江苏保千里视像科技集团股份有限公司2015年年度报告.pdf_P21-P25

江苏保千里视像科技集团股份有限公司 2015 年年度报告 21 / 176 3. 研发投入研发投入情况表单位：元本期费用化研发投入 84,277,155.80 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 84,277,155.80 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.09 公司研发人员的数量 233 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 16.82 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明研发投入本期发生 84,277,155.80 元，较上期增长 87.34%，主要原因是公司扩招了研发队伍，增加了研发投入所致。 4. 现金流经营活动产生的现金流量净额-147,936,701.41 元，较上期减少 173.55%，主要原因是本报告期购买商品、接受劳务支付的现金增加及应收账款增加所致。投资活动产生的现金流量净额-293,802,100.57 元，主要原因是本报告期对外投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 1,054,350,487.88 元，较上期增加 776.46%，主要原因是本报告期公司完成重大资产重组而收到置出资产出售款项及发行限制性股票所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析资产及负债状况单位：元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明货币资金 877,007,901.38 32.85 257,064,094.46 28.48 241.16 主要原因是公司重组收到出售置出资产的款项及发行限制性股票所致。应收账款 551,717,103.93 20.66 195,296,419.32 21.63 182.50 主要原因是本期销售收入增加所致。预付款项 117,275,541.59 4.39 60,930,818.97 6.75 92.47 主要原因是公司推出新产品而采购材料预付款增加所致。其他应收款 17,326,788.11 0.65 13,022,493.57 1.44 33.05 主要原因是依据税法规定应收的增值税退

江苏保千里视像科技集团股份有限公司2015年年度报告款预款项「所致预收16,402,11.440.6110,579,035.941.17 5504主要原因是公司部分产品经销商预付定金所致 1.4421,084,208.042.34 8207主要原因是公职工司规模和业绩增长,增加了薪薪酬应税费资、奖金所致。交54,075,595.372.0329,601,631.933.28 8268主要原因是随着公司利润的增加,相应的企业所得税增加其他406,923,470.5615.241,983,948.520.2220,410.79主要是限制性应付股票回购义务致 33,600,000 100.00主要原因是报内到告期内偿还了期的银行贷款所致。非流动负债其他说明无 (四)行业经营性信息分析 1、智能驾驶近年 Google、特斯拉等公司的无人驾驶技术快速发展,传统汽车行业及互联网行业纷纷进入该领域,随着智能驾驶技术的发展,汽车智能化发展开始引领行业变革。目前智能驾驶作为全球汽车产业的未来发展方向己经十分明确。国内亦积极推进汽车智能化发展,加快步伐实现汽车智能化 2015年5月8日,国务院印发《中国制造2025》,明确提出加快汽车等行业的智能化改造至2020年,驾驶辅助(DA)、部分自动驾驶(PA)车辆市场占有率约30%:至2025年,DA、PA 车辆市场占有率保持稳定,高度自动驾驶(H)车辆市场占有率约10-20%。随后在5月22日, 工信部进一步发文对其进行详细解读,围绕智能网联汽车,将在以下几个重点领域开展工作是基于车联网的车载智能信息服务系统,二是装备智能辅助驾驶系统的智能网联汽车,三是装备自动驾驶系统的智能网联汽车等。根据百度预测的数据,未来3年自动驾驶汽车商用,未来5年自动驾驶汽车量产,未来10 年将有80%新增汽车用新能源、80%新增汽车用自动驾驶、80%新增汽车将共享。未来几年全球无人驾驶汽车的市场规模将达千亿元,与之相关的产业所创造的社会价值则可达万亿元。 23/176

