安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 3、费用 单位:元 2019年 F208年同比增减□ 重大变动说明 较上年同期增加2442%,主要系公司 销售费用 172,555,063 138,685,017.50 24429并购天鸟高新、鑫海高导,业务规模 增长,销售费用增加 较上期增长41.14%,一方面系第三 员工持股计划股份支付费用摊销增 管理费用 1,955,290.59 164,348,170.91 41.14%小加:另一方面系公司并购天鸟高新 鑫海高导后,公司规模增长,导致管 理费用增加。 较上期增加440,主要系公司经 营规模增长带来流动资金需求增长 财务费用 53,829,844.31 9.889663.94 441309及股份回购资金需求,致借款利息 贴现利息增加,同时随着公司募集资 金逐步投入,利息收入减少。 公司加大对先进铜基材料产业以及 高端热工装备和新材料产业的研发 研发费用 07142.844.3 400,569,70201 2661%投入,通过大量的新产品、新工艺 究开发、试制,优化升级产品结构, 研发费用持续增加。 、研发投入 √适用口不适用 司拥有一个国家企业技术中心,一个国家行业技术中心,六个省级技术中心,四个省工程技术研究中心,一个省工 程中心,一个省工程实验室,一个国防重点实验室,两个院士专家工作站和一个博士后科研工作站,七家国家高新技术企业 其中一家为国家火炬计划重点高新技术企业。 依托于新材料产业研究院及各级研发平台,公司积极开拓市场,并加大新产品、新技术和新工艺的研发 基础材料产业方面,公司始终坚持以提升产品核心竞争力为导向,不断地加大研发力度,一方面通过装备升级推动产 品品质的升级,另一方面通过工艺、技术的优化,推动产品市场定位和档次的升级。目前高精度黄铜板带己经形成了国内市 场第一品牌,并逐步参与国际竟争,替代进口。同时公司复制高精黄铜板带材的模式,布局于高精度青铜和高精度紫铜市场, 以及多元合金的研发,届时将形成黄、紫、青、多元合金产品结构,极大的丰富了产品品种,最终形成了性价比、高质量性 价比和高端产品的市场组合,满足不同客户需求。产品广泛应用于5G通讯、新能源汽车、电工、热工等领域。 铜导体材料产品通过战略并购江苏鑫海高导新材料有限公司,产品进一步向深加工产业链延伸,同时2019年公司启动 了高端细线产品的研发,主要面向新能源汽车、人工智能、工业互联网等领域,这将对公司产品核心盈利能力提升起到积极 的推动作用 2019年公司开展了青铜合金线材产品的研发,产品已经小批量投放市场,主要应用于高端电子插针领域,预计明年将 成为公司的核心盈利产品之一。届时公司铜合金线材将形成以黄铜、白铜、青铜为三大核心盈利产品的品种结构,进一步的 提升产业竞争力 新材料产业方面,公司依托院士工作站和博士后科研流动工作站,积极地开展“高性能卫星用系列预制体的研制”、 chin乡 www.cninfocom.cn
安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 172,555,063.74 138,685,017.50 24.42% 较上年同期增加 24.42%，主要系公司 并购天鸟高新、鑫海高导，业务规模 增长，销售费用增加。 管理费用 231,955,290.59 164,348,170.91 41.14% 较上期增长 41.14%，一方面系第三期 员工持股计划股份支付费用摊销增 加；另一方面系公司并购天鸟高新、 鑫海高导后，公司规模增长，导致管 理费用增加。 财务费用 53,829,844.31 9,889,663.94 444.30% 较上期增加 444.30%，主要系公司经 营规模增长带来流动资金需求增长 及股份回购资金需求，致借款利息、 贴现利息增加，同时随着公司募集资 金逐步投入，利息收入减少。 研发费用 507,142,844.38 400,569,702.01 26.61% 公司加大对先进铜基材料产业以及 高端热工装备和新材料产业的研发 投入，通过大量的新产品、新工艺研 究开发、试制，优化升级产品结构， 研发费用持续增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司拥有一个国家企业技术中心，一个国家行业技术中心，六个省级技术中心，四个省工程技术研究中心，一个省工 程中心，一个省工程实验室，一个国防重点实验室，两个院士专家工作站和一个博士后科研工作站，七家国家高新技术企业， 其中一家为国家火炬计划重点高新技术企业。 