2018年年度报告 的扣除非经常性损益 的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 1760909317462647.3856492348192818657621 本期 末比 上年 2018年末 2017年末 同期 2016年末 末增 减(% 归属于上市公司股东19354958.5896619.99711095832019198.54935011 的净资产 总资产 3962698442874328704667330520.5529.43821464020 (二)主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益(元/股) 0.15 0.19 -21.05 0.14 稀释每股收益(元/股) 0.15 0.19 21.05 0.14 扣除非经常性损益后的基本每 0.19 股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 7.89 932减少143个百 8.50 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率(%) 913减少435个百 744 分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 公司近三年营业收入稳步增长,报告期营业收入比上年同期增长20.35%。受员工股权激励费 用6.64亿及云创板块亏损影响,归母净利润减少18.52%,每股收益及净资产收益率等相关指标 也有所下降。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2018年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 6/244
2018 年年度报告 6 / 244 的扣除非经常性损益 的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 1,760,909,317.46 2,647,338,564.92 -33.48 1,928,186,576.21 2018年末 2017年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 19,354,958,589.66 19,994,774,109.58 -3.20 19,198,549,350.11 总资产 39,626,984,428.74 32,870,466,733.05 20.55 29,438,214,640.20 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.15 0.19 -21.05 0.14 稀释每股收益（元／股） 0.15 0.19 -21.05 0.14 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.09 0.19 -52.63 0.13 加权平均净资产收益率（%） 7.89 9.32 减少1.43个百 分点 8.50 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.78 9.13 减少4.35个百 分点 7.44 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司近三年营业收入稳步增长，报告期营业收入比上年同期增长 20.35%。受员工股权激励费 用 6.64 亿及云创板块亏损影响，归母净利润减少 18.52%，每股收益及净资产收益率等相关指标 也有所下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018 年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
8年年度报告 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 18,76718273310156302158788918294795.879881782445.96135 归属于上市公司股 东的净利润 747890611861559546843591257946250583937 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 745551511180116845.1180266195 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 1.518783.86360210.50993413108357549122630,94010323 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额附注(如适 用) 2017年金额2016年金额 非流动资产处置损益 246,273,38843 653807598019837665417 越权审批,或无正式批准文件,或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与公 司正常经营业务密切相关,符合国 家政策规定、按照一定标准定额或/115215865 87,151367287265691906 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 10,282,96555 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 -845191324-3.0700000 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性金87954570 11603729972967348172