江苏保千里视像科技集团股份有限公司 2015 年年度报告 23 / 176 款所致。预收款项 16,402,115.44 0.61 10,579,035.94 1.17 55.04 主要原因是公司部分产品经销商预付定金所致。应付职工薪酬 38,388,486.40 1.44 21,084,208.04 2.34 82.07 主要原因是公司规模和业绩增长，增加了薪资、奖金所致。应交税费 54,075,595.37 2.03 29,601,631.93 3.28 82.68 主要原因是随着公司利润的增加，相应的企业所得税增加所致。其他应付款 406,923,470.56 15.24 1,983,948.52 0.22 20,410.79 主要是限制性股票回购义务所致。一年内到期的非流动负债 0 33,600,000 3.72 -100.00 主要原因是报告期内偿还了银行贷款所致。其他说明无 (四) 行业经营性信息分析 1、智能驾驶近年 Google、特斯拉等公司的无人驾驶技术快速发展，传统汽车行业及互联网行业纷纷进入该领域，随着智能驾驶技术的发展，汽车智能化发展开始引领行业变革。目前智能驾驶作为全球汽车产业的未来发展方向已经十分明确。国内亦积极推进汽车智能化发展，加快步伐实现汽车智能化。 2015 年 5 月 8 日，国务院印发《中国制造 2025》，明确提出加快汽车等行业的智能化改造。至 2020 年，驾驶辅助（DA）、部分自动驾驶（PA）车辆市场占有率约 30%；至 2025 年，DA、PA 车辆市场占有率保持稳定，高度自动驾驶（HA）车辆市场占有率约 10-20%。随后在 5 月 22 日，工信部进一步发文对其进行详细解读，围绕智能网联汽车，将在以下几个重点领域开展工作：一是基于车联网的车载智能信息服务系统，二是装备智能辅助驾驶系统的智能网联汽车，三是装备自动驾驶系统的智能网联汽车等。根据百度预测的数据，未来 3 年自动驾驶汽车商用，未来 5 年自动驾驶汽车量产，未来 10 年将有 80%新增汽车用新能源、80%新增汽车用自动驾驶、80%新增汽车将共享。未来几年全球无人驾驶汽车的市场规模将达千亿元，与之相关的产业所创造的社会价值则可达万亿元

江苏保千里视像科技集团股份有限公司2015年年度报告从国际汽车产业看,近年来最大亮点则是自动驾驶即无人驾驶汽车。汽车行业正再次迎来革命,智能化、互联网技术发展正在改变汽车产品以及汽车行业的格局,作为工业4.0规划的一部分,无人驾驶也有望借助汽车产业转型迎来历史性发展契机,“无人驾驶”是汽车智能化和互联网化的大势所趋。自动/无人驾驶技术的核心载体是系统化、智能化升级的综合性高级辅助驾驶主动安全技术集成系统与通信车联技术的融合。汽车智能视像系统中最典型的为总部位于以色列的 Mobileye公司 (在美国纽约交易所上市,上市首日公司市值约80亿美元)推出的智能行车预警系统, Mobileye 是一家汽车安全系统提供商,旗下产品主要是一款基于摄像头的高级驾驶辅助系统(ADAS),功能包括:前碰撞预警、前方车距监测与预警、车道偏离预警、行业探测与防撞与智能远光灯控制。公司凭借领先的光学成像、主动红外激光夜视、专业的图像处理等技术,主动研发的汽车主动安全系统已实现路况预警、夜视150-400米、6-22倍光学同步变焦、行人提示预警、车道偏离预警、眩光屏蔽、雾天透视、行车记录等功能。2015年度,公司汽车主动安全系统在后装市场取得重大突破,同时公司已与40多家汽车整车厂商签订了合作协议,作为一级供应商与整车厂开发汽车主动安全系统。 2、智能硬件行业 2014年中国智能硬件行业迎来爆发式增长,2015年以来,智能硬件产业不断迎来来自政策、资本、技术等方面的利好,产业结构也逐渐趋于完整。由国务院牵头,多个部门分别推出支持智能硬件行业发展的政策,政策内容由宏观、分散向细分化、标准化方向完善。据《2014-2017年中国硬件行业市场前景分析与投资发展规划研究报告》预测,2015年国内智能硬件市场规模将达到300亿元;而艾瑞咨询分析认为社会消费方式改变,生活方式趋向移动化、智能化。百度、京东、小米、华为、乐视,都在建立自己的生态圈,随着“互联网+”风口到来,智能硬件市场将成为各大互联网巨头争相押注的新领域智能硬件市场具有广阔的市场空间,公司作为该行业的先行企业,拥有深厚的技术积累,将受益于庞大的市场需求和巨大的发展潜力。本年度,公司积极布局智能硬件领域,一方面改造传统引擎,凭着视像技术的深厚积累,不断硏发推岀新的功能,产品正在从智能化视像产品向智联化发展,积极迎接互联网+这个新兴市场 3、商用显示行业我国商用显示产品自国外引进十多年来,前期的高利润刺激了众多的企业参与,竞争比较充分,由原来的高利润转为利润低薄,同质化严重,行业集中度低。但是事实上由于我国仍处于城市信息化建设的发展阶段,商用显示产品还有很大的成长空间,尤其是在全国的智慧城市及平安路,互联网+等政策性项目带来的机遇下,需求更加明确,要求也更加精准 2015年3月,随着“互联网+”成为国家经济社会发展的重要战略,从部委到地方、从企业到园区、从红海市场到新兴行业,无不加快了各自变革的脚步,包括零售、教育和商务办公在内的传统行业也在这场变革浪潮中,跟随020的脚步,不断向着更加智能、互联、融全的方向演进 24/176

