红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 8.000 2016年 2017年 4.000 2,000 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 自销售量 18457262 168,220.06 972 基础化工原料生产量 吨 182,124.99 173.472.71 499 库存量 吨 12965.22 15,41285 1588 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 2017年 2016年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比 基础化工原料原材料 1,660,508,19922 9571%1,334,957,15562 95.32% 24.39 基础化工原料人工成本 17448903.69 1.01%15,271,685.14 1.09% 基础化工原料折旧 20,608,802.69 119%18,486,224.57 1.32% l1.4 基础化工原料能源 30,781,560.50 177%24,233,57518 27.02% 基础化工原料其他制造成本 5,540,178.82 0.32% 547,089.78 0.54%

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 基础化工原料 销售量 吨 184,572.62 168,220.06 9.72% 生产量 吨 182,124.99 173,472.71 4.99% 库存量 吨 12,965.22 15,412.85 -15.88% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 基础化工原料 原材料 1,660,508,199.22 95.71% 1,334,957,155.62 95.32% 24.39% 基础化工原料 人工成本 17,448,903.69 1.01% 15,271,685.14 1.09% 14.26% 基础化工原料 折旧 20,608,802.69 1.19% 18,486,224.57 1.32% 11.48% 基础化工原料 能源 30,781,560.50 1.77% 24,233,575.18 1.73% 27.02% 基础化工原料 其他制造成本 5,540,178.82 0.32% 7,547,089.78 0.54% -26.59%

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 单位:元 2017年 016年 产品分类 项目 同比增减 营业成本比重 金额 占营业成本比重 硬泡聚醚 营业成本 192,993,76362 6432%1,018455,244.76 17.14% 异丙醇胺 营业成本 4l,893881.30 2922%376,926,78392 25.399 43.77 保温材料 营业成本 33,683,96664 182%31,341,184 2.11 7.48% 其他产品 营业成本 5,113,701.61 0.34% 材料贸易 其他业务成本 86,097,399 464%52,941,58489 3.579 6263% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 公司于2017年9月26日注册成立南京红宝丽供应链科技有限公司,该公司注册资本3000万元,公司现 金出资2,250万元,占注册资本的75%,公司第一期已出资2,250万元,纳入合并范围 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 809,159,798.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 37.27% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户A 278.75109084 12849% 客户 191,767,666.56 8.83% 客户C 15787406893 客户D 106.676,736.52 客户E 74090,23565 3.41% 809,159,798.50 主要客户其他情况说明 口适用V不适用

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 硬泡聚醚 营业成本 1,192,993,763.62 64.32% 1,018,455,244.76 68.59% 17.14% 异丙醇胺 营业成本 541,893,881.30 29.22% 376,926,783.92 25.39% 43.77% 保温材料 营业成本 33,683,966.64 1.82% 31,341,184.29 2.11% 7.48% 其他产品 营业成本 5,113,701.61 0.34% -100.00% 材料贸易 其他业务成本 86,097,399.12 4.64% 52,941,584.89 3.57% 62.63% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司于2017年9月26日注册成立南京红宝丽供应链科技有限公司，该公司注册资本3,000万元，公司现 金出资2,250万元，占注册资本的75％，公司第一期已出资2,250万元，纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 809,159,798.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 37.27% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 A 278,751,090.84 12.84% 2 客户 B 191,767,666.56 8.83% 3 客户 C 157,874,068.93 7.27% 4 客户 D 106,676,736.52 4.91% 5 客户 E 74,090,235.65 3.41% 合计 -- 809,159,798.50 37.27% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 872,067,408.84 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.18% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 客户A 345,101,734.18 1867% 客户B 180,333,504 9.76% 客户C 126,053,336.1 6.82 客户D 114678.443141 620% 客户E 105,900,391 573% 872,06740884 47.18% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 8,930,15393 9109242748 管理费用 151,939,514.58144250,59796 5.33 随着经营扩展,借款增加,利息增加 财务费用 27,846,243.76 5,341,71592 421.30% 人民币对美元升值,汇兑损失增加 、研发投入 √适用口不适用 公司研究院承担技术研究、产品开发职能,本年度,围绕公司战略发展方向、客户产品升级及提效降 本要求,确立硏发计划,研究院第一批确立硏发项目计划17项,第二批5项,包括植物油基聚醚硏究、降 本型高强度聚醚合成、异丙醇胺产能提升工艺硏究及品质提升、环氧化工艺研究、环丙下游衍生物研究、 高强度冻土路基聚氨酯保温板、磷酸锰锂正极材料研究与开发等,项目紧贴产业链,涵盖产品、技术或工 艺创新的保修领域。计划项目己结题19项,另有三项时间跨度至2018年。共申请发明专利6项。公司研发 投入,提升了公司研发能力和行业竞争优势。 公司研发投入情况 2017 2016年 研发人员数量(人) 159 1.27% 研发人员数量占比 1594%

