格林美股份有限公司2019年年度报告全文

格林美股份有限公司2019年年度报告全文 钴镍钨回收与硬质合金制造产业链 电子废真物、废五金、废望料 铁铝。木、托盘,垃圾桶、玻璃 报废汽车回收处理与整体资源化产业链 APT.粉.碳化钩粉 有价金取 有价金国、环保砖 废泥废渣废水治理产业链 公司积极搭建国家级科创平台,获批组建国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心与 国家企业技术中心,实现了国家级双创新平台于一身。累计申请1956件专利,主导/参与制定 与修订226件国家和行业标准,进入中国企业专利500强。招募与重奖创新领军人才,突破废 物循环领域的关键技术,取得一批国际领先的重大科技成果,两次获得国家科技进步奖,多 次获得省部级一等奖。创新能力纳入国家战略,迈入创新能力突出、创新人才聚集的优秀科 创企业行列,成就全球废物循环领域与新能源材料制造领域的核心技术竞争力企业。 公司秉持“主流产品、主流市场、主流客户ˆ的战略市场原则,积极实施了产业战略创新 升级与质量优先战略,创新升级三元动力电池材料,迈向世界顶端市场与品牌。新能源材料 业务产能全面释放,销量大幅增长,核心产品占领世界主流市场地位,拥有 SAMSUNG SDⅠ、 ECOPRO、CATL、LGC、ATL、优美科、山特维克、美国肯纳金属、厦门钨业、中国五矿等 11 chin乡 www.cninfocom.cn

格林美股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 公司积极搭建国家级科创平台，获批组建国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心与 国家企业技术中心，实现了国家级双创新平台于一身。累计申请1,956件专利，主导/参与制定 与修订226件国家和行业标准，进入中国企业专利500强。招募与重奖创新领军人才，突破废 物循环领域的关键技术，取得一批国际领先的重大科技成果，两次获得国家科技进步奖，多 次获得省部级一等奖。创新能力纳入国家战略，迈入创新能力突出、创新人才聚集的优秀科 创企业行列，成就全球废物循环领域与新能源材料制造领域的核心技术竞争力企业。 公司秉持“主流产品、主流市场、主流客户”的战略市场原则，积极实施了产业战略创新 升级与质量优先战略，创新升级三元动力电池材料，迈向世界顶端市场与品牌。新能源材料 业务产能全面释放，销量大幅增长，核心产品占领世界主流市场地位，拥有SAMSUNG SDI、 ECOPRO、CATL、LGC、ATL、优美科、山特维克、美国肯纳金属、厦门钨业、中国五矿等

格林美股份有限公司2019年年度报告全文 全球知名客户群体和战略新兴产业优质客户,全面参与全球核心产业链分工与合作,迈向高 质量发展的新平台 公司现已建成废旧电池与钴镍钨资源循环利用基地、超细钴粉制造基地、三元动力电池 原料与材料制造基地、电子废弃物与报废汽车循环利用基地,成为国际一流的国家城市矿山 循环利用示范基地。公司先后被国家各部委授予国家循环经济试点企业、国家循环经济教育 示范基地、国家“城市矿产丶示范基地、国家绿色工厂、国家技术创新示范企业、国家知识产 权示范企业、全国中小学生环境教育社会实践基地等绿色荣誉称号,跻身中国制造业企业500 强,位列∽2019民营100强科技创新综合实力排行榜ˆ第16名,进入世界循环经济领袖级企业平 台,让中国循环经济水平走向世界,成为中国循环型社会发展和中国绿色发展理念的优秀实 践者 (一)废旧电池回收与动力电池材料制造业务 新能源汽车行业是一个全球性的巨大新兴市场,将成为未来全球最大的绿色产业,具有 广阔的市场前景。2019年12月,国家发布了《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征 求意见稿),指出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路,是应对全球 气候变化、推动绿色发展的战略举措,到2025年,新能源汽车新车销量占比达到25%左右。 