;2进一步优化生产组织和产业机构,加快推进新建矿井、新疆项目和薛湖煤矿、泉店煤矿铁路专用线项 目建设:3持续提升营销管理能力:4.严格控制成本费用支出:5加大减人提效工作力度:6强化资金管理:7抓好技术创新 和管理创新 (五)公司未来发展所需的资金来源 为保障公司日常经营和项目建设的资金需求,公司2013年度拟申请发行中期票据不超过25亿元。另外,公司通过建立良 好的银企合作关系,争取金融部门的信贷支持,取得合理的贷款额度:充分利用利率市场化工具,通过股权、债券等多种方 式加大直接融资、长期融资、优惠融资额度,减少中短期和高成本资金占用比例,降低融资成本,具体融资方式由公司财务 负责人根据公司实际请况拟定预案后提请董事会、股东大会履行法定审批程序后组织实施。同时,在日常运营中减少资金占 用,加快资金流转,提高资金使用效率,打造安全、稳定的资金链

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 27 展后劲。 培育和完善铝加工产业，对区位优势和资源优势明显的铝工业企业实施兼并和战略重组，进一步扩大铝工业规模优势， 重点是联合参股技术৿量高、市场附加值高、产品竞争力强的铝精深加工企业，充分利用电解铝规模大优势，实施产品上下 游产业及技术联盟，增强企业铝精深加工规模和实力。 大力参与氧化铝资源整合，力争取得政府支持，给予铝土矿权资源配置，降低企业发展资源对外依赖度。 充分利用上市公司平台，采用多种方式与国内国外优势企业强强联合，为公司注入优质资产，优化企业资产负债结构， 努力把公司打造成为企业规模更大、融资能力更强、资源整合能力更突出、经济效益更好的优质上市公司。 3.加大技术创新能力建设 以自主创新为主体，以市场为导向，以产研学相结合的技术创新体系为突破口，深化科技创新体制改革，培养造就自主 创新人才队伍，增强企业核心竞争力。煤炭主业围绕建设高产高效矿井这一重点，积极主动地采用新技术、新成果，提高矿 井技术৿量，以推广使用综采技术、煤巷综掘机和岩巷综掘机为突破口，大力发展机械化作业技术，提高采掘机械化程度和 单产、单进水平，提高资源回采率，合理集中生产，使采煤机械化程度达到 70%以上，回采工效 10 吨/工以上，掘进机械化 程度达到 30%以上，掘进工效达到 0.15m/工以上。同时加强瓦斯治理和综合利用技术研究，加大煤矿水害防治技术研究， 确保安全生产。铝电产业围绕现有基础，重在提高效率和降低消耗，广泛开展各种形式的技术创新活动。电解铝产业重点开 展新型阴极结构铝电解槽高效节能技术、提高阳极电流密度、进一步提高槽寿命、电解槽结构与参数优化、低温低电压铝电 解等技术研究，实现槽电压 3.60～3.75 伏，电流效率提高到 94%以上，吨铝直流电耗低于 12000kWh，减少碳氟化合物排放 量 50％。建立铝加工研究所，以产研学相结合的方式，以开发培育拥有自主知识产权的新产品为目标，不断开发生产新的 铝加工产品，形成技术创新的新成果。推广和创新氧化铝生产技术，实现赤泥和尾矿综合利用，尤其是强化脱硅和强化熔出 生产技术、铝土矿精选技术，实现低品位铝土矿开采和高效利用。争取᳾来几年，公司能真正占领同行业先进技术的战略制 高点，增强企业发展动力。 4.大力发展贸易业务 把开展外部贸易作为增加公司经济效益的一个重要渠道，大力发展对外贸易业务。提高对外部贸易工作重要性的认识， 强化神火国贸贸易业务平台，立足国内、国际两个市场，善于研判各类市场信息，准确把握市场趋势，灵活运用各种贸易手 段，拓宽贸易渠道，重点开展煤炭、型焦、氧化铝、铝产品及有关备品配件贸易，拓宽贸易渠道，创造性的开展贸易活动。 通过对外贸易活动，树立企业良好形象，增强企业市场竞争力，培育企业新的经济增长点，实现企业经济效益最大化。 （三）新年度经营计划 在市场环境不发生大的波动情况下，预计公司全年生产商品煤900万吨，型焦10万吨，电解铝产品63万吨，铝材8万吨， 供电58亿度，阳极碳块35万吨，氧化铝80万吨，氢氧化铝10万吨；实现产销平衡。预计全年实现营业收入270亿元、成ᴀ费 用263亿元左右。 （四）为达到上述目标，公司拟采取的措施 1.突出抓好安全生产，认真贯彻落实“零容忍、零工亡”的安全理念，树立“一切事故都是可以避免的”信心，进一步 提升安全管理水平；2.进一步优化生产组织和产业机构，加快推进新建矿井、新疆项目和薛湖煤矿、泉店煤矿铁路专用线项 目建设；3.持续提升营销管理能力；4.严格控制成ᴀ费用支出；5.加大减人提效工作力度；6.强化资金管理；7.抓好技术创新 和管理创新。 （五）公司᳾来发展所需的资金来源 为保障公司日常经营和项目建设的资金需求，公司2013年度拟申请发行中期票据不超过25亿元。另外，公司通过建立良 好的银企合作关系，争取金融部门的信贷支持，取得合理的贷款额度；充分利用利率市场化工具，通过股权、债券等多种方 式加大直接融资、长期融资、优惠融资额度，减少中短期和高成ᴀ资金占用比例，降低融资成ᴀ，具体融资方式由公司财务 负责人根据公司实际请况拟定预案后提请董事会、股东大会履行法定审批程序后组织实施。同时，在日常运营中减少资金占 用，加快资金流转，提高资金使用效率，打造安全、稳定的资金链

