张家港富瑞特种装备股份有限公司2015年年度报告.pdf_P11-P15

张家港富瑞特种装备股份有限公司 2015年年度报告第四节管理层讨论与分析、概述 2015年度,国际油价快速下跌,国内成品油价格持续处于低位,油气价差大幅减小,天然气应用的经济性明显下降。同时,国内宏观经济增速下滑,重卡、尤其是天然气重卡销量大幅减少,下游市场需求不振。公司作为LNG应用装备和解决方案提供商,产品销售遇到了前所未有的困难,经营业绩也大幅下滑。报告期内,公司实现营业收入1,303,394,137.58元,较去年同期减少34.95%;实现营业利润-10,730,643.34 元,较去年同期减少104.43%:实现归属于上市公司普通股股东的净利润16,375,029.27元,较去年同期减少92.49% 报告期内,在公司董事会的领导下,公司开展了各项经营管理活动,具体如下 1、生产经营方面 2015年,受宏观整体经济形势下行,尤其是国内外市场石油价格持续下跌的不利影响,整个LNG装备产业市场需求量在2014年基础上出现了明显下降,尤其是车载LNG气瓶市场需求出现断崖式下滑,对公司业绩的影响最为严重。对此,公司积极应对,及时调整营销策略和生产线产品结构,加大了LNG公交车市场的开拓和营销力度,同时在企业内部进行生产工艺优化提升,以提高生产效率,降低生产成本。此外, 公司还积极开拓新产品新市场,加大海外市场开拓力度,优化产品结构,完善商业模式,开辟新的利润增长点。保税区重装新建基地项目是再融资募投项目,自开工以来,先后解决了承包方资金短缺、保税区规划调整以及基建项目管理能力不足等问题,投入使用后实现重装子公司的非标压力容器制造能力从原来的直径5米扩展至10米,容器重量从200吨扩展至1000吨,撬块重量从200吨扩展至3000吨,明显提升了富瑞承接非标压力容器的制造能力。另一方面,重装产品转型扩展至船用液罐产品,相应的团队组建、产品设计和市场营销工作有序开展,2015年液罐项目已实现零的突破,全年接单约3150万元、回款800万元,现富瑞重装液罐项目团队已建立健全,具备技术工艺保障和质检控制系统性管理能力,为2016年实现重装产品的销售目标提供了强有力保障为降低对一线操作人员的依赖,进一步提高富瑞气瓶和阀门的生产效率及自动化水平,提升产品一致性、质量稳定性和富瑞品牌形象,2015年公司实施了气瓶东线自动化的技术改造,提升现有规格产品制造的自动化,同时流水线适用性扩展至新品即最大容积955L的车载气瓶,现已完成总量的约90%,预计全部技改内容将于2016年4月完成。此外,公司还引进了意大利的阀门全自动化流水线,完成安装调试后于2015

张家港富瑞特种装备股份有限公司 2015 年年度报告 11 第四节管理层讨论与分析一、概述 2015年度，国际油价快速下跌，国内成品油价格持续处于低位，油气价差大幅减小，天然气应用的经济性明显下降。同时，国内宏观经济增速下滑，重卡、尤其是天然气重卡销量大幅减少，下游市场需求不振。公司作为LNG应用装备和解决方案提供商，产品销售遇到了前所未有的困难，经营业绩也大幅下滑。报告期内，公司实现营业收入1,303,394,137.58元，较去年同期减少34.95%；实现营业利润-10,730,643.34 元，较去年同期减少104.43%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润16,375,029.27元，较去年同期减少92.49%。报告期内，在公司董事会的领导下，公司开展了各项经营管理活动，具体如下： 1、生产经营方面 2015年，受宏观整体经济形势下行，尤其是国内外市场石油价格持续下跌的不利影响，整个LNG装备产业市场需求量在2014年基础上出现了明显下降，尤其是车载LNG气瓶市场需求出现断崖式下滑，对公司业绩的影响最为严重。对此，公司积极应对，及时调整营销策略和生产线产品结构，加大了LNG公交车市场的开拓和营销力度，同时在企业内部进行生产工艺优化提升，以提高生产效率，降低生产成本。此外，公司还积极开拓新产品新市场，加大海外市场开拓力度，优化产品结构，完善商业模式，开辟新的利润增长点。