随着全球智能化和无人驾驶商用化,以德国为首的欧洲政府纷纷岀台政策大力支持新能源汽 车产业的发展。同时,主流汽车厂商都将新能源汽车作为未来的主攻方向,积极布局新能源 汽车行业,全球已掀起一股新能源浪潮,新能源汽车发展势头不可阻挡。 根据中国汽车工业协会数据,2019年,中国新能源汽车全年产销分别完成1242万辆和 120.6万辆,继续保持世界第一新能源汽车市场地位。2020年3月31日,国务院召开常务会议, 决定将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年,进一步给力新能源汽车产业,新能源 汽车发展迎来又一波政策红利机遇 三元动力电池已经成为新能源汽车的主流动力,高镍三元材料是未来三元动力电池的发 展方向,具有广阔的市场前景。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据,2019年中国动力 电池装车量累计622GWh,同比累计增长92%。其中三元电池装车量累计40.5GWh,占总装 量652%,同比累计增长22.5%。三元电池成为动力电池市场的主流,成为未来高端乘用车首 选动力能源,三元动力电池材料的制造与动力电池回收大有可为 新能源汽车及三元动力电池市场的快速发展给公司新能源材料产业带来了蓬勃的发展机 遇。报告期内,公司积极参与全球产业链和资源链的竞争与合作,三元前驱体产品销量大幅 chin乡 www.cninfocom.cn

格林美股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 全球知名客户群体和战略新兴产业优质客户，全面参与全球核心产业链分工与合作，迈向高 质量发展的新平台。 公司现已建成废旧电池与钴镍钨资源循环利用基地、超细钴粉制造基地、三元动力电池 原料与材料制造基地、电子废弃物与报废汽车循环利用基地，成为国际一流的国家城市矿山 循环利用示范基地。公司先后被国家各部委授予国家循环经济试点企业、国家循环经济教育 示范基地、国家“城市矿产”示范基地、国家绿色工厂、国家技术创新示范企业、国家知识产 权示范企业、全国中小学生环境教育社会实践基地等绿色荣誉称号，跻身中国制造业企业500 强，位列“2019民营100强科技创新综合实力排行榜”第16名，进入世界循环经济领袖级企业平 台，让中国循环经济水平走向世界，成为中国循环型社会发展和中国绿色发展理念的优秀实 践者。 （一）废旧电池回收与动力电池材料制造业务 新能源汽车行业是一个全球性的巨大新兴市场，将成为未来全球最大的绿色产业，具有 广阔的市场前景。2019年12月，国家发布了《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》（征 求意见稿），指出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对全球 气候变化、推动绿色发展的战略举措，到 2025年，新能源汽车新车销量占比达到25%左右。 随着全球智能化和无人驾驶商用化，以德国为首的欧洲政府纷纷出台政策大力支持新能源汽 车产业的发展。同时，主流汽车厂商都将新能源汽车作为未来的主攻方向，积极布局新能源 汽车行业，全球已掀起一股新能源浪潮，新能源汽车发展势头不可阻挡。 根据中国汽车工业协会数据，2019年，中国新能源汽车全年产销分别完成124.2万辆和 120.6万辆，继续保持世界第一新能源汽车市场地位。2020年3月31日，国务院召开常务会议， 决定将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年，进一步给力新能源汽车产业，新能源 汽车发展迎来又一波政策红利机遇。 三元动力电池已经成为新能源汽车的主流动力，高镍三元材料是未来三元动力电池的发 展方向，具有广阔的市场前景。