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 (六)可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 1经营风险 (1)安 煤炭行业属于高风险行业存在瓦斯、水、火、煤尘、顶板等五大主要自然灾害,对从业人员的人身安全造成一定威胁。 随着公司生产矿井数量的增多、矿井开采水平的延伸、小煤矿资源整合的深度推进,矿井各种灾害类型俱存,尤其是小煤矿 安全管理点多、面广、协调难度大,公司安全管理任务十分艰巨,尽管公司己积累了丰富的煤炭生产安全管理经验并拥有比 较完善的通风、防尘、排水和顶板压力监控系统,但不能完全排除因重大煤矿安全事故的发生而导致正常生产经营活动受到 不利影响的可能性。 (2)后备资源储备不足的风险 虽然公司近年来积极整合煤炭资源,但与同行业优势企业相比,煤炭资源储备相对较少,一定程度上制约了公司煤炭主 业的进一步发展壮大:同时公司虽然是国内规模较大的电解铝生产企业之一,但目前公司拥有的用于生产氧化铝的主要原材 料铝土矿资源较少,氧化铝是生产电解铝的主要原材料,因此公司所需氧化铝大部分依赖外购,导致公司电解铝成本受上游 资源价格波动的影响较大。 (3)开采条件趋于复杂多变的风险 随着矿井开采深度增加,运输环节増多,且可能发生断层、涌水及其它地质条件变化,成本压力增大,将影响和制约公 司盈利能力的进一步提高。 2管理风险 公司近几年来推进相关多元化的经营战略,通过并购和项目投资等方式,在煤炭、电力等领域同时推进,子公司数量也 逐渐增多。相关多元化发展可以分散公司的经营风险,增加公司的利润来源,但如果控制不当,也可能造成主业不突出、投 资难以控制、子公司管理不力等问题 3.政策风险 (1)煤炭产业政策变化的风险 随着国家未来对资源、安全、环境政策调控力度加大,煤炭企业承担的政策性支出也将增大。公司在煤炭开采过程中将 会导致土地塌陷和村庄搬迁,对区域环境造成一定的影响。随着国家政策对环境保护的要求不断提高,对土地供应的限制条 件不断增加,资源税征收标准可能提高,将造成公司经营成本的上升。 (2)电解铝产业政策变化的风险 由于电解铝耗电量大、产能相对过剩,电解铝行业一直受到国家重点关注和调控。未来国家对电解铝产业的政策导向将 影响公司在这个行业的发展前景,进而影响公司的整体盈利能力。 (3)环保政策调控风险 煤炭、电力和电解铝生产过程中排放的废水、废气、废渣等废弃物中含有有害物质,会对土地、空气和水资源等方面造 成污染。因此,国家对煤炭、电力和电解铝等行业的环保设施建设要求较高。如采取的环保措施无法达标,可能对地区环境 造成不良影响,进而受到监管部门处罚,影响正常经营。 4财务风险 (1)担保风险 截至2012年12月31日,公司提供担保余额为420,518万元,担保余额占公司经审计的2012年底合并报表归属于上市公司 股东净资产的5695%。尽管被担保方均为公司子公司、联营企业,公司能有效控制绝大多数被担保单位的财务和经营决策 但较大的担保余额仍有可能出现因被担保方出现违约事件,导致公司承担连带赔偿责任的可能。 (2)存货跌价风险 公司存货的主要构成是煤炭、氧化铝、电解铝等原材料和产成品,煤炭、氧化铝、电解铝属大宗商品,受市场供求关系

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 28 （六）可能对公司᳾来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 1.经营风险 (1)安全风险 煤炭行业属于高风险行业,存在瓦斯、水、火、煤尘、顶板等五大主要自然灾害,对从业人员的人身安全造成一定威胁。 随着公司生产矿井数量的增多、矿井开采水平的延伸、小煤矿资源整合的深度推进，矿井各种灾害类型俱存，尤其是小煤矿 安全管理点多、面广、协调难度大，公司安全管理任务十分艰巨，尽管公司已积累了丰富的煤炭生产安全管理经验并拥有比 较完善的通风、防尘、排水和顶板压力监控系统，但不能完全排除因重大煤矿安全事故的发生而导致正常生产经营活动受到 不利影响的可能性。 (2)后备资源储备不足的风险 虽然公司近年来积极整合煤炭资源，但与同行业优势企业相比，煤炭资源储备相对较少，一定程度上制约了公司煤炭主 业的进一步发展壮大；同时公司虽然是国内规模较大的电解铝生产企业之一，但目前公司拥有的用于生产氧化铝的主要原材 料铝土矿资源较少，氧化铝是生产电解铝的主要原材料，因此公司所需氧化铝大部分依赖外购，导致公司电解铝成ᴀ受上游 资源价格波动的影响较大。 (3)开采条件趋于复杂多变的风险 随着矿井开采深度增加，运输环节增多，且可能发生断层、涌水及其它地质条件变化，成ᴀ压力增大，将影响和制约公 司盈利能力的进一步提高。 2.管理风险 公司近几年来推进相关多元化的经营战略，通过并购和项目投资等方式，在煤炭、电力等领域同时推进，子公司数量也 逐渐增多。相关多元化发展可以分散公司的经营风险，增加公司的利润来源，但如果控制不当，也可能造成主业不突出、投 资难以控制、子公司管理不力等问题。 3.政策风险 (1)煤炭产业政策变化的风险 随着国家᳾来对资源、安全、环境政策调控力度加大，煤炭企业承担的政策性支出也将增大。公司在煤炭开采过程中将 会导致土地塌陷和村庄搬迁，对区域环境造成一定的影响。随着国家政策对环境保护的要求不断提高，对土地供应的限制条 件不断增加，资源税征收标准可能提高，将造成公司经营成ᴀ的上升。 (2)电解铝产业政策变化的风险 由于电解铝耗电量大、产能相对过剩，电解铝行业一直受到国家重点关注和调控。᳾来国家对电解铝产业的政策导向将 影响公司在这个行业的发展前景，进而影响公司的整体盈利能力。 (3)环保政策调控风险 煤炭、电力和电解铝生产过程中排放的废水、废气、废渣等废弃物中৿有有害物质，会对土地、空气和水资源等方面造 成污染。因此，国家对煤炭、电力和电解铝等行业的环保设施建设要求较高。如采取的环保措施无法达标，可能对地区环境 造成不良影响，进而受到监管部门处罚，影响正常经营。 4.财务风险 (1)担保风险 截至2012年12月31日，公司提供担保余额为420,518万元，担保余额占公司经审计的2012年底合并报表归属于上市公司 股东净资产的56.95%。尽管被担保方均为公司子公司、联营企业，公司能有效控制绝大多数被担保单位的财务和经营决策， 但较大的担保余额仍有可能出现因被担保方出现违约事件，导致公司承担连带赔偿责任的可能。 (2)存货跌价风险 公司存货的主要构成是煤炭、氧化铝、电解铝等原材料和产成品，煤炭、氧化铝、电解铝属大宗商品，受市场供求关系

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 影响,当原煤、氧化铝、电解铝等市场价格发生大幅下跌时,公司原料和产成品存货可能岀现存货跌价风险 八、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 报告期内,公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 九、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 报告期内,公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 公司本年度新纳入合并范围的直接或间接控股的子公司共8家,不再纳入合并范围的子公司1家。主要为: (1)2012年4月,公司依照法定程序收购了北京三吉利能源股份有限公司下属全资子公司郑州裕中煤业有限公司51% 股权,郑州裕中煤业有限公司及其下属4家子公司新密市超化煤矿有限公司、新密市恒业有限公司、郑州丰祥贸易有限公司 和河南省恒福商贸有限公司,自2012年4月起纳入合并范围 (2)2012年9月,公司依照法定程序注销了子公司许昌神火热电有限公司,本期不再纳入合并范围 (3)2012年10月,公司全资子公司河南神火发电有限公司依照法定程序收购永城市神火示范电站有限公司51%股权 持股变更为100%,永城市神火示范电站有限公司成为河南神火发电有限公司的全资子公司,自2012年10月份起纳入合并 范围 (4)2012年12月,公司子公司新疆神火煤电有限公司依照法定程序设立吉木萨尔县神火置业有限公司,吉木萨尔县 神火置业有限公司自2012年12月起纳入合并范围 (5)2012年12月,公司子公司河南省许昌新龙矿业有限责任公司依照法定程序收购禹州龙辰置业有限公司100%股权 禹州龙辰置业有限公司自2012年12月起纳入合并范围 十一、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司注重对投资者的合理回报,按照《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》(中国证监会令[2008]57号)的规 定,及时对《公司章程》中的利润分配政策进行了修订,并保持了分红政策的稳定性和连续性。