河北福成五丰食品股份有限公司2019年年度报告

河北福成五丰食品股份有限公司2019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 报告期内,我国食品行业出现猪肉、牛肉、鸡肉等主要副食品的价格异常波动,宏观政策也 及时遵循市场价值规律进行了有力引导,保持了相对稳定的势头。公司涉及的食品加工产业并未 受到严重影响,这得利于公司在产业链条规划、执行及储备有较充分的应对方案,因此公司“中 央厨房”产业不但未受冲击,还顺应趋势获得了稳速的增长。 报告期内,公司更加明确“中央厨房”+殡葬陵园双主业资产、双轮驱动发展模式,立足京津 冀,服务全中国。公司的“中央厨房”主要是速食方便品、肉类制品、乳品与饮料制品、餐饮等 关乎国计民生的“食为先”:公司与中国农业大学开展产、学、研深度合作,研制出益生菌粉, 为大众身体健康有提供了有利支持。餐饮公司继续优化地域布局,巩固京郊收缩外埠,集中优势 资源拓展盈利能力突出的门店,并取得显著成效。公司对三河宝塔陵园、韶山天德福地加强营销 渠道管理,严格内部控制管理,坚决执行国家产业政策及财政政策。 报告期内,公司按既定的发展战略规划严格履行,加强内部控制管理,厘清主营业务方向 完成相关资产的剥离,保持主业清晰。报告期内,公司实现营业总收入14.47亿元,与去年同期 基本持平:实现归属于上市公司股东净利润为2.10亿元,同比增长30.649%;实现扣除非经常性 损益后归属于上市公司股东的净利润为1.27亿元,同比减少19.26%;实现每股收益0.26元, 与去年同期相比增长30% 报告期内,公司顺利完成剥离屠宰养殖资产的挂牌交易流程,并协助完成相关资产产权转移 登记,公司拥有的屠宰养殖产业相关经营资质则给予了保留。为保障过渡期业务的顺利开展,福 成集团(资产接收方)将土地、设备、房产等资产无偿租给公司使用。通过资产剥离,公司增加 了现金流,优化了资产结构,减轻了资金负担,保持了持续发展状态 报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入14.47亿元,与上年同期基本持平;实现归属于上市公司的净 利润2.10亿元,较上年同期增长30.64%。截止到2019年12月31日,公司总资产27.39亿元, 较期初减少了2.65%,净资产20.43亿元,较期初增长4.43% ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 1,446,840,589.751,453,720,417.48 0.47 营业成本 956,436,621.55951,977,889 11/200

河北福成五丰食品股份有限公司 2019 年年度报告 11 / 200 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，我国食品行业出现猪肉、牛肉、鸡肉等主要副食品的价格异常波动，宏观政策也 及时遵循市场价值规律进行了有力引导，保持了相对稳定的势头。公司涉及的食品加工产业并未 受到严重影响，这得利于公司在产业链条规划、执行及储备有较充分的应对方案，因此公司“中 央厨房”产业不但未受冲击，还顺应趋势获得了稳速的增长。 报告期内，公司更加明确“中央厨房”+殡葬陵园双主业资产、双轮驱动发展模式，立足京津 冀，服务全中国。公司的“中央厨房”主要是速食方便品、肉类制品、乳品与饮料制品、餐饮等 关乎国计民生的“食为先”；公司与中国农业大学开展产、学、研深度合作，研制出益生菌粉， 为大众身体健康有提供了有利支持。餐饮公司继续优化地域布局，巩固京郊收缩外埠，集中优势 资源拓展盈利能力突出的门店，并取得显著成效。公司对三河宝塔陵园、韶山天德福地加强营销 渠道管理，严格内部控制管理，坚决执行国家产业政策及财政政策。 报告期内，公司按既定的发展战略规划严格履行，加强内部控制管理，厘清主营业务方向， 完成相关资产的剥离，保持主业清晰。报告期内，公司实现营业总收入 14.47 亿元，与去年同期 基本持平；实现归属于上市公司股东净利润为 2.10 亿元，同比增长 30.64%；实现扣除非经常性 损益后归属于上市公司股东的净利润为 1.27 亿元，同比减少 19.26 %；实现每股收益 0.26 元， 与去年同期相比增长 30%。 报告期内，公司顺利完成剥离屠宰养殖资产的挂牌交易流程，并协助完成相关资产产权转移 登记，公司拥有的屠宰养殖产业相关经营资质则给予了保留。为保障过渡期业务的顺利开展，福 成集团（资产接收方）将土地、设备、房产等资产无偿租给公司使用。通过资产剥离，公司增加 了现金流，优化了资产结构，减轻了资金负担，保持了持续发展状态。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 14.47 亿元，与上年同期基本持平；实现归属于上市公司的净 利润 2.10 亿元，较上年同期增长 30.64%。截止到 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 27.39 亿元， 较期初减少了 2.65%，净资产 20.43 亿元，较期初增长 4.43%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,446,840,589.75 1,453,720,417.48 -0.47 营业成本 956,436,621.55 951,977,889.14 0.47

