红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P11-P15

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文股权资产重大资产重组终止,出售持有的东莞市雄林新材料科技股份有限公司12%股份少可供出售的金融资产8,724万元固定资产无重大变化无形资产较期初增加系子公司泰兴化学募集资金项目土地资产增加在建工程较期初增加主要是子公司泰兴化学募集资金项目等建设投入增加货币资金较期初减少6395%,主要是子公司泰兴化学募集资金项目等建设投入所致较期初增加8802%,本期银行承兑汇票贴现利率高于同期流动资金借款利率,公应收票据司减少了银行承兑汇票贴现额所致。 2、主要境外资产情况口适用√不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 1、生产资源优势。公司现经营产品涉及三大产业,拥有较好的生产资源,硬泡组合聚醚和异丙醇胺生产基地在南京化工园区,园区基础设施配套齐全。硬泡组合聚醚年生产能力为15万吨,且有聚醚多元醇配套生产,具有产能优势。公司还拥有3万吨特种聚醚年生产能力,作为中试装置试验多款特种聚醚产品,主要用作聚氨酯弹性体、涂料、胶黏剂、铺装材料的原料等,公司聚醚种类、规模优势更加明显。公司异丙醇胺年生产能力为4万吨(包括一异、二异、三异),实际生产量超过4万吨,产品单套装置规模超过其他同类生产企业,且结构可调,国内尚没有规模化的全系列同类生产企业,生产装置采用超临界生产工艺另外还拥有年产5万吨二乙醇单异丙醇胺产品生产能力,醇胺整体产能增至9万吨,生产条件更加充足。“红宝丽新材料产业园”已形成750万平方米高阻燃保温板生产能力,建设的年产2000吨锂电池正极材料项目首条生产线已试生产成功。公司打造环氧丙烷-聚醚、醇胺及衍生物产业链,在江苏泰兴经济开发区正在建设年产12万吨环氧丙烷项目和年产24万吨DCP项目,环氧丙烷项目采用共氧化法新工艺,区别于国内其他生产工艺,园区配套设施齐全,为项目配套生产提供保障。公司不断积聚生产资源,提升了参与市场竞争的能力。公司生产装置生产正常,生产装置、设备和厂房都为公司自建,并配置了先进的研发和检测设备,产品生产符合国家环保政策和园区规定,产业基地生产设备和生产工艺行业先进,公司合法拥有土地,核心资产使用效率较高。 2、技术条件优势。公司设立以来,始终秉持“技术创新”理念,持续增加技术投入,建成和配置硏发设施逐步完善了研发机制,构架了产学研平台,加快科技成果转化,建设创新型企业。公司设立了国家级博士后科研工作站、江苏省企业研究生工作站,建有省级技术中心三个:分别为公司企业技术中心、江苏省醇胺工程技术研究中心和江苏省聚氨酯工程中心,并与南理工、南林大等科研院所产学硏合作,与中科院长春应化所合作,共建了中科院南京醇胺分中心,培养拥有了一批从事硬泡组合聚醚、异丙醇胺、高阻燃保温板产品、环氧丙烷和锂电池正极材料生产工艺技术的研究开发和技术服务人员,同时公司也加大了国际行业技术人才引进,消化吸收新技术,推动公司技术进步。每年度,公司研究院根据战略发展目标、围绕行业发展方向、客户需求,确定研发方向,制订研发计划,对形成的研发成果组织鉴定,并申报专利成果

