秦川机床工具集团股份公司2017年年度报告.pdf_P11-P15

秦川机床工具集团股份公司2017年年度报告全文主要为子公司秦川国际融资租赁有限公司超过一年的长期借款 340,482,80600 22526,238.00115,256568.00 51.17% 银行借款增加影响所致主要为未来期间公司需要支付的退休人员费用减少影长期应付职工薪酬 1,252,03556 2271,398.901.019,363.34 44.8 主要是本期境外子公司会计政策调整为母公司会计政递延所得税负债 6,381.63269-2,108,97761 3305%策影响,及子公司宝鸡机床集团有限公司以公允价值计量的资产确认递延所得税负债减少影响所致其他综合收益 260473.08 148640454-1,74687762 -1172%主要为本期外币报表折算差额减少影响所致。利润项目 017年1-12月 2016年12月增减变动金额增减变动%) 增减变动原因要为本期根据财政部相关规定将房产税、土地使用营业税金及附加 41,289,06217 29011,10.1212,27,95205 42.32%税、印花税、车船使用税、资源税等从管理费用转入资产减值损失 194744067751846783 -3861%主要为本期计提的资产减值准备增加影响所致。公允价值变动收益 2657128.191,600,223.81 60.22% 主要为子公司上海秦隆投资管理有限公司持有的交易 1,056,904.38 性金融资产期末市值上升影响所致其他收益主要是根据新会计准则规定,将和生产经营相关的政 79,067,50453 0.0079,067,50453 府补助计入其他收益影响所致营业外收入主要是根据新会计准则规定,将和生产经营相关的政 18,388,064.84 183,92926505-165,5416121 府补助计入其他收益影响所致现全流量项目 2017年1-12月 2016年1-12月增减变动金额增减变动增减变动原因经营活动产生的现金流量 5,720,257.0 771865785882,90683563 10741%主要为本期销售商品收到的现金同比增加影响所致主要为本期收回信托产品本金及融资租赁设备款影响投资活动产生的现金流量 -112,996,061.03 91377858127800782.52024 筹资活动产生的现金流量 660,657,310.37 915,06930693-25442996 27.80%主要为本期偿还债务支付的现金同比增加影响所致

秦川机床工具集团股份公司 2017 年年度报告全文 11 长期借款 340,482,806.00 225,226,238.00 115,256,568.00 51.17% 主要为子公司秦川国际融资租赁有限公司超过一年的银行借款增加影响所致。长期应付职工薪酬 1,252,035.56 2,271,398.90 -1,019,363.34 -44.88% 主要为未来期间公司需要支付的退休人员费用减少影响所致。递延所得税负债 4,272,655.08 6,381,632.69 -2,108,977.61 -33.05% 主要是本期境外子公司会计政策调整为母公司会计政策影响，及子公司宝鸡机床集团有限公司以公允价值计量的资产确认递延所得税负债减少影响所致。其他综合收益 -260,473.08 1,486,404.54 -1,746,877.62 -117.52% 主要为本期外币报表折算差额减少影响所致。利润表项目 2017 年 1-12 月 2016 年 1-12 月增减变动金额增减变动(%) 增减变动原因营业税金及附加 41,289,062.17 29,011,110.12 12,277,952.05 42.32% 主要为本期根据财政部相关规定将房产税、土地使用税、印花税、车船使用税、资源税等从管理费用转入税金及附加影响所致。资产减值损失 26,992,868.50 19,474,400.67 7,518,467.83 -38.61% 主要为本期计提的资产减值准备增加影响所致。