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2019年中国动力 电池装车量累计62.2GWh，同比累计增长9.2%。其中三元电池装车量累计40.5GWh，占总装 量65.2%，同比累计增长22.5%。三元电池成为动力电池市场的主流，成为未来高端乘用车首 选动力能源，三元动力电池材料的制造与动力电池回收大有可为。 新能源汽车及三元动力电池市场的快速发展给公司新能源材料产业带来了蓬勃的发展机 遇。报告期内，公司积极参与全球产业链和资源链的竞争与合作，三元前驱体产品销量大幅

格林美股份有限公司2019年年度报告全文 扩大,新能源电池材料板块产能全面释放,有效对冲了钴金属价格大幅下滑给公司带来的严 重不利影响,实现全年经营业绩稳定与增长。报告期内,公司三元前驱体出货量超过60,000 吨,同比增加近50%,出货量再次位居世界行业前列,占据世界市场的20%以上。其中,高 镍和单晶两类高端前驱体产品合计销售超过45,000吨屯,占总出货量的75%,销往全球头部动力 电池企业供应链的三元前驱体占总量的70%以上,主流供应 SAMSUNG SDI、 ECOPRO、CATL、 LGC、容百科技、厦门钨业等全球优质客户,成为世界动力电池材料供应链的优质关键原料, 为公司建设具有世界竞争力的三元前驱体核心制造基地奠定坚实基础 为缓解镍资源回收的不足,稳定未来三元前驱体材料的市场核心竞争力,公司联手青山 实业、CALL等行业巨头,以镍为媒,布局“一带一路ˆ卬尼镍资源合作项目,构建具有全球竞 争力的新能源材料全产业链,构建持久的镍资源源动力。2019年1月11日,公司与青山实业、 CATL、IMIP、日本阪和兴业携手建设的印尼镍资源生产电池原料产业园在印尼成功举行奠 基活动,将各方镍资源战略合作推向更高发展平台。此次合作,将进一步夯实公司“城市矿山 ±新能源材料ˆ核心产业战略,全面提升公司在三元材料制造领域的前端资源获取与后端市场 占有的核心竞争力,有利于推动公司高镍三元前驱体材料业务增长,对公司成为具备全球竞 争力的三元动力新能源原料与材料制造商有极大的促进作用 报告期内,公司继续围绕打造“电池回收—原料再造一材料再造一电池包再造一新能源汽 车服务'新能源全生命周期价值链,积极构建“1+N废旧电池回收利用网络,打造“沟河江海” 的全国回收利用网络体系,先后与180多家车企、电池企业签订了车用动力电池回收处理协议 并展开合作,实现了新能源汽车产业链从绿色到绿色ˇ的全生命周期绿色模式。目前,公司 在废旧动力电池拆解与综合利用领域,已经在武汉、荆门和无锡三地形成电池回收、精细拆 解、梯级利用与材料再造的完整循环模式,建成武汉、荆门、无锡三条废旧动力电池包绿色 拆解线,年可处理废旧动力电池包25万套,积极打造中国退役动力电池综合利用的领军企业。 二)钻镍钨回收与硬质合金制造业务 公司采用废弃钴镍钨资源、废旧硬质合金等循环再造高技术含量的钴镍钨产品,生产的 超细钴粉成为被全球硬质合金行业认可的优质产品,公司超细钴粉在国际、国内市场占有率 分别达到40%、50%以上,居世界行业前列。 报告期内,公司精准发力钴镍钨核心业务,进一步夯实了“钻钴镍钨回收—钴镍钨产品再造 —硬质合金器件再造的核心产业链,大幅提升钴镍钨核心业务的盈利能力与全球竞争力。超 细钴粉(含超细碳酸钴)在全球硬质合金行业的销售量达4,700余吨钴金属,同比增长18.43%, chin乡 www.cninfocom.cn

