三棵树涂料股份有限公司2017年年度报告

三棵树涂料股份有限公司2017年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要产品及其运用 公司主营产品为建筑涂料(墙面涂料)、木器涂料、胶粘剂及其辅料。 根据不同用途,公司产品分类情况具体如下 级分 一级分类类 简要介绍 产品系列 溶剂 太空漆、儿童健康宝、藠漆、鲜呼吸抗甲醛 面向以家庭消费孝/净味全效、鲜呼吸荷易净净味全效、鲜呼吸 家装墙为主的装修市场,用净味、鲜呼吸自然彩调色、净味360菌、 3D原生态、净味竹炭五合一、净味竹炭随易水性 面漆医院:酒店等建筑的|洗,净味竹炭防潮,净味超白、净味防番、涂料 内墙装修装饰 墙面涂料 家净味、自然居、田园美、都市木歌、真时 丽等系列 面向以地产公司、建 筑工程公司等企业水性氟碳漆、真石漆、质感涂料、花岗岩涂 工程墙|为主的建筑工程市料、外墙弹性涂料、丙烯酸外墙涂料、弹性|水性 面漆|场在建筑施工过程|拉毛涂料、浮雕中层、内外墙底漆、硅丙外涂料 中用于建筑内外墙墙漆、保温装饰一体板等类别 太空漆、鲜呼吸抗甲醛净味水性、藠漆、植 面向以家庭消费者物清味抗甲醛、清味、清味抗划伤、清味耐|水性, 家装木为主的装修市场,用黄变、清味茶净、清味竹炭、净味360多功|溶剂 器漆|于室内装修过程中能水性、欧式显纹、大自然地板漆、康家超|型涂 木器涂料 的木制品表面涂装滑、自然居、田园美、都市木歌、北国风光、料 家居宝、家净丽、木净丽等系列 面向家具、门窗等木 水性/ 工业木「制品生产企业,用于清味水漆、优威(四V)木器漆、PU木器漆、|溶剂 器漆家具、门窗等木制品|P木器漆等系列 型涂 的生产 产品适用于贴纸,薄 板贴合、夹板、纤维 白胶家装、包装纸箱、鲜呼吸卓越型白胶、生态白胶、优品白胶等/水性 板粘贴、木工行业、 系列 胶粘 纸、还适合于和双飞 剂 粉、水泥混合用于室 胶粘剂 内装饰。 用于原木板、地板 竹材、塑料板、墙纸、 地毯、皮革、金属材鲜呼吸氯丁强力胶、鲜呼吸SBS强力胶、三溶剂 万能胶|料等物体的粘合,广棵树健康氯丁胶、清味通用氯丁强力胶等系‖型胶 泛应用于各种贴面列 粘剂 板制造业、家具制造 业和装修装潢业 以上产品的基本图示如下

