投资学 第十三章投资组合与证 券定价原理 金融与贸易学院
第十三章 投资组合与证 券定价原理 投资学—— 金融与贸易学院
课程目标 认识投资组合的概念与含义 从定性与定量相结合的角度 了解投资组合的收益与风险 关系 3 掌握资本资产定价模型
课程目标 1 认识投资组合的概念与含义 2 从定性与定量相结合的角度 了解投资组合的收益与风险 关系 3 掌握资本资产定价模型
目录 ontents 证券投资组合管理 2 资本资产定价模型
证券投资组合管理 资本资产定价模型 1 2
713.1证券投资组合管理
13.1 证券投资组合管理
13.1证券投资组合管理 13.1.1投资组合的含义 投资组合是一个总体概念，这个总体由若干个个体 组成，而各个个体在种类或收益上可能各不相同。 投资组合有一个广泛的含义，当所有个体均是投资 项目时，则称为“投资项目组合”；如果只是证券 则称为“证券组合”；再更细分，若个体是债券或 股票，则分别称为“债券组合”或“股票组合”。 ● 本节主要研究股票组合。 投资组合的目的是规避风险，不把所有的鸡蛋都放 在一个篮子里
13.1.1 投资组合的含义 13.1 证券投资组合管理 ⚫ 投资组合是一个总体概念，这个总体由若干个个体 组成，而各个个体在种类或收益上可能各不相同。 ⚫ 投资组合有一个广泛的含义，当所有个体均是投资 项目时，则称为“投资项目组合”；如果只是证券 则称为“证券组合”；再更细分，若个体是债券或 股票，则分别称为“债券组合”或“股票组合” 。 ⚫ 本节主要研究股票组合。 ⚫ 投资组合的目的是规避风险，不把所有的鸡蛋都放 在一个篮子里