万兴科技股份有限公司2018年年度报告全文

万兴科技股份有限公司2018年年度报告全文 消费类软件市场具有用户众多、市场热点频出、产品更新换代快的特点。为了持续保持产品竞争力,公司高度重视、鼓 励创新活动,始终将产品创新和研发投入作为发展根本。报告期内,公司依靠较强的研发实力,通过对市场热点的把握、对 软件需求的深入挖掘推出新产品:同时,公司紧随用户需求变化,通过深度分析用户使用软件产品的数据及反馈,快速迭代 开发了众多新版产品,有力促进了营业收入的持续增长。2018年度,公司研发费用投入金额为9,74993万元,同比增长542% 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量(人) 研发人员数量占比 46.28% 490 56.06% 研发投入金额(元) 97,499,329.44 92,483,57448 75.137.633.63 研发投入占营业收入比例 1785% 1979% 20.41% 研发支出资本化的金额(元) 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 0.00% 000% 0.00% 的比例 资本化研发支出占当期净利 0.00% 0.00% 0.00% 润的比重 注:001此数据为年度月平均研发人员数量 002此数据为月平均研发人数与月平均总人数的比值 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 单位:元 项目名称 研发资本化金额 相关项目的基本情况 实施进度 5、现金流 单位 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 553,696,20658 47253438957 17.18% 经营活动现金流出小计 467,518,325.64 392,370233.1l 19.15% 经营活动产生的现金流量净 86,17780.94 80,16415646 活动现金流入小计 15,247,533.71 52.070.00 29,182.76% 投资活动现金流出小计 337,452,25244 9,065,583.31 1,669.96% 投资活动产生的现金流量净 322,204,718.7 19013,513.31 筹资活动现金流入小计 3301664152 0.00

万兴科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 21 消费类软件市场具有用户众多、市场热点频出、产品更新换代快的特点。为了持续保持产品竞争力，公司高度重视、鼓 励创新活动，始终将产品创新和研发投入作为发展根本。报告期内，公司依靠较强的研发实力，通过对市场热点的把握、对 软件需求的深入挖掘推出新产品；同时，公司紧随用户需求变化，通过深度分析用户使用软件产品的数据及反馈，快速迭代 开发了众多新版产品，有力促进了营业收入的持续增长。2018年度，公司研发费用投入金额为9,749.93万元，同比增长5.42%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018 年 2017 年 2016 年 研发人员数量（人） 249001 297 245 研发人员数量占比 46.28%002 54.90% 56.06% 研发投入金额（元） 97,499,329.44 92,483,574.48 75,137,633.63 研发投入占营业收入比例 17.85% 19.79% 20.41% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 注：001 此数据为年度月平均研发人员数量 002 此数据为月平均研发人数与月平均总人数的比值 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 单位：元 项目名称 研发资本化金额 相关项目的基本情况 实施进度 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 553,696,206.58 472,534,389.57 17.18% 经营活动现金流出小计 467,518,325.64 392,370,233.11 19.15% 经营活动产生的现金流量净 额 86,177,880.94 80,164,156.46 7.50% 投资活动现金流入小计 15,247,533.71 52,070.00 29,182.76% 投资活动现金流出小计 337,452,252.44 19,065,583.31 1,669.96% 投资活动产生的现金流量净 额 -322,204,718.73 -19,013,513.31 1,594.61% 筹资活动现金流入小计 334,016,641.52 0.00 0.00%