三棵树涂料股份有限公司 2017 年年度报告 11 / 179 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要产品及其运用 公司主营产品为建筑涂料（墙面涂料）、木器涂料、胶粘剂及其辅料。 根据不同用途，公司产品分类情况具体如下： 一级分类 二级分 类 简要介绍 产品系列 水性/ 溶剂 墙面涂料 家装墙 面漆 面向以家庭消费者 为主的装修市场，用 于家庭住宅、学校、 医院、酒店等建筑的 内墙装修装饰 太空漆、儿童健康宝、囍漆、鲜呼吸抗甲醛 净味全效、鲜呼吸荷易净净味全效、鲜呼吸 净味、鲜呼吸自然彩调色、净味 360 抗菌、 3D 原生态、净味竹炭五合一、净味竹炭随易 洗、净味竹炭防潮、净味超白、净味防霉、 净味二合一、自然彩净味调色、随易洗、康 家净味、自然居、田园美、都市木歌、真时 丽等系列 水性 涂料 工程墙 面漆 面向以地产公司、建 筑工程公司等企业 为主的建筑工程市 场，在建筑施工过程 中用于建筑内外墙 涂装 水性氟碳漆、真石漆、质感涂料、花岗岩涂 料、外墙弹性涂料、丙烯酸外墙涂料、弹性 拉毛涂料、浮雕中层、内外墙底漆、硅丙外 墙漆、保温装饰一体板等类别 水性 涂料 木器涂料 家装木 器漆 面向以家庭消费者 为主的装修市场，用 于室内装修过程中 的木制品表面涂装 太空漆、鲜呼吸抗甲醛净味水性、囍漆、植 物清味抗甲醛、清味、清味抗划伤、清味耐 黄变、清味茶净、清味竹炭、净味 360 多功 能水性、欧式显纹、大自然地板漆、康家超 滑、自然居、田园美、都市木歌、北国风光、 家居宝、家净丽、木净丽等系列 水性/ 溶剂 型涂 料 工业木 器漆 面向家具、门窗等木 制品生产企业，用于 家具、门窗等木制品 的生产 清味水漆、优威（UV）木器漆、PU 木器漆、 PE 木器漆等系列 水性/ 溶剂 型涂 料 胶粘剂 白胶 产品适用于贴纸，薄 板贴合、夹板、纤维 板粘贴、木工行业、 家装、包装纸箱、裱 纸、还适合于和双飞 粉、水泥混合用于室 内装饰。 鲜呼吸卓越型白胶、生态白胶、优品白胶等 系列 水性 胶粘 剂 万能胶 用于原木板、地板、 竹材、塑料板、墙纸、 地毯、皮革、金属材 料等物体的粘合，广 泛应用于各种贴面 板制造业、家具制造 业和装修装潢业 鲜呼吸氯丁强力胶、鲜呼吸 SBS 强力胶、三 棵树健康氯丁胶、清味通用氯丁强力胶等系 列 溶剂 型胶 粘剂 以上产品的基本图示如下：

三棵树涂料股份有限公司2017年年度报告 分类 公司主要产品图示 三棵树 味防霉 鲜呼吸 不空潇 撞童健康宴 墙面涂 砖石漆 三员 鲈呼吸 净味360 物清味 甲净味水性 抗甲醛 木器涂料 国风烧 硝基漆 三优,UV

三棵树涂料股份有限公司 2017 年年度报告 12 / 179 分类 公司主要产品图示 墙 面 涂 料 木 器 涂 料

三棵树涂料股份有限公司2017年年度报告 鲜呼吸 鲜呼吸 快居宝装 胶粘剂 鲜呼吸 泡胶 2、公司经营模式 公司的采购模式为自主采购,根据采购对象的不同,具体采购方式为招标采购、比价采购、 小额零星采购、经济采购以及单一来源采购等。 公司的生产模式主要采取以销定产、自行生产的生产模式,即根据客户订货情况、通过自有 的生产设备、自主组织安排生产。此外,公司部分辅料产品通过委托加工方式进行生产 公司的销售模式包括经销商销售模式和直销模式。根据产品类别的不同,公司采用不同的销 售模式 3、涂料行业情况 涂料作为一种用于涂装在物体表面形成涂膜的材料,广泛用于各行各业,由于其可以增强金 属结构、设备、桥梁、建筑物、交通工具等产品的外观装饰性,延长使用寿命,具有使用安全性 或其他特殊作用(如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射、导电、导磁等),是国民经济配套的 重要工程材料。 进入21世纪以来,全球涂料行业的发展呈现出“增长一衰退一复苏”的周期进程。从2002 年到2007年,全球涂料工业的产量年增长率约为5%,收入年增长率约为7%,保持了较为稳定的 增长。在经历2008年和2009年的市场低迷之后,2010年全球涂料市场已经进入平稳发展时期。 2011年之后,北美和欧洲涂料市场逐步摆脱建筑市场下跌的负面影响,呈现复苏趋势,环境友好 型涂料的快速增长是带动全球涂料市场增长的主要因素之一。 根据世界油漆与涂料工业协会(wCIA)预计,2014年至2018年,世界涂料产值年复合增长率 约将保持在5%以上。从涂料工业全球地区分布来看,亚太、欧洲和北美是全球涂料行业的领先地 区,目前全球涂料前十大企业均为该三个地区的企业。 随着全球制造业向亚太地区的转移,亚太地区的涂料产量逐年增长,已成为全球最大的涂料 生产地区,2013年至2015年亚太地区的涂料产量分别占到全球的48%、47%和42%,居于首位, 特别是中国和印度等少数国家呈持续增长的态势。根据世界涂料行业及亚太涂料行业产销量总体