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 872,067,408.84 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.18% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 客户 A 345,101,734.18 18.67% 2 客户 B 180,333,504.15 9.76% 3 客户 C 126,053,336.13 6.82% 4 客户 D 114,678,443.14 6.20% 5 客户 E 105,900,391.24 5.73% 合计 -- 872,067,408.84 47.18% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 88,930,153.93 91,092,427.48 -2.37% 管理费用 151,939,514.58 144,250,597.96 5.33% 财务费用 27,846,243.76 5,341,715.92 421.30% 随着经营扩展，借款增加，利息增加； 人民币对美元升值，汇兑损失增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司研究院承担技术研究、产品开发职能，本年度，围绕公司战略发展方向、客户产品升级及提效降 本要求，确立研发计划，研究院第一批确立研发项目计划17项，第二批5项， 包括植物油基聚醚研究、降 本型高强度聚醚合成、异丙醇胺产能提升工艺研究及品质提升、环氧化工艺研究、环丙下游衍生物研究、 高强度冻土路基聚氨酯保温板、磷酸锰锂正极材料研究与开发等，项目紧贴产业链，涵盖产品、技术或工 艺创新的保修领域。计划项目已结题19项，另有三项时间跨度至2018年。共申请发明专利6项。公司研发 投入，提升了公司研发能力和行业竞争优势。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 159 157 1.27% 研发人员数量占比 14.49% 15.94% -1.45%