河北福成五丰食品股份有限公司2019年年度报告 销售费用 203,871,139.53206,64,21828 -1.34 管理费用 58,892,460.18 58,484,361.96 0.70 研发费用 2,103,021.77 财务费用 -7,199,056.80 经营活动产生的现金流量净额 63,035,239.29215,393,049.08 70.73 投资活动产生的现金流量净额 49,173,229.98-102,503,921.45 147.97 筹资活动产生的现金流量净额 145,025,735.70 7,428,129.38 2,052.39 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内公司营业收入中主营业务收入141,972.56万元,较去年同期减少了1.17%,其中畜 牧业增长了5.49%,而餐饮业营业收入增长了2.96%,殡葬行业收入减少了29.03%。畜牧业收入 增长的主要原因在于牛肉和深加工产品收入的增加所致;餐饮收入减少主要是餐饮门店的减少, 收入也相应减少所致:殡葬业收入减少主要是受大环境影响,市场竞争加大,销售量下降,客户 选择档次下降等原因所导致。 报告期内公司营业成本中主要业务成本93,589.08万元,较去年同期减少了0.31%。其中畜 牧业增长了0.12%,而餐饮业增加了4.40%,殡葬业减少了24.24%。畜牧业收入增加,原材料、 人工成本也相应增加:餐饮业主营业务成本减少主要是营业收入相应下降,其次各门店主要食材 统一采购,加大集中配送力度,成本降低:;殡葬业营业收入减少,成本也相应减少。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 分行业营业收入 营业成本毛利率入比上本比上毛利率比上年增 (%)年增减年增减 减(%) (%) (%) 畜牧业1,0001,364.21822,77,081.2717.97 0.12增加4.40个百分点 餐饮业 231,68789.7989,33,934.3161.44 4.40减少0.53个百分点 殡葬行业185,015,492.7323,785,370.9887.14 29.03 24.24减少0.81个百分点 合计1,419,725,646.73935,890,786.5634.08 1.17-0.31减少0.57个百分点 主营业务分产品情况 营业收营业成 分产品 营业收入 营业成本毛利率入比上本比上毛利率比上年增 (%)年增减|年增减 减(%) 12/200

河北福成五丰食品股份有限公司 2019 年年度报告 12 / 200 销售费用 203,871,139.53 206,644,218.28 -1.34 管理费用 58,892,460.18 58,484,361.96 0.70 研发费用 32,103,021.77 100.00 财务费用 -7,199,056.80 -549,293.90 -1,210.60 经营活动产生的现金流量净额 63,035,239.29 215,393,049.08 -70.73 投资活动产生的现金流量净额 49,173,229.98 -102,503,921.45 147.97 筹资活动产生的现金流量净额 -145,025,735.70 7,428,129.38 -2,052.39 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内公司营业收入中主营业务收入 141,972.56 万元，较去年同期减少了 1.17%，其中畜 牧业增长了 5.49%，而餐饮业营业收入增长了 2.96%，殡葬行业收入减少了 29.03%。畜牧业收入 增长的主要原因在于牛肉和深加工产品收入的增加所致；餐饮收入减少主要是餐饮门店的减少， 收入也相应减少所致；殡葬业收入减少主要是受大环境影响，市场竞争加大，销售量下降，客户 选择档次下降等原因所导致。 报告期内公司营业成本中主要业务成本 93,589.08 万元，较去年同期减少了 0.31%。其中畜 牧业增长了 0.12%，而餐饮业增加了 4.40%，殡葬业减少了 24.24%。畜牧业收入增加，原材料、 人工成本也相应增加；餐饮业主营业务成本减少主要是营业收入相应下降，其次各门店主要食材 统一采购，加大集中配送力度，成本降低；殡葬业营业收入减少，成本也相应减少。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 畜牧业 1,003,021,364.21 822,770,481.27 17.97 5.49 0.12 增加 4.40 个百分点 餐饮业 231,688,789.79 89,334,934.31 61.44 2.96 4.40 减少 0.53 个百分点 殡葬行业 185,015,492.73 23,785,370.98 87.14 -29.03 -24.24 减少 0.81 个百分点 合计 1,419,725,646.73 935,890,786.56 34.08 -1.17 -0.31 减少 0.57 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%）