三棵树涂料股份有限公司 2017 年年度报告 13 / 179 胶 粘 剂 2、公司经营模式 公司的采购模式为自主采购，根据采购对象的不同，具体采购方式为招标采购、比价采购、 小额零星采购、经济采购以及单一来源采购等。 公司的生产模式主要采取以销定产、自行生产的生产模式，即根据客户订货情况、通过自有 的生产设备、自主组织安排生产。此外，公司部分辅料产品通过委托加工方式进行生产。 公司的销售模式包括经销商销售模式和直销模式。根据产品类别的不同，公司采用不同的销 售模式。 3、涂料行业情况 涂料作为一种用于涂装在物体表面形成涂膜的材料，广泛用于各行各业，由于其可以增强金 属结构、设备、桥梁、建筑物、交通工具等产品的外观装饰性，延长使用寿命，具有使用安全性 或其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射、导电、导磁等），是国民经济配套的 重要工程材料。 进入 21 世纪以来，全球涂料行业的发展呈现出“增长—衰退—复苏”的周期进程。从 2002 年到 2007 年，全球涂料工业的产量年增长率约为 5%，收入年增长率约为 7%，保持了较为稳定的 增长。在经历 2008 年和 2009 年的市场低迷之后，2010 年全球涂料市场已经进入平稳发展时期。 2011 年之后，北美和欧洲涂料市场逐步摆脱建筑市场下跌的负面影响，呈现复苏趋势，环境友好 型涂料的快速增长是带动全球涂料市场增长的主要因素之一。 根据世界油漆与涂料工业协会(WPCIA)预计，2014 年至 2018 年，世界涂料产值年复合增长率 约将保持在 5%以上。从涂料工业全球地区分布来看，亚太、欧洲和北美是全球涂料行业的领先地 区，目前全球涂料前十大企业均为该三个地区的企业。 随着全球制造业向亚太地区的转移，亚太地区的涂料产量逐年增长，已成为全球最大的涂料 生产地区，2013 年至 2015 年亚太地区的涂料产量分别占到全球的 48%、47%和 42%，居于首位， 特别是中国和印度等少数国家呈持续增长的态势。根据世界涂料行业及亚太涂料行业产销量总体

三棵树涂料股份有限公司2017年年度报告 规模数据显示,近年来中国涂料产业约占亚太地区涂料产量的57%,占世界涂料产量比例约为 28.5%,已成为当之无愧的世界涂料产业核心主体,对全球涂料产业发展影响举足轻重。通过对涂 料市场规模分析,中国油漆及涂料的销售价值由2010年的2,236亿元增至2016年的4,327亿元, 复合年增长率为11.6%,并预测2021年达到5,746亿元,即2017年至2021年的复合年增长率为 5.7%。预期在中国的增长乃因为下游行业(包括楼宇及建造物、家俱及汽车业)稳定增长、保护性 涂料及环保涂料的应用日趋广泛以及境内生产持续扩张所致 随着中国城市化进程的不断加速推进,中国房地产行业进入快速发展期,涂料行业也随之发 展加快。根据2017-2022年建筑材料涂料市场行情监测及投资可行性硏究报告表示,目前,中国 是全球最大的涂料生产国。根据国家统计局和中国涂料工业协会的统计,2017年涂料行业全年 1380家规模以上工业企业产量达2,036.40万吨,同比增长12.38%;全年2057家规模以上工业企 业主营业务收入达4,172.89亿元,同比增长5.0%。 2011-2017年我国涂料行业产量增长情况 (万吨) 16.4 20364160 2000.0 1772.9 1812.1 140 11.8 1648,7 15275 12.0 15000 1238 1258 1137.6 10000 2011201220132014201520162017 总产量/万吨同比增长/±% 数据来源:中国涂料工业协会 2011-2017年我国涂料行业主营业务收入增长情况 14/179

