投资学 第六章项目融资 金融与贸易学院
第六章项目融资 投资学—— 金融与贸易学院
课程目标 认识项目融资的基本概念、特点 了解项目融资和传统融资的区别 了解项目公司的组织形式 3 掌握项目融资的模式及其风险的控制 手段
课程目标 1 认识项目融资的基本概念、特点 了解项目融资和传统融资的区别 2 了解项目公司的组织形式 3 掌握项目融资的模式及其风险的控制 手段
目录 ontents 1 项目融资概述 2 项目融资模式 3 项目融资的资金来源 4 项目融资的风险管理
项目融资概述 项目融资模式 项目融资的资金来源 项目融资的风险管理 1 2 3 4
6.1项目融资概论 6.1.1项目融资的概念 彼得·内维特在《项目融资》一书中，将项目融资定义为“为 一个特定经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排 贷款时，满足于使用经济实体的现金流量和收益作为偿还贷 款的资金来源，并满足于使用该经济实体的资产作为贷款的 安全保障”。 ●1997年4月，我国原国家计委与外汇管理局共同发布《境外进行项目融 资管理办法》，项目融资在我国运用的定义是“以境内建设项目的名 义，在境外筹措资金，并以项目自身预期的收入资金流量、自身的资 产与权益来承担债务偿还责任的融资方式
6.1.1项目融资的概念 6.1 项目融资概论 ⚫ 彼得•内维特在《项目融资》一书中，将项目融资定义为“为 一个特定经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排 贷款时，满足于使用经济实体的现金流量和收益作为偿还贷 款的资金来源，并满足于使用该经济实体的资产作为贷款的 安全保障”。 ⚫ 1997年4月，我国原国家计委与外汇管理局共同发布《境外进行项目融 资管理办法》，项目融资在我国运用的定义是“以境内建设项目的名 义，在境外筹措资金，并以项目自身预期的收入资金流量、自身的资 产与权益来承担债务偿还责任的融资方式
6.1项目融资概论 6.1.1项目融资的概念 。项目的发起人（即股东）为经营项目成立一家项目公司 ,以该项目公司作为借款人筹借贷款，以项目公司本身 的现金流量和全部收益作为还款来源，并以项目公司的 资产作为贷款的担保物。该融资方式一般应用于发电设 施、高等级公路、桥梁、隧道、铁路、机场、城市供水 以及污水处理厂等大型基础建设项目，以及其他投资规 模大、具有长期稳定预期收入的建设项目
⚫ 项目的发起人（即股东）为经营项目成立一家项目公司 ，以该项目公司作为借款人筹借贷款，以项目公司本身 的现金流量和全部收益作为还款来源，并以项目公司的 资产作为贷款的担保物。该融资方式一般应用于发电设 施、高等级公路、桥梁、隧道、铁路、机场、城市供水 以及污水处理厂等大型基础建设项目，以及其他投资规 模大、具有长期稳定预期收入的建设项目。 6.1 项目融资概论 6.1.1项目融资的概念