《低温高磁感取向硅钢制造技术的开发与产业化》获国家科技进步一等奖; 5项新产品全球首发;全年专利申请量1093件,其中发明专利占55% ●提升绿色产品影响力,形成汽车驱动电机用高牌号AV和高效AV两大系列 产品,率先实现电动车用硅钢产品的全系列布局,实物质量达国际先进水平 ●建成全球最大的屋顶光伏发电项目,预计项目年发电4500万千瓦时,实现 二氧化碳减排3万吨;加快节能技术投入,全年超额完成国家节能目标 积极推进电子商务与信息产业建设。上海钢铁交易中心正式投运,全年交易 量200余万吨,注册客户数达2.6万家;在互联网数据中心(IDC)领域快 速形成业务能力。 推进动产质押信息服务资质的获取和平台建设,首批已对接54家认证仓库, 为后续与银行实质性开展动产质押融资业务打下良好基础 ●搭建自贸区双向人民币资金池,有效融通境内外子公司人民币资金,完成自 贸区人民币跨境使用细则落地后首笔跨境人民币融资,利率较国内同期人民 币贷款基准利率下浮超过30% 、公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:百万元 主要会计数据 2013年2012年2012年本期比上年201年 2011年 (重述后)(重述前)同期增减(%)(重述后)(重述前) 业收入 189688191,135191136 -0.76 220.872 属于上市公司股东的净利润5,818 10090 10.386 -42.33 7.030 7.362 归属于上市公司股东的扣除非 常性损益的净利润 6,321 4.416 4,720 43.13 6.657 7.009 营活动产生的现金流量净额1209021862202 45.50 l1,987 12.142 主要会计数据 2012年末2012年本期末比上年「2011年末2011年 归属于上市公司股东的净人013年末(重述后)(重述前)末增减(%)(重述后)(重述前) 110,512110,766111387 112,60 总资产 226668220.876214,357 262242,1 231.100 注:本期比上年同期或本期末比上年末增减变动指2013年与2012年重述后相关指标的比较(下同) (二)主要财务数据 主要财务指标 2013年2012年202年本期比上年201年 011年 (重述后)(重述前)同期增减(%(重述后)(重述前) 基本每股收益(元/股) 0.35 0.58 0.60 39.74 0.40 稀释每股收益(元/股) 0.35 0.58 0.60 39.74 0.4 0.42 扣除非经常性损益后的基本每 收益(元/股 0.38 0.25 0.27 49.55 0.38 0.40 加权平均净资产收益率(%) 5.29 8.77 降348个百 7.0 占 720 扣除非经常性损益后的加权平 5.75 3.84 433升191个百 6.81 6.69
5 《低温高磁感取向硅钢制造技术的开发与产业化》获国家科技进步一等奖； 5 项新产品全球首发；全年专利申请量 1093 件，其中发明专利占 55%。 提升绿色产品影响力，形成汽车驱动电机用高牌号 AV 和高效 AHV 两大系列 产品，率先实现电动车用硅钢产品的全系列布局，实物质量达国际先进水平。 建成全球最大的屋顶光伏发电项目，预计项目年发电 4500 万千瓦时，实现 二氧化碳减排 3 万吨；加快节能技术投入，全年超额完成国家节能目标。 积极推进电子商务与信息产业建设。上海钢铁交易中心正式投运，全年交易 量 200 余万吨，注册客户数达 2.6 万家；在互联网数据中心（IDC）领域快 速形成业务能力。 推进动产质押信息服务资质的获取和平台建设，首批已对接 54 家认证仓库， 为后续与银行实质性开展动产质押融资业务打下良好基础。 搭建自贸区双向人民币资金池，有效融通境内外子公司人民币资金，完成自 贸区人民币跨境使用细则落地后首笔跨境人民币融资，利率较国内同期人民 币贷款基准利率下浮超过 30％。 二、公司近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：百万元 主要会计数据 2013 年 2012 年 （重述后） 2012 年 （重述前） 本期比上年 同期增减(%) 2011 年 （重述后） 2011 年 （重述前） 营业收入 189,688 191,135 191,136 -0.76 220,872 222,505 归属于上市公司股东的净利润 5,818 10,090 10,386 -42.33 7,030 7,362 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 6,321 4,416 4,720 43.13 6,657 7,009 经营活动产生的现金流量净额 12,090 22,186 22,202 -45.50 11,987 12,142 主要会计数据 2013 年末 2012 年末 （重述后） 2012 年 （重述前） 本期末比上年 末增减（%） 2011 年末 （重述后） 2011 年 （重述前） 归属于上市公司股东的净资产 110,512 110,766 111,387 -0.23 112,660 106,495 总资产 226,668 220,876 214,357 2.62 242,122 231,100 注：本期比上年同期或本期末比上年末增减变动指 2013 年与 2012 年重述后相关指标的比较（下同）。 （二）主要财务数据 主要财务指标 2013 年 2012 年 （重述后） 2012 年 （重述前） 本期比上年 同期增减(%) 2011 年 （重述后） 2011 年 （重述前） 基本每股收益（元／股） 0.35 0.58 0.60 -39.74 0.40 0.42 稀释每股收益（元／股） 0.35 0.58 0.60 -39.74 0.40 0.42 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.38 0.25 0.27 49.55 0.38 0.40 加权平均净资产收益率（%） 5.29 8.77 9.52 下降 3.48 个百 分点 7.20 7.02 扣除非经常性损益后的加权平 5.75 3.84 4.33 上升 1.91 个百 6.81 6.69
净资产收益率(%) 份点 三、非经常性损益项目和金额 单位:百万元 项目 2013年金额2012年金额2011年金额 非流动资产处置损益 108 9.577 121 同供出售金融资产等取得的投资收益 区域资产处置资产减值损失 上述各项之外的其他各项营业外收入和支出 438 所得税影响 少数股东权益影响额 非经常性损益合计 -502 5.673 注:2012年、2011年非经常性损益数据为重述后数据 第三节董事会报告 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年,受周期性和结构性影响,世界经济呈现缓慢复苏态势,国内经济 平稳发展,增速继续收窄。国内全年粗钢产量78亿吨,同比增长7.5%,净出口 钢材同比增长147%,重点统计钢铁企业固定资产投资同比下降148%。下游用 钢行业需求走势分化,汽车行业保持快速增长,家电、工程机械需求释放依旧缓 慢,造船业呈现复苏态势,但钢铁总体产能依旧严重过剩,同质化竞争进一步加 剧 2013年,国内钢铁行业虽然同比扭亏为盈,但钢铁行业态势没有得到根本 性的改善。国内钢价在2月底攀至年度高点之后,一路下跌,6月底以后触底反 弹,但四季度又震荡下行,全年均价甚至低于1994年的价格;上游市场走势也 跌宕起伏,其中普氏铁矿石价格指数在2月份攀升至年度高点160美元/吨, 路下跌,6月份触及年内最低点后反弹,下半年一直围绕134美元/吨周边震荡。 公司克服钢铁行业产能过剩、钢价下跌、竞争加剧、内部生产组织复杂等不 利形势,积极策划产品结构和业务调整,将有限资源投入到盈利较强的产品上, 冷轧汽车板销量同比增长10.8%。合理配置资源,加强同工序成本对标,固化销 管费用改善成果,取得良好经营业绩。2013年销售商品坯材2199.3万吨,实现 营业总收入1900.3亿元、利润总额80.1亿元,持续保持业界最优。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
6 均净资产收益率（%） 分点 三、非经常性损益项目和金额 单位：百万元 项 目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益 -108 9,577 -121 可供出售金融资产等取得的投资收益 12 19 42 罗泾区域资产处置资产减值损失 -976 -2,645 除上述各项之外的其他各项营业外收入和支出 438 644 602 所得税影响 163 -1,895 -124 少数股东权益影响额 -32 -27 -34 非经常性损益合计 -502 5,673 365 注：2012 年、2011 年非经常性损益数据为重述后数据。 第三节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，受周期性和结构性影响，世界经济呈现缓慢复苏态势，国内经济 平稳发展，增速继续收窄。国内全年粗钢产量 7.8 亿吨，同比增长 7.5%，净出口 钢材同比增长 14.7%，重点统计钢铁企业固定资产投资同比下降 14.8%。下游用 钢行业需求走势分化，汽车行业保持快速增长，家电、工程机械需求释放依旧缓 慢，造船业呈现复苏态势，但钢铁总体产能依旧严重过剩，同质化竞争进一步加 剧。 2013 年，国内钢铁行业虽然同比扭亏为盈，但钢铁行业态势没有得到根本 性的改善。国内钢价在 2 月底攀至年度高点之后，一路下跌，6 月底以后触底反 弹，但四季度又震荡下行，全年均价甚至低于 1994 年的价格；上游市场走势也 跌宕起伏，其中普氏铁矿石价格指数在 2 月份攀升至年度高点 160 美元/吨，一 路下跌，6 月份触及年内最低点后反弹，下半年一直围绕 134 美元/吨周边震荡。 公司克服钢铁行业产能过剩、钢价下跌、竞争加剧、内部生产组织复杂等不 利形势，积极策划产品结构和业务调整，将有限资源投入到盈利较强的产品上， 冷轧汽车板销量同比增长 10.8%。合理配置资源，加强同工序成本对标，固化销 管费用改善成果，取得良好经营业绩。2013 年销售商品坯材 2199.3 万吨，实现 营业总收入 1900.3 亿元、利润总额 80.1 亿元，持续保持业界最优。