4、减值损失 报告期内,公司计提减值损失580.96亿元,同比增加116.92亿元,增长25.20% 资产减值损失的具体构成如下: 单位:人民币百万元 项目 2019年 2018年 金额|占比〔9)金额占比 贷款减值损失 债权投资减值损失 4,633 7.97 不适用 不适用 其他债权投资减值损失 817 1.41 不适用 不适用 表外资产减值损失 1,277 2.20 不适用 不适用 应收款项类投资减值损失 不适用 不适用 5,409 11.66 可供出售金融资产减值损失 不适用 不适用 648 1.40 应收融资租赁款减值损失 626 1.08 1,128 其他减值损失 4,051 6.97 152 合计 58,096 46,404 100 报告期内,公司计提贷款减值损失466.92亿元,同比增加86.25亿元。主要是公司 按照企业会计准则相关规定,以预期信用损失模型为基础,基于客户违约概率、违约损 失率等风险量化参数,结合宏观前瞻性调整,充足计提贷款损失准备。 5、所得税 报告期内,公司所得税实际税负率10.47%。所得税费用与根据法定税率25%计算得 出的金额间存在的差异如下 单位:人民币百万元 项目 2019年 税前利润 74,503 法定税率(% 法定税率计算的所得税 18,626 调整以下项目的税务影响 免税收入 (12,324) 不得抵扣项目 对以前年度当期税项的调整 所得税费用
36 4、减值损失 报告期内，公司计提减值损失 580.96 亿元，同比增加 116.92 亿元，增长 25.20%。 资产减值损失的具体构成如下： 单位：人民币百万元 项目 2019 年 2018 年 金额 占比(%) 金额 占比(%) 贷款减值损失 46,692 80.37 38,067 82.03 债权投资减值损失 4,633 7.97 不适用 不适用 其他债权投资减值损失 817 1.41 不适用 不适用 表外资产减值损失 1,277 2.20 不适用 不适用 应收款项类投资减值损失 不适用 不适用 5,409 11.66 可供出售金融资产减值损失 不适用 不适用 648 1.40 应收融资租赁款减值损失 626 1.08 1,128 2.43 其他减值损失 4,051 6.97 1,152 2.48 合计 58,096 100 46,404 100 报告期内，公司计提贷款减值损失 466.92 亿元,同比增加 86.25 亿元。主要是公司 按照企业会计准则相关规定，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损 失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，充足计提贷款损失准备。 5、所得税 报告期内，公司所得税实际税负率 10.47%。所得税费用与根据法定税率 25%计算得 出的金额间存在的差异如下： 单位：人民币百万元 项目 2019 年 税前利润 74,503 法定税率(%) 25 按法定税率计算的所得税 18,626 调整以下项目的税务影响： 免税收入 (12,324) 不得抵扣项目 1,488 对以前年度当期税项的调整 11 所得税费用 7,801
(四)现金流量表分析 单位:人民币百万元 项目 2019年 2018年 经营活动产生的现金流量净额 (588,009) (356,099) 投资活动产生的现金流量净额 602,337 422,390 筹资活动产生的现金流量净额 166,667 10,436 报告期内,公司经营活动产生的现金净流出5,880.09亿元,较上年多流出2,319.10 亿元,主要原因是加大贷款投放力度 投资活动产生的现金净流入6,023.37亿元,较上年增加1,799.47亿元,主要原因 是压缩非标投资规模,投资业务增量同比减少。 筹资活动产生的现金净流入1,66.67亿元,较上年增加1,562.31亿元,主要原因是 同业存单业务增量同比增加和发行优先股 (五)资本管理情况 1、资本管理概述 报告期内,公司按照中国银保监会《商业银行资本管理办法(试行)》的有关规定, 根据公司《2016-2020年集团发展规划纲要》和《兴业银行股份有限公司中期资本管理 规划(2018-2020年)》提出的管理目标,认真贯彻执行各项资本管理政策,确保资本充 足率水平符合目标要求,实现公司各项业务持续、稳健发展 公司根据监管政策和经营环境变化,在《中期资本管理规划(2018-2020年)》基础 上,拟定2019年度资本管理计划并报董事会审议。