科达集团股份有限公司2017年年度报告.pdf_P11-P15

KDG 科达集团股份有限公司2017年年度报告广告中的占比将持续増大,预计2019年该占比将接近80%。数字营销市场逐步出现规模效应,但单个数字营销公司的市场占有率偏低,未来仍有较大的提升空间。 2013-2020年中国网络广告市场规模及预测 10000 43.0%399% 41.3% 329%319%298% 23.1% 76518 62146 6000 4970.7 38287 4000 29022 21845 1105.2 2014 2015 2016 2017e 2018e2019e 2020e 网络广告市场规模(亿元) 同比增长率(%) 盟广售收入,也包含搜索联盟向其他媒体网站的广告分成根据艾瑞咨询报告,2017年中国网络广告各形式中,信息流广告占比超过14%,继续保持高速增长。以信息流广告为代表的新原生广告形态,其市场规模从2015年的188.2亿元增长至2016 年的373.1亿元,预计在五年内可达2000亿元,复合增长率超过60%,未来规模仍将不断增长营销云技术工具将会在提升流量变现效率、拓展中小市场的过程中将发挥重要作用,未来市场前景广阔。根据数字营销行业发展趋势,科达股份充分整合内部数字营销业务,依托信息流广告市场规模快速发展,不断巩固在精准营销领域的龙头地位。同时加强技术和数据力量,多维度拓展营销云技术产品矩阵,搭建技术产品、自有DP、媒体矩阵等方式全面打造数字营销领军集团。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 1、根据中国证券监督管理委员会《关于核准科达集团股份有限公司向北京祺创投资管理中心 (有限合伙)等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2017]358号),公司收购完成爱创天杰85%股权、智阅网络90%股权以及数字一百100%股权,相关的工商变更登记手续已于2017年4月完成(详见2017年4月21日,公司发布的《科达股份关于发行股份购买资产并募集配套资金之标的资产过户完成情况的公告》)。 2、报告期内,公司收购完成爱创天杰85%股权、智阅网络90%股权以及数字一百100%股权导致商誉增加153,590.77万元,收购链动汽车导致商誉增加1,383.43万元,期初商誉为 248,255.02万元三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、多元化技术产品矩阵,技术布局优势凸显 11/174

科达集团股份有限公司 2017 年年度报告 11 / 174 广告中的占比将持续增大，预计 2019 年该占比将接近 80%。数字营销市场逐步出现规模效应，但单个数字营销公司的市场占有率偏低，未来仍有较大的提升空间。根据艾瑞咨询报告，2017 年中国网络广告各形式中，信息流广告占比超过 14%，继续保持高速增长。以信息流广告为代表的新原生广告形态，其市场规模从 2015 年的 188.2 亿元增长至 2016 年的 373.1 亿元，预计在五年内可达 2000 亿元，复合增长率超过 60%，未来规模仍将不断增长。营销云技术工具将会在提升流量变现效率、拓展中小市场的过程中将发挥重要作用，未来市场前景广阔。根据数字营销行业发展趋势，科达股份充分整合内部数字营销业务，依托信息流广告市场规模快速发展，不断巩固在精准营销领域的龙头地位。同时加强技术和数据力量，多维度拓展营销云技术产品矩阵，搭建技术产品、自有 DMP、媒体矩阵等方式全面打造数字营销领军集团。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、根据中国证券监督管理委员会《关于核准科达集团股份有限公司向北京祺创投资管理中心（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2017]358 号），公司收购完成爱创天杰 85%股权、智阅网络 90%股权以及数字一百 100%股权，相关的工商变更登记手续已于 2017 年 4 月完成(详见 2017 年 4 月 21 日，公司发布的《科达股份关于发行股份购买资产并募集配套资金之标的资产过户完成情况的公告》)。 2、报告期内，公司收购完成爱创天杰 85%股权、智阅网络 90%股权以及数字一百 100%股权，导致商誉增加 153,590.77 万元，收购链动汽车导致商誉增加 1,383.43 万元，期初商誉为 248,255.02 万元。三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、多元化技术产品矩阵，技术布局优势凸显

