国电南瑞科技股份有限公司2020年半年度报告

NARI围南酰技股份有眼公司 2020年半年 F度报告 2020年下半年,全球疫情和世界经济形势依然复杂严峻,对我国经济发展的冲击和影 响还在不断显现,我国坚持稳中求进总基调不变,以供给侧结构性改革为主线,扩大内需, 大力保护和激发市场主体活力,推动经济高质量发展。根据中电联《2020年上半年全国电 力供需形势分析预测报告》,下半年我国电力消费增速将比上半年明显回升,预计下半年全 社会用电量同比增长6%左右,全年全社会用电量同比增长2%-3%。预计年底全国发电装机 容量同比增长6%左右,其中非化石能源发电装机容量同比提高16%左右,新能源发电装机 比重的提升对电力系统调峰能力需求进一步增加。 面对复杂的发展环境,国电南瑞必须准确把握新形势、新变化,力求新突破,形成新优 势,全力实现全年目标任务。第一方面,推动传统产业再提升。瞄准高端化、绿色化、智能 化、融合化方向,以市场和服务为导向,聚焦电网生产运营关键环节,加快形成满足新业务 需求的系列成套产品,实现技术、产品全面国际领先,进一步满足绿色能源接入、特高压远 程输电、终端用能多样化、电网高效运营的复杂要求。第二方面,推动新兴产业再加速。做 强做优自主新兴业务,深λ挖掘智能终端、海上风电、储能、智慧消防、智慧水务、智慧运 维等市场需求。全面抢抓“数字新基建”机遇,加快大数据中心、工业互联网、5G应用、 区块链、人工智能等新兴业务发展。第三方面,持续提升经营管理水平,加大对各种人才的 培育与引进,建立适配性岗位绩效工资体系,强化经营指标跟踪分析,加强应收账款回收 严格抓好安全质量管理,全力支撑重大项目建设,奋力推动各项工作迈上新台阶。第四方面, 深入推进党的建设,坚定党建引领的政治自觉,抓严党风廉政建设,抓优干部队伍建设,深 化和谐企业建设 报告期内主要经营情况 (-)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 12,153617106.3910934,163713.05 11.15 营业成本 8815085567627,925617,40346 11.22 销售费用 62694592056695153.81642 9.81 管理费用 3535661915732564339377 财务费用 19566,444.06 8,499664.15 -330.20 21/216

2020 年半年度报告 21 / 216 2020 年下半年，全球疫情和世界经济形势依然复杂严峻，对我国经济发展的冲击和影 响还在不断显现，我国坚持稳中求进总基调不变，以供给侧结构性改革为主线，扩大内需， 大力保护和激发市场主体活力，推动经济高质量发展。根据中电联《2020 年上半年全国电 力供需形势分析预测报告》，下半年我国电力消费增速将比上半年明显回升，预计下半年全 社会用电量同比增长 6%左右，全年全社会用电量同比增长 2%-3%。预计年底全国发电装机 容量同比增长 6%左右，其中非化石能源发电装机容量同比提高 1.6%左右，新能源发电装机 比重的提升对电力系统调峰能力需求进一步增加。 面对复杂的发展环境，国电南瑞必须准确把握新形势、新变化，力求新突破，形成新优 势，全力实现全年目标任务。第一方面，推动传统产业再提升。瞄准高端化、绿色化、智能 化、融合化方向，以市场和服务为导向，聚焦电网生产运营关键环节，加快形成满足新业务 需求的系列成套产品，实现技术、产品全面国际领先，进一步满足绿色能源接入、特高压远 程输电、终端用能多样化、电网高效运营的复杂要求。第二方面，推动新兴产业再加速。做 强做优自主新兴业务，深入挖掘智能终端、海上风电、储能、智慧消防、智慧水务、智慧运 维等市场需求。全面抢抓“数字新基建”机遇，加快大数据中心、工业互联网、5G应用、 区块链、人工智能等新兴业务发展。第三方面，持续提升经营管理水平，加大对各种人才的 培育与引进，建立适配性岗位绩效工资体系，强化经营指标跟踪分析，加强应收账款回收， 严格抓好安全质量管理，全力支撑重大项目建设，奋力推动各项工作迈上新台阶。第四方面， 深入推进党的建设，坚定党建引领的政治自觉，抓严党风廉政建设，抓优干部队伍建设，深 化和谐企业建设。 二、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,153,617,106.39 10,934,163,713.05 11.15 营业成本 8,815,085,567.62 7,925,617,403.46 11.22 销售费用 626,945,920.56 695,153,816.42 -9.81 管理费用 353,566,191.57 325,643,393.77 8.57 财务费用 -19,566,444.06 8,499,664.15 -330.20