2018 年年度报告 7 / 244 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 18,767,182,733.10 15,630,215,878.89 18,294,795,879.88 17,824,459,961.35 归属于上市公司股 东的净利润 747,890,611.83 185,597,725.46 84,359,125.79 462,505,839.37 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 745,545,135.11 80,512,168.45 44,114,822.09 66,684,741.95 经营活动产生的现 金流量净额 1,518,783,863.60 -210,509,934.13 1,083,575,491.22 -630,940,103.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适 用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 246,273,388.43 -65,380,759.80 198,376,654.17 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 117,512,158.65 87,151,367.28 72,656,919.06 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 10,282,965.55 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 -8,451,913.24 -3,070,000.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 87,915,455.70 11,603,729.97 29,673,481.72
2018年年度报告 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益,以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 1,047657.16 7,52881452 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 34558146.55 2594495773-32,01669233 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 124,558.063.17 28,796,371.79 少数股东权益影响额 11272,74464 4041379105.84614 所得税影响额 17,192,60089 -6,736,82440-11036910515 合计 58339952413 3844265615151541133 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 债务工具投资 19381983800198381983800 87,915,4571 理财产品 1.87043595798117328835415697147,60383 77,6 合计 1.870435957983157108,1921512866722341716558 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 永辉超市以零售业为龙头,以现代物流为支撑,以现代农业和食品工业为两翼,以实 业开发为基础的大型集团企业。永辉超市坚持“融合共享”、“竞合发展”的理念开创 蓝海,与境内外零售企业共同繁荣中国零售市场,目前在福建、重庆等24个省市已发展 超700家连锁超市,经营面积超过500万平方米,是行业内为数不多的依然在扩张,并 8/244
2018 年年度报告 8 / 244 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 1,047,657.16 7,528,814.52 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 34,558,146.55 -25,944,957.73 -32,016,692.33 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 124,558,063.17 28,796,371.79 少数股东权益影响额 -11,272,744.64 -404,137.79 -105,846.14 所得税影响额 -17,192,600.89 -6,736,824.40 -110,369,105.15 合计 583,399,524.13 38,444,656.15 155,145,411.33 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 债务工具投资 1,983,819,838.00 1,983,819,838.00 87,915,455.71 理财产品 1,870,435,957.98 1,173,288,354.15 -697,147,603.83 77,666,899.22 合计 1,870,435,957.98 3,157,108,192.15 1,286,672,234.17 165,582,354.93 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 永辉超市以零售业为龙头，以现代物流为支撑，以现代农业和食品工业为两翼，以实 业开发为基础的大型集团企业。永辉超市坚持“融合共享”、“竞合发展”的理念开创 蓝海，与境内外零售企业共同繁荣中国零售市场，目前在福建、重庆等 24 个省市已发展 超 700 家连锁超市，经营面积超过 500 万平方米，是行业内为数不多的依然在扩张，并