KDG 科达集团股份有限公司2017年年度报告公司以技术和数据为核心,开创产品化和平台化的营销云产品。公司已搭建起媒体投放工具 D、内容营销MN、用户管理工具SCRM及基于云计算的新媒体传播与分析管理运营工具 Webex 等营销云产品,同时整合内部已有如 AdScan等广告检测工具,线上调研、消费者调研社区、App 渠道检査等调研工具,通过投资整合页面管理工具 ClickPlus,形成多元化的营销云技术产品矩阵 2、媒体资源覆盖面广、规模大、渗透率高公司合作媒体基本涵盖国内所有头部媒体,并通过不断提升合作规模及效果保证,探索模式的创新,持续取得如腾讯、今日头条等的核心营销合作伙伴地位,并拥有腾讯铂金代理、今日头条核心代理、网易核心代理、爱奇艺核心代理商等代理商牌照,取得UC浏览器、QQ浏览器、神马、小米网服、oP0网服等核心代理商资质。同时,基于科达营销云体系,公司搭建与多家媒体对接的 Marketing APi工具,近一步探索数据整合与应用,共建数字营销大生态。与媒体稳定的合作关系,为公司的营销业务提供规模化扩张和可持续发展的竞争壁垒 3、优质的客户服务能力与客户资源公司与不同行业头部客户资源保持稳定的合作关系,针对不同行业客户形成客户资源池,实现不同业务板块客户资源共享模式。公司坚持“以客户需求为中心”,与客户保持稳定增长的合作关系,同时针对不同业务和客户打造业务单元,以小组作战的形式,集结各部门能力对客户需求快速反应,实现业绩快速增长,成功开创新的营销服务模式。拥有各行业头部客户资源,互联网行业如京东、唯品会、美团、抖音等,汽车行业如上汽通用、英菲尼迪等,消费品行业如维达、达能等,目前逐步向游戏、金融等行业进行延展,头部客户营销需求平稳增长,且要求营销规模及效果,对行业认知度深,并不断尝试创新的营销方法, 为公司在数字营销领域的发展提供了基础。 4、集结专业人才公司以战略为导向集结了在营销技术专业领域、管理领域的人才队伍。报告期内,公司秉持以奋斗者为本”的用人理念,继续吸引在营销技术、数据搭建、组织管理等领域资历丰富、执行力强的人才加入,对公司战略整合、组织整合的落地起到了关键作用,同时形成对公司未来营销云战略的发展强劲支撑 12/174

科达集团股份有限公司 2017 年年度报告 12 / 174 公司以技术和数据为核心，开创产品化和平台化的营销云产品。公司已搭建起媒体投放工具 ADX、内容营销 MCN、用户管理工具 SCRM 及基于云计算的新媒体传播与分析管理运营工具 WeBox 等营销云产品，同时整合内部已有如 AdScan 等广告检测工具，线上调研、消费者调研社区、App 渠道检查等调研工具，通过投资整合页面管理工具 ClickPlus，形成多元化的营销云技术产品矩阵。 2、媒体资源覆盖面广、规模大、渗透率高公司合作媒体基本涵盖国内所有头部媒体，并通过不断提升合作规模及效果保证，探索模式的创新，持续取得如腾讯、今日头条等的核心营销合作伙伴地位，并拥有腾讯铂金代理、今日头条核心代理、网易核心代理、爱奇艺核心代理商等代理商牌照，取得 UC 浏览器、QQ 浏览器、神马、小米网服、OPPO 网服等核心代理商资质。同时，基于科达营销云体系，公司搭建与多家媒体对接的 Marketing API 工具，近一步探索数据整合与应用，共建数字营销大生态。与媒体稳定的合作关系，为公司的营销业务提供规模化扩张和可持续发展的竞争壁垒。 3、优质的客户服务能力与客户资源公司与不同行业头部客户资源保持稳定的合作关系，针对不同行业客户形成客户资源池，实现不同业务板块客户资源共享模式。公司坚持“以客户需求为中心”，与客户保持稳定增长的合作关系，同时针对不同业务和客户打造业务单元，以小组作战的形式，集结各部门能力对客户需求快速反应，实现业绩快速增长，成功开创新的营销服务模式。拥有各行业头部客户资源，互联网行业如京东、唯品会、美团、抖音等，汽车行业如上汽通用、英菲尼迪等，消费品行业如维达、达能等，目前逐步向游戏、金融等行业进行延展，头部客户营销需求平稳增长，且要求营销规模及效果，对行业认知度深，并不断尝试创新的营销方法，为公司在数字营销领域的发展提供了基础。 4、集结专业人才公司以战略为导向集结了在营销技术专业领域、管理领域的人才队伍。报告期内，公司秉持 “以奋斗者为本”的用人理念，继续吸引在营销技术、数据搭建、组织管理等领域资历丰富、执行力强的人才加入，对公司战略整合、组织整合的落地起到了关键作用，同时形成对公司未来营销云战略的发展强劲支撑