江苏保千里视像科技集团股份有限公司 2015 年年度报告 24 / 176 从国际汽车产业看，近年来最大亮点则是自动驾驶即无人驾驶汽车。汽车行业正再次迎来革命，智能化、互联网技术发展正在改变汽车产品以及汽车行业的格局，作为工业 4.0 规划的一部分，无人驾驶也有望借助汽车产业转型迎来历史性发展契机，“无人驾驶”是汽车智能化和互联网化的大势所趋。自动/无人驾驶技术的核心载体是系统化、智能化升级的综合性高级辅助驾驶主动安全技术集成系统与通信车联技术的融合。汽车智能视像系统中最典型的为总部位于以色列的 Mobileye 公司（在美国纽约交易所上市，上市首日公司市值约 80 亿美元）推出的智能行车预警系统，Mobileye 是一家汽车安全系统提供商，旗下产品主要是一款基于摄像头的高级驾驶辅助系统（ADAS），功能包括：前碰撞预警、前方车距监测与预警、车道偏离预警、行业探测与防撞与智能远光灯控制。公司凭借领先的光学成像、主动红外激光夜视、专业的图像处理等技术，主动研发的汽车主动安全系统已实现路况预警、夜视 150-400 米、6-22 倍光学同步变焦、行人提示预警、车道偏离预警、眩光屏蔽、雾天透视、行车记录等功能。2015 年度，公司汽车主动安全系统在后装市场取得重大突破，同时公司已与 40 多家汽车整车厂商签订了合作协议，作为一级供应商与整车厂开发汽车主动安全系统。 2、智能硬件行业 2014 年中国智能硬件行业迎来爆发式增长，2015 年以来，智能硬件产业不断迎来来自政策、资本、技术等方面的利好，产业结构也逐渐趋于完整。由国务院牵头，多个部门分别推出支持智能硬件行业发展的政策，政策内容由宏观、分散向细分化、标准化方向完善。据《2014-2017 年中国硬件行业市场前景分析与投资发展规划研究报告》预测，2015 年国内智能硬件市场规模将达到 300 亿元；而艾瑞咨询分析认为社会消费方式改变，生活方式趋向移动化、智能化。百度、京东、小米、华为、乐视，都在建立自己的生态圈，随着“互联网+”风口到来，智能硬件市场将成为各大互联网巨头争相押注的新领域智能硬件市场具有广阔的市场空间，公司作为该行业的先行企业，拥有深厚的技术积累，将受益于庞大的市场需求和巨大的发展潜力。本年度，公司积极布局智能硬件领域，一方面改造传统引擎，凭着视像技术的深厚积累，不断研发推出新的功能，产品正在从智能化视像产品向智联化发展，积极迎接互联网+这个新兴市场。 3、商用显示行业我国商用显示产品自国外引进十多年来，前期的高利润刺激了众多的企业参与，竞争比较充分，由原来的高利润转为利润低薄，同质化严重，行业集中度低。但是事实上由于我国仍处于城市信息化建设的发展阶段，商用显示产品还有很大的成长空间，尤其是在全国的智慧城市及平安城市，一带一路，互联网+等政策性项目带来的机遇下，需求更加明确，要求也更加精准。 2015 年 3 月，随着“互联网+”成为国家经济社会发展的重要战略，从部委到地方、从企业到园区、从红海市场到新兴行业，无不加快了各自变革的脚步，包括零售、教育和商务办公在内的传统行业也在这场变革浪潮中，跟随 O2O 的脚步，不断向着更加智能、互联、融全的方向演进