继续加强资本约束管理,以核心 级资本内生支持业务发展为约束条件,合理制定年度综合经营计划和资本预算。根据董 事会确定的年度资本充足率管理目标,合理安排风险加权资产规模总量,优化风险加权 资产额度分配和管控机制,有限的资本资源向资本回报好,符合重点产品、客户、行业 标准的业务和经营机构倾斜,促进资本使用效率不断提升 公司贯彻落实《中期资本管理规划(2018-2020年)》制定的外部资本补充计划,在 报告期内完成发行300亿元优先股、500亿元二级资本债券的资本补充工作,赎回2014 年发行的、在第5年末附有赎回条款的200亿元二级资本债券。同时,公司董事会和股 东大会还审议通过了《关于发行无固定期限资本债券的议案》,拟在全国银行间债券市 场发行不超过30亿元人民币无固定期限资本债券,该事项尚待相关监管机构批准。 公司加强集团并表资本管理,统筹考虑各并表子公司监管达标、股东回报、业务发 展和风险覆盖的需要,跟踪、监测各并表子公司的资本配置和使用,保持并表子公司稳 健的资本充足水平和合理的资本结构
37 （四）现金流量表分析 单位：人民币百万元 项目 2019 年 2018 年 经营活动产生的现金流量净额 (588,009) (356,099) 投资活动产生的现金流量净额 602,337 422,390 筹资活动产生的现金流量净额 166,667 10,436 报告期内，公司经营活动产生的现金净流出 5,880.09 亿元，较上年多流出 2,319.10 亿元，主要原因是加大贷款投放力度。 投资活动产生的现金净流入 6,023.37 亿元，较上年增加 1,799.47 亿元，主要原因 是压缩非标投资规模，投资业务增量同比减少。 筹资活动产生的现金净流入1,666.67亿元，较上年增加1,562.31亿元，主要原因是 同业存单业务增量同比增加和发行优先股。 （五）资本管理情况 1、资本管理概述 报告期内，公司按照中国银保监会《商业银行资本管理办法(试行)》的有关规定， 根据公司《2016-2020 年集团发展规划纲要》和《兴业银行股份有限公司中期资本管理 规划(2018-2020 年)》提出的管理目标，认真贯彻执行各项资本管理政策，确保资本充 足率水平符合目标要求，实现公司各项业务持续、稳健发展。 公司根据监管政策和经营环境变化，在《中期资本管理规划(2018-2020 年)》基础 上，拟定 2019 年度资本管理计划并报董事会审议。继续加强资本约束管理，以核心一 级资本内生支持业务发展为约束条件，合理制定年度综合经营计划和资本预算。根据董 事会确定的年度资本充足率管理目标，合理安排风险加权资产规模总量，优化风险加权 资产额度分配和管控机制，有限的资本资源向资本回报好，符合重点产品、客户、行业 标准的业务和经营机构倾斜，促进资本使用效率不断提升。 公司贯彻落实《中期资本管理规划(2018-2020 年)》制定的外部资本补充计划，在 报告期内完成发行 300 亿元优先股、500 亿元二级资本债券的资本补充工作，赎回 2014 年发行的、在第 5 年末附有赎回条款的 200 亿元二级资本债券。同时，公司董事会和股 东大会还审议通过了《关于发行无固定期限资本债券的议案》，拟在全国银行间债券市 场发行不超过 300 亿元人民币无固定期限资本债券，该事项尚待相关监管机构批准。 公司加强集团并表资本管理，统筹考虑各并表子公司监管达标、股东回报、业务发 展和风险覆盖的需要，跟踪、监测各并表子公司的资本配置和使用，保持并表子公司稳 健的资本充足水平和合理的资本结构