依托于新材料产业研究院及各级研发平台，公司积极开拓市场，并加大新产品、新技术和新工艺的研发。 基础材料产业方面，公司始终坚持以提升产品核心竞争力为导向，不断地加大研发力度，一方面通过装备升级推动产 品品质的升级，另一方面通过工艺、技术的优化，推动产品市场定位和档次的升级。目前高精度黄铜板带已经形成了国内市 场第一品牌，并逐步参与国际竞争，替代进口。同时公司复制高精黄铜板带材的模式，布局于高精度青铜和高精度紫铜市场， 以及多元合金的研发，届时将形成黄、紫、青、多元合金产品结构，极大的丰富了产品品种，最终形成了性价比、高质量性 价比和高端产品的市场组合，满足不同客户需求。产品广泛应用于5G通讯、新能源汽车、电工、热工等领域。 铜导体材料产品通过战略并购江苏鑫海高导新材料有限公司，产品进一步向深加工产业链延伸，同时2019年公司启动 了高端细线产品的研发，主要面向新能源汽车、人工智能、工业互联网等领域，这将对公司产品核心盈利能力提升起到积极 的推动作用。 2019年公司开展了青铜合金线材产品的研发，产品已经小批量投放市场，主要应用于高端电子插针领域，预计明年将 成为公司的核心盈利产品之一。届时公司铜合金线材将形成以黄铜、白铜、青铜为三大核心盈利产品的品种结构，进一步的 提升产业竞争力。 新材料产业方面，公司依托院士工作站和博士后科研流动工作站，积极地开展“高性能卫星用系列预制体的研制
安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 “异形预制体自动化制造技术”、“大型真空热压炉”、“真空热成型机技术”、“第三代半导体SC单晶用高纯碳粉技术” 等产品和技术的研发,为我国高端热工装备和航空、航天的发展做出巨大贡献 公司始终坚持“做全球领先的材料制造商,持续为客户创造价值”的使命,在技术创新领域积极发挥行业龙头企业的 引领作用,2019年获工信部“国家技术创新示范企业”、“最具潜力的汽车材料创新奖”、“湖南省科学技术进步奖”等荣 誉,并取得了丰硕的技术成果。截止2019年底,公司有效专利548件,其中发明专利271件。主持及参与标准制定共35项,其 中由我公司主持和参与起草的《再生黄铜原料》GBT38470-2019、《再生铜原料》GBT38471-2019于2019年12月31日颁 布,2020年7月1日正式实施,这意味着我国再生铜原料品质进一步提升,对优化我国再生有色金属产业原料结构,促进行业 高水平发展,具有积极的推动作用。同时公司积极发挥铜资源的循环综合高效利用的技术优势,与合肥工业大学、北京工业 大学等高校联合研发的废漆包线有机涂层高效热处理技术及成套装备,纳入了科技部“国家重点研发计划‘固废资源化’重 点专项”项目(项目编号2019YFC1908000 公司研发投入情况 研发人员数量(人) 1,126 728 467% 研发人员数量占比 18.66% 13.79% 4.87% 研发投入金额(元) 536,422,949.93 446,844,335.5 研发投入占营业收入比例 3.15% 3.41 0.26 研发投入资本化的金额(元) 29.280.105.55 45,552,313.86 资本化研发投入占研发投入 5.4 -4.73% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 19,228,374,195.61 15,356,941,777.1 2521% 经营活动现金流出小计 19016,025,11620 15,177,790,9544 经营活动产生的现金流量净 21234907941 179.150.8 18.53% 段资活动现金流入小计 1,524021,05316 822,831,750 85.22 投资活动现金流出小计 2,408907,95678 1,088,909,121.28 12122% 投资活动产生的现金流量净 884,886,90362 266,077370.50 筹资活动现金流入小计 2,376,464,03521 1696265091:86 40.10% chin乡 www.cninfocom.cn