公司近三年利润分配方案均 由董事会根据公司资金状况、发展需要,拟定具体分红标准和比例,提请股东大会审议批准后实施,符合《公司章程》的规 定,决策程序和机制完备。利润分配方案拟定、组织实施过程中,公司独立董事尽职尽责并发挥了应有的作用。中小股东通 过出席股东大会充分表达意见和诉求,合法权益得到充分维护。 2.公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定 3.公司近3年(含报告期)的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 2010年度利润分配方案为:以公司当期总股本1,050,00000股为基数,每10股送红股6股并派现金股息2元(含税,扣税 后个人股东、投资基金和QF每10股实际派发现金股息1.2元),剩余未分配利润结转下年度。本次不送红股也不进行资本 积金转增股本。 011年度利润分配方案为:以公司当期总股本16800000为基数,每10股派发现金股利0.8元(含税,扣税后个人股 东、投资基金和QF每10股实际派发现金股息072元),剩余未分配利润结转下年度。本次不送红股也不进行资本公积金转 增股本 2012年度利润分配预案为:以公司现有总股本1,900,500,000为基数,每10股派发现金股利030元(含税,扣税后个人 股东、投资基金和QF每10股实际派发现金股息0.27元),剩余未分配利润结转下年度。本次不送红股也不进行资本公积金 转增股本。 公司近三年现金分红情况表 单位:元

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 29 影响，当原煤、氧化铝、电解铝等市场价格发生大幅下跌时，公司原料和产成品存货可能出现存货跌价风险。 八、与上年度财务报告相比 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生 、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 报告期内，公司会计政策、会计估计和核算方法᳾发生变化。 九、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 报告期内，公司᳾发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十、与上年度财务报告相比 与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 ，合并报表范围发生变化的情况说明 公司ᴀ年度新纳入合并范围的直接或间接控股的子公司共 8 家，不再纳入合并范围的子公司 1 家。主要为： （1）2012 年 4 月，公司依照法定程序收购了北京三吉利能源股份有限公司下属全资子公司郑州裕中煤业有限公司 51% 股权，郑州裕中煤业有限公司及其下属 4 家子公司新密市超化煤矿有限公司、新密市恒业有限公司、郑州丰祥贸易有限公司 和河南省恒福商贸有限公司，自 2012 年 4 月起纳入合并范围。 （2）2012 年 9 月，公司依照法定程序注销了子公司许昌神火热电有限公司，ᴀ期不再纳入合并范围。 （3）2012 年 10 月，公司全资子公司河南神火发电有限公司依照法定程序收购永城市神火示范电站有限公司 51%股权， 持股变更为 100%，永城市神火示范电站有限公司成为河南神火发电有限公司的全资子公司，自 2012 年 10 月份起纳入合并 范围。 （4）2012 年 12 月，公司子公司新疆神火煤电有限公司依照法定程序设立吉木萨尔县神火置业有限公司，吉木萨尔县 神火置业有限公司自 2012 年 12 月起纳入合并范围。 （5）2012 年 12 月，公司子公司河南省许昌新龙矿业有限责任公司依照法定程序收购禹州龙辰置业有限公司 100%股权， 禹州龙辰置业有限公司自 2012 年 12 月起纳入合并范围。 十一、公司利润分配及分红派息情况 、公司利润分配及分红派息情况 1.