比亚迪股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P11-P15

比亚迪股份有限公司2017年年度报告全文内容措施的比重大减值风险汽车业务相汽车产业在人民币财务监督,委关资产美国地区的2,183.05600美国 3.97% 托外部审计开拓及发展元其他情三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否集团秉持“技术、品质、责任的发展理念肩负绿色环保的企业社会责任,在新能源汽车产业打造出长期可持续的核心竞争优势。作为全球新能源汽车产业的领跑者之一,比亚迪拥有庞大的技术研发团队和强大的科技创新能力,已相继开发出一系列全球领先的前瞻性技术,建立起于新能源汽车领域的全球领先优势。比亚迪作为一家横跨汽车和电池两大领域的企业集团拥有全球领先的电池、电机、电控等核心技术,以及全球首创的双模二代技术和双向逆变技术,实现汽车在动力性能、安全保护和能源消费等方面的多重跨越,为全球汽车产业开拓出崭新的发展路径在动力电池领域,集团开发了高度安全的磷酸铁锂电池和高能量密度的三元电池,分别应用于电动商用车和电动乘用车领域,解决了电动汽车电池在安全性、循环寿命和续航里程等方面的全球性难题。目前,集团已在动力电池领域建立起全领先的技术优势和成本优势,并通过动力电池产能的快速扩张建立起领先的规模优势在商业推广方面,集团推出的纯电动大巴K9和纯电动出租车c6已在全球6大洲、50多个国家和地区、超过200个城市成功运营,为洛杉矶、伦敦、阿姆斯特丹、悉尼、香港、京都、吉隆坡等堿市带来绿色环保的公共交通解决方案。在私家车市场,集团应用双模二代技术和双向逆变技术的新一代双模电动汽车,连续多年主导中国插电式混合动力乘用车市场。2017 年,比亚迪新能源汽车销量继续超越竞争对手,再次成为全球新能源汽车销量冠军企业集团横跨汽车、∏、新能源三大领域,凭借各自领域的丰富技术积累和各领域间的综合协同优势,集团未来将继续致力于新能源汽车技术的突破创新和产品的应用推广,积极推进传统汽车转向新能源汽车的产业变革。未来,比亚迪将通过“7+4 战略推动新能源车的全方位拓展,将新能源车的应用范围从私家车、公交车、出租车延伸到环卫车、城市商品物流、道路客运和城市建筑物流等常规领域及仓储、矿山、港口和杋场等四大特殊领域,实现新能源汽车对道路交通运输的全覆盖。未来集团将结合新能源汽车的优势和自主品牌强势崛起的契机,加推更多新能源乘用车车型,以及面向更多细分市场的客运、货运和专用车车型,进一步丰富本集团的新能源汽车产品线,提升集团的市场份额和行业地位,推动集团始终走在全球新能源汽车技术创新和产品应用的最前沿凭借于汽车、IT、新能源三大领域积累的综合技术优势,比亚迪耗时5年研发出全新设计的跨座式单轨“云轨”产品,并于2016年10月发布了中国首条拥有自主知识产权的云轨线路并实现通车,正式宣告比亚迪进军城市轨道交通领域。比亚迪云轨通过配备的动力电池建立起能量回收系统,大幅降低了列车运行的能耗水平,通过配备轮边电机实现了各车厢的独立驱动大幅提高了列车运行的安全水平。通过对上游核心部件如电力牵引和电力控制的垂直整合,比亚迪成功打造出云轨产品的品质优势和成本优势,以及长期可持续的核心竞争力

比亚迪股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 内容措施的比重大减值风险汽车业务相关资产汽车产业在美国地区的开拓及发展人民币 2,183,056,000 元美国财务监督，委托外部审计 3.97% 否其他情况说明无三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否集团秉持“技术、品质、责任”的发展理念，肩负绿色环保的企业社会责任，在新能源汽车产业打造出长期可持续的核心竞争优势。作为全球新能源汽车产业的领跑者之一，比亚迪拥有庞大的技术研发团队和强大的科技创新能力，已相继开发出一系列全球领先的前瞻性技术，建立起于新能源汽车领域的全球领先优势。比亚迪作为一家横跨汽车和电池两大领域的企业集团，拥有全球领先的电池、电机、电控等核心技术，以及全球首创的双模二代技术和双向逆变技术，实现汽车在动力性能、安全保护和能源消费等方面的多重跨越，为全球汽车产业开拓出崭新的发展路径。