保税区重装新建基地项目是再融资募投项目，自开工以来，先后解决了承包方资金短缺、保税区规划调整以及基建项目管理能力不足等问题，投入使用后实现重装子公司的非标压力容器制造能力从原来的直径5米扩展至10米，容器重量从200吨扩展至1000吨，撬块重量从200吨扩展至3000吨，明显提升了富瑞承接非标压力容器的制造能力。另一方面，重装产品转型扩展至船用液罐产品，相应的团队组建、产品设计和市场营销工作有序开展，2015年液罐项目已实现零的突破，全年接单约3150万元、回款800万元，现富瑞重装液罐项目团队已建立健全，具备技术工艺保障和质检控制系统性管理能力，为2016年实现重装产品的销售目标提供了强有力保障。为降低对一线操作人员的依赖，进一步提高富瑞气瓶和阀门的生产效率及自动化水平，提升产品一致性、质量稳定性和富瑞品牌形象，2015年公司实施了气瓶东线自动化的技术改造，提升现有规格产品制造的自动化，同时流水线适用性扩展至新品即最大容积955L的车载气瓶，现已完成总量的约90%，预计全部技改内容将于2016年4月完成。此外，公司还引进了意大利的阀门全自动化流水线，完成安装调试后于2015

张家港富瑞特种装备股份有限公司 2015年年度报告年10月正式投入使用。通过技改应用比较先进的气瓶和阀门自动化流水线,以及信息化系统管理,最终目将实现富瑞制造的智能化升级。作为公司LNG产业应用最重要的车载气瓶产品,其售后检测市场空间巨大。公司于2014年8月注册成立特安捷子公司,主要从事LNG车载气瓶检测业务,2015年初,特安捷子公司与客服中心实行了合并,成为两个牌子、一套班子,检测成为售后服务的一部分,进一步提升了富瑞气瓶的售后服务保障能力。特安捷于2015年4月正式获得江苏省质监局的资质许可证,并通过设立子公司的方式,积极开展对外合作,布局国内各省市区的检测网点,最终目的是实现富瑞对车载LNG气瓶检测市场的全覆盖。为进一步提升售前、售中和售后管理系统化、标准化和有效性,2015年下半年公司实施了CRM客户关系管理系统模块,利用信息化系统应用来逐步规范公司的销售管理行为和提升管理效率。CM系统第一期于10月正式上线,实现了销售业务的常规管理,包括售前管理、客户信息系统化管理;C悶M项目涉及客服的SAP模块也于11月上线,实现了客服中心即售后管理功能。 2、管理创新方面面对自公司成立以来首次出现的业绩大幅下滑的不利局面,为提高公司经营管理水平,提升公司经营业绩,维护全体股东利益,公司积极实施创新战略和人才战略,积极引进外部人才,创新考核与激励机制, 以提高管理效率和劳动生产率,激发团队的工作热情和业务潜力,优化提升公司治理水平,力争早日摆脱困境、重拾升势。同时,公司对原有的管理架构进行了大幅度的优化调整,从研发、生产、销售、质保等方面进行管理优化和流程再造,实现管理架构从原事业部建制向扁平化集约化建制转换,提高公司各部门之间的业务协同和工作效率,同时对销售和营销服务体系进行一体化整合,加大市场开发力度,为实现2016年经营业绩目标打下了良好的基础 2015年,公司对现有的内控制度进行了全面的修订和完善,从制度上保证公司运作的合规性,尤其是对《对外投资管理制度》的修订,设立了专门的投资决策委员会,提高投资决策的科学性,并组建专业的投前、投后管理团队,加强对投资项目的投前调査、投后监督,有效控制投资风险。 3、战略创新项目公司自2014年开始介入氢能源应用领域,致力于将氢能源产业打造成公司的第二产业和新的增长点控股子公司江苏氢阳能源有限公司致力于常温常压有机液态储放氢技术的研发,在中试已取得阶段性成果的前提下,公司着手筹建相关的产业化示范项目,拟投资建设年产3万吨液态氢源材料(常温常压)和2万套氢能专用设备,并积极进行下游市场开拓,力争早日形成成熟的氢能应用商业模式,实现预期的产业化公司的参股企业云顶科技(江苏)有限公司定位于LNG产业物联网平台独立第三方运营商,其现有运