报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司注重对投资者的合理回报，按照《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》（中国证监会令[2008]57号）的规 定，及时对《公司章程》中的利润分配政策进行了修订，并保持了分红政策的稳定性和连续性。公司近三年利润分配方案均 由董事会根据公司资金状况、发展需要，拟定具体分红标准和比例，提请股东大会审议批准后实施，符合《公司章程》的规 定，决策程序和机制完备。利润分配方案拟定、组织实施过程中，公司独立董事尽职尽责并发挥了应有的作用。中小股东通 过出席股东大会充分表达意见和诉求，合法权益得到充分维护。 2.公司报告期利润分配预案及资ᴀ公积金转增股ᴀ预案符合公司章程等的相关规定。 3.公司近 3 年（৿报告期）的利润分配预案或方案及资ᴀ公积金转增股ᴀ预案或方案情况 2010年度利润分配方案为：以公司当期总股ᴀ1,050,000,000股为基数，每10股送红股6股并派现金股息2元（৿税，扣税 后个人股东、投资基金和QFII每10股实际派发现金股息1.2元），剩余᳾分配利润结转下年度。ᴀ次不送红股也不进行资ᴀ公 积金转增股ᴀ。 2011年度利润分配方案为：以公司当期总股ᴀ1,680,000,000股为基数，每10股派发现金股利0.8元（৿税，扣税后个人股 东、投资基金和QFII每10股实际派发现金股息0.72元），剩余᳾分配利润结转下年度。ᴀ次不送红股也不进行资ᴀ公积金转 增股ᴀ。 2012年度利润分配预案为：以公司现有总股ᴀ1,900,500,000股为基数，每10股派发现金股利0.30元（৿税，扣税后个人 股东、投资基金和QFII每10股实际派发现金股息0.27元），剩余᳾分配利润结转下年度。ᴀ次不送红股也不进行资ᴀ公积金 转增股ᴀ。 公司近三年现金分红情况表 单位：元

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 分红年度 现金分红金额(含税) 分红年度合并报表中归属于占合并报表中归属于上市公 上市公司股东的净利润司股东的净利润的比率(%) 2012年 57.015.000 201,529243.37 年 1344000 15058424539 2010年 210.00 18.12 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 口适用√不适用 十二、社会贵任情况 (一)社会责任工作情况 详见2013年3月26日刊登于深圳证券交易所网站的公司2012年年度社会责任报告。 (二)属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 公司在生产经营中,严格执行国家环境保护法律法规,不断强化环境保护宣传和教育,深入持续开展清洁生产和循环经 济工作,扎实推进生产经营活动绿色低碳和可持续发展,认真履行企业的社会责任,积极主动减少废物排放,从生产源头狠 抓污染预防和控制措施,引进髙效节能环保的设备和生产线,坚持使用清洁的能源和洁净的原辅材料,“绿色生产,绿色营 销,倡导绿色消费”作为公司发展的主线。在生产过程中持续改进,奉献社会,实现经济和社会的和谐发展。截至目前 铝综合交流电耗13,825千瓦时,低于电解铝企业单位产品限额值先进值14050千瓦时/吨的规定和电解铝清洁生产 (HJT187-2006)一级14,500千瓦时吨的标准。环保设施建设、运行及污染物排放情况:公司所属各分、子公司的建设项 目均按照国家有关环保政策法规要求办理。通过环保核査,公司梳理、完善了环保制度体系建设,补充了环境保护管理、环 保"三同时"管理及环保考核管理等制度,促进了长效机制的建立和巩固。环境污染事故应急预案:为了在环境污染事故发 生后能及时予以控制,预防事故蔓延,有效地组织抢险和救助,公司建立了环境应急工作组,制定了环境污染事故应急预案, 通过对突发环境事件及其预警、应急响应进行分级,制定应急程序、应急处置措施和后期处置措 报告期内,公司认真执行国家环保法律、法规,依法经营,不存在环保方面的违法、违规行为,未发生环境损害责仼事 故,未受到环境保护损害责任行政处罚。公司所属各分、子公司环保设施运行情况良好,按要求认真有计划的完成了公司废 水、废气及噪声的环境保护监测工作。污染物达标排放,无非法排污现象 十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间 接待地点 接待方式接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 中信证券股份有限公司 2012年02月29日河南省永城市电话沟通 机构罗泽汀祖国鹏 广发证券股份有限公司 安鹏 2012年03月13日河南省永城市实地调研 机构华泰证券股份有限公司 2012年03月20日河南省永城市实地调研 机构 「招商证券股份有限公司 卢平陈超 公司生产经营情况、发展 战略、行业概况和法定信 2012年05月08日河南省郑州市 实地调研 机构海通证券股份有限公司息披露的说明 朱洪波 2012年05月26日河南省郑州市实地调研 机构 东方证券股份有限公司 2012年08月21日河南省永城市电话沟通 机构 发证券股份有限公司 安鹏 2012年09月13日河南省永城市电话沟通 机构海通证券股份有限公司 朱洪波