NARI围南酰技股份有眼公司 2020年半年度报告 研发费用 763952,26662630314,25355 21.20 经营活动产生的现金流量净 -696,26248919 94,970479.59 -833.1 额 投资活动产生的现金流量净 33.45 额 1423,72594.601,066,85886305 筹资活动产生的现金流量净 额 147376744129-347,229856.37 不适用 信用减值损失 34075,393.57 72917453.63 不适用 资产处置收益 -106,733.53 140,89234 175.76 营业外收入 24,779351.85 17316,104.42 43.10 营业外支出 1,240,63689 66118998 所得税费用 287,653910.46 195,779,276.25 46.93 财务费用变动原因说明财务费用较上同期减少,主要系汇率波动产生的汇兑收益增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的的现金流量净额较上年同期减 少,主要系采购支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加, 主要系本期购建固定资产所支付的现金减少所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加, 主要系本期公司发行超短期融资券和公司债所致。 信用减值损失变动原因说明:信用减值损失较上年同期增加,主要系本期公司存量应收款项 收回情况较好所致 资产处置收益变动原因说明:资产处置收益较上年同期减少,主要系本期公司处置零星资产 损失所致。 营业外收入变动原因说明:营业外收入较上年同期增加,主要系本期收到的违约金、核销的 无需支付的应付款项所致 营业外支出变动原因说明:营业外支出较上年同期增加,主要系支付诉讼涉及的款项所致 所得税费用变动原因说明:所得税费用较上年同期增加,主要系利润总额增长所致和汇算清 缴差异变化所致。 2其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 口适用√不适用 22/216

2020 年半年度报告 22 / 216 研发费用 763,952,266.62 630,314,253.55 21.20 经营活动产生的现金流量净 额 -696,262,489.19 94,970,479.59 -833.14 投资活动产生的现金流量净 额 1,423,725,944.60 1,066,858,863.05 33.45 筹资活动产生的现金流量净 额 1,473,767,441.29 -347,229,856.37 不适用 信用减值损失 -34,075,393.57 -72,917,453.63 不适用 资产处置收益 -106,733.53 140,892.34 -175.76 营业外收入 24,779,351.85 17,316,104.42 43.10 营业外支出 1,240,636.85 661,189.98 87.64 所得税费用 287,653,910.46 195,779,276.25 46.93 财务费用变动原因说明:财务费用较上同期减少，主要系汇率波动产生的汇兑收益增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的的现金流量净额较上年同期减 少，主要系采购支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加， 主要系本期购建固定资产所支付的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加， 主要系本期公司发行超短期融资券和公司债所致。 信用减值损失变动原因说明:信用减值损失较上年同期增加，主要系本期公司存量应收款项 收回情况较好所致。 资产处置收益变动原因说明:资产处置收益较上年同期减少，主要系本期公司处置零星资产 损失所致。 营业外收入变动原因说明:营业外收入较上年同期增加，主要系本期收到的违约金、核销的 无需支付的应付款项所致。 营业外支出变动原因说明:营业外支出较上年同期增加，主要系支付诉讼涉及的款项所致。 所得税费用变动原因说明:所得税费用较上年同期增加，主要系利润总额增长所致和汇算清 缴差异变化所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用

NARI围南酰技股份有眼公司 2020年半年度报告 (2)其他 √适用口不适用 主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 主营业务主营业 毛利率收入比上务成本毛利率比 分行业主营业务收入主营业务成本(%)年增减比上年上年增减 增减(%) (%) 电工电气装 备制造业 1213248528688010492278273411201127/减少002 个百分点 主营业务分产品情况 /主营业务/主营业 分产品 主营业务收入主营业务成本毛利率收入比上/务成本毛利率 比上年比上年 %)年增减 增减|增减(%) 减少0.52 电网自动化 6.870,68165335,015,2040370827.010.381个百分 及工业控制 占 增加667 继电保护及 柔性输电 1.409,852,682.33852,979,582.4239.5007210.57个百分 点 减少002 电力自动化 32435043508个百分 信息通信 2,162,530,240.321,659,913,373.83 占 减少660 发电及水利 908651,4222854270068959839394992个百分 环保 减少1.64 集成及其他 761,532,52465418675,120.5645021030110923个百分 减少0.0 合计 12,11.248522868801049,1227827341120112个百分 占 主营业务分地区情况 币 单位:元币种:人民 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 3/216