河北福成五丰食品股份有限公司2019年年度报告 活牛 9,673,574.3114,304,919.49 17.88 1265增加20.78个百分点 牛肉 253,128,51241204,605,41.4619.17 1.95-12.87增加10.13个百分点 羊肉 24,527,585.9719,831,537.9119.1512.87 减少0.68个百分点 肉制品 362,781,313.27279,788144.632.88 3.72-8.77增加427个百分点 乳制品 23,313,975.1521,374,929.188.32-4.76-16.87增加13.36个百分点 速食品 326,936,815.27283,786,167.0613.20 30.27减少1.88个百分点 农作物 0.00 0.0 100. 1000增加2860个百分点 益生菌粉 2,659,587.831,414,788146.8010001000增加20.28个百分点 餐饮服务 231,688,789.7986,99,517.0462.45 266增加0.26个百分点 售、管理、185,015,492.7323,785,370.9887.14-29.03-24.24减少0.81个百分点 殡葬服务 合计 1,419,725,646.73935,890,786.5634.08 1.170.31减少0.57个百分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本毛利率入比上本比上毛利率比上年增 (%)年增减|年增减 减(% (%) 北京地区 880,681,890.93623,584,106.6329.198.08 1.71增加4.4个百分点 华北地区 315,872,645.84133616,8925957.70-19.61 4.54减少6.68个百分点 东北地区 24,316,135.0418,118,526.5625.49-60.82-59.72减少2.04个百分点 华东地区 141,682,935.65123,209,102.9613.0418.8221.15减少1.67个百分点 华南地区 13,536,206.708,476,205.0337.3819.7426.53减少3.36个百分点 其他地区 43,635,832.5728,88,9527933.8020.65-10.57增加23.11个百分点 合计 1,419,725,646.73935,890,786.5634.08|-1.17-0.31减少0.57个百分点 注:报告期内,公司剥离了屠宰养殖业,活牛数据为1-8月的数据,以上财务数据均为内部抵消 后数据 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品单位 生产量 销售量库存量生产量比上年「销售量比上「库存量比上 增减(%)年增减(%)年增减(%) 活牛 847.0016,519.00 -88.62 124.17 100.00 小计 847.0016,519.00 0.00 88.62 124.17 -100.00 牛肉 吨 4,32.164,39255719.61 25.32 24.99 -7.74 13/200

河北福成五丰食品股份有限公司 2019 年年度报告 13 / 200 活牛 9,673,574.31 14,304,919.49 -47.88 -0.38 -12.65 增加20.78个百分点 牛肉 253,128,512.41 204,605,411.46 19.17 -1.95 -12.87 增加10.13个百分点 羊肉 24,527,585.97 19,831,537.91 19.15 12.87 13.82 减少 0.68 个百分点 肉制品 362,781,313.27 279,788,144.63 22.88 -3.72 -8.77 增加 4.27 个百分点 乳制品 23,313,975.15 21,374,929.18 8.32 -4.76 -16.87 增加13.36个百分点 速食品 326,936,815.27 283,786,167.06 13.20 27.44 30.27 减少 1.88 个百分点 农作物 0.00 0.00 0.00 100.00 100.00 增加28.60个百分点 益生菌粉 2,659,587.83 1,414,788.81 46.80 100.00 100.00 增加20.28个百分点 餐饮服务 231,688,789.79 86,999,517.04 62.45 3.38 2.66 增加 0.26 个百分点 墓 位 销 售、管理、 殡葬服务 185,015,492.73 23,785,370.98 87.14 -29.03 -24.24 减少 0.81 个百分点 合计 1,419,725,646.73 935,890,786.56 34.08 -1.17 -0.31 减少 0.57 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 北京地区 880,681,890.93 623,584,106.63 29.19 8.08 1.71 增加 4.44 个百分点 华北地区 315,872,645.84 133,616,892.59 57.70 -19.61 -4.54 减少 6.68 个百分点 东北地区 24,316,135.04 18,118,526.56 25.49 -60.82 -59.72 减少 2.04 个百分点 华东地区 141,682,935.65 123,209,102.96 13.04 18.82 21.15 减少 1.67 个百分点 华南地区 13,536,206.70 8,476,205.03 37.38 19.74 26.53 减少 3.36 个百分点 其他地区 43,635,832.57 28,885,952.79 33.80 20.65 -10.57 增加23.11个百分点 合计 1,419,725,646.73 935,890,786.56 34.08 -1.17 -0.31 减少 0.57 个百分点 注：报告期内，公司剥离了屠宰养殖业，活牛数据为 1-8 月的数据，以上财务数据均为内部抵消 后数据。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年 增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 活牛 头 847.00 16,519.00 0.00 -88.62 124.17 -100.00 小计 / 847.00 16,519.00 0.00 -88.62 124.17 -100.00 牛肉 吨 4,332.16 4,392.55 719.61 -25.32 -24.99 -7.74