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 发投入金额(元) 63,183,42966 55381,90270 14.09% 发投入占营业收入比例 3.02% 0.11% 发投入资本化的金额(元) 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 项目 2017年 2016年 同比增减 营活动现金流入小计 1,676,649,143.27 1,531,863,074.28 营活动现金流出小计 1,752,369,63766 1,415,322,101.71 23.81% 经营活动产生的现金流量净 -75,720494.39 116540,97257 16497% 投资活动现金流入小计 102,874,50281 93261,964.77 投资活动现金流出小计 43,347,368.90 243.618990.20 123.03% 投资活动产生的现金流量净 -440,472,866.09 150,357,0254 19295% 筹资活动现金流入小计 745,11744.21 78679660653 5.30 筹资活动现金流出小计 496,26,28325 472542,181.56 5.12% 筹资活动产生的现金流量净 248,391,160.96 314,254424.97 2096 金及现金等价物净增加额 271908070.47 284,475,51405 195.589 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 1、本报告期,公司经营活动产生的现金流量净额为-7,57205万元,较上年同期净额下降16497%。主 要原因:(1)本报告期应收款项较年初增加1482,23万元:(2)由于原材料价格的上涨等因素,导致存 货增加7600.52万元,增加了现金流出 2、本报告期,公司投资活动产生的现金流量净额-4404729万元,较上年同期净额增长19295%,主 要是年产12万吨PO项目及24万吨DCP项目建设投入 3、本报告期,公司筹资活动产生的现金净流量净额为24,839.12万元,主要为来源于银行借款的增加 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 研发投入金额（元） 63,183,429.66 55,381,902.70 14.09% 研发投入占营业收入比例 2.91% 3.02% -0.11% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,676,649,143.27 1,531,863,074.28 9.45% 经营活动现金流出小计 1,752,369,637.66 1,415,322,101.71 23.81% 经营活动产生的现金流量净 额 -75,720,494.39 116,540,972.57 -164.97% 投资活动现金流入小计 102,874,502.81 93,261,964.77 10.31% 投资活动现金流出小计 543,347,368.90 243,618,990.20 123.03% 投资活动产生的现金流量净 额 -440,472,866.09 -150,357,025.43 192.95% 筹资活动现金流入小计 745,117,444.21 786,796,606.53 -5.30% 筹资活动现金流出小计 496,726,283.25 472,542,181.56 5.12% 筹资活动产生的现金流量净 额 248,391,160.96 314,254,424.97 -20.96% 现金及现金等价物净增加额 -271,908,070.47 284,475,514.05 -195.58% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为-7,572.05 万元，较上年同期净额下降 164.97%。主 要原因：（1）本报告期应收款项较年初增加 14,822.23 万元；（2）由于原材料价格的上涨等因素，导致存 货增加 7,600. 52 万元，增加了现金流出。 2、本报告期，公司投资活动产生的现金流量净额-44,047.29 万元，较上年同期净额增长 192.95%，主 要是年产 12 万吨 PO 项目及 2.4 万吨 DCP 项目建设投入。 3、本报告期，公司筹资活动产生的现金净流量净额为 24,839.12 万元，主要为来源于银行借款的增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 司经营活动产生的现金流量净额为-7,57205万元,低于本期净利润4,76281万元。主要原因:本报告 期应收款项较年初增加14822.23万元,以及存货增加7,600.52万元,导致了经营现金流量减少 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 771,228.64 134%/计提的应收账款坏账准备和 存货跌价准备 主要为收购发生的对方违约 营业外收入 16,285,28663 824% 补偿 营业外支出 5,7586434 998%资产损失、捐赠等 资产处置收益 54.453.89 0.09%处置非流动资产收益 来源于与资产相关、与收益 其他收益 11919571.63 20.67 相关的政府补助 四、资产及负债状况分析 、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 2016年末 占总资产 占总资产比重增减 重大变动说明 金额 金额 比例 比例 货币资金 16292779829556%4590627021809%-1253要为募集资金项目等建设投入增 应收账款 286,72281289978%303,929,0086212.16%-2.38% 存货 349,566,882.1811.92%273,561,698881095%0.97% 定资产 662,519065092260%690,527,807.292764%-504 主要为募集资金项目等建设投入增 在建工程 684.427842723.35%195049,60574781%15.54 短期借款 403,657948961377%310.000000012419 长期借款 173,187,007.70591% 5.91% 无形资产 242,196,8590 826%183,960,64951 7.36% 0.90% 35024296521194%18616728783745%4 报告期,票据贴现率高,利用流动资 应收票据 金借款解决资金需求。 可供出售金融资 87,240.000349%-3.49

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 公司经营活动产生的现金流量净额为-7,572.05万元，低于本期净利润4,762.81万元。主要原因：本报告 期应收款项较年初增加14,822.23万元，以及存货增加7,600.52万元，导致了经营现金流量减少。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 771,228.64 1.34% 计提的应收账款坏账准备和 存货跌价准备 否 营业外收入 16,285,286.63 28.24% 主要为收购发生的对方违约 补偿 否 营业外支出 5,758,164.34 9.98% 资产损失、捐赠等 否 资产处置收益 54,453.89 0.09% 处置非流动资产收益 否 其他收益 11,919,571.63 20.67% 来源于与资产相关、与收益 相关的政府补助 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 162,927,798.29 5.56% 451,930,627.02 18.09% -12.53% 主要为募集资金项目等建设投入增 加 应收账款 286,722,812.89 9.78% 303,929,008.62 12.16% -2.38% 存货 349,566,882.18 11.92% 273,561,698.88 10.95% 0.97% 固定资产 662,519,065.09 22.60% 690,527,807.29 27.64% -5.04% 在建工程 684,422,784.27 23.35% 195,049,605.74 7.81% 15.54% 主要为募集资金项目等建设投入增 加 短期借款 403,657,948.96 13.77% 310,000,000.00 12.41% 1.36% 长期借款 173,187,007.70 5.91% 5.91% 无形资产 242,196,859.08 8.26% 183,960,649.51 7.36% 0.90% 应收票据 350,024,296.52 11.94% 186,167,287.83 7.45% 4.49% 报告期，票据贴现率高，利用流动资 金借款解决资金需求。 可供出售金融资 产 87,240,000.00 3.49% -3.49%