公允价值变动收益 -1,056,904.38 -2,657,128.19 1,600,223.81 60.22% 主要为子公司上海秦隆投资管理有限公司持有的交易性金融资产期末市值上升影响所致。其他收益 79,067,504.53 0.00 79,067,504.53 主要是根据新会计准则规定，将和生产经营相关的政府补助计入其他收益影响所致。营业外收入 18,388,064.84 183,929,226.05 -165,541,161.21 -90.00% 主要是根据新会计准则规定，将和生产经营相关的政府补助计入其他收益影响所致。现金流量表项目 2017 年 1-12 月 2016 年 1-12 月增减变动金额增减变动(%) 增减变动原因经营活动产生的现金流量 5,720,257.05 -77,186,578.58 82,906,835.63 107.41% 主要为本期销售商品收到的现金同比增加影响所致。投资活动产生的现金流量 -112,996,061.03 -913,778,581.27 800,782,520.24 87.63% 主要为本期收回信托产品本金及融资租赁设备款影响所致。筹资活动产生的现金流量 660,657,310.37 915,069,306.93 -254,411,996.56 -27.80% 主要为本期偿还债务支付的现金同比增加影响所致

秦川机床工具集团股份公司2017年年度报告全文、主要境外资产情况适用√不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求国内机床工具行业自2011年达到历史顶点之后,中国机床消费市场呈现“消费总量减少,消费需求升级”的新特征,行业部分骨干企业因技术升级、产业转型不能适应当前发展环境,出现了经营困难、破产重组等现象,行业整体表现低迷。经过多年调整,目前处于底部趋稳阶段基础装备行业的发展,有别于其下游行业如汽车行业的规模性扩张,单靠规模体量扩张的传统发展模式已经难以为继。秦川机床基于2013年开始进行的整体上市工作,完成了在单一上市公司平台上打造完整产业链的战略布局,形成了“链条对点”的全新竞争模式,增强了企业可持续发展的内生动力。公司坚持“技术领先,模式取胜”的战略思路,在历经了2015 年行业剧烈波动的深度调整后,2016年后经营状况逐步好转,2017年经营业绩持续增长,2018年市场订单状况预期较好秦川机床未来的定位:在组织形态上要精准对标德国斯来福临集团,即由若干个具有独立品牌和历史传承的企业构成而这些企业在各自的利基市场均是领先者:在产品竞争形态上要精准对标美国格里森集团,即具备完整的复杂型面加工制造工艺装备链,继而形成“链条对点”的竞争优势:在产业发展动力上要精准对标美国的GE公司,即以实业为依托,逐步转型为技术研发、产融结合及工业资产管理的新型运营平台,稳步提升企业发展质量。为支持这一目标的实现,秦川机床锚定机床工具产业的强周期特性,紧盯技术进步和需求升级,实施供给侧结构性改革打造了“3个1/3”的产业布局,推动高质量发展。即:坚守数字化制造工艺装备领域,围绕复杂型面(圆柱、圆锥、螺纹、螺杆、叶轮、叶片、非球镜面)典型零件的数字化加工,追求高精度、高效率、高可靠性的产品技术持续升级:向下游延伸产业链,在解决好“卖鸡、卖蛋”关系基础上,发展关键零部件先进制造业务,在若干专业细分领域,实现高附加值关键零部件的定制、批量化生产销售:基于精益管理的发展理念,围绕工艺装备的全生命周期管理,以数字化、网络化、智能化技术为支撑,大力发展现代制造服务业。同时,三大业务板块的协同发展,有利于打造具有秦川独特优势的精密复杂机床工具产业生态系统第一个1/3:数字化制造工艺装备链,公司紧紧围绕“磨削”、“车铣复合”这一核心能力,拓展自身在复杂型面加工领域的工艺技术研发和系统集成能力,为用户提供系列工艺技术和成套智能装备。