2018年年度报告 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 2018年1月15日,公司与上海复星高科技(集团)有限公司、上海复星健康产业控股有限 公司共同收购 Brassica Holdings股权项目完成交割相关工作。交割完成后,在关于SPV(卢森 堡)的股东协议约定的投票授权期间(指自股东协议生效起三年,如公司运营良好,该期限可自 动延期三次,每次一年),在三元董事席位多于复星董事席位的前提下,三元将对SPV(卢森堡) 实质控制,SPV(卢森堡)及其下属公司 HCo France、 Brassica TopCo、 Brassica midco、PPN Management、 Brassica Holdings、 St Hubert等纳入本公司财务报表合并范围(详见公司2017-028 029、031、038、042、044、052、055及2018-001、003、008号公告)。本次交易完成后,SPV (卢森堡)持有 HCo france98.12%股权, St hubert管理层持有 HCo France1.88%股权。 HCo France 于2018年3月对 Brassica TopCo、 Brassica midco、 PPN Management进行吸收合并。吸收合并 后, HCo France直接持有 Brassica Holdings100%股权, Brassica Holdings直接持有St Hubert00%股权 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 单位:万元 项目名称 项目金额项目进度本年度投入累计投入 资金来源 河北三元食品有限公司年产4 万吨乳粉、25万吨液态奶搬迁|160,000已基本建成|356.09 130,935.72自筹、募集资金 改造项目 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 利率掉期合约 1,156,624.301,156,624.30-4,019,402.17 合计 1,156,624.301,156,62430-4,019,402.17 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 (1)河北三元食品有限公司:主要经营加工、销售乳制品及与乳品相关的产品,注册资本 215,772.5万元,截至本报告期末总资产265,236万元,净资产207,579万元,报告期内实现营 业收入123,326万元,较上年120,598万元增加2,728万元,增幅2.26%。净利润为3,175万元, 同比增加4,676万元,主要原因:加强精细化管理,成本费用控制更加有效。 (2)迁安三元食品有限公司:主要经营生产乳及乳制品,销售本公司产品,注册资本751.66万 美元,截至本报告期末总资产10,277万元,净资产5,568万元,报告期内实现营业收入29,026 万元,较上年25,344万元增加3,682万元,增幅14.53%。净利润419万元,同比增加55万元。 21/213
2018 年年度报告 21 / 213 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2018 年 1 月 15 日，公司与上海复星高科技（集团）有限公司、上海复星健康产业控股有限 公司共同收购 Brassica Holdings 股权项目完成交割相关工作。交割完成后，在关于 SPV（卢森 堡）的股东协议约定的投票授权期间（指自股东协议生效起三年，如公司运营良好，该期限可自 动延期三次，每次一年），在三元董事席位多于复星董事席位的前提下，三元将对 SPV（卢森堡） 实质控制，SPV（卢森堡）及其下属公司 HCo France、Brassica TopCo、Brassica MidCo、PPN Management、Brassica Holdings、St Hubert等纳入本公司财务报表合并范围（详见公司2017-028、 029、031、038、042、044、052、055 及 2018-001、003、008 号公告）。本次交易完成后，SPV （卢森堡）持有 HCo France98.12%股权，St Hubert 管理层持有 HCo France1.88%股权。HCo France 于 2018 年 3 月对 Brassica TopCo、Brassica MidCo、PPN Management 进行吸收合并。