张家港富瑞特种装备股份有限公司 2015 年年度报告 12 年10月正式投入使用。通过技改应用比较先进的气瓶和阀门自动化流水线，以及信息化系统管理，最终目的将实现富瑞制造的智能化升级。作为公司LNG产业应用最重要的车载气瓶产品，其售后检测市场空间巨大。公司于2014年8月注册成立特安捷子公司，主要从事LNG车载气瓶检测业务，2015年初，特安捷子公司与客服中心实行了合并，成为两个牌子、一套班子，检测成为售后服务的一部分，进一步提升了富瑞气瓶的售后服务保障能力。特安捷于2015年4月正式获得江苏省质监局的资质许可证，并通过设立子公司的方式，积极开展对外合作，布局国内各省市区的检测网点，最终目的是实现富瑞对车载LNG气瓶检测市场的全覆盖。为进一步提升售前、售中和售后管理系统化、标准化和有效性，2015年下半年公司实施了CRM客户关系管理系统模块，利用信息化系统应用来逐步规范公司的销售管理行为和提升管理效率。CRM系统第一期于10月正式上线，实现了销售业务的常规管理，包括售前管理、客户信息系统化管理；CRM项目涉及客服的SAP模块也于11月上线，实现了客服中心即售后管理功能。 2、管理创新方面面对自公司成立以来首次出现的业绩大幅下滑的不利局面，为提高公司经营管理水平，提升公司经营业绩，维护全体股东利益，公司积极实施创新战略和人才战略，积极引进外部人才，创新考核与激励机制，以提高管理效率和劳动生产率，激发团队的工作热情和业务潜力，优化提升公司治理水平，力争早日摆脱困境、重拾升势。同时，公司对原有的管理架构进行了大幅度的优化调整，从研发、生产、销售、质保等方面进行管理优化和流程再造，实现管理架构从原事业部建制向扁平化集约化建制转换，提高公司各部门之间的业务协同和工作效率，同时对销售和营销服务体系进行一体化整合，加大市场开发力度，为实现2016年经营业绩目标打下了良好的基础。 2015年，公司对现有的内控制度进行了全面的修订和完善，从制度上保证公司运作的合规性，尤其是对《对外投资管理制度》的修订，设立了专门的投资决策委员会，提高投资决策的科学性，并组建专业的投前、投后管理团队，加强对投资项目的投前调查、投后监督，有效控制投资风险。 3、战略创新项目公司自2014年开始介入氢能源应用领域，致力于将氢能源产业打造成公司的第二产业和新的增长点。控股子公司江苏氢阳能源有限公司致力于常温常压有机液态储放氢技术的研发，在中试已取得阶段性成果的前提下，公司着手筹建相关的产业化示范项目，拟投资建设年产3万吨液态氢源材料（常温常压）和2万套氢能专用设备，并积极进行下游市场开拓，力争早日形成成熟的氢能应用商业模式，实现预期的产业化目标。公司的参股企业云顶科技（江苏）有限公司定位于LNG产业物联网平台独立第三方运营商，其现有运

张家港富瑞特种装备股份有限公司 2015年年度报告营产品有云顶物联、淘气网和加气宝。报告期内,云顶物联实现LNG分布式能源市场占有率和终端设备接入量行业第一;淘气网入驻企业达到400多家,累计交易额突破3亿元:加气宝作为服务于LNG重卡司机的 AP社区平台正式上线运行,将搭建一个全新的加气车辆服务生态圈。云顶科技依托公司的装备产品为基础,深耕LNG行业,将互联网创新与行业信息化推进结合起来,增强客户粘性,打造成熟的产业物联网运商业模式。 4、对外投资方面报告期内,公司以注册资本1亿元人民币(其中首期出资1000万元)在上海自贸区设立了全资子公司上海富瑞特装投资管理有限公司,作为重要的海内外产业投资平台,依托上海作为全国“金融及物流中心”的优势,吸收海内外优质资源,从全新的视角把握产业投资动向,为公司未来的海外战略和并购战略提供全方位支持。报告期内,公司拟以全资子公司富瑞(新加坡)投资控股有限公司为主体,出资820万美元以收购股权并增资的方式,投资完成内部重组后的新加坡 Six Tee公司51%股权,截至本报告披露日该项工作已全部完成。未来公司将借助新加坡 Six Tee公司在船舶设计、项目管理方面的经验和优势,弥补公司自身在工程设计、项目管理等方面的不足,提升整体项目承接能力,积极开拓海洋、船舶类装备的研发、制造及工程承包等业务,从而实现公司LNG装备制造业务由陆地向海上的拓展,巩固公司在LNG装备制造领域的全产业链优势和行业地位,创造新的利润增长点。报告期内,公司出资4500万元与深圳同创锦绣资产管理有限公司、江苏省张家港经济开发区实业总公司共同投资设立同创富瑞新能源产业基金,基金规模2亿元人民币,现已到位1亿元。