2020 年半年度报告 23 / 216 (2) 其他 √适用 □不适用 主营业务分行业、分产品情况 单位：元币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%） 主营业务 收入比上 年增减 （%） 主营业 务成本 比上年 增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 电工电气装 备制造业 12,113,248,522.86 8,801,049,122.78 27.34 11.20 11.22 减少 0.02 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%） 主营业务 收入比上 年增减 （%） 主营业 务成本 比上年 增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 电网自动化 及工业控制 6,870,681,653.33 5,015,204,037.08 27.01 0.38 1.11 减少 0.52 个百分 点 继电保护及 柔性输电 1,409,852,682.33 852,979,582.42 39.50 -0.72 -10.57 增加 6.67 个百分 点 电力自动化 信息通信 2,162,530,240.32 1,659,913,373.83 23.24 35.04 35.08 减少 0.02 个百分 点 发电及水利 环保 908,651,422.23 854,277,008.89 5.98 39.39 49.92 减少 6.60 个百分 点 集成及其他 761,532,524.65 418,675,120.56 45.02 103.01 109.23 减少 1.64 个百分 点 合计 12,113,248,522.86 8,801,049,122.78 27.34 11.20 11.22 减少 0.02 个百分 点 主营业务分地区情况 单位：元币种：人民币 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）

NARI围南酰技股份有眼公司 2020年半年度报告 国内 l1,738,969,310.39 12.16 海外 374,279,21247 12.27 合计 2.113.248.522.86 11.20 公司本期主营业务收入同比增长11.20%,营业毛利率总体稳定。营业收入方面,电力 自动化信息通信、发电及水利环保等业务板块抢抓行业转型升级机遇,加大科技创新、市场 拓展力度,营业收入快速增长;发挥公司电工装备产业体系完备和商业模式优势,集成及其 他中的节能设备租赁业务收入快速增长。营业毛利方面,本期继电保护及柔性输电板块中的 柔性输电相关项目技术含量高盈利能力提升,本期发电及水利环保板块收入中的低毛利项目 占比较高,营业毛利率下降。此外,受疫情及国际形势影响,海外业务收入有所下降。 公司产品及服务主要面向电网及其他行业客户,2020年1-6月公司在电网行业的营业 收入8517,116,12752元,同比增长13.06%,在其他行业的营业收入3596,132,39534元, 同比增长704% (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上年同期期本期期末 项目名称本期期末数数占总资 产的比例上年同期期末数/数占总资额较上年同情况说明 产的比例期期末变动 (%) (%)比例(%) 主要系锁定远期外 衍生金融资产 119964650 0.00 不适用汇合约产生公允价 值变动收益所致。 主要系公司根据新 合同资产 1,403,779,300.14 不适用收入准则相关规定 确认的合同资产。 主要系公司2019年 下半年新增对国网 长期股权投资 60551.088.18 0.1021,167,497.10 18606瑞嘉(天津)智能机 器人有限公司股权 投资所致 /216

2020 年半年度报告 24 / 216 国内 11,738,969,310.39 12.16 海外 374,279,212.47 -12.27 合计 12,113,248,522.86 11.20 公司本期主营业务收入同比增长 11.20%，营业毛利率总体稳定。营业收入方面，电力 自动化信息通信、发电及水利环保等业务板块抢抓行业转型升级机遇，加大科技创新、市场 拓展力度，营业收入快速增长；发挥公司电工装备产业体系完备和商业模式优势，集成及其 他中的节能设备租赁业务收入快速增长。营业毛利方面，本期继电保护及柔性输电板块中的 柔性输电相关项目技术含量高盈利能力提升，本期发电及水利环保板块收入中的低毛利项目 占比较高，营业毛利率下降。此外，受疫情及国际形势影响，海外业务收入有所下降。 公司产品及服务主要面向电网及其他行业客户，2020 年 1-6 月公司在电网行业的营业 收入 8,517,116,127.52 元，同比增长 13.06%，在其他行业的营业收入 3,596,132,395.34 元， 同比增长 7.04%。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上年同期期末数 上年同期期 末数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上年同 期期末变动 比例（%） 情况说明 衍生金融资产 1,199,646.50 0.00 不适用 主要系锁定远期外 汇合约产生公允价 值变动收益所致。 合同资产 1,403,779,300.14 2.36 不适用 主要系公司根据新 收入准则相关规定 确认的合同资产。 长期股权投资 60,551,088.18 0.10 21,167,497.10 0.04 186.06 主要系公司 2019 年 下半年新增对国网 瑞嘉（天津）智能机 器人有限公司股权 投资所致