江苏保千里视像科技集团股份有限公司2015年年度报告商用显示产品要求供应商具有较强的科技研发实力,尤其在高端商用显示产品领域,不同的生产企业可以凭借技术上的差异在不同细分市场取得竞争优势。在当下新媒体以及020商业新模式的推广中,公司率先推出了一系列适应新的商业模式的创新产品,推动了商用显示产品业绩的大幅增长。 4、互联网+ 在全球新一轮科技革命和产业变革中,互联网与各领域的融合发展具有广阔前景和无限潜力已成为不可阻挡的时代潮流,正对各国经济社会发展产生着战略性和全局性的影响 2015年3月5日,李克强总理在政府工作报告中提出“互联网+”行动计划,推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合,促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展,引导互联网企业拓展国际市场。2015年6月24日,国务院发布《关于积极推进“互联网+”的行动指导意见》,提出促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域的发展目标,并确定了相关支持措施。根据公司未来发展战略,公司将在车用智能硬件、商用智能硬件、移动智能硬件领域建立“智能硬件+互联网”的战略架构,具体以汽车主动安全系统、智能商用显示系统、移动手机打令为入口,构建后台云端大数据服务系统,不仅为用户提供单体硬件的功能,更让其享受大数据分析带来的专属化服务。通过提升硬件的竞争力,推动智能硬件销量的大幅提升,同时智能硬件作为互联网的入口大量铺开,也极大的丰富了云端的内容,提升云端大数据的价值。目前主要推出了为实体店提供互联网+解决方案的“合众网”,以及为公共场所消费提供解决方案的“乐摇网五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析报告期内,公司对保千里电子增资26,000万元;共成立了鹏隆成实业、智联宝科技、打令智能、中哥智慧等四家子公司:主要参股了道路股份、深国融众筹、深圳市岁兰千里产业并购基金合伙企业(有限合伙)。报告期内拟参与设立的深圳千里财富投资并购基金企业(有限合伙)(以工商行政管理部门最终核准登记的名称为准)尚处于筹备中。 (1)重大的股权投资 ①经公司第七届董事会第四次会议、2015年第二次临时股东大会审议通过,同意以自有资金26,000万元人民币对保千里电子进行增资。增资后保千里电子注册资本为38,000万人民币 ②鹏隆成实业。经公司第七届董事会第二次会议审议通过,同意公司以自有资金1,000万元人民币设立深圳市鹏隆成实业发展有限公司。2015年5月15日,鹏隆成实业完成工商登记注 ③道路股份。经公司第七届董事会第三次会议审议通过,同意保千里电子以不超过500万 25/176

江苏保千里视像科技集团股份有限公司 2015 年年度报告 25 / 176 商用显示产品要求供应商具有较强的科技研发实力，尤其在高端商用显示产品领域，不同的生产企业可以凭借技术上的差异在不同细分市场取得竞争优势。在当下新媒体以及 O2O 商业新模式的推广中，公司率先推出了一系列适应新的商业模式的创新产品，推动了商用显示产品业绩的大幅增长。 4、互联网+ 在全球新一轮科技革命和产业变革中，互联网与各领域的融合发展具有广阔前景和无限潜力，已成为不可阻挡的时代潮流，正对各国经济社会发展产生着战略性和全局性的影响。 2015 年 3 月 5 日，李克强总理在政府工作报告中提出“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。2015 年 6 月 24 日，国务院发布《关于积极推进“互联网+”的行动指导意见》，提出促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域的发展目标，并确定了相关支持措施。根据公司未来发展战略，公司将在车用智能硬件、商用智能硬件、移动智能硬件领域建立“智能硬件+互联网”的战略架构，具体以汽车主动安全系统、智能商用显示系统、移动手机打令为入口，构建后台云端大数据服务系统，不仅为用户提供单体硬件的功能，更让其享受大数据分析带来的专属化服务。通过提升硬件的竞争力，推动智能硬件销量的大幅提升，同时智能硬件作为互联网的入口大量铺开，也极大的丰富了云端的内容，提升云端大数据的价值。目前主要推出了为实体店提供互联网+解决方案的“合众网”，以及为公共场所消费提供解决方案的“乐摇网”。 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析报告期内，公司对保千里电子增资 26,000 万元；共成立了鹏隆成实业、智联宝科技、打令智能、中哥智慧等四家子公司；主要参股了道路股份、深国融众筹、深圳市岁兰千里产业并购基金合伙企业（有限合伙）。报告期内拟参与设立的深圳千里财富投资并购基金企业（有限合伙）（以工商行政管理部门最终核准登记的名称为准）尚处于筹备中。 (1) 重大的股权投资 ① 经公司第七届董事会第四次会议、2015 年第二次临时股东大会审议通过，同意以自有资金 26,000 万元人民币对保千里电子进行增资。增资后保千里电子注册资本为 38,000 万人民币。 ② 鹏隆成实业。经公司第七届董事会第二次会议审议通过，同意公司以自有资金 1,000 万元人民币设立深圳市鹏隆成实业发展有限公司。2015 年 5 月 15 日，鹏隆成实业完成工商登记注册。 ③ 道路股份。经公司第七届董事会第三次会议审议通过，同意保千里电子以不超过 500 万