比如,秦川机床针对新能源汽车自动变速器齿轮(箱)的数字化加工装配检测,打造了包含精密复杂刀具、工装夹具、金刚滚轮、高效高精度齿轮加工机床、齿轮测量仪器在内的汽车自动变速器齿轮(箱)数字化制造工艺装备链:宝鸡机床对标国外高端产品,研发了五轴车铣加工中心 BMC-500TV,体现出公司在技术升级方面的优势地位。同时CK7670LE数控轮毂车床的成功开发,也标志着公司进入轿车领域汉江机床在继续保持螺纹磨床国内市场占有率第一的基础上,研发的新产品相继进λ新能源汽车等领域,未来产品销量将会实现稳步提升。第二个1/3:关键零部件制造。即以高端工艺装备研发能力为基础,移植核心能力,将公司部分产能转向下游零部件制造领域,形成了包含自有装备及工艺技术解决方案的独有竞争优势,包括机器人减速器、滚珠丝杠、直线导轨、精密齿轮(箱)、液压元件及系统等,这些基于复杂型面加工装备技术溢出的关键功能部件,形成了与主机产业相互支撑的关键零部件产业群, 保证了在机床市场形势低迷的情形下,企业的可持续稳定发展。比如公司以“紧盯型号、能进能出、有所作为”为基本原则, 积极推进军民融合“转产能”工作,包括可用于舰船推进系统的大型弧锥齿轮(副)、用于海工平台爬升的专用齿轮箱及军工配套产品等:利用公司在专用装备领域的研发优势及齿轮传动领域的正向设计能力,自主开发了机器人减速器专用成套工艺装备和系列化机器人减速器产品,成为了目前国内产品系列最全的机器人减速器生产厂商,产品成功销往近200家国内外

秦川机床工具集团股份公司 2017 年年度报告全文 12 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否国内机床工具行业自2011年达到历史顶点之后，中国机床消费市场呈现“消费总量减少，消费需求升级”的新特征，行业部分骨干企业因技术升级、产业转型不能适应当前发展环境，出现了经营困难、破产重组等现象，行业整体表现低迷。经过多年调整，目前处于底部趋稳阶段。基础装备行业的发展，有别于其下游行业如汽车行业的规模性扩张，单靠规模体量扩张的传统发展模式已经难以为继。秦川机床基于2013年开始进行的整体上市工作，完成了在单一上市公司平台上打造完整产业链的战略布局，形成了“链条对点”的全新竞争模式，增强了企业可持续发展的内生动力。公司坚持“技术领先，模式取胜”的战略思路，在历经了2015 年行业剧烈波动的深度调整后，2016年后经营状况逐步好转，2017年经营业绩持续增长，2018年市场订单状况预期较好。秦川机床未来的定位：在组织形态上要精准对标德国斯来福临集团，即由若干个具有独立品牌和历史传承的企业构成，而这些企业在各自的利基市场均是领先者；在产品竞争形态上要精准对标美国格里森集团，即具备完整的复杂型面加工制造工艺装备链，继而形成“链条对点”的竞争优势；在产业发展动力上要精准对标美国的GE公司，即以实业为依托，逐步转型为技术研发、产融结合及工业资产管理的新型运营平台，稳步提升企业发展质量。为支持这一目标的实现，秦川机床锚定机床工具产业的强周期特性,紧盯技术进步和需求升级,实施供给侧结构性改革，打造了“3个1/3”的产业布局，推动高质量发展。即：坚守数字化制造工艺装备领域，围绕复杂型面（圆柱、圆锥、螺纹、螺杆、叶轮、叶片、非球镜面）典型零件的数字化加工，追求高精度、高效率、高可靠性的产品技术持续升级；向下游延伸产业链，在解决好“卖鸡、卖蛋”关系基础上，发展关键零部件先进制造业务，在若干专业细分领域，实现高附加值关键零部件的定制、批量化生产销售；基于精益管理的发展理念，围绕工艺装备的全生命周期管理，以数字化、网络化、智能化技术为支撑，大力发展现代制造服务业。同时，三大业务板块的协同发展，有利于打造具有秦川独特优势的精密复杂机床工具产业生态系统。第一个1/3：数字化制造工艺装备链，公司紧紧围绕“磨削”、“车铣复合”这一核心能力，拓展自身在复杂型面加工领域的工艺技术研发和系统集成能力，为用户提供系列工艺技术和成套智能装备。比如，秦川机床针对新能源汽车自动变速器齿轮（箱）的数字化加工装配检测，打造了包含精密复杂刀具、工装夹具、金刚滚轮、高效高精度齿轮加工机床、齿轮测量仪器在内的汽车自动变速器齿轮（箱）数字化制造工艺装备链；宝鸡机床对标国外高端产品，研发了五轴车铣加工中心 BMC-500TV,体现出公司在技术升级方面的优势地位。