二、协整检验 假设条件 原假设：多元非平稳序列之间不存在协整关系 备择假设：多元非平稳序列之间存在协整关系 检验步骤 建立响应序列与输入序列之间的回归模型 对回归残差序列进行平稳性检验 16
16 二、协整检验 假设条件 原假设：多元非平稳序列之间不存在协整关系 备择假设：多元非平稳序列之间存在协整关系 检验步骤 建立响应序列与输入序列之间的回归模型 对回归残差序列进行平稳性检验
1、两变量的Engle-Grangert检验 为了检验两变量Y,X是否为协整，Engle和Granger 1987年提出两步检验法，也称为EG检验。 第一步，用OLS方法估计方程Y0o+1X+ut 并计算非均衡误差，得到： 立，=a+aX, e,=y-立 称为协整回归(cointegrating)或静态回归(static regression）。 第二步，检验e,的单整性。如果e,为稳定序列，则认为变量Y,X, 为(1,1)阶协整；如果e,为1阶单整，则认为变量Y,X,为(2,1)阶协整；. 17
17 1、两变量的Engle-Granger检验 为了检验两变量Yt ,Xt是否为协整，Engle和Granger于 1987年提出两步检验法，也称为EG检验。 第一步，用OLS方法估计方程 Yt =0+1Xt+t 并计算非均衡误差，得到： t t t t t e Y Y Y X ˆ ˆ ˆ ˆ ˆ 0 1 = − = + 称为协整回归(cointegrating)或静态回归(static regression)。 第二步，检 验e t 的单整性。如 果e t 为稳定序列，则认为变量Yt X t , 为(1,1)阶协整；如果e t 为 1 阶单整，则认为变量Yt X t , 为(2,1)阶协整；