2、新资本协议的实施 自《商业银行资本管理办法(试行)》正式发布以来,公司稳妥有序地推进各项实 施工作,目前已构建了较为完备的新资本协议第一支柱框架体系,有效提升了风险和资 本管理水平。为进一步完善新资本协议第二支柱建设,报告期内公司启动了内部资本充 足评估程序( ICAAP)项目 政策体系建设方面,公司已搭建较为完善的新资本协议组织架构和制度框架,覆盖 资本充足率管理、内部评级管理、暴露分类、缓释认定、模型计量、体系验证、评级应 用、压力测试、数据治理等各方面工作;持续开展内部培训,培育资本约束风险的经营 理念,推动新资本协议体系实施 项目实施方面,公司已上线运行非零售内部评级、零售内部评级、信用风险加权资 产(RWA)和市场风险管理等系统;完成非零售内部评级模型优化和投产前验证,相应 系统三期升级改造在推进中;启动内部资本充足评估程序( ICAAP)项目和零售内部评 级三期优化项目建设 计量工具应用方面,公司持续推进内部评级成果应用深化。核心应用方面主要包括 授权管理、授信审批、行业限额管理、客户限额等。高级应用方面主要包括风险调整后 资本收益率(RAR0C、资本计量模型构建、信贷资产风险减值测试、压力测试、资产 质量管理、风险偏好设定、综合考评和拨备计提、内评法风险资本配置管理等 3、资本充足率 单位:人民币百万元 项目 209年12月31日2018年12月31日 资本总额 685,433 578,414 1.核心一级资本 485,821 141,19 2.其他一级资本 25,970 3.二级资本 143,659 111,247 资本扣除项 886 832 1.核心一级资本中扣除项目的扣除数额 2.从相应监管资本中对应扣除的,两家或多家商业 银行之间通过协议相互拥有的各级资本工具数额 或银监会认定为虚增资本的各级资本投资数额 3.从相应监管资本中对应扣除的,对未并表金融机 构的小额少数资本投资超出核心一级资本净额10% 的部分 4.从核心一级资本中扣除的,对未并表金融机构的 大额少数资本投资超出核心一级资本净额10%的部 5.从相应监管资本中对应扣除的,对未并表金融机
38 2、新资本协议的实施 自《商业银行资本管理办法（试行）》正式发布以来，公司稳妥有序地推进各项实 施工作，目前已构建了较为完备的新资本协议第一支柱框架体系，有效提升了风险和资 本管理水平。为进一步完善新资本协议第二支柱建设，报告期内公司启动了内部资本充 足评估程序（ICAAP）项目。 政策体系建设方面，公司已搭建较为完善的新资本协议组织架构和制度框架，覆盖 资本充足率管理、内部评级管理、暴露分类、缓释认定、模型计量、体系验证、评级应 用、压力测试、数据治理等各方面工作；持续开展内部培训，培育资本约束风险的经营 理念，推动新资本协议体系实施。 项目实施方面，公司已上线运行非零售内部评级、零售内部评级、信用风险加权资 产（RWA）和市场风险管理等系统；完成非零售内部评级模型优化和投产前验证，相应 系统三期升级改造在推进中；启动内部资本充足评估程序（ICAAP）项目和零售内部评 级三期优化项目建设。 计量工具应用方面，公司持续推进内部评级成果应用深化。核心应用方面主要包括 授权管理、授信审批、行业限额管理、客户限额等。高级应用方面主要包括风险调整后 资本收益率（RAROC）、资本计量模型构建、信贷资产风险减值测试、压力测试、资产 质量管理、风险偏好设定、综合考评和拨备计提、内评法风险资本配置管理等。 3、资本充足率 单位：人民币百万元 项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 资本总额 685,433 578,414 1．核心一级资本 485,821 441,197 2．其他一级资本 55,953 25,970 3．二级资本 143,659 111,247 资本扣除项 886 832 1.核心一级资本中扣除项目的扣除数额 886 832 2.从相应监管资本中对应扣除的，两家或多家商业 银行之间通过协议相互拥有的各级资本工具数额， 或银监会认定为虚增资本的各级资本投资数额 - - 3.从相应监管资本中对应扣除的，对未并表金融机 构的小额少数资本投资超出核心一级资本净额 10% 的部分 - - 4.从核心一级资本中扣除的，对未并表金融机构的 大额少数资本投资超出核心一级资本净额 10%的部 分 - - 5.从相应监管资本中对应扣除的，对未并表金融机 - -