吸收合并 后，HCo France 直接持有 Brassica Holdings100%股权，Brassica Holdings 直接持有 St Hubert100%股权。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 累计投入 资金来源 河北三元食品有限公司年产 4 万吨乳粉、25 万吨液态奶搬迁 改造项目 160,000 已基本建成 356.09 130,935.72 自筹、募集资金 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 利率掉期合约 1,156,624.30 1,156,624.30 -4,019,402.17 合计 1,156,624.30 1,156,624.30 -4,019,402.17 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）河北三元食品有限公司：主要经营加工、销售乳制品及与乳品相关的产品，注册资本 215,772.5 万元，截至本报告期末总资产 265,236 万元，净资产 207,579 万元，报告期内实现营 业收入 123,326 万元，较上年 120,598 万元增加 2,728 万元,增幅 2.26%。净利润为 3,175 万元， 同比增加 4,676 万元，主要原因：加强精细化管理，成本费用控制更加有效。 （2）迁安三元食品有限公司：主要经营生产乳及乳制品，销售本公司产品，注册资本 751.66 万 美元，截至本报告期末总资产 10,277 万元，净资产 5,568 万元，报告期内实现营业收入 29,026 万元，较上年 25,344 万元增加 3,682 万元，增幅 14.53%。净利润 419 万元，同比增加 55 万元
2018年年度报告 (3)新乡市三元食品有限公司:主要经营生产乳及乳制品,销售本公司产品,注册资本10,000万 元,截至本报告期末总资产15,060万元,净资产3,302万元,报告期内实现营业收入20,637万 元,较上年18,376万元增加2,262万元,增幅12.31%。净利润-11万元,同比减亏563万元 (4)天津三元乳业有限公司:主要经营乳制品生产与销售,注册资本1,200万元,截至本报告 期末总资产3,4171万元,净资产1,767万元,报告期内实现营业收入13,613万元,较上年13,631 万元减少18万元,下降0.13%。净利润70万元,同比增加14万元 (5)柳州三元天爱乳业有限公司:主要经营消毒牛奶、含乳饮料、植物蛋白饮料、酸牛奶生产销 售,饲料、饲草、水产品、畜产品销售,自有门面出租;奶牛饲养与销售,注册资本2,245万元, 截至本报告期末总资产6,886万元,净资产1,809万元,报告期内实现营业收入3,929万元,较 上年2,555万元增加1,374万元,增幅53.78%。净利润64万元,同比增加271万元。 (6)上海三元乳业有限公司:主要经营销售乳制品,注册资本6,300.00万元,截至本报告期末 总资产7,177万元,净资产-23,387万元,报告期内实现营业收入34,368万元,较上年35,085 万元减少717万元,下降2.04%。净利润-5,113万元,同比增亏479万元 (7)湖南太子奶集团生物科技有限责任公司:主要经营含乳饮料生产及销售,注册资本5,680万 元,截至本报告期末总资产36,967万元,净资产26,406万元,报告期内实现营业收入9,561万 元,较上年7,879万元增长1,682万元,增幅21.35%。净利润为-846万元,同比增亏686万元。 (8)江苏三元双宝乳业有限公司:主要经营奶牛养殖及奶制品生产,注册资本7,175.5万元 截至本报告期末总资产10,305万元,净资产7,769万元,报告期内实现营业收入9,848万元,较 上年8,663万元增加1,185万元,增幅13.68%。净利润为151万元,同比增加3万元。 (9)北京艾莱发喜食品有限公司:主要经营加工销售冰淇淋系列、牛奶制品、糕点,注册资本 13,314.16万元,截至本报告期末总资产98,886万元,净资产60,915万元,报告期内实现营业 收入130,652万元,较上年121,294万元增加9,358万元,增幅7.72%。净利润为11,547万元, 同比增加1,334万元。主要原因:毛利同比增加,利润增加。 (10)三元普度国际资本与贸易有限公司:主要经营有机鲜奶、有机酸奶、有机奶酪、冰淇淋、 黄油等多种乳制品产品及国际贸易等,注册资本3,537.11万元,截至本报告期末总资产11,613 万元,净资产3,820万元,报告期内实现营业收入11,888万元,较上年10,823万元增加1,065 万元,增幅9.84%。净利润为276万元,同比增加307万元。 (11)唐山三元食品有限公司:主要经营婴幼儿配方乳粉、乳制品生产及销售,食品添加剂生产 特殊膳食食品生产及销售,注册资本10,342.50万元,截止本报告期末总资产9,221万元,净资产 3,826万元,报告期内实现营业收入5,990万元,较上年同期1,615万元增加4,375万元。净利 润-858万元,同比减少1,011万元。主要原因:上年同期收到河北省乳粉企业发展补贴,本期无 此收益。 (12)香港三元食品股份有限公司:主要经营业务为投资管理及下属法国公司经营涂抹酱和大豆 酸奶等产品,注册资本7,600万欧元,截止本报告期末总资产649,022万元,净资产135,642万 元,报告期内实现营业收入89,300万元,净利润3,099万元。 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用不适用 公司关于公司未来发展的讨论与分析 行业格局和趋势 √适用口不适用 伴随消费升级,乳品行业也进行结构和品质升级,不可替代的传统牛奶、大放异彩的发酵乳 风头正盛的植物基代乳、渐受欢迎的潜力股奶酪、高端个性化冰品等蓬勃发展的细分品类,凸显 乳品在食品饮料行业和消费者心中的重要地位。 22/213
2018 年年度报告 22 / 213 （3）新乡市三元食品有限公司：主要经营生产乳及乳制品，销售本公司产品，注册资本 10,000 万 元，截至本报告期末总资产 15,060 万元，净资产 3,302 万元，报告期内实现营业收入 20,637 万 元，较上年 18,376 万元增加 2,262 万元，增幅 12.31%。净利润-11 万元，同比减亏 563 万元。 （4）天津三元乳业有限公司：主要经营乳制品生产与销售，注册资本 1,200 万元，截至本报告 期末总资产 3,471 万元，净资产 1,767 万元，报告期内实现营业收入 13,613 万元，较上年 13,631 万元减少 18 万元，下降 0.13%。净利润 70 万元，同比增加 14 万元。 （5）柳州三元天爱乳业有限公司:主要经营消毒牛奶、含乳饮料、植物蛋白饮料、酸牛奶生产销 售，饲料、饲草、水产品、畜产品销售，自有门面出租；奶牛饲养与销售，注册资本 2,245 万元， 截至本报告期末总资产 6,886 万元，净资产 1,809 万元，报告期内实现营业收入 3,929 万元，较 上年 2,555 万元增加 1,374 万元，增幅 53.78%。净利润 64 万元，同比增加 271 万元。 （6）上海三元乳业有限公司：主要经营销售乳制品，注册资本 6,300.00 万元，截至本报告期末 总资产 7,177 万元，净资产-23,387 万元，报告期内实现营业收入 34,368 万元，较上年 35,085 万元减少 717 万元，下降 2.04%。净利润-5,113 万元，同比增亏 479 万元。 （7）湖南太子奶集团生物科技有限责任公司：主要经营含乳饮料生产及销售，注册资本 5,680 万 元，截至本报告期末总资产 36,967 万元，净资产 26,406 万元，报告期内实现营业收入 9,561 万 元，较上年 7,879 万元增长 1,682 万元，增幅 21.35%。净利润为-846 万元，同比增亏 686 万元。 （8）江苏三元双宝乳业有限公司：主要经营奶牛养殖及奶制品生产，注册资本 7,175.5 万元， 截至本报告期末总资产 10,305 万元，净资产 7,769 万元，报告期内实现营业收入 9,848 万元，较 上年 8,663 万元增加 1,185 万元，增幅 13.68%。净利润为 151 万元，同比增加 3 万元。 （9）北京艾莱发喜食品有限公司：主要经营加工销售冰淇淋系列、牛奶制品、糕点，注册资本 13,314.16 万元，截至本报告期末总资产 98,886 万元，净资产 60,915 万元，报告期内实现营业 收入 130,652 万元，较上年 121,294 万元增加 9,358 万元，增幅 7.72%。净利润为 11,547 万元， 同比增加 1,334 万元。主要原因：毛利同比增加，利润增加。 （10）三元普度国际资本与贸易有限公司：主要经营有机鲜奶、有机酸奶、有机奶酪、冰淇淋、 黄油等多种乳制品产品及国际贸易等，注册资本 3,537.11 万元，截至本报告期末总资产 11,613 万元，净资产 3,820 万元，报告期内实现营业收入 11,888 万元，较上年 10,823 万元增加 1,065 万元，增幅 9.84%。