格林美股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 扩大，新能源电池材料板块产能全面释放，有效对冲了钴金属价格大幅下滑给公司带来的严 重不利影响，实现全年经营业绩稳定与增长。报告期内，公司三元前驱体出货量超过60,000 吨，同比增加近50%，出货量再次位居世界行业前列，占据世界市场的20%以上。其中，高 镍和单晶两类高端前驱体产品合计销售超过45,000吨，占总出货量的75%，销往全球头部动力 电池企业供应链的三元前驱体占总量的70%以上，主流供应SAMSUNG SDI、ECOPRO、CATL、 LGC、容百科技、厦门钨业等全球优质客户，成为世界动力电池材料供应链的优质关键原料， 为公司建设具有世界竞争力的三元前驱体核心制造基地奠定坚实基础。 为缓解镍资源回收的不足，稳定未来三元前驱体材料的市场核心竞争力，公司联手青山 实业、CATL等行业巨头，以镍为媒，布局“一带一路”印尼镍资源合作项目，构建具有全球竞 争力的新能源材料全产业链，构建持久的镍资源源动力。2019年1月11日，公司与青山实业、 CATL、IMIP、日本阪和兴业携手建设的印尼镍资源生产电池原料产业园在印尼成功举行奠 基活动，将各方镍资源战略合作推向更高发展平台。此次合作，将进一步夯实公司“城市矿山 +新能源材料”核心产业战略，全面提升公司在三元材料制造领域的前端资源获取与后端市场 占有的核心竞争力，有利于推动公司高镍三元前驱体材料业务增长，对公司成为具备全球竞 争力的三元动力新能源原料与材料制造商有极大的促进作用。 报告期内，公司继续围绕打造“电池回收—原料再造—材料再造—电池包再造—新能源汽 车服务”新能源全生命周期价值链，积极构建“1+N”废旧电池回收利用网络，打造“沟河江海” 的全国回收利用网络体系，先后与180多家车企、电池企业签订了车用动力电池回收处理协议 并展开合作，实现了新能源汽车产业链从“绿色到绿色”的全生命周期绿色模式。目前，公司 在废旧动力电池拆解与综合利用领域，已经在武汉、荆门和无锡三地形成电池回收、精细拆 解、梯级利用与材料再造的完整循环模式，建成武汉、荆门、无锡三条废旧动力电池包绿色 拆解线，年可处理废旧动力电池包25万套，积极打造中国退役动力电池综合利用的领军企业。 （二）钴镍钨回收与硬质合金制造业务 公司采用废弃钴镍钨资源、废旧硬质合金等循环再造高技术含量的钴镍钨产品，生产的 超细钴粉成为被全球硬质合金行业认可的优质产品，公司超细钴粉在国际、国内市场占有率 分别达到40%、50%以上，居世界行业前列。 报告期内，公司精准发力钴镍钨核心业务，进一步夯实了“钴镍钨回收—钴镍钨产品再造 —硬质合金器件再造”的核心产业链，大幅提升钴镍钨核心业务的盈利能力与全球竞争力。超 细钴粉（含超细碳酸钴）在全球硬质合金行业的销售量达4,700余吨钴金属，同比增长18.43%

格林美股份有限公司2019年年度报告全文 连续5年占据世界硬质合金市场第一,钨产品销售量近4600吨,同比增长18.35%公司以钨 钴硬质合金循环利用为切入点,积极开展稀缺资源回收与高端工具再制造融合,建成覆盖高 端智能制造工具的钴镍钨全生命周期闭路循环体系。 同时,公司还拥有金、银、钯、铑、锗、稀土等多种稀缺资源的分离提纯技术和规模化 生产线,形成完整的稀有金属资源化循环产业链。2019年1月,公司“废旧稀土发光产品回收 利用技术与产业化应用项目获得中国循环经济协会科学技术一等奖 (三)电子废弃物循环利用业务 电子废弃物处理业务是一项消除污染、利国利民的环保事业,是一个盈利能力稳定、前 景良好的长期好业务。公司作为电子废弃物综合利用行业的技术领军企业与产业领军企业、 国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心的依托组建单位,奠定了公司在电子废弃物行业 的领先地位 报告期内,公司继续对电子废弃物业务产业链进行深度优化调整,电子废弃物销售与回 收管理实施创新升级,建立电子废弃物销售信息平台与采购信息平台,实现了销售竞价与采 购竞价,保障了销售与采购环节的规范运行、价值提升和成本控制,保障了盈利空间,形成 了“电子废弃物精细化拆解—废五金精细化利用—废塑料髙值化利用—稀贵稀散金属综合利 用ˆ产业链,创新性地实现了行业精细化处理电子废弃物循环利用增值模式,实现了电子废弃 物业务现金流的自我平衡。报告期内,公司电子废弃物拆解量近600万台/套。 2019年1月,公司与全资子公司荆门格林美经过长达10年自主完成的“电子废弃物绿色循 环关键技术及产业化ˆ荣获国家科学技术进步二等奖。