上海信公企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 2、激励对象为公司董事、高级管理人员及其配偶、父母、子女的,将其持 有的本公司股票在买入后6个月内卖出,或者在卖出后6个月内又买入,由此 所得收益归本公司所有,本公司董事会将收回其所得收益。 3、在本激励计划的有效期内,如果《公司法》、《证券法》等相关法律、行 政法规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转 让的有关规定发生了变化,则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在 转让时符合修改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和 《公司章程》的规定。 四、限制性股票的授予价格及确定方法 (一)首次授予限制性股票的授予价格 首次授予限制性股票的授予价格为每股3.65元。 (二)首次授予限制性股票的授予价格的确定方法 确定方法 2020年2月27日,公司在上海证券交易所网站上披露了《关于股份回购 实施结果暨股份变动的公告》(公告编号:2020-021),本次实际回购公司股份 5,757,220股,回购均价为730元/股。 本激励计划授予限制性股票的授予价格为不低于回购均价730元/股的 50%,为3.65元/股 2、定价方式的合理性说明 本次限制性股票授予价格的定价依据参考了《管理办法》第二十三条的规 定;定价方式以促进公司发展、维护股东利益、稳定核心团队为根本目的,本 着“重点激励、有效激励”的原则予以确定。 近年来,我国医疗器械行业受益于国家政策的大力支持,出台一系列扶持 政策。我国人口老龄化程度逐渐加深,居民生活水平提高,医疗保健意识增强, 人均医疗消费支岀不断增加,我国医疗器械行业发展速度加快。中国医疗器械 行业属于国家重点支持的战略新兴产业,发展前景广阔,正处于快速发展期
上海信公企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 11 2、激励对象为公司董事、高级管理人员及其配偶、父母、子女的，将其持 有的本公司股票在买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此 所得收益归本公司所有，本公司董事会将收回其所得收益。 3、在本激励计划的有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、行 政法规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转 让的有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在 转让时符合修改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和 《公司章程》的规定。 四、限制性股票的授予价格及确定方法 （一）首次授予限制性股票的授予价格 首次授予限制性股票的授予价格为每股 3.65 元。 （二）首次授予限制性股票的授予价格的确定方法 1、确定方法 2020 年 2 月 27 日，公司在上海证券交易所网站上披露了《关于股份回购 实施结果暨股份变动的公告》（公告编号：2020-021），本次实际回购公司股份 5,757,220 股，回购均价为 7.30 元/股。 本激励计划授予限制性股票的授予价格为不低于回购均价 7.30 元/股的 50%，为 3.65 元/股。 2、定价方式的合理性说明 本次限制性股票授予价格的定价依据参考了《管理办法》第二十三条的规 定；定价方式以促进公司发展、维护股东利益、稳定核心团队为根本目的，本 着“重点激励、有效激励”的原则予以确定。 近年来，我国医疗器械行业受益于国家政策的大力支持，出台一系列扶持 政策。我国人口老龄化程度逐渐加深，居民生活水平提高，医疗保健意识增强， 人均医疗消费支出不断增加，我国医疗器械行业发展速度加快。中国医疗器械 行业属于国家重点支持的战略新兴产业，发展前景广阔，正处于快速发展期；