安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 “异形预制体自动化制造技术”、“大型真空热压炉”、“真空热成型机技术”、“第三代半导体SiC单晶用高纯碳粉技术” 等产品和技术的研发，为我国高端热工装备和航空、航天的发展做出巨大贡献。 公司始终坚持“做全球领先的材料制造商，持续为客户创造价值”的使命，在技术创新领域积极发挥行业龙头企业的 引领作用，2019年获工信部“国家技术创新示范企业”、“最具潜力的汽车材料创新奖”、“湖南省科学技术进步奖”等荣 誉，并取得了丰硕的技术成果。截止2019年底，公司有效专利548件，其中发明专利271件。主持及参与标准制定共35项，其 中由我公司主持和参与起草的《再生黄铜原料》 GB/T 38470-2019、《再生铜原料》 GB/T 38471-2019于2019年12月31日颁 布，2020年7月1日正式实施，这意味着我国再生铜原料品质进一步提升，对优化我国再生有色金属产业原料结构，促进行业 高水平发展，具有积极的推动作用。同时公司积极发挥铜资源的循环综合高效利用的技术优势，与合肥工业大学、北京工业 大学等高校联合研发的废漆包线有机涂层高效热处理技术及成套装备，纳入了科技部“国家重点研发计划‘固废资源化’重 点专项”项目(项目编号2019YFC1908000)。 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,126 728 54.67% 研发人员数量占比 18.66% 13.79% 4.87% 研发投入金额（元） 536,422,949.93 446,844,335.55 20.05% 研发投入占营业收入比例 3.15% 3.41% -0.26% 研发投入资本化的金额（元） 29,280,105.55 45,552,313.86 -35.72% 资本化研发投入占研发投入 的比例 5.46% 10.19% -4.73% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 19,228,374,195.61 15,356,941,777.18 25.21% 经营活动现金流出小计 19,016,025,116.20 15,177,790,954.41 25.29% 经营活动产生的现金流量净 额 212,349,079.41 179,150,822.77 18.53% 投资活动现金流入小计 1,524,021,053.16 822,831,750.78 85.22% 投资活动现金流出小计 2,408,907,956.78 1,088,909,121.28 121.22% 投资活动产生的现金流量净 额 -884,886,903.62 -266,077,370.50 -232.57% 筹资活动现金流入小计 2,376,464,035.21 1,696,265,091.86 40.10%
安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 筹资活动现金流出小计 1,637,468,25822 1,522,992,076.44 7.52% 筹资活动产生的现金流量净 738,995,77699 173,273,0154 32649% 现金及现金等价物净增加额 64,136,180.07 92,698,067.3 -30.81% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 (1)2019年度,经营活动产生的现金流量净额较2018年增加1853%,主要系报告期内公司销售规模持续增长,销售收 入增长带来经营性现金流入量增加 (2)2019年度,投资活动产生的现金流量净额较2018年度减少232.57%,主要原因为:本报告期内随着募投项目建设 的推进,购置固定资产等长期资产支出同比增加,同时公司支付收购天鸟高新、鑫海高导股权款同比增加 (3)2019年度,筹资活动产生的现金流量净额较2018年度增加326.49%,主要原因是报告期内公司向国家军民融合产 业投资基金、北京国发航空发动机产业投资基金中心、汤优钢、阚新华定向发行股份募集配套资金7.34亿元 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期内,公司实现净利润(含少数股东权益)47,9298万元,实现经营性净现金流量21,234.91万元,两者差异26,68807 万元,主要差异为 (1)报告期内计提及摊销固定资产折旧、无形资产摊销及长期待摊费用摊销1024972万元,导致本年度净利润与经营 性现金流量差异10,249.72万元: 2)报告期内收到利息收支净额5297.19万元,该利息支出作为筹资活动现金反映,同时影响本年度净利润与经营性现 金流量差异5,297.19万元 (3)报告期内计提资产减值损失-373.10万元,导致本年度净利润与经营性现金流量差异-373.10万元 (4)报告期内对联营企业和持有交易性金融资产的投资收益等影响本年度净利润与经营性现金流量差异-2,153.85万元; 5)报告期末存货增加19,771.71万元,影响本年度净利润与经营性现金流量差异-19,77.71万元 (6)报告期末递延所得税资产及负债变动影响经营性现金流量95291万元 (7)报告期末经营性应收应付变动,影响本年度净利润与经营性现金流量差异-20,88923万元。 