本次获奖是对公司科研成果及创新能力 的充分肯定,彰显了公司在电子废弃物领域掌握拥有全球核心竞争力的关键技术 四)报废汽车回收业务 2019年6月1日,《报废机动车回收管理办法》(国务院715号令)开始施行,解禁了原报 废汽车回收管理办法规定的报废机动车“五大总成”(发动机、方向机、变速器、前后桥、车 架)必须强制回炉的限制,规定拆解的报废机动车“五大总成”具备再制造条件的,可以按照 国家有关规定出售给具有再制造能力的企业经过再制造予以循环利用。这将明显提升报废汽 车回收利用的价值,提升行业的盈利水平。随着新办法的实施,配套细则和《报废机动车回 收拆解企业技术规范》逐步落地,报废汽车回收利用行业将迈入更加规范、更有活力、更加 广阔的市场空间。根据公安部交管局数据,2019年全国机动车保有量达348亿辆,其中汽车 2.62亿辆,未来5年,汽车报废量将达1.04亿辆。未来报废汽车回收拆解行业潜力巨大,前景 chin乡 www.cninfocom.cn

格林美股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 连续5年占据世界硬质合金市场第一，钨产品销售量近4,600吨，同比增长18.35%。公司以钨 钴硬质合金循环利用为切入点，积极开展稀缺资源回收与高端工具再制造融合，建成覆盖高 端智能制造工具的钴镍钨全生命周期闭路循环体系。 同时，公司还拥有金、银、钯、铑、锗、稀土等多种稀缺资源的分离提纯技术和规模化 生产线，形成完整的稀有金属资源化循环产业链。2019年1月，公司“废旧稀土发光产品回收 利用技术与产业化应用”项目获得中国循环经济协会科学技术一等奖。 （三）电子废弃物循环利用业务 电子废弃物处理业务是一项消除污染、利国利民的环保事业，是一个盈利能力稳定、前 景良好的长期好业务。公司作为电子废弃物综合利用行业的技术领军企业与产业领军企业、 国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心的依托组建单位，奠定了公司在电子废弃物行业 的领先地位。 报告期内，公司继续对电子废弃物业务产业链进行深度优化调整，电子废弃物销售与回 收管理实施创新升级，建立电子废弃物销售信息平台与采购信息平台，实现了销售竞价与采 购竞价，保障了销售与采购环节的规范运行、价值提升和成本控制，保障了盈利空间，形成 了“电子废弃物精细化拆解—废五金精细化利用—废塑料高值化利用—稀贵稀散金属综合利 用”产业链，创新性地实现了行业精细化处理电子废弃物循环利用增值模式，实现了电子废弃 物业务现金流的自我平衡。报告期内，公司电子废弃物拆解量近600万台/套。 2019年1月，公司与全资子公司荆门格林美经过长达10年自主完成的“电子废弃物绿色循 环关键技术及产业化”荣获国家科学技术进步二等奖。本次获奖是对公司科研成果及创新能力 的充分肯定，彰显了公司在电子废弃物领域掌握拥有全球核心竞争力的关键技术。 （四）报废汽车回收业务 2019年6月1日，《报废机动车回收管理办法》（国务院715号令）开始施行，解禁了原报 废汽车回收管理办法规定的报废机动车“五大总成”（发动机、方向机、变速器、前后桥、车 架）必须强制回炉的限制，规定拆解的报废机动车“五大总成”具备再制造条件的，可以按照 国家有关规定出售给具有再制造能力的企业经过再制造予以循环利用。这将明显提升报废汽 车回收利用的价值，提升行业的盈利水平。随着新办法的实施，配套细则和《报废机动车回 收拆解企业技术规范》逐步落地，报废汽车回收利用行业将迈入更加规范、更有活力、更加 广阔的市场空间。根据公安部交管局数据，2019年全国机动车保有量达3.48亿辆，其中汽车 2.62亿辆，未来5年，汽车报废量将达1.04亿辆。未来报废汽车回收拆解行业潜力巨大，前景