2018年年度报告 能够在大部分地区盈利的超市企业。德勤会计师事务所发布2017年-2019年度《全球零 售力量报告》,在上榜的全球250家零售企业中,永辉超市分别排名第146位列、第137 位、第127位,排名逐年提高。 据国家统计局披露,2018年全年,社会消费品零售总额380,987亿元,比上年增 长9%,增幅比上年下降1.2%,全年CPI同比上涨2.1%,这是CPI四年来首次突破2%。全 年全国网上零售额90,065亿元,比上年增长23.9%,增幅较上年下降8.3%:实物商品网 上零售额占社会消费品零售总额的比重为18.4%,比上年提高3.4个百分点。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 2018年12月,本公司与股东张轩宁先生签订关于永辉云创科技有限公司股权转让协 议,具体详见第十一节八、4之处置子公司;转让后,本公司持有永辉云创科技有限公司 26.6%股权,本集团母公司对永辉云创科技有限公司的长期股权投资按照权益法进行追溯 调整,调整母公司年初未分配利润金额为-107,087,645.40元, 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司坚持以智能中台为基础打造食品供应链的平台型企业,以合伙人制度+赛马制为 年轻人搭建创业平台。 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 截止报告期末,公司实现营业总收入705亿元,同比增长20.35%,归属于上市公司 股东的合并净利润14.80亿元,同比减少18.52% 报告期内,恰逢公司董事会换届,公司根据目前残酷的市场竞争及自身发展遇到的 困境,积极调整公司战略,回归本源,以超市业务为核心,节能增效,打造食品供应链 的平台型企业:1、将原云超一、二集群进行合并管理;2、对彩食鲜版块进行梳理和整 合,借助资本的力量成立合资公司,2019年度母公司不再控股:3、公司转让部分云创股 份,使其更符合创新企业的发展规律 (一)报告期内超市板块重点工作 报告期内,公司将原云超一、二集群的超市业务进行合并管理,重新分成十大战区 (详见“二、(一)、2、(1)主营业务分行业、分产品、分地区情况”):业务覆盖重庆 四川、云南、贵州、河南、河北、安徽、陕西、宁夏、山西、湖北、湖南、江西、广东 广西、福建、浙江、上海、江苏、北京、天津、辽宁、吉林、黑龙江二十四个省市 重庆和福建依然为公司贡献了最大的收入和利润:四川的收入和利润全面超过北京, 成为公司第三大省,2019年有望挑战百亿规模;浙江开店势头依然强劲,全年21家新 店高居榜首;2017年新进的江西省、湖北省,取得2018年每个月份都盈利的优异成绩
2018 年年度报告 9 / 244 能够在大部分地区盈利的超市企业。德勤会计师事务所发布 2017 年-2019 年度《全球零 售力量报告》，在上榜的全球 250 家零售企业中，永辉超市分别排名第 146 位列、第 137 位、第 127 位，排名逐年提高。 据国家统计局披露，2018 年全年，社会消费品零售总额 380,987 亿元，比上年增 长 9%,增幅比上年下降 1.2%，全年 CPI 同比上涨 2.1%，这是 CPI 四年来首次突破 2%。全 年全国网上零售额 90,065 亿元，比上年增长 23.9%，增幅较上年下降 8.3%；实物商品网 上零售额占社会消费品零售总额的比重为 18.4%，比上年提高 3.4 个百分点。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2018 年 12 月，本公司与股东张轩宁先生签订关于永辉云创科技有限公司股权转让协 议，具体详见第十一节八、4 之处置子公司；转让后，本公司持有永辉云创科技有限公司 26.6%股权，本集团母公司对永辉云创科技有限公司的长期股权投资按照权益法进行追溯 调整，调整母公司年初未分配利润金额为-107,087,645.40 元。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司坚持以智能中台为基础打造食品供应链的平台型企业，以合伙人制度+赛马制为 年轻人搭建创业平台。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 截止报告期末，公司实现营业总收入 705 亿元，同比增长 20.35%，归属于上市公司 股东的合并净利润 14.80 亿元，同比减少 18.52%。 报告期内，恰逢公司董事会换届，公司根据目前残酷的市场竞争及自身发展遇到的 困境，积极调整公司战略，回归本源，以超市业务为核心，节能增效，打造食品供应链 的平台型企业：1、将原云超一、二集群进行合并管理；2、对彩食鲜版块进行梳理和整 合，借助资本的力量成立合资公司，2019 年度母公司不再控股；3、公司转让部分云创股 份，使其更符合创新企业的发展规律。 (一)报告期内超市板块重点工作 报告期内，公司将原云超一、二集群的超市业务进行合并管理，重新分成十大战区 （详见“二、（一）、2、（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况”）：业务覆盖重庆、 四川、云南、贵州、河南、河北、安徽、陕西、宁夏、山西、湖北、湖南、江西、广东、 广西、福建、浙江、上海、江苏、北京、天津、辽宁、吉林、黑龙江二十四个省市。 重庆和福建依然为公司贡献了最大的收入和利润；四川的收入和利润全面超过北京， 成为公司第三大省，2019 年有望挑战百亿规模；浙江开店势头依然强劲，全年 21 家新 店高居榜首；2017 年新进的江西省、湖北省，取得 2018 年每个月份都盈利的优异成绩