同时CK7670LE数控轮毂车床的成功开发，也标志着公司进入轿车领域; 汉江机床在继续保持螺纹磨床国内市场占有率第一的基础上，研发的新产品相继进入新能源汽车等领域，未来产品销量将会实现稳步提升。第二个1/3：关键零部件制造。即以高端工艺装备研发能力为基础，移植核心能力，将公司部分产能转向下游零部件制造领域，形成了包含自有装备及工艺技术解决方案的独有竞争优势，包括机器人减速器、滚珠丝杠、直线导轨、精密齿轮（箱）、液压元件及系统等，这些基于复杂型面加工装备技术溢出的关键功能部件，形成了与主机产业相互支撑的关键零部件产业群，保证了在机床市场形势低迷的情形下，企业的可持续稳定发展。比如公司以“紧盯型号、能进能出、有所作为”为基本原则，积极推进军民融合“转产能”工作，包括可用于舰船推进系统的大型弧锥齿轮（副）、用于海工平台爬升的专用齿轮箱及军工配套产品等；利用公司在专用装备领域的研发优势及齿轮传动领域的正向设计能力，自主开发了机器人减速器专用成套工艺装备和系列化机器人减速器产品，成为了目前国内产品系列最全的机器人减速器生产厂商，产品成功销往近200家国内外

秦川机床工具集团股份公司2017年年度报告全文第四节经菅情况讨论与分析一、概述 2017年度经营指标完成情况及重点经营工作 (一)指标完成情况公司2017年实现营业收入30亿元,同比增长10.93%,完成预算指标100.95%;利润总额5409.02万元,同比增长54.7% 完成预算指标81.85% 利润总额差异分析:1、毛利总额为51884万元,与预算相比增加2032万元,主要原因是2017年受新能源汽车、重卡、农机市场需求增长的影响,公司高效磨齿机、车铣类机床、螺纹磨床、精密复杂刀具等产品市场需求加大,公司抢抓机遇,消化库存,加大各类机床生产投入,各类产品订单增长较快,全年主业毛利率17.21%,相比预算指标提升0.43个百分点。2、三费列支总额为56468万元,超预算3256万元,其中:销售费用超预算1988万元,管理费用超预算1546万元,主要原因是公司主业市场需求回暖,订单增多、发货量增多,包装费、运输费、市场拓展费、人工成本上升等所致。财务费用控制良好, 与预算指标比降低278万元。3、投资收益6728万元,其他收益8894万元,主要是信托产品收益,政府补助和债务重组损益。 (二)重点经营工作 1、在数字化制造工艺装备链方面 (1)齿轮加工机床: 受汽车市场需求持续拉动,高效磨齿机需求增长较快,占全年齿轮加工机床销量50%以上。主要销往重卡、新能源汽车减速机、农业机械等行业。磨齿机获得工信部2017年制造业“单项冠军产品”称号。滚齿机类产品,通过及时调整产品方向在保持主流产品YK3120和YK3140数控滚齿机市场销售的基础上,新开发的YK8150车齿机,实现了当年设计、当年投产、当年销售的既定目标 (2)车床及加工中心类、专机类机床: 车床系列通过管理提升、市场开拓等途径,抓住了市场和行业变化的发展机遇,产品销量大幅增长。推出了新的销售管理办法和规范市场的三原则,同时还出台了“售后服务快速响应F1十条”规定,全年完成机床订单合计1.12万台,与去年同期相比,订单数量增长185.4%。加工中心类产品,针对我国航空发动机领域产品跨代发展对国产高档数控机床与基础制造装备的迫切需求,依托国家科技重大专项,加强与航空航天企业紧密合作,积极抢占市场份额,承担的航空航天领域关键零件加工设备超过30台塑料机械产品,2017年与用户联合研发了SCJC200×6六层国六汽车油箱设备(国六:国际上对汽车燃油系统要求的最高标准),为抢占高端市场夺得先机 (3)螺纹磨床及外圆磨床: 螺纹磨床系列产品,以市场为导向,加快机床产品向高精高效、自动化、智能化升级:以精密螺纹制造工艺为特色,成线产品成功进入汽车行业新领域,提升了高端细分市场专业化产品的供给能力,市场涵盖印度、土耳其、俄罗斯等国家外圆磨床类系列产品,积极调整营销思路,努力拓展新市场,抓重点行业、重点项目,进入汽车行业、铁路行业。同时盘活存量资产

