第二章应用指南 UFIDA用友软件 23 四、发能力状况 18540270810 17.68% 2.5.60167527 资本积装率(%)1.32%20.849%-430%0204☐9180103283 10026.4066732.507 图2.11企业效绩初步评价计分表 该表中 药分 本档标准系数×当前指标权数 如：总资产报酬率的基础分=0.4×12=4 调整分该機指黄标准篮咳孩载准位（上档基础分一本档基础分） 上档甚础分三上标准系当指标权 本档基础分=本档标准系数×当前指标权数 1.85%-0.03% 如：总资产报研率调整分= ×(0.6×12-0.4×12) 2.8%-0.03% 0.0182 X24■157 00277 小计=基础分+调整分 如：财务效益状况小计=4.8+157=6.37 企业效基本计价 分表 财务效益状 本增佰% 210% 1213% 03 18 76d 7.51 087 0.64 1.07 095 04 应收账周转辛（次 35 0.98 217 102 05 、项计提准备比 、偿债能力状 1094101 53 流动比(% 6775% 8076% 0.94 028
第二章 应用指南 23 四、发展能力状况 . . . . . 18 5.40 2.70 8.10 营业增长率(%) 17.68% - - - - 9 2.5.60 1.67 5.27 资本积累率(%) -11.32% -20.84% -4.30% 0.2 0.4 9 1.80 1.03 2.83 合计 . . . . . 100 26.40 6.67 32.5.07 图 2-11 企业效绩初步评价计分表 该表中： 基础分=本档标准系数 × 当前指标权数 如；总资产报酬率的基础分=0.4 × 12=4.8 调整分= 该指标上档标准值－该指标本档标准值 该指标实际值－该指标本档标准值 × (上档基础分－本档基础分) 上档基础分=上档标准系数×当前指标权数 本档基础分=本档标准系数×当前指标权数 1.85%-0.03% 如：总资产报酬率调整分= ×(0.6×12-0.4×12) 2.8%-0.03% 0.0182 = ×2.4=1.57 0.0277 小计=基础分+调整分 如：财务效益状况小计=4.8+1.57=6.37 企业效绩基本评价计 分表 项目 指标实 际值 本档行业 标准值 本档 档次 上档行业 标准值 单项修正 指标权数 单项修 正系数 综合修 正系数 基本指 标得分 修正后 分数 一、财务效益状况 . . . . 42 . . 6.37 6.56 资本增值率(%) 88.40% - 1 91.30% 16 0.90 0.34 . . 营业利润率(%) -1.39% - 1 -501.18% 14 0.90 0.38 . . 成本费用利润率(%) 2.10% -12.13% 2 4.04% 12 1.08 0.31 . . 二、资产营运状况 . . . . 18 . . 7.66 7.51 存货周转率(次) 0.87 0.64 1 1.07 5 0.95 0.47 . . 应收账款周转率(次) 1.35 0.98 2 2.17 5 1.02 0.51 . . 八项计提准备比率 (%) - - - - 8 - - . . 三、偿债能力状况 . . . . 22 . . 10.94 10.17 流动比率(%) 72.5.37 % 67.75% 1 80.76% 6 0.94 0.28 .