、非主营业务分析 适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 1、权益法核算的长期股权投 资收益1,37 处置长期股权投资产生的投 资收益1,760,414.30元;3 段资收益 24.735.807.34 4.52%不满足套期保值有效性评价否 计入投资收益9,184,1426 分步并购非同一控 制企业投资收益 12,188,001.01元 nf乡 www.cninfocom.cn
安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 筹资活动现金流出小计 1,637,468,258.22 1,522,992,076.44 7.52% 筹资活动产生的现金流量净 额 738,995,776.99 173,273,015.42 326.49% 现金及现金等价物净增加额 64,136,180.07 92,698,067.31 -30.81% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）2019年度，经营活动产生的现金流量净额较2018年增加18.53%，主要系报告期内公司销售规模持续增长，销售收 入增长带来经营性现金流入量增加。 （2）2019年度，投资活动产生的现金流量净额较2018年度减少232.57%，主要原因为：本报告期内随着募投项目建设 的推进，购置固定资产等长期资产支出同比增加，同时公司支付收购天鸟高新、鑫海高导股权款同比增加。 （3）2019年度，筹资活动产生的现金流量净额较2018年度增加326.49%，主要原因是报告期内公司向国家军民融合产 业投资基金、北京国发航空发动机产业投资基金中心、汤优钢、阚新华定向发行股份募集配套资金7.34亿元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司实现净利润（含少数股东权益）47,922.98万元，实现经营性净现金流量21,234.91万元，两者差异26,688.07 万元，主要差异为： （1）报告期内计提及摊销固定资产折旧、无形资产摊销及长期待摊费用摊销10,249.72万元，导致本年度净利润与经营 性现金流量差异10,249.72万元； （2）报告期内收到利息收支净额5,297.19万元，该利息支出作为筹资活动现金反映，同时影响本年度净利润与经营性现 金流量差异5,297.19万元； （3）报告期内计提资产减值损失-373.10万元，导致本年度净利润与经营性现金流量差异-373.10万元； （4）报告期内对联营企业和持有交易性金融资产的投资收益等影响本年度净利润与经营性现金流量差异-2,153.85万元； （5）报告期末存货增加19,771.71 万元，影响本年度净利润与经营性现金流量差异-19,771.71 万元； （6）报告期末递延所得税资产及负债变动影响经营性现金流量952.91万元； （7）报告期末经营性应收应付变动，影响本年度净利润与经营性现金流量差异-20,889.23万元。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 24,735,807.34 4.52% 1、权益法核算的长期股权投 资收益 1,371,387.37 元； 2、 处置长期股权投资产生的投 资收益 1,760,414.30 元；3、 不满足套期保值有效性评价 计入投资收益 9,184,145.26 元。 4、分步并购非同一控 制企业投资收益 12,188,001.01 元； 否