三棵树涂料股份有限公司 2017 年年度报告 14 / 179 规模数据显示，近年来中国涂料产业约占亚太地区涂料产量的 57%，占世界涂料产量比例约为 28.5%，已成为当之无愧的世界涂料产业核心主体，对全球涂料产业发展影响举足轻重。通过对涂 料市场规模分析，中国油漆及涂料的销售价值由 2010 年的 2,236 亿元增至 2016 年的 4,327 亿元， 复合年增长率为 11.6%，并预测 2021 年达到 5,746 亿元，即 2017 年至 2021 年的复合年增长率为 5.7%。预期在中国的增长乃因为下游行业(包括楼宇及建造物、家俱及汽车业)稳定增长、保护性 涂料及环保涂料的应用日趋广泛以及境内生产持续扩张所致。 随着中国城市化进程的不断加速推进，中国房地产行业进入快速发展期，涂料行业也随之发 展加快。根据 2017-2022 年建筑材料涂料市场行情监测及投资可行性研究报告表示，目前，中国 是全球最大的涂料生产国。根据国家统计局和中国涂料工业协会的统计，2017 年涂料行业全年 1380 家规模以上工业企业产量达 2,036.40 万吨，同比增长 12.38%；全年 2057 家规模以上工业企 业主营业务收入达 4,172.89 亿元，同比增长 5.0%。 2011-2017 年我国涂料行业产量增长情况 数据来源：中国涂料工业协会 2011-2017 年我国涂料行业主营业务收入增长情况

三棵树涂料股份有限公司2017年年度报告 (亿元) 450000 30.00 4123.20 41728 25.60 397450 400000 350000 56.29 312035 2500.00 233646 12.40 2000.00 11.90 150000 10,00 100000 50000 2011 2014 2016 主营业务收入/亿元 一同比增幅t/±% 数据来源:中国涂料工业协会 我国涂料行业发展至今,在产量、产值快速增长的同时,在政策法规、科技标准、质量品牌、 环保安全等方面的工作也不断完善。《产业结构调整指导目录(2011年本)》修订后,我国再次 强调了涂料行业鼓励类产品为“水性木器、高固体分、无溶剂、辐射固化、功能性外墙外保温涂 料等环境友好、资源节约型涂料生产”,同时也规定了限制类和淘汰类的涂料,为涂料行业发展 指明了方向,将极大地推动和扶持涂料行业的发展。近年来国家不断强调绿色发展理念,“十三 五”规划也将“发展绿色环保产业”作为“加快改善生态环境”的重要措施。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 详见第四节经营情况讨论与分析之二、(三)资产、负债情况分析。 其中:境外资产0(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为0% 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司是一家国内领先的、行业独创五项“健康+”新标准的涂料生产企业,致力于为消费者提 供以墙面涂料为核心的,环保、健康的涂料产品。由于公司在发展理念、市场定位、产品结构等 方面的差异化经营,公司的“三棵树”品牌涂料产品作为健康绿色的环保涂料,受到了消费者的 青睐。 1、品牌优势 公司紧跟国家提出的“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念,结合公司自身特点,将 未来的发展理念定位为:绿色创新,树百年常青树。倡导环保、创新和可持续发展,以“健康

三棵树涂料股份有限公司 2017 年年度报告 15 / 179 数据来源：中国涂料工业协会 我国涂料行业发展至今，在产量、产值快速增长的同时，在政策法规、科技标准、质量品牌、 环保安全等方面的工作也不断完善。《产业结构调整指导目录（2011 年本）》修订后，我国再次 强调了涂料行业鼓励类产品为“水性木器、高固体分、无溶剂、辐射固化、功能性外墙外保温涂 料等环境友好、资源节约型涂料生产”，同时也规定了限制类和淘汰类的涂料，为涂料行业发展 指明了方向，将极大地推动和扶持涂料行业的发展。近年来国家不断强调绿色发展理念，“十三 五”规划也将“发展绿色环保产业”作为“加快改善生态环境”的重要措施。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见第四节 经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是一家国内领先的、行业独创五项“健康+”新标准的涂料生产企业，致力于为消费者提 供以墙面涂料为核心的，环保、健康的涂料产品。由于公司在发展理念、市场定位、产品结构等 方面的差异化经营，公司的“三棵树”品牌涂料产品作为健康绿色的环保涂料，受到了消费者的 青睐。 1、品牌优势 公司紧跟国家提出的“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念，结合公司自身特点，将 未来的发展理念定位为：绿色创新，树百年常青树。倡导环保、创新和可持续发展，以“健康