净利润为 276 万元,同比增加 307 万元。 （11）唐山三元食品有限公司：主要经营婴幼儿配方乳粉、乳制品生产及销售，食品添加剂生产； 特殊膳食食品生产及销售，注册资本 10,342.50 万元，截止本报告期末总资产 9,221 万元,净资产 3,826 万元，报告期内实现营业收入 5,990 万元，较上年同期 1,615 万元增加 4,375 万元。净利 润-858 万元，同比减少 1,011 万元。主要原因：上年同期收到河北省乳粉企业发展补贴，本期无 此收益。 （12）香港三元食品股份有限公司：主要经营业务为投资管理及下属法国公司经营涂抹酱和大豆 酸奶等产品，注册资本 7,600 万欧元，截止本报告期末总资产 649,022 万元，净资产 135,642 万 元,报告期内实现营业收入 89,300 万元，净利润 3,099 万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 伴随消费升级，乳品行业也进行结构和品质升级，不可替代的传统牛奶、大放异彩的发酵乳、 风头正盛的植物基代乳、渐受欢迎的潜力股奶酪、高端个性化冰品等蓬勃发展的细分品类，凸显 乳品在食品饮料行业和消费者心中的重要地位
2018年年度报告 中国乳制品市场在经历高速增长后,行业格局在转型中升级发展。随着宏观经济的稳步增长 消费者购买力提升,乳制品消费不断向健康高品质需求转变,良好的市场成长潜力吸引国内外企 业或资本进入。 随着居民生活水平不断提升,消费者需求持续释放,居民对乳制品的需求依旧多样化、高端 化。功能性酸奶存在继续放量的空间,不断强化“乳酸菌调理肠道”的功能机理,深化消费者的 健康意识;芝士口味酸奶的兴起成为打开奶酪市场的新窗口,在芝士酸奶口味的不断发展中培养 了消费者对奶酪产品的认知,逐渐引起了消费者对奶酪产品的消费共鸣,奶酪品类成为新的市场 增长点;消费群体也追捧浓郁口感,极化的味道解决消费者对美味的需求 同时,乳业新零售发展历经线下渠道的销售试点、社群营销的兴起、电商渠道的持续发力三 个阶段,创新性的销售渠道乳业新零售发展已不容小觑。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 根据公司实际及行业特点,在分析企业外部环境和内部条件现状及其变化趋势的基础上,为 公司的长期生存和持续稳定发展制定未来一定时期内的方向性、整体性、全局性的定位、发展目 标和相应的实施方案,公司制定了五年战略规划,根据规划公司将推进品牌、产品、渠道及支撑 体系的战略协同,深耕乳业,完善产业布局。建立全品类发展的业务格局:;塑造“明星品牌群”, 拉动公司整体业务及品牌形象:以高端驱动公司盈利能力提升;顺应市场及消费者诉求,实现快 速推陈出新,突破同质化竞争格局;业务多元化,在大健康食品领域开疆辟土。 (三)经营计划 √适用口不适用 1、公司2018年经营情况说明: 2018年,公司营业收入74.56亿元,同比增长21.8%,完成预算收入的95.59 2、公司2019年度经营目标: 营业收入85亿元(该经营目标受未来经营环境影响,存在一定不确定性,不构成对投资者的 业绩承诺,敬请投资者注意投资风险) 为完成2019年目标,公司重点做好以下几个方面工作 (1)围绕五年战略规划,牢牢把握高质量发展的要求,坚定推进供给侧结构性改革,全方位 提升管理水平,深化战略执行 (2)继续推进职业经理人试点工作的改革,扩大试点范围,激发企业活力。 (3)围绕产品创新、营销创新及经营方式创新,不断提升产品力,提高市场竞争力,扩大品 牌影响力,提高市场份额,同时做好内部孵化的新项目,推进新业务增长,推进产品升级及产业 升级。 (4)销售方面,集中优势资源做好“重点产品、重点区域和渠道、培育重点业务”三大突破。 全面推行从奶源、采购、生产、物流到销售终端精益化管理,提升运营效率。推进以财务系统、 人力系统为核心的精细化管理工作,进一步完善市场化用人和考核机制,有效推行职业经理人制 度 (5)做好投后企业管理,积极寻求国内外合作机会,通过内涵式发展和外延式并购的双轮驱 动,推动公司转型升级。 可能面对的风险 √适用口不适用 1、市场竞争的风险 国内外乳业市场格局不断变化,中国乳制品企业开始陆续向外发展,开启国际化征程,市场 竞争不断加剧,在国际化进程中,受国外法规、汇率、贸易规则等因素影响,在经营过程中具有 23/213