项目 2019年12月31日2018年12月31日 构的大额少数资本投资中的其他一级资本投资和二 级资本投资部分 6.从核心一级资本中扣除的,其他依赖于商业银行 未来盈利的净递延税资产超出核心一级资本净额 10%的部分 7.未在核心一级资本中扣除的,对金融机构的大额 少数资本投资和相应的净递延税资产合计超出核心 级资本净额15%的部分 资本净额 684,547 577,582 最低资本要求 409,869 储备资本和逆周期资本要求 128,084 118,358 附加资本要求 核心一级资本充足率(并表前)(%) 9.09 9.03 级资本充足率(并表前)(%) 10 资本充足率(并表前)(%) 13.10 12.01 核心一级资本充足率(并表后)(‰) 9.47 级资本充足率(并表后)(%) 10.56 9.85 本充足率(并表后)(% 12.20 (1)上表及本节资本监管数据根据《中国银监会关于报送新资本充足率报表的通知》 的相关要求编制。 公司并表资本充足率的计算范围包括兴业银行股份有限公司以及符合《商业银行资 本管理办法(试行)》第二章第一节中关于并表资本充足率计算范围要求的相关金融机 构。具体为兴业银行股份有限公司、兴业金融租赁有限责任公司、兴业国际信托有限公 司、兴业基金管理有限公司、兴业消费金融股份公司、兴银理财有限责任公司共同构成 的银行集团。 (2)公司信用风险计量采用权重法。截至报告期末,在中国银保监会非现场监管报 表框架体系下,公司并表口径逾期贷款总额为632.31亿元,信用风险暴露总额为 9,043.68亿元,信用风险加权资产45,872.34亿元,同比增长6.12%。其中,资产证 券化的资产余额1,470.38亿元,风险暴露1,470.09亿元,风险加权资产601.17亿元。 截至报告期末,公司对市场风险计量采用标准法,市场风险资本要求总额为195.06 亿元。市场风险加权资产为市场风险资本要求的12.5倍,市场风险加权资产为2,438.27 亿元。 截至报告期末,公司对操作风险计量采用基本指标法,操作风险资本要求总额为 233.84亿元。操作风险加权资产为操作风险资本要求的12.5倍,操作风险加权资产为 2,923.00亿元
39 项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 构的大额少数资本投资中的其他一级资本投资和二 级资本投资部分 6.从核心一级资本中扣除的，其他依赖于商业银行 未来盈利的净递延税资产超出核心一级资本净额 10%的部分 - - 7.未在核心一级资本中扣除的，对金融机构的大额 少数资本投资和相应的净递延税资产合计超出核心 一级资本净额 15%的部分 - - 资本净额 684,547 577,582 最低资本要求 409,869 378,745 储备资本和逆周期资本要求 128,084 118,358 附加资本要求 - - 核心一级资本充足率(并表前)(%) 9.09 9.03 一级资本充足率(并表前)(%) 10.24 9.61 资本充足率(并表前)(%) 13.10 12.01 核心一级资本充足率(并表后)(%) 9.47 9.30 一级资本充足率(并表后)(%) 10.56 9.85 资本充足率(并表后)(%) 13.36 12.20 （1）上表及本节资本监管数据根据《中国银监会关于报送新资本充足率报表的通知》 的相关要求编制。 公司并表资本充足率的计算范围包括兴业银行股份有限公司以及符合《商业银行资 本管理办法（试行）》第二章第一节中关于并表资本充足率计算范围要求的相关金融机 构。具体为兴业银行股份有限公司、兴业金融租赁有限责任公司、兴业国际信托有限公 司、兴业基金管理有限公司、兴业消费金融股份公司、兴银理财有限责任公司共同构成 的银行集团。 （2）公司信用风险计量采用权重法。截至报告期末，在中国银保监会非现场监管报 表框架体系下，公司并表口径逾期贷款总额为 632.31 亿元，信用风险暴露总额为 79,043.68 亿元，信用风险加权资产 45,872.34 亿元，同比增长 6.12%。其中，资产证 券化的资产余额 1,470.38 亿元,风险暴露 1,470.09 亿元,风险加权资产 601.17 亿元。 截至报告期末，公司对市场风险计量采用标准法，市场风险资本要求总额为 195.06 亿元。市场风险加权资产为市场风险资本要求的 12.5 倍，市场风险加权资产为 2,438.27 亿元。 截至报告期末，公司对操作风险计量采用基本指标法，操作风险资本要求总额为 233.84 亿元。操作风险加权资产为操作风险资本要求的 12.5 倍，操作风险加权资产为 2,923.00 亿元