24 UFIDA用友软件 第二章应用指南 速动比率（ 525429%27500% 100021 化金流动负比 4009 000 1178 长期资产适合率(6 1 26230 0.98 025 授亏损比率 810 8.2 -781 0.60 098 038 定资产成新 6251g 7111g 11n 0.30 年利平均增长 .40.7 -104.21% -7.68% L06 0.17 资本平均增 -174% -2081% 2446% 1.070.17 100 3250 图2-12企业效颈基本评价计分表 如果某部分修正指标值为空，其权数将均等分配于本部分其他指标。综合修正系数 将根据重新配置的权数计算。 该表中：修正后分数=基本指标得分×综合修正系数 本指标得分”与上面“企业效益初步评价计分表”中相应项目的“小计” 如：财务效益状况的修正后得分 6.37×(0.34+0.380.31=6.37×1.03=6.56 该修正指标权数 某项指标综合修正系数=该指标单项修正系数× 该指标所在部分的修正指标权数总和 如：资本增值率的综合修正系数 16 =0.9× 0.34 16+14+12 行标基 修正系数+该指 标调修正系 “修正指标应处区段” 出步平价担分在1。 05 段1×01 80之间时，说 明企业的基本效绩状况优秀应处区段设定为5，同理初步评价总得分在80一60、 60修指标 的实际 较低值的对比情况也相应设 指 :为5个 当该指标实际值处 优秀值及以上时 当该指标实际值处于较低值以下时其所处区段设定为
24 第二章 应用指南 速动比率(%) 55.24% 52.5.42% 2 75.00% 4 1.00 0.21 . . 现金流动负债比率 (%) -12.77 % - 1 4.00% 4 0.90 0.19 . . 长期资产适合率(%) 117.89 % 77.09% 1 126.23% 5 0.98 0.25 . . 计提亏损比率(%) - - - - 3 - - . . 四、发展能力状况 . . . . 18 . . 8.10 8.26 总资产增长率(%) -0.38% -7.81% 1 0.60% 7 0.98 0.38 . . 固定资产成新率(%) 62.5.74 % 62.5.18% 3 71.11% 5 1.10 0.30 . . 三年利润平均增长率 (%) -40.73 % -104.21% 2 -7.68% 3 1.06 0.17 . . 三年资本平均增长率 (%) -1.74% -20.81% 2 4.46% 3 1.07 0.17 . . 合计 . . . . 100 . . . 32.50 图 2-12 企业效绩基本评价计分表 如果某部分修正指标值为空，其权数将均等分配于本部分其他指标。综合修正系数 将根据重新配置的权数计算。 该表中: 修正后分数=基本指标得分×综合修正系数 其中“基本指标得分”与上面“企业效益初步评价计分表”中相应项目的“小计” 数是一致的。 如: 财务效益状况的修正后得分 =6.37×(0.34+0.38+0.31)=6.37×1.03=6.56 该修正指标权数 某项指标综合修正系数=该指标单项修正系数× 该指标所在部分的修正指标权数总和 如:资本增值率的综合修正系数 16 =0.9× =0.34 16+14+12 某项指标单项修正系数=该指标基本修正系数+该指标调整修正系数 其中: 基本修正系数=1+(修正指标实际值所处区段-修正指标应处区段) ×0.1 “修正指标应处区段”分为 5 个,当初步评价总得分在 100—80 分(含 80)之间时,说 明企业的基本效绩状况优秀应处区段设定为 5，同理初步评价总得分在 80—60、 60—40、40—20 及 20 分以下时应处区段依次设定为 4、3、2、1。 “修正指标所处区段”是根据当前修正指标的实际值与其优秀值、良好值、平均值、 较低值的对比情况也相应设定为 5 个档次。当该指标实际值处于优秀值及以上时其 所处区段设定为 5，依次类推当该指标实际值处于较低值以下时其所处区段设定为 1，也就是本表中的“本档档次