2018 年年度报告 23 / 213 中国乳制品市场在经历高速增长后，行业格局在转型中升级发展。随着宏观经济的稳步增长， 消费者购买力提升，乳制品消费不断向健康高品质需求转变，良好的市场成长潜力吸引国内外企 业或资本进入。 随着居民生活水平不断提升，消费者需求持续释放，居民对乳制品的需求依旧多样化、高端 化。功能性酸奶存在继续放量的空间，不断强化“乳酸菌调理肠道”的功能机理，深化消费者的 健康意识；芝士口味酸奶的兴起成为打开奶酪市场的新窗口，在芝士酸奶口味的不断发展中培养 了消费者对奶酪产品的认知，逐渐引起了消费者对奶酪产品的消费共鸣，奶酪品类成为新的市场 增长点；消费群体也追捧浓郁口感，极化的味道解决消费者对美味的需求。 同时，乳业新零售发展历经线下渠道的销售试点、社群营销的兴起、电商渠道的持续发力三 个阶段，创新性的销售渠道乳业新零售发展已不容小觑。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 根据公司实际及行业特点，在分析企业外部环境和内部条件现状及其变化趋势的基础上，为 公司的长期生存和持续稳定发展制定未来一定时期内的方向性、整体性、全局性的定位、发展目 标和相应的实施方案，公司制定了五年战略规划，根据规划公司将推进品牌、产品、渠道及支撑 体系的战略协同，深耕乳业，完善产业布局。建立全品类发展的业务格局；塑造“明星品牌群”， 拉动公司整体业务及品牌形象；以高端驱动公司盈利能力提升；顺应市场及消费者诉求，实现快 速推陈出新，突破同质化竞争格局；业务多元化，在大健康食品领域开疆辟土。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、公司 2018 年经营情况说明： 2018 年，公司营业收入 74.56 亿元，同比增长 21.8%，完成预算收入的 95.59%。 2、公司 2019 年度经营目标： 营业收入 85 亿元（该经营目标受未来经营环境影响，存在一定不确定性，不构成对投资者的 业绩承诺，敬请投资者注意投资风险）。 为完成 2019 年目标，公司重点做好以下几个方面工作： （1）围绕五年战略规划，牢牢把握高质量发展的要求，坚定推进供给侧结构性改革，全方位 提升管理水平，深化战略执行。 （2）继续推进职业经理人试点工作的改革，扩大试点范围，激发企业活力。 （3）围绕产品创新、营销创新及经营方式创新，不断提升产品力，提高市场竞争力，扩大品 牌影响力，提高市场份额，同时做好内部孵化的新项目，推进新业务增长，推进产品升级及产业 升级。 （4）销售方面，集中优势资源做好“重点产品、重点区域和渠道、培育重点业务”三大突破。 全面推行从奶源、采购、生产、物流到销售终端精益化管理，提升运营效率。推进以财务系统、 人力系统为核心的精细化管理工作，进一步完善市场化用人和考核机制，有效推行职业经理人制 度。 （5）做好投后企业管理，积极寻求国内外合作机会，通过内涵式发展和外延式并购的双轮驱 动，推动公司转型升级。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场竞争的风险 国内外乳业市场格局不断变化，中国乳制品企业开始陆续向外发展，开启国际化征程，市场 竞争不断加剧，在国际化进程中，受国外法规、汇率、贸易规则等因素影响，在经营过程中具有
2018年年度报告 不确定性,公司在海外布局的同时,加大技术研发与合作,打造差异化产品,拓宽销售渠道,强 化产品营销,平稳发展国内国外两个市场,提升市场份额。 2、原辅材料价格波动风险 原料奶、大宗辅料等是公司的主要原辅材料,其价格主要受养殖成本、季节交替、国际贸易 市场供求等因素的影响,其价格波动幅度较大,乳制品市场面临着原辅材料价格攀升等不稳定性 因素。为此,公司在与供应商建立稳定合作关系的同时,在保证产品质量的前提下,在生产、销 售、流通、服务等环节实施精细化管理,合理控制库存,节约控制成本,以保证公司生产运营所 3、食品安全风险 乳制品质量安全是食品制造企业的重中之重,与消费者身体健康息息相关。公司始终坚持“质 量立市、诚信为本”,实现源头严防、过程严管、风险严控,并执行高于国家和行业标准的内控 标准,在生产和经营各个环节严格执行质量控制,全面保障乳品安全。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 《公司章程》第一百六十六条现金分红政策: “现金分红应同时满足以下条件:公司在当年盈利且累计未分配利润为正,同时现金能够满 足公司持续经营和长期发展的前提下,积极采取现金方式分配股利;每年以现金方式分配的利润 应不低于当年实现的可分配利润的10%,且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年 实现的年均可分配利润的30%。