4、杠杆率 截至报告期末,根据《商业银行杠杄率管理办法》,公司杠杄率信息披露如下: 单位:人民币百万元 项目 2019年 2019年 2019年 2019年 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 级资本净额 540,887 530,174 511,084 181.626 调整后的表内 外资产余额 8,431,425 8,203,022 8,160,918 7,796,450 杠杆率(%) 6.42 6. 更多杆杠率详细信息,详见公司网站(www.cib.com.cn)投资者关系专栏 5、流动性覆盖率 截至报告期末,根据《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》,公司流动性覆盖率 信息披露如下 单位:人民币百万元 项目 2019年12月31日 格优质流动性资产 未来30天现金净流出量 526,923.09 流动性覆盖率(%) 6、净稳定资金比例 截至报告期末,根据《商业银行净稳定资金比例信息披露办法》,公司净稳定资金 比例相关信息如下 单位:人民币百万元 项目 2019年 2019年 2019年 12月31日 9月30日 6月30日 净稳定资金比例(% 104.57 105.24 102.72 可用的稳定资金 3,920,969.26 3,851,224.98 3,750,972.69 所需的稳定资金 749,700.91 3,659,301.48 3,651,590.48 根据《商业银行资本管理办法(试行)》,公司发布《兴业银行股份有限公司2019 年资本充足率信息披露报告》,详见上海证券交易所网站(ww.sse.com.cn)及公司网站 (ww.cib.com.cn)投资者关系专栏
40 4、杠杆率 截至报告期末，根据《商业银行杠杆率管理办法》，公司杠杆率信息披露如下： 单位：人民币百万元 项目 2019 年 12 月 31 日 2019 年 9 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 2019 年 3 月 31 日 一级资本净额 540,887 530,174 511,084 481,626 调整后的表内 外资产余额 8,431,425 8,203,022 8,160,918 7,796,450 杠杆率(%) 6.42 6.46 6.26 6.18 更多杆杠率详细信息，详见公司网站(www.cib.com.cn)投资者关系专栏。 5、流动性覆盖率 截至报告期末，根据《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》，公司流动性覆盖率 信息披露如下： 单位：人民币百万元 项目 2019 年 12 月 31 日 合格优质流动性资产 946,577.00 未来 30 天现金净流出量 526,923.09 流动性覆盖率(%) 179.64 6、净稳定资金比例 截至报告期末，根据《商业银行净稳定资金比例信息披露办法》，公司净稳定资金 比例相关信息如下： 单位：人民币百万元 项目 2019 年 12 月 31 日 2019 年 9 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 净稳定资金比例(%) 104.57 105.24 102.72 可用的稳定资金 3,920,969.26 3,851,224.98 3,750,972.69 所需的稳定资金 3,749,700.91 3,659,301.48 3,651,590.48 根据《商业银行资本管理办法（试行）》，公司发布《兴业银行股份有限公司 2019 年资本充足率信息披露报告》，详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及公司网站 (www.cib.com.cn)投资者关系专栏