在动力电池领域，集团开发了高度安全的磷酸铁锂电池和高能量密度的三元电池，分别应用于电动商用车和电动乘用车领域，解决了电动汽车电池在安全性、循环寿命和续航里程等方面的全球性难题。目前，集团已在动力电池领域建立起全球领先的技术优势和成本优势，并通过动力电池产能的快速扩张建立起领先的规模优势。在商业推广方面，集团推出的纯电动大巴K9和纯电动出租车e6已在全球6大洲、50多个国家和地区、超过200个城市成功运营，为洛杉矶、伦敦、阿姆斯特丹、悉尼、香港、京都、吉隆坡等城市带来绿色环保的公共交通解决方案。在私家车市场，集团应用双模二代技术和双向逆变技术的新一代双模电动汽车，连续多年主导中国插电式混合动力乘用车市场。2017 年，比亚迪新能源汽车销量继续超越竞争对手，再次成为全球新能源汽车销量冠军企业。集团横跨汽车、IT、新能源三大领域，凭借各自领域的丰富技术积累和各领域间的综合协同优势，集团未来将继续致力于新能源汽车技术的突破创新和产品的应用推广，积极推进传统汽车转向新能源汽车的产业变革。未来，比亚迪将通过“7+4” 战略推动新能源车的全方位拓展，将新能源车的应用范围从私家车、公交车、出租车延伸到环卫车、城市商品物流、道路客运和城市建筑物流等常规领域及仓储、矿山、港口和机场等四大特殊领域，实现新能源汽车对道路交通运输的全覆盖。未来，集团将结合新能源汽车的优势和自主品牌强势崛起的契机，加推更多新能源乘用车车型，以及面向更多细分市场的客运、货运和专用车车型，进一步丰富本集团的新能源汽车产品线，提升集团的市场份额和行业地位，推动集团始终走在全球新能源汽车技术创新和产品应用的最前沿。凭借于汽车、IT、新能源三大领域积累的综合技术优势，比亚迪耗时5年研发出全新设计的跨座式单轨“云轨”产品，并于2016年10月发布了中国首条拥有自主知识产权的云轨线路并实现通车，正式宣告比亚迪进军城市轨道交通领域。比亚迪云轨通过配备的动力电池建立起能量回收系统，大幅降低了列车运行的能耗水平，通过配备轮边电机实现了各车厢的独立驱动，大幅提高了列车运行的安全水平。通过对上游核心部件如电力牵引和电力控制的垂直整合，比亚迪成功打造出云轨产品的品质优势和成本优势，以及长期可持续的核心竞争力

比亚迪股份有限公司2017年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 (一)行业分析及回顾汽车业务回顾2017年,中国经济延续稳中向好的发展态势,供给侧结构性改革成效逐渐显现,整体经济优于预期。2017年中国国内生产总值增长6.%,为自2011年来首次逆势回升。年内经济结构不断调整优化,消费继续成为经济增长的主要推动力,经济活力和稳定性进一步增强。根据中国汽车工业协会的统计数据,2017年中国汽车产销量分别达2901.5万辆和2,8879万辆,同比分别增长3.2%和39%, 连续九年蝉联全球第一。其中,新能源汽车发展势头持续强劲,2017年新能源汽车产销分别达到η9,4万辆和7.7万辆,同比分别增长53.8%和53.3%,新能源汽车市场占比较上年提高了09个百分点,市场份额增至2.7%。 17年,中央政府继续给予新能源汽车产业强大的政策支持,在延续财政补贴和税收减免的背景下,积极调整支持方式和政策结构,以建立市场化的长效机制。四部委共同发布的《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》于2017 年1月日正式执行,在提高准入门坎的同时,大幅下调了补贴金额,短期内给行业内相关企业带来了一定的盈利压力。201 年九月,五部委联合公布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》,乘用车企业将按照乘用车平均燃料消耗量积分与新能源汽车比重积分进行考核,生产新能源汽车的车企将受惠于积分交易而获得额外收益。预计双积分政策的执行将部分对冲补贴退坡带来的影响,并为领先的新能源车企提供更加持续稳定的利润来源,通过市场化的方式巩固领先厂商的优势地位并实现行业的汰弱留强,最终实现新能源汽车行业的长期健康发展手机部件及组装业务研究机构IC的报告指出,2017年全球智能手机市场总出货量为1462亿部,同比下降0.5%。