秦川机床工具集团股份公司 2017 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2017年度经营指标完成情况及重点经营工作（一）指标完成情况公司2017年实现营业收入30亿元，同比增长10.93%，完成预算指标100.95%；利润总额5409.02万元，同比增长54.7%，完成预算指标81.85%。利润总额差异分析：1、毛利总额为51884万元，与预算相比增加2032万元，主要原因是2017年受新能源汽车、重卡、农机市场需求增长的影响，公司高效磨齿机、车铣类机床、螺纹磨床、精密复杂刀具等产品市场需求加大，公司抢抓机遇，消化库存，加大各类机床生产投入，各类产品订单增长较快，全年主业毛利率17.21%，相比预算指标提升0.43个百分点。2、三费列支总额为56468万元，超预算3256万元，其中：销售费用超预算1988万元，管理费用超预算1546万元，主要原因是公司主业市场需求回暖，订单增多、发货量增多，包装费、运输费、市场拓展费、人工成本上升等所致。财务费用控制良好，与预算指标比降低278万元。3、投资收益6728万元，其他收益8894万元，主要是信托产品收益，政府补助和债务重组损益。（二）重点经营工作 1、在数字化制造工艺装备链方面：（1）齿轮加工机床：受汽车市场需求持续拉动，高效磨齿机需求增长较快，占全年齿轮加工机床销量50%以上。主要销往重卡、新能源汽车、减速机、农业机械等行业。磨齿机获得工信部2017年制造业“单项冠军产品”称号。滚齿机类产品，通过及时调整产品方向，在保持主流产品YK3120和YK3140数控滚齿机市场销售的基础上，新开发的YK8150车齿机，实现了当年设计、当年投产、当年销售的既定目标。（2）车床及加工中心类、专机类机床：车床系列通过管理提升、市场开拓等途径，抓住了市场和行业变化的发展机遇，产品销量大幅增长。推出了新的销售管理办法和规范市场的三原则，同时还出台了“售后服务快速响应F1十条”规定，全年完成机床订单合计1.12万台，与去年同期相比，订单数量增长185.4%。加工中心类产品，针对我国航空发动机领域产品跨代发展对国产高档数控机床与基础制造装备的迫切需求，依托国家科技重大专项，加强与航空航天企业紧密合作，积极抢占市场份额，承担的航空航天领域关键零件加工设备超过30台。塑料机械产品，2017年与用户联合研发了SCJC200×6 六层国六汽车油箱设备（国六：国际上对汽车燃油系统要求的最高标准），为抢占高端市场夺得先机。（3）螺纹磨床及外圆磨床：螺纹磨床系列产品，以市场为导向，加快机床产品向高精高效、自动化、智能化升级；以精密螺纹制造工艺为特色，成线产品成功进入汽车行业新领域，提升了高端细分市场专业化产品的供给能力，市场涵盖印度、土耳其、俄罗斯等国家。外圆磨床类系列产品，积极调整营销思路，努力拓展新市场，抓重点行业、重点项目，进入汽车行业、铁路行业。同时盘活存量资产

秦川机床工具集团股份公司2017年年度报告全文 (4)刀具类业务刀具类业务,通过调整市场定位,实施差异化的市场策略,加大向优势地区和优质客户进行布局;二是全面推进“5+1” 市场体系建设,立足公司美国制造平台,打造了温岭、北美刀具配送修磨服务体系,后续将在国内外扩大推广范围;三是通过大客户战略筛选并培育重点核心客户;四是继续做大海外市场,相继开发台湾、日本、澳大利亚等新客户 2、在关键零部件方面 (1)机器人关节减速器项目取得新的进展,截至2017年末,公司己开发了BXE/C/F/RD等四大系列共18种型号85种规格的产品,满足了5kg到800kg机器人的选配需求,产品应用领域覆盖机器人本体、弧焊、上下料、码垛、冲压、压铸以及系统集成等。12月份已形成了月产1000台的生产能力,成为目前国内产品系列最全的机器人减速器生产厂商,产品成功销往安川 (首钢)、广州数控等近200家国内外机器人生产企业。