成五丰食品股份有限公司2019年年度报告 肉制品 15,908.7515,758.72 -9.21 28.43 乳制品 吨吨吨吨吨 3,486.663,469.83 -38.36 39.55 速食品 8,277.408,332.64572.45 10.92 13.31 -8.80 农作物 0.00980.00 100.00 39.24 菌粉 2.52 0.49 18.45157.89 小计 32,07.7932,936.262,013.95 13.93 11.01 殡葬行业|个 2,346.002,670.004,624.00 123.43 2.84 14.51 小计/2.34002.67004.8400123412841451 产销量情况说明: 报告期内,公司剥离了屠宰养殖业,1-8月活牛生产量847头(国内137头、国外710头) 销售量16,519头,其中国内屠宰销售为2,541头、国外销售13,978头;库存量0.00头。 (3).成本分析表 单位 分行业情况 本期占 上年同 分行业成本构成项目 本期金额 期占总本期金额较 总成本上年同期金额成本比动比例() 比例 上年同期变 (%) 例(%) 餐饮服务业餐饮服务 86,99517.049.3084,743,975.729.03 殡葬业 墓位出租管23,78.37.982.5431,395,303.04 理、殡葬服务 -24.24 合计 935,890,786.56100.00938,757,841.65100.00 0.31 分产品情况 上年同 分产品项目 成本构成 本期金额 成本比例上年同期金额期占总本期金额较 本期占总 成本比 上年同期变 (%) 例(%) 动比例(%) 活牛 活牛 14,304,919.49 1.5316,376,930.631.74 12.65 牛肉 牛肉 204,605,411.46 21.86234,829,329.8025.01 12.87 羊肉 羊肉 19,831,537.91 2.1217,423,916.92 1.86 13.82 肉制品肉制品 279,788,144.63 29.90306,682,080.2532.67 -8.77 乳制品乳制品 21,374,929.18 2.2825,712,165.53 2.74 16.87 速食品速食品 283,786,167.0630.33217,852,6885323.21 30.27 14/200

河北福成五丰食品股份有限公司 2019 年年度报告 14 / 200 肉制品 吨 15,908.75 15,758.72 677.80 -7.58 -9.21 28.43 乳制品 吨 3,486.66 3,469.83 43.60 -38.36 -39.55 62.86 速食品 吨 8,277.40 8,332.64 572.45 10.92 13.31 -8.80 农作物 吨 0.00 980.00 0.00 -100.00 39.24 0.00 菌粉 吨 2.82 2.52 0.49 -9.90 -18.45 157.89 小计 / 32,007.79 32,936.26 2,013.95 -13.93 -11.01 -31.55 殡葬行业 个 2,346.00 2,670.00 4,624.00 123.43 -2.84 14.51 小计 / 2,346.00 2,670.00 4,624.00 123.43 -2.84 14.51 产销量情况说明： 报告期内，公司剥离了屠宰养殖业，1-8 月活牛生产量 847 头（国内 137 头、国外 710 头）； 销售量 16,519 头，其中国内屠宰销售为 2,541 头、国外销售 13,978 头；库存量 0.00 头。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 畜牧养殖及 食品加工业 畜牧养殖及食 品加工业 825,105,898.54 88.17 822,618,562.89 87.62 0.30 餐饮服务业 餐饮服务 86,999,517.04 9.30 84,743,975.72 9.03 2.66 殡葬业 墓 位 出 租 管 理、殡葬服务 23,785,370.98 2.54 31,395,303.04 3.35 -24.24 合计 / 935,890,786.56 100.00 938,757,841.65 100.00 -0.31 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 活牛 活牛 14,304,919.49 1.53 16,376,930.63 1.74 -12.65 牛肉 牛肉 204,605,411.46 21.86 234,829,329.80 25.01 -12.87 羊肉 羊肉 19,831,537.91 2.12 17,423,916.92 1.86 13.82 肉制品 肉制品 279,788,144.63 29.90 306,682,080.25 32.67 -8.77 乳制品 乳制品 21,374,929.18 2.28 25,712,165.53 2.74 -16.87 速食品 速食品 283,786,167.06 30.33 217,852,688.53 23.21 30.27