安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 5、收到宁波丰年君盛分红款 231,859.40元 衍生金融工具产生的公 价值变动收益-6,20068500 公允价值变动损益 982.967.24 -0.18% 否 元;2、理财产品利息收入 5,217,717.76元 1、应收款项资产减值冲回 资产减值 F343329487元; 3,451,881.12 0.63 2、存货资产减值冲回 8,58625元 1、政府补助3,199,634.75 2、非流动资产报废利得 营业外收入 3,744,442.8 321.80933元 3、其他收入2299890元 、非流动资产毁损报废 2,71197419元 营业外支出 8,355,38842 1.53% 捐赠支出3,050,00000元 3、其他支出2593414 资产处置收益 193,989.1 004%处置固定资产形成的损失否 按照国家统一标准定额或定 收到及递延摊销的政府补量享受的政府补助以及与资 其他收益 46,566,409.51 45.09% 产相关的政府补助形成的递 延收益摊销具有可持续性 四、资产及负债状况分析 l、资产构成重大变动情况 公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用口不过 单位 019年末 2019年初 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 货币资金 948,709,3492 主要是报告期内新增控股子公司鑫 1121%808,393,524.07 220%-0.999 海高导,周转用货币资金总额增加。 主要系本公司销售规模增长、正常信 应收账款 1,085,298,843 用期内产品销售资金占用增加以及 12.83%756,369,743.8 1.41%142 以非同一控制下企业合并方式并入 鑫海高导同步影响所致 nf乡 www.cninfocom.cn
安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 5、收到宁波丰年君盛分红款 231,859.40 元。 公允价值变动损益 -982,967.24 -0.18% 1、衍生金融工具产生的公允 价值变动收益-6,200,685.00 元；2、理财产品利息收入 5,217,717.76 元。 否 资产减值 3,451,881.12 0.63% 1、应收款项资产减值冲回 3,433,294.87 元； 2、存货资产减值冲回 18,586.25 元。 否 营业外收入 3,744,442.88 0.68% 1、政府补助 3,199,634.75 元； 2、非流动资产报废利得 321,809.33 元； 3、其他收入 222,998.80 元。 否 营业外支出 8,355,388.42 1.53% 1、非流动资产毁损报废损失 2,711,974.19 元； 2、捐赠支出 3,050,000.00 元； 3、其他支出 2,593,414.23 元。 否 资产处置收益 193,989.11 0.04% 处置固定资产形成的损失 否 其他收益 246,566,409.51 45.09% 收到及递延摊销的政府补 助。 按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助以及与资 产相关的政府补助形成的递 延收益摊销具有可持续性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 948,709,349.2 6 11.21% 808,393,524.07 12.20% -0.99% 主要是报告期内新增控股子公司鑫 海高导，周转用货币资金总额增加。 应收账款 1,085,298,843. 87 12.83% 756,369,743.82 11.41% 1.42% 主要系本公司销售规模增长、正常信 用期内产品销售资金占用增加以及 以非同一控制下企业合并方式并入 鑫海高导同步影响所致
安徽楚江科技新材料股份有限公司2019年年度报告全文 1)报告期内公司基础材料及军工新 材料产业产 销规模持续增长,正常存货周转占用 存货 1,261,646,103 14991,063,795.62 16.05%-1.14% 2)报告期内通过非同一控制下企业 合并,新增 控股子公司鑫海高导,存货总额增 主要系公司将部分房屋对外出租所 投资性房地产7,188371 08%48664 007%0.01 1)报告期内公司及公司全资子公司 楚江电材以现金方式收购鑫海高导 公司股权,股权转让完成后,公司合 长期股权投资9,489,525.170.9%77587,290.83 1.17%d106%计持有鑫海高导80%股权,鑫海高导 由公司的联营企业转变为公司的控 股子公司2)报告期内,公司以5150 万元出售楚江再生100%的股权 1)报告期内公司募投项目新增固 1,078,324,460 固定资产 41274%75005062132%142叫资产增加:2)报告期内新增控股子 公司鑫海高导,固定资产总额增加。 