根据中国信息通信研究院最新公布数据显示,2017年中国手机出货量达到491亿部,同比下降12.3%。其中,智能手机出货量为461亿部,同比下降 116%,占同期国内手机出货量的939%,智能手机市场进一步饱和随着市场需求放缓,市场竞争日趋激烈,国内外手机厂商更加注重产品的外观设计和材质选用以实现差异化,提升市场竞争力。年内,智能手机产业延续轻薄化、全屏化的行业发展趋势,金属部件及玻璃机壳在智能手机等移动智能终端的渗透率不断提升,市场对金属部件及玻璃机壳的需求更加旺盛二次充电电池及光伏业务年内,全球消费类电子产品的销量持续下降,市场对其上游锂电池的需求依然疲弱。在光伏领域,2017年全球光伏市场增长强劲,新増装机容量冋比増长超过3η%至l02吉瓦。受上网电价调整等多重因素推动,中国201年光伏市场规模快速扩大,但市场竞争依然激烈。 (二)业务回顾比亚迪股份有限公司(「比亚迪」或「本公司」及其附属公司统称「本集团」)主要经营包括新能源汽车、传统燃油汽车在内的汽车业务,手机部件及组装业务,二次充电电池及光伏业务,并积极拓展城市轨道交通业务。年内,本集团实现收入约人民币105,915百万元,同比增长2.36%,其中汽车及相关产品业务的收入约人民币56,624百万元,同比下降068%;手机部件及组装业务的收入约人民币40,473百万元,同比上升3.53%:二次充电电池及光伏业务的收入约人民币8,767百万同比上升19.37%。三个业务占本集团总收入的比例分别为5346%、3821%和828%。年内,新能源汽车业务收入约人民币 39,060百万元,同比增长12.83%,占集团收入比例进一步提升至36.88% 12

比亚迪股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节经营情况讨论与分析一、概述（一）行业分析及回顾汽车业务回顾2017年，中国经济延续稳中向好的发展态势，供给侧结构性改革成效逐渐显现，整体经济优于预期。2017年中国国内生产总值增长6.9%，为自2011年来首次逆势回升。年内经济结构不断调整优化，消费继续成为经济增长的主要推动力，经济活力和稳定性进一步增强。根据中国汽车工业协会的统计数据，2017年中国汽车产销量分别达2,901.5万辆和2,887.9万辆，同比分别增长3.2%和3%，连续九年蝉联全球第一。其中，新能源汽车发展势头持续强劲，2017年新能源汽车产销分别达到79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%，新能源汽车市场占比较上年提高了0.9个百分点，市场份额增至2.7%。 2017年，中央政府继续给予新能源汽车产业强大的政策支持，在延续财政补贴和税收减免的背景下，积极调整支持方式和政策结构，以建立市场化的长效机制。四部委共同发布的《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》于2017 年1月1日正式执行，在提高准入门坎的同时，大幅下调了补贴金额，短期内给行业内相关企业带来了一定的盈利压力。2017 年九月，五部委联合公布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，乘用车企业将按照乘用车平均燃料消耗量积分与新能源汽车比重积分进行考核，生产新能源汽车的车企将受惠于积分交易而获得额外收益。预计双积分政策的执行将部分对冲补贴退坡带来的影响，并为领先的新能源车企提供更加持续稳定的利润来源，通过市场化的方式巩固领先厂商的优势地位并实现行业的汰弱留强，最终实现新能源汽车行业的长期健康发展。手机部件及组装业务研究机构IDC的报告指出，2017年全球智能手机市场总出货量为14.62亿部，同比下降0.5%。根据中国信息通信研究院最新公布数据显示，2017年中国手机出货量达到4.91亿部，同比下降12.3%。其中，智能手机出货量为4.61亿部，同比下降 11.6%，占同期国内手机出货量的93.9%，智能手机市场进一步饱和。随着市场需求放缓，市场竞争日趋激烈，国内外手机厂商更加注重产品的外观设计和材质选用以实现差异化，提升市场竞争力。