第二章应用指南 UFIDA用反软件 25 指标实际值本档标准值 调整修正系数= ×0 上档标准值本档标准值 例如：由于商之杰公司的企业效绩初步评价总得分为32.5.07，所以其成本费用利润 成本费用利润率调整修正系数= .×0.1=008 4.04%-(12.13%) 成本费用利润率单项修正系数=1+0.08=1.08 注意 。》对”资本增值半”指标，若初东权益0。按以下儿种情况确定单项修正系数 期末散东权益>0。单项缘正系数为1.： 期末股东权益0且末东权益<期初东权益。单项修正系数为03 三年前的利铜总额出现负数。按以下儿 忽翁等禁就增买构体系的内容在这里线不丽介细了。拼可参考本手用~第0东 2.5.6常见问题及应用技巧 1.在报表数据导入中，如果您导入或手工编辑的具有某些勾稽关系的项目数据不 平衡，那么在您存盘时系统会提示某某项日校验不平衡，这样您就该好好检查 2. 报表据日入中如果报表的装华项数据不进 ,通常是 于现报 的该 中“映射公式”来人工选定写现报表当前项目相对应的导入报表中的项目，这 样报表的这些项目数据就会自动导过来了， 3 在计算数据时针对不同情况可能会使计算过程持续的时间也不同。一般情况 下，几分钟即可计算完毕。 4.在定义分析报告模板时，如果你对模板的定义要求与现系统中已存的某个模板 非常类似时，您可以将这个模板另存为您新模板的名称，然后再通过简单修改 即可。 5.在浏览分析报告时，如果您想打印当前分析报告，那么请在分析报告界面右击 鼠标，在出来的菜单中点击【打印】即可
第二章 应用指南 25 指标实际值-本档标准值 调整修正系数= ×0.1 上档标准值-本档标准值 例如：由于商之杰公司的企业效绩初步评价总得分为 32.5.07,所以其成本费用利润 率应处区段为 2；成本费用利润率实际值所处区段即本档档次为 2。 成本费用利润率基本修正系数=1+（2-2）×0.1=1 2.1%-(-12.13%) 成本费用利润率调整修正系数= ×0.1=0.08 4.04%-(-12.13%) 成本费用利润率单项修正系数=1+0.08=1.08 注意 指标特例处理 z 1）对“资本增值率”指标，若期初股东权益<=0，按以下几种情况确定单项修正系数： 期末股东权益>0，单项修正系数为 1.1； 期末股东权益<=0 且期末股东权益>期初股东权益, 单项修正系数为 1.0； 期末股东权益<=0 且期末股东权益=期初股东权益, 单项修正系数为 0.9； 期末股东权益<=0 且期末股东权益<期初股东权益, 单项修正系数为 0.8。 z 2）对“三年利润平均增长率”指标，如果企业当年或三年前的利润总额出现负数，按以下几 种情况确定单项修正系数： 由亏损变为盈利的，单项修正系数为 1.1；实现减亏的, 单项修正系数为 1.0；由盈利变为 亏损的, 单项修正系数为 0.9；亏损增加的, 单项修正系数为 0.8。 有关企业创值评价体系的内容在这里就不再介绍了，详情可参考本手册“第 10 章 应用举例“相关内容。 2.5.6 常见问题及应用技巧 1. 在报表数据导入中，如果您导入或手工编辑的具有某些勾稽关系的项目数据不 平衡，那么在您存盘时系统会提示某某项目校验不平衡，这样您就该好好检查 一下您的数据了。 2. 报表数据导入中如果报表的某些项目数据导不进去，通常是由于现报表的该项 目名称与导入报表的该项目名称不完全一致造成的，您可以通过〖项目匹配〗 中“映射公式”来人工选定与现报表当前项目相对应的导入报表中的项目，这 样报表的这些项目数据就会自动导过来了。 3. 在计算数据时针对不同情况可能会使计算过程持续的时间也不同。一般情况 下，几分钟即可计算完毕。 4. 在定义分析报告模板时，如果你对模板的定义要求与现系统中已存的某个模板 非常类似时，您可以将这个模板另存为您新模板的名称，然后再通过简单修改 即可。 5. 在浏览分析报告时，如果您想打印当前分析报告，那么请在分析报告界面右击 鼠标，在出来的菜单中点击【打印】即可