NARI南瑞科技股伤有眼公司 2020年半年度报告 要系2019年末全 球能源互联网研究 院对公司新设的南 无形资产 1,073,742,20574 1.80818,23164098 1.55 瑞联研半导体有限 责任公司以无形资 产进行出资所致 主要系公司本期基 其他非流动资 32488589.30 00568507,759.21 013-5258建工程预付款减少 所致 主要系公司较上年 衍生金融负债 151435.00 0.00 不适用同期新增远期外汇 合约所致 「主要系公司根据新 预收款项 4,606,803,343.46 851000收入准则将预收账 款重分类至合同负 债所致 主要系公司根据新 收入准则将预收账 合同负债 4403010,82466 不适用 款重分类至合同负 债所致 主要系公司部分企 应付职工薪酬35005952792 059198,925,29844 0.387598业计提的职工薪酬、 年金暂未支付所致 主要系公司部分企 应交税费421810,3999 业计提的应交企业 0.71312,507,981.16 0593498所得税暂未支付所 致 主要系公司本年应 其他应付款183978656514 3.092837,03026817 533515付股利金额减少所 年内到期的 主要系公司一年内 273778 0.00 7,180.167.77 非流动负债 0016187到期的分期付款采 购业务减少所致 主要系公司本期发 其他流动负债100243564385 不适用行的超短期融资券 及计提的利息所致 长期借款 200000000.00 034 不适用要系公司本期新 增的借款所致 主要系公司本期发 应付债券 99021161 不适用行的公司债及计提 的利息所致 递延所得税负 5991697770 0103030,891.05 0.06 9754主要系公司一次性 抵扣固定资产折旧 25/216

2020 年半年度报告 25 / 216 无形资产 1,073,742,205.74 1.80 818,231,640.98 1.55 31.23 主要系 2019 年末全 球能源互联网研究 院对公司新设的南 瑞联研半导体有限 责任公司以无形资 产进行出资所致 其他非流动资 产 32,488,589.30 0.05 68,507,759.21 0.13 -52.58 主要系公司本期基 建工程预付款减少 所致 衍生金融负债 151,435.00 0.00 不适用 主要系公司较上年 同期新增远期外汇 合约所致 预收款项 4,606,803,343.46 8.75 -100.00 主要系公司根据新 收入准则将预收账 款重分类至合同负 债所致 合同负债 4,403,010,824.66 7.40 不适用 主要系公司根据新 收入准则将预收账 款重分类至合同负 债所致 应付职工薪酬 350,059,527.92 0.59 198,925,298.44 0.38 75.98 主要系公司部分企 业计提的职工薪酬、 年金暂未支付所致 应交税费 421,810,399.90 0.71 312,507,981.16 0.59 34.98 主要系公司部分企 业计提的应交企业 所得税暂未支付所 致 其他应付款 1,839,786,565.14 3.09 2,837,030,268.17 5.39 -35.15 主要系公司本年应 付股利金额减少所 致 一年内到期的 非流动负债 2,737,777.78 0.00 7,180,167.77 0.01 -61.87 主要系公司一年内 到期的分期付款采 购业务减少所致 其他流动负债 1,002,435,643.85 1.68 不适用 主要系公司本期发 行的超短期融资券 及计提的利息所致 长期借款 200,000,000.00 0.34 不适用 主要系公司本期新 增的借款所致 应付债券 999,002,232.96 1.68 不适用 主要系公司本期发 行的公司债及计提 的利息所致 递延所得税负 债 59,916,977.70 0.10 30,330,891.05 0.06 97.54 主要系公司一次性 抵扣固定资产折旧