基金主要投资清洁能源领域,其中投向氢能源产业链相关标的企业的总金额原则上不低于基金实缴规模的70%。公司通过设立产业基金的方式,引入有经验、有实力的战略投资者,可以提高投资决策水平、分散公司投资风险、充分利用政府资源、加快氢能产业化进程。 5、资本运作方面报告期内,公司非公开发行股票事项已实施完毕,公司以84元/股的价格向5名对象发行9,511,904股公司股票,募集资金总额798,99,936元,募集资金净额764,819,293.94元,为公司未来的经营与发展提供了资金保障;公司现已完成了以募集资金对全资子公司张家港富瑞重型装备有限公司增资45,400元, 并以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金共计21,723.61万元。报告期内,公司完成了首期股票期权激励计划第二个可行权期的考核及授予工作,并已全部行权完毕完成了第三个可行权期的期权考核及授予,向25名激励对象共计授予276.80万份股票期权,行权价格为 9.405元/股,报告期内已行权64.90万股报告期内,公司还积极探索通过并购重组进军新业务领域、分散主业风险、提升盈利能力的有效途径。 13

张家港富瑞特种装备股份有限公司 2015 年年度报告 13 营产品有云顶物联、淘气网和加气宝。报告期内，云顶物联实现LNG分布式能源市场占有率和终端设备接入量行业第一；淘气网入驻企业达到400多家，累计交易额突破3亿元；加气宝作为服务于LNG重卡司机的 APP社区平台正式上线运行，将搭建一个全新的加气车辆服务生态圈。云顶科技依托公司的装备产品为基础，深耕LNG行业，将互联网创新与行业信息化推进结合起来，增强客户粘性，打造成熟的产业物联网运营商业模式。 4、对外投资方面报告期内，公司以注册资本1亿元人民币（其中首期出资1000万元）在上海自贸区设立了全资子公司上海富瑞特装投资管理有限公司，作为重要的海内外产业投资平台，依托上海作为全国“金融及物流中心”的优势，吸收海内外优质资源，从全新的视角把握产业投资动向，为公司未来的海外战略和并购战略提供全方位支持。报告期内，公司拟以全资子公司富瑞(新加坡)投资控股有限公司为主体，出资820万美元以收购股权并增资的方式，投资完成内部重组后的新加坡Six Tee公司51%股权，截至本报告披露日该项工作已全部完成。未来公司将借助新加坡Six Tee公司在船舶设计、项目管理方面的经验和优势，弥补公司自身在工程设计、项目管理等方面的不足，提升整体项目承接能力，积极开拓海洋、船舶类装备的研发、制造及工程承包等业务，从而实现公司LNG装备制造业务由陆地向海上的拓展，巩固公司在LNG装备制造领域的全产业链优势和行业地位，创造新的利润增长点。报告期内，公司出资4500万元与深圳同创锦绣资产管理有限公司、江苏省张家港经济开发区实业总公司共同投资设立同创富瑞新能源产业基金，基金规模2亿元人民币，现已到位1亿元。基金主要投资清洁能源领域，其中投向氢能源产业链相关标的企业的总金额原则上不低于基金实缴规模的70%。公司通过设立产业基金的方式，引入有经验、有实力的战略投资者，可以提高投资决策水平、分散公司投资风险、充分利用政府资源、加快氢能产业化进程。 5、资本运作方面报告期内，公司非公开发行股票事项已实施完毕，公司以84元/股的价格向5名对象发行9,511,904股公司股票，募集资金总额798,999,936元，募集资金净额764,819,293.94元，为公司未来的经营与发展提供了资金保障；公司现已完成了以募集资金对全资子公司张家港富瑞重型装备有限公司增资45,400万元，并以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金共计21,723.61万元。报告期内，公司完成了首期股票期权激励计划第二个可行权期的考核及授予工作，并已全部行权完毕；完成了第三个可行权期的期权考核及授予，向25名激励对象共计授予276.80万份股票期权，行权价格为 9.405元/股，报告期内已行权64.90万股。报告期内，公司还积极探索通过并购重组进军新业务领域、分散主业风险、提升盈利能力的有效途径