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 30 分红年度 现金分红金额（৿税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公 司股东的净利润的比率（%） 2012 年 57,015,000.00 201,529,243.37 28.29 2011 年 134,400,000.00 1,150,584,245.39 11.68 2010 年 210,000,000.00 1,158,840,495.55 18.12 公司报告期内盈利且母公司᳾分配利润为正但᳾提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十二、社会责任情况 (一) 社会责任工作情况 详见 2013 年 3 月 26 日刊登于深圳证券交易所网站的公司 2012 年年度社会责任报告。 (二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明 公司在生产经营中，严格执行国家环境保护法律法规，不断强化环境保护宣传和教育，深入持续开展清洁生产和循环经 济工作，扎实推进生产经营活动绿色低碳和可持续发展，认真履行企业的社会责任，积极主动减少废物排放，从生产源头狠 抓污染预防和控制措施，引进高效节能环保的设备和生产线，坚持使用清洁的能源和洁净的原辅材料，“绿色生产，绿色营 销，倡导绿色消费”作为公司发展的主线。在生产过程中持续改进，奉献社会，实现经济和社会的和谐发展。截至目前，吨 铝综合交流电耗 13,825 千瓦时，低于电解铝企业单位产品限额值先进值 14,050 千瓦时/吨的规定和电解铝清洁生产 （HJ/T187-2006）一级 14,500 千瓦时/吨的标准。环保设施建设、运行及污染物排放情况：公司所属各分、子公司的建设项 目均按照国家有关环保政策法规要求办理。通过环保核查，公司梳理、完善了环保制度体系建设，补充了环境保护管理、环 保 "三同时"管理及环保考核管理等制度，促进了长效机制的建立和巩固。环境污染事故应急预案：为了在环境污染事故发 生后能及时予以控制，预防事故蔓延，有效地组织抢险和救助，公司建立了环境应急工作组，制定了环境污染事故应急预案， 通过对突发环境事件及其预警、应急响应进行分级，制定应急程序、应急处置措施和后期处置措施。 报告期内，公司认真执行国家环保法律、法规，依法经营，不存在环保方面的违法、违规行为，᳾发生环境损害责任事 故，᳾受到环境保护损害责任行政处罚。公司所属各分、子公司环保设施运行情况良好，按要求认真有计划的完成了公司废 水、废气及噪声的环境保护监测工作。污染物达标排放，无非法排污现象。 十三、报告期内接待调研 报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 、采访等活动登记表 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2012 年 02 月 29 日 河南省永城市 电话沟通 机构 中信证券股份有限公司 罗泽汀祖国鹏 公司生产经营情况、发展 战略、行业概况和法定信 息披露的说明 广发证券股份有限公司 安鹏 2012 年 03 月 13 日 河南省永城市 实地调研 机构 华泰证券股份有限公司 陈金仁 2012 年 03 月 20 日 河南省永城市 实地调研 机构 招商证券股份有限公司 卢平陈超 2012 年 05 月 08 日 河南省郑州市 实地调研 机构 海通证券股份有限公司 朱洪波 2012 年 05 月 26 日 河南省郑州市 实地调研 机构 东方证券股份有限公司 吴杰 2012 年 08 月 21 日 河南省永城市 电话沟通 机构 广发证券股份有限公司 安鹏 2012 年 09 月 13 日 河南省永城市 电话沟通 机构 海通证券股份有限公司 朱洪波