26 UFIDA用友软件 第二章应用指南 2.6日常使用操作 在日常使用过程中，当一个新的月度、季度、年中或年度开始时，首先您必须把这 新的报表期间增加到本系统，才能导入新报表期间的数据并进行分析。具体操作 如下 在系统主界面功能树窗口的【数据维护】菜单中用鼠标点击【新增期间】子菜单， 会出现“新增期间 对话框，选中新增期间的类型点击《确定按钮即可。 期间 间的报 披露月报，所以对于月度的部类标准信与行业标准值还无法提供，那么对于上述 济X架推最新的部及行业标准 性一般都不会太大，比如我们可以把最近的年度标准值作为当前最新的年度标准 值，也可以把最 的年中标准值作 中用标点度成月度 行业标准值的推导方法。年度、年中的部类与行业标准值推导方法由 用最 当然以上推导方法的 认均 从我的网站下我实际的数据来替换推导的标准值，并重新计算评价值。 赶重系基搜的操作流程与方法果“第26章节初次使用本系统”中都是相同的。 2.7名词解释 1、分析项目 软件包含公司长达7年的数据，具有5000多类数据顶。显然，如果将这5000余 既不使 析 下 突出重点，因 分析项目 和列组织，其中每 列表示一类数据项 爱好编辑创建的。 工、财务报表 受报态建类金被门提的反金财务状况和当期经营成果的书面 过界各国的 包括资产 用中食和装故我金海程 三个基本财务 报表
26 第二章 应用指南 2.6 日常使用操作 在日常使用过程中，当一个新的月度、季度、年中或年度开始时，首先您必须把这 一新的报表期间增加到本系统，才能导入新报表期间的数据并进行分析。具体操作 如下： 在系统主界面功能树窗口的【数据维护】菜单中用鼠标点击【新增期间】子菜单， 会出现“新增期间”对话框，选中新增期间的类型点击〖确定〗按钮即可。 但是值得注意的是在新增期间时一定要小心，因为系统只为用户保存一定期间的报 表数据，用户每新增一个期间，最早一个期间的报表数据就会被删除。 另外，通常当一个新的季度、年中、年度开始时，由于上市公司公开披露报表的滞 后性使得当期的行业标准值、部类标准值不可能及时更新，并且上市公司目前没有 披露月报，所以对于月度的部类标准值与行业标准值还无法提供，那么对于上述情 况又如何利用部类、行业标准值进行及时分析呢？在本系统中我们采用参照推导的 方式来推导最新期间的部类及行业标准值，由于部类、行业标准值相对来讲其波动 性一般都不会太大，比如我们可以把最近的年度标准值作为当前最新的年度标准 值，也可以把最近的年中标准值作为当前最新月度标准值等等。具体操作如下： 在系统主界面功能树窗口的【数据维护】菜单中用鼠标点击【推导标准】子菜单， 会出现“推导标准”对话框，在这里您可以选择当前最新季度或月度部类标准值与 行业标准值的推导方法。年度、年中的部类与行业标准值推导方法由系统默认均采 用最近的年度、年中标准值。当然以上推导方法的设置最好在计算本期数据之前进 行设置，因为这将影响指标的评价。等以后上市公司部类和行业标准值公布后您可 从我们的网站下载实际的数据来替换推导的标准值，并重新计算评价值。 好了，至于其他的操作流程与方法跟“第 2.6 章节 初次使用本系统”中都是相同的， 这里就不在重复了。 2.7 名词解释 1、分析项目 本软件包含公司长达 7 年的数据，具有 5000 多类数据项。显然，如果将这 5000 余 类数据项简单地排列在一起，既不便于用户观察分析，也不能突出重点，因此，本 软件为用户提供了一个有效地组织、排列数据以便于分析的工具 —— 分析项目。 分析项目中的数据按行和列组织，其中每一公司占一行，每一列表示一类数据项， 如公司代码、公司名称等。 分析项目分为系统预置和用户自定义两种。其中，系统预置分析项目是安装好本软 件之后就具有的，不可修改。而用户自定义分析项目，则是由用户自己根据需要或 爱好编辑创建的。 2、财务报表 财务报表是由企业会计部门提供的反映企业当前财务状况和当期经营成果的书面 文件，包括基本会计报表、附表、附注及财务情况说明书等内容。 目前，世界各国的基本财务报表一般包括资产负债表、利润表以及现金流量表。我 国的《企业会计准则》和《企业会计制度》也规定企业按时报送以上三个基本财务 报表