KDG 科达集团股份有限公司2017年年度报告注:根据公司与上述八家公司业绩承诺人签订的《盈利预测补偿协议》,利润补偿期间八家公司每年年末至年6月30日期间从某一客户实际收回的应收账款金额低于该年年末(12月31日)对该客户应收账款余额(对于按照完工百分比法确认收入形成的应收账款,计算的相关期间为自开票当月起的后6个月内:若开票时间晚于次年的 6月30日,则计算的相关期间为自次年的6月30日起的6个月内),则前述未收回的应收账款对应的收入和成本同时冲减,该利润补偿年度实际实现的净利润以冲减后的净利润余额为准。公司聘请的审计机构将于2018年8月份出具《盈利预测实现情况专项审核报告》,届时公司将及时公告该报告报告期内,通过战略梳理,公司确立了两步走战略:短期内通过组织化、系统化的整合举措, 将营销能力向全行业辐射,促进内生增长与协同,不断巩固公司在数字营销领域的领军优势;长期加强技术与数据能力,提供“数据层+应用层”的营销产品,形成科达营销云。图:科达营销云结构规划数字营销工具—营销技术产品矩阵技水产品是广告投放活动理内容理程序化购买移动-内容交付跨平台投放实时渠道执行与统筹内容编阻移动一地理定位投放效果追踪自动化渠道旅程跟内自动化AB测试销售线索生成和管理模板管理电邮一内容交付今日头条营销云个性化内容营销客户关系管理整合频率管理广告一媒体选择和统筹围绕头部媒体共建营销云生态数据分析、测及报告流量整合、分析、派发数字营销资数据和流量在公司战略的指导下,报告期内各业务板块保持稳定增长的同时,上市公司总部加强职能建设,统一品牌、财务、人力资源、投资、媒介等,实现组织一体化;运营管理、技术产品、行业解决方案打造标准化的模式方面,实现运营一体化。在战略整合、组织整合初步完成的基础上, 科达股份进入“后整合时代”,推进现代企业管理方式、整合优化业务结构。营销云布局方面, 多维发力打造最匹配中国市场的营销云模式,结合中国企业营销需求,科达股份逐步搭建起多维技术产品矩阵,为广告主提供“技术+数据”、“媒体+流量”、“商务+服务”的营销企业级服务。图:现有产品矩阵

科达集团股份有限公司 2017 年年度报告 15 / 174 注：根据公司与上述八家公司业绩承诺人签订的《盈利预测补偿协议》，利润补偿期间八家公司每年年末至次年 6 月 30 日期间从某一客户实际收回的应收账款金额低于该年年末（12 月 31 日）对该客户应收账款余额（对于按照完工百分比法确认收入形成的应收账款，计算的相关期间为自开票当月起的后 6 个月内；若开票时间晚于次年的 6 月 30 日，则计算的相关期间为自次年的 6 月 30 日起的 6 个月内），则前述未收回的应收账款对应的收入和成本同时冲减，该利润补偿年度实际实现的净利润以冲减后的净利润余额为准。公司聘请的审计机构将于 2018 年 8 月份出具《盈利预测实现情况专项审核报告》，届时公司将及时公告该报告。报告期内，通过战略梳理，公司确立了两步走战略：短期内通过组织化、系统化的整合举措，将营销能力向全行业辐射，促进内生增长与协同，不断巩固公司在数字营销领域的领军优势；长期加强技术与数据能力，提供“数据层+应用层”的营销产品，形成科达营销云。图：科达营销云结构规划在公司战略的指导下，报告期内各业务板块保持稳定增长的同时，上市公司总部加强职能建设，统一品牌、财务、人力资源、投资、媒介等，实现组织一体化；运营管理、技术产品、行业解决方案打造标准化的模式方面，实现运营一体化。在战略整合、组织整合初步完成的基础上，科达股份进入“后整合时代”，推进现代企业管理方式、整合优化业务结构。营销云布局方面，多维发力打造最匹配中国市场的营销云模式，结合中国企业营销需求，科达股份逐步搭建起多维技术产品矩阵，为广告主提供“技术+数据”、“媒体+流量”、“商务+服务”的营销企业级服务。图：现有产品矩阵