万兴科技股份有限公司2018年年度报告全文 资活动现金流出小计 l8.42745970 43,849,05661 5798% 筹资活动产生的现金流量净 315,589,181.82 43849,05661 819.72% 现金及现金等价物净增加额 79,806924.73 14.603.46964 44649% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 1)报告期内,投资活动现金流入小计同比增长29,18276%,主要系本期购买银行结构性存款产品取得收益增加所致。 2)报告期内,投资活动现金流出小计同比增长1,669.96%,主要系本期购买银行结构性存款产品和投资南京家和万兴创 业投资中心(有限合伙)资金流出所致。 3)报告期内,筹资活动现金流出小计同比减少5798%,主要系本期支付的股东分红款较上期下降 4)报告期内,筹资活动产生的现金流量净额同比增长819.72%,主要系本期公司上市发行股票和发行限制性股票所致 5)报告期内,现金及现金等价物净额增加额同比增长446.49%,主要系本期首次公开发行股票收到募集资金、员工股 权激励收到的资金和销售回款增加所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务情况 √适用口不适用 单位: 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 主要系购买银行结构性存 投资收益 11735,170.40 14.81% 款产品的收益 资产减值 主要系计提存货减值准备否 业外收入 业外支出 567,328.08 072%主要系捐赠支出 产处置收益 421,55768 03%主要系出售公司车辆收益否 主要系收到的政府补助和 其他收益 9,536,835.06 12.04% 否 加拿大GST退税 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位 2018年末 2017年末 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 例 货币资金 163,625,847.0 2324%83,81892231720%-3969 主要系本期首次公开发行股票收到 募集资金、员工股权激励收到的资金

万兴科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 22 筹资活动现金流出小计 18,427,459.70 43,849,056.61 -57.98% 筹资活动产生的现金流量净 额 315,589,181.82 -43,849,056.61 819.72% 现金及现金等价物净增加额 79,806,924.73 14,603,469.64 446.49% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1）报告期内，投资活动现金流入小计同比增长29,182.76%，主要系本期购买银行结构性存款产品取得收益增加所致。 2）报告期内，投资活动现金流出小计同比增长1,669.96%，主要系本期购买银行结构性存款产品和投资南京家和万兴创 业投资中心（有限合伙）资金流出所致。 3）报告期内，筹资活动现金流出小计同比减少-57.98%，主要系本期支付的股东分红款较上期下降。 4）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长819.72%，主要系本期公司上市发行股票和发行限制性股票所致。 5）报告期内，现金及现金等价物净额增加额同比增长446.49%，主要系本期首次公开发行股票收到募集资金、员工股 权激励收到的资金和销售回款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 11,735,170.40 14.81% 主要系购买银行结构性存 款产品的收益 否 资产减值 751,437.51 0.95% 主要系计提存货减值准备 否 营业外收入 72,869.27 0.09% 否 营业外支出 567,328.08 0.72% 主要系捐赠支出 否 资产处置收益 421,557.68 0.53% 主要系出售公司车辆收益 否 其他收益 9,536,835.06 12.04% 主要系收到的政府补助和 加拿大 GST 退税 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 163,625,847.0 6 23.24% 83,818,922.33 27.20% -3.96% 主要系本期首次公开发行股票收到 募集资金、员工股权激励收到的资金

万兴科技股份有限公司2018年年度报告全文 和销售回款增加所致 主要系本期销售增加以及新接入第 应收账款 18,556,999.38 264%12.816,576 4.16%-1.52% 三方收款平台结算周期略长所致 主要系本期销售增加备货增加以及 存货 8,130,03367 1.15%5,803,13263 1.88%0.73% 发出商品未到收入确认时点所致 主要系本期投资产业基金南京家和 长期股权投资4901546061 6.96% 696 万兴创业投资中心(有限合伙)所致 142094044 固定资产 18%14732428484780%-2762%主要系本期计提折旧所致 要系本期预付的广告费、服务器费 预付款项 9503,187.91 135%6,56859502|213%078% 增加所致 要系上期支付的上市费用在本期 其他应收款 6034,59340 0.86%10.841402.8 3.52%-266%冲减首次公开发行股票资本溢价所 220,908,352.5 主要系本期购买银行结构性存款产 其他流动资产 31.38%3,818,445.56 1.24%30.14% 品所致 期末余额较年初增长141.75%,主要 供出售金融资 系本期投资惠州市瑞时智控科技有 ,581,85680 363%10.58185680 343%0.20% 司、深圳市多度科技有限公司所 乇形资产 11,339,162.53 1.61%14,254,95723 463%-302%主要系本期无形资产摊销所致 长期待摊费用5,680691.59 0.81%9440,220.9 3.06%2.25%主要系本期装修费摊销所致 他非流动资产40.841,81181 580%24825923 008%5.72%主要系本期购买银行大额存单所致 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末无受限情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 74726,36668 20602,09107 26271%