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:百万元 科目 2013年 2012年 本期较上期变动 比例(%) 业收入 189688 191135 业成本 171,718 176.885 292 售费用 1963 理费用 6.881 7.444 7.56 财务费用 -211.37 营活动产生的现金流量净额 12090 22.186 -45.50 资活动产生的现金流量净额 8717 3.410 35561 筹资活动产生的现金流量净额 -31,209 10192 研发支出 3.430 3.807 (1)财务费用较上年同期减少10.3亿元,主要是报告期内人民币兑美元升 值幅度高于上年度,汇兑收益增加;另外公司进一步利用海外资金平台降低融资 成本,利息支出相应减少 (2)经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少101.0亿元,主要是上 年度营运资金占用减少,而本年度公司根据2014年生产经营需要主动策略备库 以及公司为保证战略用户的市场占有率,提升公司产品市场竞争地位适度扩大授 信等影响营运资金有所上升。 (3)投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少121.3亿元,主要是上 年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产所致。 (4)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加318.1亿元,主要是上 年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产获得现金后,债务规模降低,而本年度公 司根据生产经营情况适度増加财务杠杆,提高债务规模。 2、收入分析 本报告期内,公司营业收入减少145亿元,主要是受商品坯材销售量、销 售价格下降及贸易收入增加的综合影响 (1)钢铁产品销量情况 单位:万吨 2013年销量 销量较上年同期增减(%) 轧碳钢板卷 94447 0.2 热轧碳钢板卷 80993 10 宽厚板 16.94 36.8
7 单位：百万元 科目 2013 年 2012 年 本期较上期变动 比例（%） 营业收入 189,688 191,135 -0.76 营业成本 171,718 176,885 -2.92 销售费用 1,963 1,928 1.83 管理费用 6,881 7,444 -7.56 财务费用 -544 489 -211.37 经营活动产生的现金流量净额 12,090 22,186 -45.50 投资活动产生的现金流量净额 -8,717 3,410 -355.61 筹资活动产生的现金流量净额 599 -31,209 -101.92 研发支出 3,430 3,807 -9.9 （1）财务费用较上年同期减少 10.3 亿元，主要是报告期内人民币兑美元升 值幅度高于上年度，汇兑收益增加；另外公司进一步利用海外资金平台降低融资 成本，利息支出相应减少。 （2）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 101.0 亿元，主要是上 年度营运资金占用减少，而本年度公司根据 2014 年生产经营需要主动策略备库 以及公司为保证战略用户的市场占有率，提升公司产品市场竞争地位适度扩大授 信等影响营运资金有所上升。 （3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 121.3 亿元，主要是上 年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产所致。 （4）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 318.1 亿元，主要是上 年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产获得现金后，债务规模降低，而本年度公 司根据生产经营情况适度增加财务杠杆，提高债务规模。 2、收入分析 本报告期内，公司营业收入减少 14.5 亿元，主要是受商品坯材销售量、销 售价格下降及贸易收入增加的综合影响。 （1）钢铁产品销量情况 单位：万吨 产品 2013 年销量 销量较上年同期增减（%） 冷轧碳钢板卷 944.47 0.2 热轧碳钢板卷 809.93 1.0 宽厚板 116.94 -36.8
2013年销量 销量较上年同期增减(%) 钢管产品 15570 4.1 不锈钢产品 100.0 殊钢产品 00.0 他钢铁产品 172.27 -120 合计 注:公司2013年度钢铁产品销量中包含销售给宝日汽车板的碳钢产品1644万吨,不包含 宝日汽车板销售的冷轧碳钢产品201.3万吨。 (2)产成品库存变化 单位:万吨 产品 013年末2012年末差异差异率 冷轧碳钢板卷 132 76 5.3 3% 轧碳钢板卷 49.8 宽厚板 钢管产品 21.8 182 20% 不锈钢产品 8.0 6.9 1.1 15% 特殊钢产品 0% 其他钢铁产品 236.5 220.7 注:产成品库存为公司管理口径,将渠道的在制品库存还原至产成品。公司的销售渠道除销 售自产产品外,还代销宝钢集团内钢铁产品。 (3)主要销售客户情况 2013年公司向前五名销售客户销售的收入总额占营业收入的110% 单位:百万 序号 客户名称 销 j售金额 1单位一 10.760 2单位二 2.873 3单位三 2,643 单位四 5单位五 2.410 3、成本 (1)成本分析表