在建工程 773,098,8637 主要系报告期内募投项目投入增加 9.14%960558081 296%6.18% 告期内公司产销规模持续增长 短期借款 1,720,330,000 1,280,380,000 0.33% 19.32%1.01%动资金需求增加,银行短期借款同比 增加 长期借款 0.00% 000% 主要是随着公司募集资金逐步投入, 交易性金融资产486567321 575%6,142,19617 9.99%-424%报告期末以闲置募集资金购买保本 收益型理财产品减少 165.048940.3 主要系公司以预付货款方式支付原 预付款项 1.95%241,09906567 364%-1.69% 料采购款减少所致。 主要系期末采用票据方式结算货款 应收款项融资72,351,89491 0.86%94,513,9363 143%-0.57% 减少所致。 其他应收款 202,640,271 主要是报告期末暂存在期货交易所 239%117,155,18723 1.77%0.62% 的期货保证金增加所致 其他流动资产 307,5158061 主要是公司报告期末持有的套期工 3.63%36468.424.1 0.5%3.08 具及被套期项目期货合约增加所致。 其他权益工具投 主要系报告期内公司通过非同一控 2536261775 0.30% 0009030%制下企业合并,新增控股子公司鑫海 资 高导持有的对江苏丹阳农村商业银 chin乡 www.cninfocom.cn
安徽楚江科技新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 存货 1,261,646,103. 97 14.91% 1,063,795,622. 60 16.05% -1.14% 1）报告期内公司基础材料及军工新 材料产业产 销规模持续增长，正常存货周转占用 增加； 2）报告期内通过非同一控制下企业 合并，新增 控股子公司鑫海高导，存货总额增 加。 投资性房地产 7,188,571.05 0.08% 4,866,646.65 0.07% 0.01% 主要系公司将部分房屋对外出租所 致。 长期股权投资 9,489,525.17 0.11% 77,587,290.83 1.17% -1.06% 1) 报告期内公司及公司全资子公司 楚江电材以现金方式收购鑫海高导 公司股权，股权转让完成后，公司合 计持有鑫海高导 80%股权，鑫海高导 由公司的联营企业转变为公司的控 股子公司。2) 报告期内，公司以 5150 万元出售楚江再生 100%的股权。 固定资产 1,078,324,460. 45 12.74% 750,026,506.52 11.32% 1.42% 1）报告期内公司募投项目新增固定 资产增加；2）报告期内新增控股子 公司鑫海高导，固定资产总额增加。 在建工程 773,098,863.7 2 9.14% 196,055,580.81 2.96% 6.18% 主要系报告期内募投项目投入增加 所致。 短期借款 1,720,330,000. 00 20.33% 1,280,380,000. 00 19.32% 1.01% 报告期内公司产销规模持续增长，流 动资金需求增加，银行短期借款同比 增加。 长期借款 0.00% 0.00% 交易性金融资产 486,567,773.2 5 5.75% 662,142,196.17 9.99% -4.24% 主要是随着公司募集资金逐步投入， 报告期末以闲置募集资金购买保本 收益型理财产品减少。 预付款项 165,048,940.3 9 1.95% 241,099,065.67 3.64% -1.69% 主要系公司以预付货款方式支付原 料采购款减少所致。 应收款项融资 72,351,894.91 0.86% 94,513,936.30 1.43% -0.57% 主要系期末采用票据方式结算货款 减少所致。 其他应收款 202,640,271.3 4 2.39% 117,155,187.23 1.77% 0.62% 主要是报告期末暂存在期货交易所 的期货保证金增加所致。 其他流动资产 307,515,806.1 3 3.63% 36,468,424.13 0.55% 3.08% 主要是公司报告期末持有的套期工 具及被套期项目期货合约增加所致。 其他权益工具投 资 25,362,617.75 0.30% 0.00% 0.30% 主要系报告期内公司通过非同一控 制下企业合并，新增控股子公司鑫海 高导持有的对江苏丹阳农村商业银