2018年年度报告 1、快速扩张,加固全国渠道优势 报告期内全年实现新开门店135家,新签约门店165家。截至2018年底,云超业 务已经进入24个省市,超市业态门店708家,实现了一至六线城市全覆盖,主要分布在 东南沿海、川渝地区、长江三角洲、华北地区等区域。 2、聚焦云超,做强到店业务 紧跟公司调整业务集群的战略,提升各团队的业务协同能力 (1)、档期营销聚焦海报单品,降低门店陈列及库存压力 档期单品数减少27.3%(约90支),但海报单品销售额同比增长9%,毛利同比增长11% (2)、2018年超市到家业务已覆盖20个省区的88个城市,共计490家门店为消费者 提供到家服务,已发展300万会员,实现销售额16.8亿元,同比去年增长3.2倍。 (3)、继续推动线上业务 2018年超市到家业务已覆盖20个省区的88个城市,共计490家门店为消费者提供 到家服务,实现销售额16.8亿元,占比24%,同比提高15%。其中,京东到家连接公 司超市门店330家,同比新增95家。 (4)、品控体系搭建 搭建了品控管理体系,产品端从开发、管理、生产、销售等维度设置节点进行管控, 在供应链的源头端(产地/基地)、流通端(码头、物流、工厂)、门店端建立检测实验 室标准、检验检测操作流程/指引、追溯溯源机制搭建.在2018年已建立覆盖果蔬、水产 蛋品品类的88个检测站点,年检测60万批次;供应商端从寻源,资质,风险,供应商 考核,供应商质量改进等环节进行管控,并通过中检、SGS公司合作,进行第三方食安 抽检,验证质量安全风控体系 3、打造平台型供应体系,加深商品护城河 全面搭建生态组织与生态供应链,打造更具柔韧性的供应链体系,形成全国、省区 地方供应链互补,全国24个省区设置18个采购办公室,实现平台、省区间协同开展供 应链业务。遵循公司打造食品供应链服务平台的发展规划,关注成本,提升效率,按照 市场化模式运营供应链业务,全国推进“中分类战略”项目 我们着力打造自营到家模式永辉生活APP,与互联网巨头合作快速拓展线上业务, 强化线上场景服务能力,深入社区。 (二供应链版块业务 1、2018年供应链围绕“品质、品牌、源头”三核心原则,开展了一系列的供应链变革 迭代工作。聚焦核心商品,发展战略合作厂商,商品资源产地化。对内以产品为根本」 以服务为核心,开发并提供符合用户需求的产品,着力发展供应链环节上的便利、增值 效率服务。对外从商品品质管控、源头供应链标准规划、B端客户市场拓展等链接服务
2018 年年度报告 10 / 244 1、快速扩张，加固全国渠道优势 报告期内全年实现新开门店 135 家，新签约门店 165 家。截至 2018 年底，云超业 务已经进入 24 个省市，超市业态门店 708 家，实现了一至六线城市全覆盖，主要分布在 东南沿海、川渝地区、长江三角洲、华北地区等区域。 2、聚焦云超，做强到店业务 紧跟公司调整业务集群的战略，提升各团队的业务协同能力 （1）、档期营销聚焦海报单品，降低门店陈列及库存压力 档期单品数减少27.3%(约90支)，但海报单品销售额同比增长9%，毛利同比增长11%。 （2）、2018年超市到家业务已覆盖20个省区的88个城市，共计490家门店为消费者 提供到家服务，已发展300万会员，实现销售额16.8亿元，同比去年增长3.2倍。 （3）、继续推动线上业务 2018 年超市到家业务已覆盖 20 个省区的 88 个城市，共计 490 家门店为消费者提供 到家服务，实现销售额 16.8 亿元，占比 2.4%，同比提高 1.5%。其中，京东到家连接公 司超市门店 330 家，同比新增 95 家。 （4）、品控体系搭建 搭建了品控管理体系，产品端从开发、管理、生产、销售等维度设置节点进行管控， 在供应链的源头端（产地/基地）、流通端（码头、物流、工厂）、门店端建立检测实验 室标准、检验检测操作流程/指引、追溯溯源机制搭建.在 2018 年已建立覆盖果蔬、水产、 蛋品品类的 88 个检测站点，年检测 60 万批次；供应商端从寻源，资质，风险，供应商 考核，供应商质量改进等环节进行管控，并通过中检、SGS 公司合作，进行第三方食安 抽检，验证质量安全风控体系。 3、打造平台型供应体系，加深商品护城河 全面搭建生态组织与生态供应链，打造更具柔韧性的供应链体系，形成全国、省区、 地方供应链互补，全国 24 个省区设置 18 个采购办公室，实现平台、省区间协同开展供 应链业务。遵循公司打造食品供应链服务平台的发展规划，关注成本，提升效率，按照 市场化模式运营供应链业务，全国推进“中分类战略”项目。 我们着力打造自营到家模式永辉生活 APP，与互联网巨头合作快速拓展线上业务， 强化线上场景服务能力，深入社区。 (二)供应链版块业务 1、2018 年供应链围绕“品质、品牌、源头”三核心原则，开展了一系列的供应链变革 迭代工作。聚焦核心商品，发展战略合作厂商，商品资源产地化。对内以产品为根本、 以服务为核心，开发并提供符合用户需求的产品，着力发展供应链环节上的便利、增值、 效率服务。对外从商品品质管控、源头供应链标准规划、B 端客户市场拓展等链接服务