格林美股份有限公司2019年年度报告全文 广阔 公司在武汉、天津、河南等地建设了世界先进的报废汽车处理基地,全面建成“回收一拆 解—精细化分选—零部件再造ˆ的报废汽车完整资源化产业链模式,包括报废汽车拆解处理、 综合破碎、有色金属废料综合分选、零部件再造,形成报废汽车拆解、破碎、分选与零部件 再造的全产业体系,最大限度实施报废汽车无害化与资源化处置,并全面投入运行,为公司 未来业务增长提供新的动力。同时,公司还在湖北荆门、仙桃、江西建设了城市矿产资源集 散大市场,为报废汽车、电子废物等业务提供了原料保障。报告期内公司报废汽车回收处理 量近15万吨。 (五)环境治理业务 公司积极发展环境治理业务,建设了全球先进的‘废物回收—废物转运—废物管理—废物 绿色处置的废物绿色管理链,对废水、废渣、废泥进行完整的绿色处置。推行城乡一体化垃 圾分类回收与面源污染治理,为美丽中国和乡村振兴国家战略做贡献 公司已拥有两个固体废物处置中心、一个废渣利用中心、两个污水处理厂,初步形成从 资源回收、危险废物无害化到最终处置的全产业链,具备35类危险废物处置能力,形成综合 利用、无害化处理与安全填埋的完整处理流程。公司将工业废渣和危险废物进行综合利用和 无害化处置,不仅节约了资源,而且改善了环境,杜绝了二次污染,实现了经济效益和环境 效益的双丰收。 、主要资产重大变化情况 l、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较期初减少151亿元,降低1490%,主要系本期处置扬 州宁达贵金属有限公司17%股权,持股比例从3%降低至18% 固定资产 固定资产较期初增加12.13亿元,增长1862%,主要因为本期循环再造 动力三元材料用前驱体原料项目(6万吨/年)等在建工程项目转固增加 无形资产 无形资产较期初增加307亿元,增长2142%,主要因为本期购买土地 使用权增加。 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

格林美股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 广阔。 公司在武汉、天津、河南等地建设了世界先进的报废汽车处理基地，全面建成“回收—拆 解—精细化分选—零部件再造”的报废汽车完整资源化产业链模式，包括报废汽车拆解处理、 综合破碎、有色金属废料综合分选、零部件再造，形成报废汽车拆解、破碎、分选与零部件 再造的全产业体系，最大限度实施报废汽车无害化与资源化处置，并全面投入运行，为公司 未来业务增长提供新的动力。同时，公司还在湖北荆门、仙桃、江西建设了城市矿产资源集 散大市场，为报废汽车、电子废物等业务提供了原料保障。报告期内公司报废汽车回收处理 量近15万吨。 （五）环境治理业务 公司积极发展环境治理业务，建设了全球先进的“废物回收—废物转运—废物管理—废物 绿色处置”的废物绿色管理链，对废水、废渣、废泥进行完整的绿色处置。推行城乡一体化垃 圾分类回收与面源污染治理，为美丽中国和乡村振兴国家战略做贡献。 公司已拥有两个固体废物处置中心、一个废渣利用中心、两个污水处理厂，初步形成从 资源回收、危险废物无害化到最终处置的全产业链，具备35类危险废物处置能力，形成综合 利用、无害化处理与安全填埋的完整处理流程。公司将工业废渣和危险废物进行综合利用和 无害化处置，不仅节约了资源，而且改善了环境，杜绝了二次污染，实现了经济效益和环境 效益的双丰收。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较期初减少 1.51 亿元，降低 14.90%，主要系本期处置扬 州宁达贵金属有限公司 17%股权，持股比例从 35%降低至 18%。 固定资产 固定资产较期初增加 12.13 亿元，增长 18.62%，主要因为本期循环再造 动力三元材料用前驱体原料项目（6 万吨/年）等在建工程项目转固增加。 无形资产 无形资产较期初增加 3.07 亿元，增长 21.42%，主要因为本期购买土地 使用权增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用