年内，智能手机产业延续轻薄化、全屏化的行业发展趋势，金属部件及玻璃机壳在智能手机等移动智能终端的渗透率不断提升，市场对金属部件及玻璃机壳的需求更加旺盛。二次充电电池及光伏业务年内，全球消费类电子产品的销量持续下降，市场对其上游锂电池的需求依然疲弱。在光伏领域，2017年全球光伏市场增长强劲，新增装机容量同比增长超过37%至102吉瓦。受上网电价调整等多重因素推动，中国2017年光伏市场规模快速扩大，但市场竞争依然激烈。（二）业务回顾比亚迪股份有限公司（「比亚迪」或「本公司」及其附属公司统称「本集团」）主要经营包括新能源汽车、传统燃油汽车在内的汽车业务，手机部件及组装业务，二次充电电池及光伏业务，并积极拓展城市轨道交通业务。年内，本集团实现收入约人民币105,915百万元，同比增长2.36%，其中汽车及相关产品业务的收入约人民币56,624百万元，同比下降0.68%；手机部件及组装业务的收入约人民币40,473百万元，同比上升3.53%；二次充电电池及光伏业务的收入约人民币8,767百万元，同比上升19.37%。三个业务占本集团总收入的比例分别为53.46%、38.21%和8.28%。年内，新能源汽车业务收入约人民币 39,060百万元，同比增长12.83%，占集团收入比例进一步提升至36.88%

比亚迪股份有限公司2017年年度报告全文汽车业务面对新能源汽车市场的蓬勃发展,比亚迪积极把握行业机遇,持续投λ研发,提升技术并扩充产能,致力于巩固其于新能源汽车行业的领先地位。2017年全年,集团新能源汽车销量实现超过11万辆,同比增长超过15%,根据 EV Sales的统计数据,2017年比亚迪新能源汽车销量再次冠领全球,实现连续三年排名全球销量第一,行业地位进一步巩固,品牌影响力进步增强。在纯电动大巴领域,集团在整体市场下降的情况下实现良好的销售表现,市占率同比增长3.16个百分点至14.73%。截止目前,比亚迪的纯电动大巴己在深圳、广州、天津、大连、长沙、武汉、西安、南京、杭州、汕头等全国众多城市投入运营整体运营情况良好并逐渐建立起品牌口碑。海外市场方面,集团于2017年陆续接获来自英国伦敦、美国洛杉矶、澳洲悉尼机场、意大利诺瓦拉、日本冲绳等全球各地的订单,将比亚迪的「城市公交电动化」方案从中国市场推向国际舞台,继续以中国的交通智能引领全球的城市公交电动化浪潮。在新能源乘用车领域,集团于2017上半年推出「宋」车型的插电式混合动力版本「宋DM」,备受市场欢迎,并推出了纯电动版本「宋EV300」,进一步丰富了集团的新能源汽车产品线。同时,「秦」、「唐」、「e5」等车型的改款升级版本也相继推出,令集团新能源汽车销量从第二季度开始迅速回升,并延续了强劲的发展势头。在深耕新能源汽车市场的同时,集团继续推进传统燃油汽车业务的发展。2017年9月,集团采用 dragon face全新造型的首款车型宋Max发布上市,赢得了热烈的市场反响,月销量快速过万并持续攀升,成为燃油汽车业务增长的新引擎。由于新车型上市时间较晚,以及老车型产品周期影响,年内集团燃油汽车实现销量约245万辆,同比下降2462% 在城市轨道交通领域,自2016年集团发布跨座式单轨「云轨」以来,相关业务已取得良好进展,并已陆续接获国内外多个城市的订单。首条拥有自主知识产权的商业运营云轨线路也于2017年九月建成交付,标志着比亚迪「云轨」业务正式步入商业化运营阶段手机部件及组装业务作为目前全球最具综合竞争力的手机部件及组装服务供货商之一,比亚迪通过垂直整合的一站式经营模式,为国内外手机制造商及其他移动智能终端厂商提供整机设计、部件生产和整机组装服务。201年,本集团的手机部件及组装业务收入约人民币40,473百万元,同比上升约353 年内,金属部件渗透率持续提升,集团金属部件业务持续增长。集团凭借在金属部件领域积累的长期经验、领先技术及成熟工艺,于年内集团继续接获智能手机领导品牌厂商的高端旗舰机型订单。年内,集团继续与国内外手机领导品牌商保持紧密合作,并积极拓展新客户。随着无线充电的逐步应用和5G通讯的发展,金属中框结合玻璃机壳正成为智能手机发展的新趋势。集团于年内积极发展玻璃机壳业务,成功蠃得国内外领先手机厂商的订单并实现量产出货,为集团培育出新的收入增长点二次充电电池及光伏业务本集团的二次充电电池主要包括锂离子电池和镍电池产品,广泛应用于手机、数码相机、电动工具、电动玩具等各种便携式电子设备。年内,集团二次充电电池业务在相对疲弱的市场环境下取得了良好的销售增长,行业地位持续巩固。此外, 本集团亦积极研发储能电池和太阳能电池产品,应用于储能电站及光伏电站等领域。2017年,二次充电电池及光伏业务收入约人民币8767百万元,同比上升1937% 、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 13