河北福成五丰食品股份有限公司2019年年度报告 农作物农作物 0.001,353,71.153 益生菌粉益生菌粉 1,414,788.81 0.152,387,739.70 0.25 -40.75 餐饮业 餐饮服务 86,999,517.04 9.3084,743,975.72 9.03 墓位租赁 殡葬业 及管理、 23,785,370.98 2.5431,395,303.043.35 殡葬服务 计 935,890,786.56100.00938,757,841.65100.00 0.31 报告期内,公司剥离了屠宰养殖业,活牛为1-8的数据:以上财务数据均为内部抵消后数据 主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额18,081.72万元,占年度销售总额12.74%:其中前五名客户销售额中关联 方销售额0.00万元,占年度销售总额0.00%。 前五名供应商采购额25,241.44万元,占年度采购总额25.55%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0.00万元,占年度采购总额0.00% 3.费用 √适用口不适用 报告期内公司销售费用总额为20,387.11万元,与上年同期的20,64.42万元相比减少了 277.31万元,减少幅度达到1.34%,销售费用减少的主要原因公司租赁费减少、餐饮公司人工成本、 装修摊销,能源物耗减少,牛肉、肉类深加工人工成本减少引起。 报告期内公司管理费用总额为5,889.25万元,与上年同期的5,848.44万元相比增加了 40.81万元,小幅增加了0.70%,管理费用的增加主要是公司经费、折旧费及中介机构费用等增加引 报告期内公司财务费用总额-71991万元,与上年同期的-54.93万元减少了664.98万元,减 幅1210.60%,财务费用减少的主要是公司融资成本的利息支出减少,利息收入增加较多、手续费 和其他减少引起。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 32,103,021.77 本期资本化研发投入 0.00

河北福成五丰食品股份有限公司 2019 年年度报告 15 / 200 农作物 农作物 0.00 0.00 1,353,711.53 0.14 -100.00 益生菌粉 益生菌粉 1,414,788.81 0.15 2,387,739.70 0.25 -40.75 餐饮业 餐饮服务 86,999,517.04 9.30 84,743,975.72 9.03 2.66 殡葬业 墓位租赁 及管理、 殡葬服务 23,785,370.98 2.54 31,395,303.04 3.35 -24.24 合计 / 935,890,786.56 100.00 938,757,841.65 100.00 -0.31 注：报告期内，公司剥离了屠宰养殖业，活牛为 1-8 的数据；以上财务数据均为内部抵消后数据。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 18,081.72 万元，占年度销售总额 12.74%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00 %。 前五名供应商采购额 25,241.44 万元，占年度采购总额 25.55%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内公司销售费用总额为 20,387.11 万元,与上年同期的 20,664.42 万元相比减少了 277.31 万元,减少幅度达到 1.34%,销售费用减少的主要原因公司租赁费减少、餐饮公司人工成本、 装修摊销，能源物耗减少，牛肉、肉类深加工人工成本减少引起。 报告期内公司管理费用总额为 5,889.25 万元,与上年同期的 5,848.44 万元相比增加了 40.81 万元,小幅增加了 0.70%,管理费用的增加主要是公司经费、折旧费及中介机构费用等增加引 起。 报告期内公司财务费用总额-719.91 万元，与上年同期的-54.93 万元减少了 664.98 万元，减 幅 1210.60%，财务费用减少的主要是公司融资成本的利息支出减少，利息收入增加较多、手续费 和其他减少引起。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 32,103,021.77 本期资本化研发投入 0.00