万兴科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 23 和销售回款增加所致 应收账款 18,556,999.38 2.64% 12,816,576.96 4.16% -1.52% 主要系本期销售增加以及新接入第 三方收款平台结算周期略长所致 存货 8,130,033.67 1.15% 5,803,132.63 1.88% -0.73% 主要系本期销售增加备货增加以及 发出商品未到收入确认时点所致 长期股权投资 49,015,460.61 6.96% 6.96% 主要系本期投资产业基金南京家和 万兴创业投资中心（有限合伙）所致 固定资产 142,094,044.8 4 20.18% 147,324,728.48 47.80% -27.62% 主要系本期计提折旧所致 预付款项 9,503,187.91 1.35% 6,568,595.02 2.13% -0.78% 主要系本期预付的广告费、服务器费 用增加所致 其他应收款 6,034,593.40 0.86% 10,841,402.86 3.52% -2.66% 主要系上期支付的上市费用在本期 冲减首次公开发行股票资本溢价所 致 其他流动资产 220,908,352.5 9 31.38% 3,818,445.56 1.24% 30.14% 主要系本期购买银行结构性存款产 品所致 可供出售金融资 产 25,581,856.80 3.63% 10,581,856.80 3.43% 0.20% 期末余额较年初增长 141.75%，主要 系本期投资惠州市瑞时智控科技有 限公司、深圳市多度科技有限公司所 致 无形资产 11,339,162.53 1.61% 14,254,957.23 4.63% -3.02% 主要系本期无形资产摊销所致 长期待摊费用 5,680,691.59 0.81% 9,440,220.91 3.06% -2.25% 主要系本期装修费摊销所致 其他非流动资产 40,841,811.81 5.80% 248,259.23 0.08% 5.72% 主要系本期购买银行大额存单所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末无受限情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 74,726,366.68 20,602,091.07 262.71%

万兴科技股份有限公司2018年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 单位 被投资 披露日披露索 主要业投资方投资金持股比资金来 公司名 源/合作方投资期产品类预计收本期投是否涉 期(如引(如 限型益资盈亏诉 称 有)有) 南京家创业投 和万兴资,股权 公告编 018年 创业投投资,投 自有资 15,460.6 其他 49.00% 长期股权 0.00 中心资管理 10月29 2018-08 日 (有限投资咨 5、088 伙) 49000 15,460.6 合计 0.00 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 单位:万元 报告期内累计变更累计变更 募集资令本期已使已累计使 的募集资集资金总集资金总募集资企/募集资金/闲置两年 尚未使用 变更用途用途的募用途的募 募集年份募集方式\总额/用募集资用募集资 金总额金总额 金总额额 额比例总额/用途娶去以上募集 资金金额 募集资金 首次公开 2018年 28,9623610,3162210,3162 000%18.646.14专户及现 发行 金管理 289623610,316.2210,31622 0.00%18646.14 募集资金总体使用情况说明 1、实际募集资金金额、资金到位时间

万兴科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 24 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 南京家 和万兴 创业投 资中心 （有限 合伙） 创业投 资，股权 投资，投 资管理， 投资咨 询 其他 49,000, 000.00 49.00% 自有资 金 无 长期 股权 0.00 15,460.6 1 否 2018 年 10 月 29 日 公告编 号： 2018-08 5、088 合计 -- -- 49,000, 000.00 -- -- -- -- -- 0.00 15,460.6 1 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2018 年 首次公开 发行 28,962.36 10,316.22 10,316.22 0 0 0.00% 18,646.14 募集资金 专户及现 金管理 0 合计 -- 28,962.36 10,316.22 10,316.22 0 0 0.00% 18,646.14 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、实际募集资金金额、资金到位时间