8 产品 2013 年销量 销量较上年同期增减（%） 钢管产品 155.70 4.1 不锈钢产品 - -100.0 特殊钢产品 - -100.0 其他钢铁产品 172.27 -12.0 合计 2,199.31 -6.7 注：公司 2013 年度钢铁产品销量中包含销售给宝日汽车板的碳钢产品 164.4 万吨，不包含 宝日汽车板销售的冷轧碳钢产品 201.3 万吨。 （2）产成品库存变化 单位：万吨 产品 2013年末 2012年末 差异 差异率 冷轧碳钢板卷 132.9 117.6 15.3 13% 热轧碳钢板卷 49.8 48.5 1.3 3% 宽厚板 10.2 15.6 -5.4 -35% 钢管产品 21.8 18.2 3.6 20% 不锈钢产品 8.0 6.9 1.1 15% 特殊钢产品 3.2 2.9 0.3 10% 其他钢铁产品 10.7 11 -0.3 -3% 合计 236.5 220.7 15.8 7% 注：产成品库存为公司管理口径，将渠道的在制品库存还原至产成品。公司的销售渠道除销 售自产产品外，还代销宝钢集团内钢铁产品。 （3）主要销售客户情况 2013 年公司向前五名销售客户销售的收入总额占营业收入的 11.0%。 单位：百万元 序号 客户名称 销售金额 1 单位一 10,760 2 单位二 2,873 3 单位三 2,643 4 单位四 2,534 5 单位五 2,410 3、成本 （1）成本分析表
单位:百万元 分行业成本构成本期本期占总成上年同期上年同期占本期金额较 项目 金额 本比例(%) 金额 总成本比例上年同期变 动比例(%) 原燃料 76,43 72.9 91939 749 -126 钢铁制 造行业 他 28.347 27.1 30,833 合计 104,779 100 122,772 l00 14.7 注:仅包括钢铁制造单元成本,不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成 本;2012年含罗泾区域1-9月成本、不锈钢及特钢事业部1-3月成本、宁波宝新1-8月成本。 (2)主要供应商情况 2013年公司向前五名供应商采购金额占全年采购总额的363% 单位:百万元 序号 供应商名称 采购金额 位 10,551 单位二 7.978 位三 6,133 单位四 2,171 位五 费用 (1)销售费用、管理费用 项目 2013年 2012年 差异 差异率 售费用 管理费用 6.88 2013年管理费用减少56亿元,主要因2012年出售不锈钢、特钢事业部相 关资产,管理费用同比减少;研发平台费用支出减少。 (2)财务费用 单位:百万元 2013年2012年差异 差异率 利息收入 1403 198 14.11% 利息支出 1.953 385 -19.71% 汇兑损益 78426% 其他 4.35% 合计 ,033 -21125%
9 单位：百万元 分行业 成本构成 项目 本期 金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 钢铁制 造行业 原燃料 76,432 72.9 91,939 74.9 -12.6 其他 28,347 27.1 30,833 25.1 -2.0 合计 104,779 100 122,772 100 -14.7 注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成 本；2012 年含罗泾区域 1-9 月成本、不锈钢及特钢事业部 1-3 月成本、宁波宝新 1-8 月成本。 （2）主要供应商情况 2013 年公司向前五名供应商采购金额占全年采购总额的 36.3%。 单位：百万元 序号 供应商名称 采购金额 1 单位一 10,551 2 单位二 7,978 3 单位三 6,133 4 单位四 2,171 5 单位五 1,613 4、费用 （1）销售费用、管理费用 单位：百万元 项目 2013 年 2012 年 差异 差异率 销售费用 1,963 1,928 35 1.83% 管理费用 6,881 7,444 -563 -7.56% 2013 年管理费用减少 5.6 亿元，主要因 2012 年出售不锈钢、特钢事业部相 关资产，管理费用同比减少；研发平台费用支出减少。 （2）财务费用 单位：百万元 项目 2013 年 2012 年 差异 差异率 利息收入 -1,205 -1,403 198 -14.11% 利息支出 1,568 1,953 -385 -19.71% 汇兑损益 -955 -108 -847 784.26% 其他 48 46 2 4.35% 合计 -544 489 -1,033 -211.25%