比亚迪股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 汽车业务面对新能源汽车市场的蓬勃发展，比亚迪积极把握行业机遇，持续投入研发，提升技术并扩充产能，致力于巩固其于新能源汽车行业的领先地位。2017年全年，集团新能源汽车销量实现超过11万辆，同比增长超过15%，根据EV Sales的统计数据，2017年比亚迪新能源汽车销量再次冠领全球，实现连续三年排名全球销量第一，行业地位进一步巩固，品牌影响力进一步增强。在纯电动大巴领域，集团在整体市场下降的情况下实现良好的销售表现，市占率同比增长3.16个百分点至14.73%。截止目前，比亚迪的纯电动大巴已在深圳、广州、天津、大连、长沙、武汉、西安、南京、杭州、汕头等全国众多城市投入运营，整体运营情况良好并逐渐建立起品牌口碑。海外市场方面，集团于2017年陆续接获来自英国伦敦、美国洛杉矶、澳洲悉尼机场、意大利诺瓦拉、日本冲绳等全球各地的订单，将比亚迪的「城市公交电动化」方案从中国市场推向国际舞台，继续以中国的交通智能引领全球的城市公交电动化浪潮。在新能源乘用车领域，集团于2017上半年推出「宋」车型的插电式混合动力版本「宋DM」，备受市场欢迎，并推出了纯电动版本「宋E V300」，进一步丰富了集团的新能源汽车产品线。同时，「秦」、「唐」、「e5」等车型的改款升级版本也相继推出，令集团新能源汽车销量从第二季度开始迅速回升，并延续了强劲的发展势头。在深耕新能源汽车市场的同时，集团继续推进传统燃油汽车业务的发展。2017年9月，集团采用dragon face全新造型的首款车型宋Max发布上市，赢得了热烈的市场反响，月销量快速过万并持续攀升，成为燃油汽车业务增长的新引擎。由于新车型上市时间较晚，以及老车型产品周期影响，年内集团燃油汽车实现销量约24.5万辆，同比下降24.62%。在城市轨道交通领域，自2016年集团发布跨座式单轨「云轨」以来，相关业务已取得良好进展，并已陆续接获国内外多个城市的订单。首条拥有自主知识产权的商业运营云轨线路也于2017年九月建成交付，标志着比亚迪「云轨」业务正式步入商业化运营阶段。手机部件及组装业务作为目前全球最具综合竞争力的手机部件及组装服务供货商之一，比亚迪通过垂直整合的一站式经营模式，为国内外手机制造商及其他移动智能终端厂商提供整机设计、部件生产和整机组装服务。2017年，本集团的手机部件及组装业务收入约人民币40,473百万元，同比上升约3.53%。年内，金属部件渗透率持续提升，集团金属部件业务持续增长。集团凭借在金属部件领域积累的长期经验、领先技术及成熟工艺，于年内集团继续接获智能手机领导品牌厂商的高端旗舰机型订单。年内，集团继续与国内外手机领导品牌商保持紧密合作，并积极拓展新客户。随着无线充电的逐步应用和5G通讯的发展，金属中框结合玻璃机壳正成为智能手机发展的新趋势。集团于年内积极发展玻璃机壳业务，成功赢得国内外领先手机厂商的订单并实现量产出货，为集团培育出新的收入增长点。二次充电电池及光伏业务本集团的二次充电电池主要包括锂离子电池和镍电池产品，广泛应用于手机、数码相机、电动工具、电动玩具等各种便携式电子设备。年内，集团二次充电电池业务在相对疲弱的市场环境下取得了良好的销售增长，行业地位持续巩固。此外，本集团亦积极研发储能电池和太阳能电池产品，应用于储能电站及光伏电站等领域。2017年，二次充电电池及光伏业务收入约人民币8,767百万元，同比上升19.37%。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元