第二章应用指南 UFIDA用反软件 27 本软件的分析基础也主要来自以上所说的三个报表， 3、财务指标 财务指标是经过计算和处理的财务数据，这些数据具有一定的经济含义。由于财务 据这些数据之间的关系计算出各种财务 4、自定义指标 财务指标多种多样，本软件中采用的就有上百种。但专家财务评估人员往往有自己 指标的用户提供了定义这些 5、部类行业标准 本软件提供公司所在部类或行业上市公司的报表数据，最新的数据可以通过本公司 6、企业内部标准 当企业无法归属某一部类或行业时，本软件可以根据公司以往的数据自动生成企业 的内部标准，以便于企业的进行对比分析 7、企业创值评价体系 介绍后两个名 体系是在余留利润和经济增加值的基础上发展起来的，因此我们首先 行为方式并不是为了集团或整个企业的利益最大化服务的问题而提出的业绩评价 指标。余留利润作为考核企业的指标便能克服上述问题。余留利润定义如下： 余留利润=营业利淘溶本成本率X备本 风众秋桂花读按变 也就是项目产生的利润抵偿掉资本的成本以后还有富裕，该 缩写EVA)是美国金融分析师(CFA于 20世纪90年代提出的，它实际就是余留利润，当然EVA的提出者引入了一些新的 观念： 其一，EVA与所谓市场增加值(Market Value Added)结合。大多数公司的基本目 标是使股东财富最大化。这一目标不仅明显地使股东受益，而且也将确保稀缺资源 得以有效地分配，从而也使整个经济受益。如果我们能使股东权益的市值和股东所 提供的权益资本的金额（即股东权益的账面值）之差额最大化，那么我们就可使股 东财富最大化。这一差额便是市场增加值： 市场增加值=权益的市场价值-股东所提供的权益资本账面值 发行在外的普通股股数*股价资产负债表上的普通股权益合计
第二章 应用指南 27 本软件的分析基础也主要来自以上所说的三个报表。 3、财务指标 财务指标是经过计算和处理的财务数据，这些数据具有一定的经济含义。由于财务 报表中的数据繁多，为了便于分析，人们根据这些数据之间的关系计算出各种财务 指标，以更加快捷准确地判断企业的财务状况。 4、自定义指标 财务指标多种多样，本软件中采用的就有上百种。但专家财务评估人员往往有自己 独特的分析指标。因此，本软件为那些有自己独特分析指标的用户提供了定义这些 指标的可能，并且可以将这些指标运用于报表分析当中。 5、部类/行业标准 本软件提供公司所在部类或行业上市公司的报表数据，最新的数据可以通过本公司 的网站得到。部类/行业标准指：同一部类/行业的所有公司在剔除异常数值后按“分 组加权算数平均算法”计算所得的指标值。 6、企业内部标准 当企业无法归属某一部类或行业时，本软件可以根据公司以往的数据自动生成企业 的内部标准，以便于企业的进行对比分析。 7、企业创值评价体系 企业创值评价体系是在余留利润和经济增加值的基础上发展起来的，因此我们首先 介绍后两个名词： 余留利润（Residual Income）的概念在管理会计的教科书中一般都能找到，它是为 了克服用传统的投资回报率对企业进行业绩评价时，可能造成分支机构和子公司的 行为方式并不是为了集团或整个企业的利益最大化服务的问题而提出的业绩评价 指标。余留利润作为考核企业的指标便能克服上述问题。余留利润定义如下： 余留利润=营业利润-资本成本率×资本 只要余留利润大于零，也就是项目产生的利润抵偿掉资本的成本以后还有富裕，该 项目从经济上讲便应该接受。 经济增加值（Economic Value Added，缩写 EVA）是美国金融分析师（CFA）于 20 世纪 90 年代提出的，它实际就是余留利润，当然 EVA 的提出者引入了一些新的 观念： 其一，EVA 与所谓市场增加值（Market Value Added）结合。大多数公司的基本目 标是使股东财富最大化。这一目标不仅明显地使股东受益，而且也将确保稀缺资源 得以有效地分配，从而也使整个经济受益。如果我们能使股东权益的市值和股东所 提供的权益资本的金额（即股东权益的账面值）之差额最大化，那么我们就可使股 东财富最大化。这一差额便是市场增加值： 市场增加值=权益的市场价值-股东所提供的权益资本账面值 =发行在外的普通股股数*股价-资产负债表上的普通股权益合计