在有条件的情况下,公司可以进行中期现金分红。 董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重 大资金支出安排等因素,按照有关监管规则要求及本章程规定的程序,提出相适应的差异化现金 分红政策 )公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在该次 利润分配中所占比例最低应达到80% (二)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在该次 利润分配中所占比例最低应达到40 (三)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在该次 利润分配中所占比例最低应达到20% 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。 公司在实际分红时具体所处阶段,由公司董事会根据具体情形确定。” 2017年度股东大会审议通过2017年度利润分配方案。2018年8月公司实施利润分配方案, 以2017年末总股本1,497,57,426股为基数,每10股派现金红利0.17元(含税),合计派发现 金红利25,458,476.24元。股权登记日:2018年8月7日,除息日:2018年8月8日。现金红利 发放日:2018年8月8日。 24/213
2018 年年度报告 24 / 213 不确定性，公司在海外布局的同时，加大技术研发与合作，打造差异化产品，拓宽销售渠道，强 化产品营销，平稳发展国内国外两个市场，提升市场份额。 2、原辅材料价格波动风险 原料奶、大宗辅料等是公司的主要原辅材料，其价格主要受养殖成本、季节交替、国际贸易、 市场供求等因素的影响，其价格波动幅度较大，乳制品市场面临着原辅材料价格攀升等不稳定性 因素。为此，公司在与供应商建立稳定合作关系的同时，在保证产品质量的前提下，在生产、销 售、流通、服务等环节实施精细化管理，合理控制库存，节约控制成本，以保证公司生产运营所 需。 3、食品安全风险 乳制品质量安全是食品制造企业的重中之重，与消费者身体健康息息相关。公司始终坚持“质 量立市、诚信为本”，实现源头严防、过程严管、风险严控，并执行高于国家和行业标准的内控 标准，在生产和经营各个环节严格执行质量控制，全面保障乳品安全。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 《公司章程》第一百六十六条 现金分红政策： “现金分红应同时满足以下条件：公司在当年盈利且累计未分配利润为正，同时现金能够满 足公司持续经营和长期发展的前提下，积极采取现金方式分配股利；每年以现金方式分配的利润 应不低于当年实现的可分配利润的 10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年 实现的年均可分配利润的 30%。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。 董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重 大资金支出安排等因素，按照有关监管规则要求及本章程规定的程序，提出相适应的差异化现金 分红政策： （一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次 利润分配中所占比例最低应达到 80%； （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次 利润分配中所占比例最低应达到 40%； （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次 利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。” 2017 年度股东大会审议通过 2017 年度利润分配方案。2018 年 8 月公司实施利润分配方案， 以 2017 年末总股本 1,497,557,426 股为基数，每 10 股派现金红利 0.17 元（含税），合计派发现 金红利 25,458,476.24 元。股权登记日：2018 年 8 月 7 日，除息日：2018 年 8 月 8 日。现金红利 发放日：2018 年 8 月 8 日