万兴科技股份有限公司2018年年度报告全文 经中国证券监督管理委员会《关于核准万兴科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2017]2436号) 核准,公司向社会公开发行人民币普通股(A股)2,000万股,募集资金总额为33,100万元,扣除已支付发行费用人民 币4137.64万元,募集资金净额为人民币295236万元,上述资金到位情况已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)验 证,并出具了“大华验字018007°验资报告 2、2018年度募集资金使用金额及余额 截止2018年12月31日,公司对募集资金项目累计投入10,316.22万元,其中:公司于募集资金到位之前利用自有资金 先期投入募集资金项目人民币4,454.06万元,并于2018年3月20日以募集资金进行了置换:于2018年3月1日起至2018年12 月31日止会计期间使用募集资金人民币5,862.16万元;本年度使用募集资金10,316.22万元,募集资金存款利息收入及结 构性存款理财产品收益69854万元,手续费支出1.52万元。截2018年12月31日,募集资金余额为人民币19,34316万元 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 单位:万元 募资金投向时(含部/联诺投/投/告/截至期截至期/项目达 是否己 截止报 项目可 调整 募集资金 到预定本报告告期末是否达行性是 承诺投资项目和超变更项 分变更)总额/资总/入|末累计末投资 可使用期实现累计实到预计否发生 投入金进度(3) 金额 状态日的效益现的效效益重大变 额(2)|=(2y(1) 期 益 化 诺投资项目 万兴通用消费类软 24,09432/24.09 l1,830611,830.6 432|81431218143121380412月31 数据运营中心建设否 9842,984289289.19.69%12月31 不适用否 补充运营资金项目否 1.884.04 1.881:88999912月31 不适用否 承诺投资项目小计 28,962.36 10,316210,3162 l1,830. 超募资金投向 10,316210,3162 11830.611,830 28,962.36 未达到计划进度或 计收益的情况和 不适用 原因(分具体项目) 项目可行性发生重 不适用 大变化的情况说明

万兴科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 25 经中国证券监督管理委员会《关于核准万兴科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]2436号） 核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）2,000 万股，募集资金总额为 33,100 万元，扣除已支付发行费用人民 币4,137.64 万元，募集资金净额为人民币 28,962.36万元。上述资金到位情况已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)验 证，并出具了“大华验字[2018]000017号”验资报告。 2、2018年度募集资金使用金额及余额 截止2018年12月31日，公司对募集资金项目累计投入10,316.22万元，其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金 先期投入募集资金项目人民币4,454.06万元，并于2018年3月20日以募集资金进行了置换；于2018年3月1日起至2018年12 月31日止会计期间使用募集资金人民币5,862.16万元；本年度使用募集资金10,316.22万元，募集资金存款利息收入及结 构性存款理财产品收益698.54万元，手续费支出1.52万元。截止2018年12月31日，募集资金余额为人民币19,343.16万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 万兴通用消费类软 件 否 24,094.32 24,09 4.32 8,143.12 8,143.12 33.80% 2019 年 12 月 31 日 11,830.6 4 11,830.6 4 是 否 数据运营中心建设 否 2,984 2,984 289.1 289.1 9.69% 2019 年 12 月 31 日 不适用 否 补充运营资金项目 否 1,884.04 1,884. 04 1,884 1,884 99.99% 2019 年 12 月 31 日 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 28,962.36 10,316.2 2 10,316.2 2 -- -- 11,830.6 4 11,830.6 4 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 28,962.36 0 10,316.2 2 10,316.2 2 -- -- 11,830.6 4 11,830.6 4 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用