上海信公企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 与国际市场相比,随着经济发展,城镇化、人口老龄化的不断加深,医疗保险 覆盖率提高,医疗需求将不断释放,中国医疗器械市场还有巨大的成长空间 同时,原材料价格、运输成本及人力成本不断上升,给企业快速发展和盈 利能力也带来了较大的压力,行业面临着洗牌的格局。缺乏技术、品牌和渠道 的企业纷纷退出,而大企业或具备核心竞争力的企业则抓住全球产业格局深度 调整和再分工的机遇,乘胜追击,利用资金、技术、品牌、渠道等优势不断延 伸产业链巩固领先地位,优势资源进一步向行业龙头企业聚集。强者愈强,作 为知名度与美誉度领先的强势品牌,在保持稳定消费的基础上,市场占有率将 会得到有效的提升。 公司将进一步推动国内市场模式变革,培育“代理经销+配送+供应链第 方服务”营销模式,梳理整合康德莱区域商贸子公司的定位及发展目标,拟在 重点市场区域増设商务处。公司将重点打造上海、华南两大区域物流配送+医院 延伸服务的商业模式基地,向医疗机构终端提供专业化服务。公司将坚持以技 术项目贸易、服务贸易相结合,通过技术项目贸易合作的方式,进一步扩大康 德莱产品在欧美市场的份额比重,通过与国际一流同行企业竞争,提升康德莱 品牌影响力,坚持国际市场集权管控、业务块式操作的发展模式,实现一体化 发展。 为了推动公司整体经营继续平稳、快速发展,维护股东利益,公司必须持 续建设并巩固股权激励这一有效促进公司发展的制度;同时,抓住公司发展中 的核心力量和团队,予以良好有效的激励,公司业绩作为核心考核指标的基础 上,公司确定了本次限制性股票授予的对象:包括公司董事、高级管理人员、 核心管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)人员及其他骨干员工。其中 一部分激励对象承担着制订公司发展战略、引领公司前进方向的重大责任; 部分激励对象是公司业务板块和管理工作的直接负责人:还有部分激励对象是 公司重要工作的承担者,对于公司的发展均具有举足轻重的作用。公司认为 在依法合规的基础上,以较低的激励成本实现对这些核心人员的激励,可以真 正提升激励对象的工作热情和责任感,有效地统一激励对象和公司及公司股东 的利益,从而推动激励目标得到可靠的实现
上海信公企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 12 与国际市场相比，随着经济发展，城镇化、人口老龄化的不断加深，医疗保险 覆盖率提高，医疗需求将不断释放，中国医疗器械市场还有巨大的成长空间。 同时，原材料价格、运输成本及人力成本不断上升，给企业快速发展和盈 利能力也带来了较大的压力，行业面临着洗牌的格局。缺乏技术、品牌和渠道 的企业纷纷退出，而大企业或具备核心竞争力的企业则抓住全球产业格局深度 调整和再分工的机遇，乘胜追击，利用资金、技术、品牌、渠道等优势不断延 伸产业链巩固领先地位，优势资源进一步向行业龙头企业聚集。强者愈强，作 为知名度与美誉度领先的强势品牌，在保持稳定消费的基础上，市场占有率将 会得到有效的提升。 公司将进一步推动国内市场模式变革，培育“代理经销+配送+供应链第三 方服务”营销模式，梳理整合康德莱区域商贸子公司的定位及发展目标，拟在 重点市场区域增设商务处。公司将重点打造上海、华南两大区域物流配送+医院 延伸服务的商业模式基地，向医疗机构终端提供专业化服务。公司将坚持以技 术项目贸易、服务贸易相结合，通过技术项目贸易合作的方式，进一步扩大康 德莱产品在欧美市场的份额比重，通过与国际一流同行企业竞争，提升康德莱 品牌影响力，坚持国际市场集权管控、业务块式操作的发展模式，实现一体化 发展。 为了推动公司整体经营继续平稳、快速发展，维护股东利益，公司必须持 续建设并巩固股权激励这一有效促进公司发展的制度；同时，抓住公司发展中 的核心力量和团队，予以良好有效的激励，公司业绩作为核心考核指标的基础 上，公司确定了本次限制性股票授予的对象：包括公司董事、高级管理人员、 核心管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）人员及其他骨干员工。其中， 一部分激励对象承担着制订公司发展战略、引领公司前进方向的重大责任；一 部分激励对象是公司业务板块和管理工作的直接负责人；还有部分激励对象是 公司重要工作的承担者，对于公司的发展均具有举足轻重的作用。公司认为， 在依法合规的基础上，以较低的激励成本实现对这些核心人员的激励，可以真 正提升激励对象的工作热情和责任感，有效地统一激励对象和公司及公司股东 的利益，从而推动激励目标得到可靠的实现