2018年年度报告 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 占合并报表 分红每10股送每10股派每10 分红年度合并报中归属于上 年度 红股数息数(元)|股转增/现金分红的数额表中归属于上市市公司普通 (股)(含税)数(股) (含税) 公司普通股股东股股东的净 的净利润利润的比率 2018年 055,409,624.76180,353, 2017年 0.17 025,458,476.2476,018,757.11 33.49 2016年 0116,247,482.86 2018年度利润分配预案 本公司2018年度实现合并会计报表归属于母公司所有者净利润18,035.35万元,按母公司实现 净利润9,716.44万元提取法定盈余公积971.64万元。加上合并会计报表年初未分配利润 10,042.15万元,扣除已分配2017年度现金红利2,545.85万元,公司2018年末合并会计报表未分 配利润为4,475.71万元,公司2018年末母公司未分配利润为49,613.68万元。经公司第六届董事会 第三十次会议审议通过,公司拟以2018年12月31日总股本1,497,557,426股为基数,向全体股东每 10股派发现金股利0.37元(含税),拟派发的现金股利共计约5,540.96万元,占2018年合并报表 归属于母公司所有者的净利润的30.72%。该利润分配预案尚需提交公司股东大会审议通过后方可 实施。 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 口适用√不适用 四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 口适用√不适用 承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用口不适用 如未能及如未能 承诺 承诺 背景 类型 承诺方/承诺承诺时是否有是否及时履行应及时履 内容间及期履行期时严格说明未完行应说 限 限 履行成履行的明下 具体原因步计划 解决同业竞争北京首注1承诺时 都农业 间 集团有 2016年 限公司 8月4日 与再股份限 北京首 承诺时是 融资 都农业 间 相关 集团有 2014年 的承 限公 9月 司、上 海平闰 投资管 理有限 公司及 上海复 25/213
2018 年年度报告 25 / 213 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每 10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2018 年 0 0.37 0 55,409,624.76 180,353,547.78 30.72 2017 年 0 0.17 0 25,458,476.24 76,018,757.11 33.49 2016 年 0 0 0 0 116,247,482.86 0 2018 年度利润分配预案： 本公司2018年度实现合并会计报表归属于母公司所有者净利润18,035.35万元，按母公司实现 净利润9,716.44万元提取法定盈余公积971.64万元。加上合并会计报表年初未分配利润 -10,042.15万元，扣除已分配2017年度现金红利2,545.85万元，公司2018年末合并会计报表未分 配利润为4,475.71万元，公司2018年末母公司未分配利润为49,613.68万元。经公司第六届董事会 第三十次会议审议通过，公司拟以2018年12月31日总股本1,497,557,426股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利0.37元（含税），拟派发的现金股利共计约5,540.96万元，占2018年合并报表 归属于母公司所有者的净利润的30.72%。该利润分配预案尚需提交公司股东大会审议通过后方可 实施。 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与再 融资 相关 的承 诺 解决同业竞争 北京首 都农业 集团有 限公司 注 1 承诺时 间： 2016 年 8月4日 是 股份限售 北京首 都农业 集团有 限公 司、上 海平闰 投资管 理有限 公司及 上海复 注 2 承诺时 间： 2014 年 9 月 是 是