2017年实现销售收入同比增长135%。根据市场需求,公司加快BX系列新产品的开发。 2017年,公司B减速器产品荣获中国机器人产业联盟“2017年度最佳机器人零部件奖”,并与纳博特斯克同获高工机器人“2017年度机器人减速器好产品”奖,进一步提高了公司减速器在国内外市场的知名度 2)关键零部件实现稳步增长。E抽油机齿轮箱项目新増订单542台:E公司SSD新材料风电轴承座铸件形成批量稳定供货:成功将22M双级螺杆压缩机、LGW-90等产品推向市场。 3、在现代制造服务业方面: 加快智能制造的推进速度,已承接了苏州绿控新能源汽车MI变速箱齿轮智能制造、内蒙一机数字化综合传动柔性装配线等项目:承接了某汽车配套厂轮毂车生产线,某变速箱厂中间轴车磨生产线等项目:公司外骨骼机器人,现已基本完成批量化生产定型,随着医疗康复项目的产业化将全面推进。主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, 2、收入与成本 (1)营业收入构成单位:元 2017年 2016年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 2,999885,477.11 100%2,704412,966.86 100% 093% 分产品机床类 1417,51781921 300.208.54 40.92% 442% 零部件类 57869427944 ,157,214.4 16.75% 1.76

秦川机床工具集团股份公司 2017 年年度报告全文 15 （4）刀具类业务：刀具类业务，通过调整市场定位，实施差异化的市场策略，加大向优势地区和优质客户进行布局；二是全面推进“5+1” 市场体系建设，立足公司美国制造平台，打造了温岭、北美刀具配送修磨服务体系，后续将在国内外扩大推广范围；三是通过大客户战略筛选并培育重点核心客户；四是继续做大海外市场，相继开发台湾、日本、澳大利亚等新客户。 2、在关键零部件方面：（1）机器人关节减速器项目取得新的进展，截至2017年末，公司已开发了BX-E/C/F/RD等四大系列共18种型号85种规格的产品，满足了5kg到800kg机器人的选配需求，产品应用领域覆盖机器人本体、弧焊、上下料、码垛、冲压、压铸以及系统集成等。12月份已形成了月产1000台的生产能力，成为目前国内产品系列最全的机器人减速器生产厂商，产品成功销往安川（首钢）、广州数控等近200家国内外机器人生产企业。2017年实现销售收入同比增长135%。根据市场需求，公司加快BX系列新产品的开发。 2017年，公司BX减速器产品荣获中国机器人产业联盟“2017年度最佳机器人零部件奖”，并与纳博特斯克同获高工机器人“2017年度机器人减速器好产品”奖，进一步提高了公司减速器在国内外市场的知名度（2）关键零部件实现稳步增长。GE抽油机齿轮箱项目新增订单542台； GE公司SSDI新材料风电轴承座铸件形成批量稳定供货；成功将22M3双级螺杆压缩机、LGW-90等产品推向市场。 3、在现代制造服务业方面：加快智能制造的推进速度，已承接了苏州绿控新能源汽车AMT变速箱齿轮智能制造、内蒙一机数字化综合传动柔性装配线等项目；承接了某汽车配套厂轮毂车生产线，某变速箱厂中间轴车磨生产线等项目；公司外骨骼机器人，现已基本完成批量化生产定型，随着医疗康复项目的产业化将全面推进。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2017 年 2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 2,999,885,477.11 100% 2,704,412,966.86 100% 10.93% 分产品机床类 1,417,517,819.21 47.25% 1,158,300,208.54 40.92% 4.42% 零部件类 578,694,279.44 19.29% 474,157,214.47 16.75% 1.76%