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 股权资产重大资产重组终止，出售持有的东莞市雄林新材料科技股份有限公司 12％股份，减少可供出售的金融资产 8,724 万元。固定资产无重大变化无形资产较期初增加 31.66％，系子公司泰兴化学募集资金项目土地资产增加。在建工程较期初增加 250.9％，主要是子公司泰兴化学募集资金项目等建设投入增加。货币资金较期初减少 63.95％，主要是子公司泰兴化学募集资金项目等建设投入所致应收票据较期初增加 88.02％，本期银行承兑汇票贴现利率高于同期流动资金借款利率，公司减少了银行承兑汇票贴现额所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 1、生产资源优势。公司现经营产品涉及三大产业，拥有较好的生产资源，硬泡组合聚醚和异丙醇胺生产基地在南京化工园区，园区基础设施配套齐全。硬泡组合聚醚年生产能力为15万吨，且有聚醚多元醇配套生产，具有产能优势。公司还拥有3万吨特种聚醚年生产能力，作为中试装置试验多款特种聚醚产品，主要用作聚氨酯弹性体、涂料、胶黏剂、铺装材料的原料等，公司聚醚种类、规模优势更加明显。公司异丙醇胺年生产能力为4万吨（包括一异、二异、三异），实际生产量超过4万吨，产品单套装置规模超过其他同类生产企业，且结构可调，国内尚没有规模化的全系列同类生产企业，生产装置采用超临界生产工艺，另外还拥有年产5万吨二乙醇单异丙醇胺产品生产能力，醇胺整体产能增至9万吨，生产条件更加充足。“红宝丽新材料产业园”已形成750万平方米高阻燃保温板生产能力，建设的年产2000吨锂电池正极材料项目首条生产线已试生产成功。公司打造环氧丙烷-聚醚、醇胺及衍生物产业链，在江苏泰兴经济开发区正在建设年产12万吨环氧丙烷项目和年产2.4万吨DCP项目，环氧丙烷项目采用共氧化法新工艺，区别于国内其他生产工艺，园区配套设施齐全，为项目配套生产提供保障。公司不断积聚生产资源，提升了参与市场竞争的能力。公司生产装置生产正常，生产装置、设备和厂房都为公司自建，并配置了先进的研发和检测设备，产品生产符合国家环保政策和园区规定，产业基地生产设备和生产工艺行业先进，公司合法拥有土地，核心资产使用效率较高。 2、技术条件优势。公司设立以来，始终秉持“技术创新”理念，持续增加技术投入，建成和配置研发设施，逐步完善了研发机制，构架了产学研平台，加快科技成果转化，建设创新型企业。公司设立了国家级博士后科研工作站、江苏省企业研究生工作站，建有省级技术中心三个：分别为公司企业技术中心、江苏省醇胺工程技术研究中心和江苏省聚氨酯工程中心，并与南理工、南林大等科研院所产学研合作，与中科院长春应化所合作，共建了中科院南京醇胺分中心，培养拥有了一批从事硬泡组合聚醚、异丙醇胺、高阻燃保温板产品、环氧丙烷和锂电池正极材料生产工艺技术的研究开发和技术服务人员，同时公司也加大了国际行业技术人才引进，消化吸收新技术，推动公司技术进步。每年度，公司研究院根据战略发展目标、围绕行业发展方向、客户需求，确定研发方向，制订研发计划，对形成的研发成果组织鉴定，并申报专利成果

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文每年均有一批科技含量高、附加值高的新产品问世,使得公司产品技术始终处于本行业的前沿,在所从事行业确立了技术和市场竞争优势。截止2017年12月31日,公司累计获得授权发明专利41项,尚有效的实用新型专利8项。本年度,公司申请发明专利2项,获得授权发明专利9项实用新型专利2项 3、市场与服务优势。公司经过三十年的发展,已经拥有丰富的客户资源,公司产品已出口东南亚、欧洲、美洲市场等,与世界知名冰箱生产企业建立合作关系,美的、海信、美菱、博西华、LG、三星、伊莱克斯惠而浦、中集等冰箱(柜)冷藏集装箱知名企业是公司客户,公司在主要客户所在地建立办事处,如欧洲办、美洲办,常年派驻专业营销人员和技术服务人员贴近客户,对客户的不同需求作出快速反应,针对2017 年冰箱(柜)企业成本居高不下情况,公司优化快速脱模技术服务客户,为客户提高了生产效率,降低了生产成本,巩固了市场地位,硬泡组合聚醚销售量多年保持行业前列:异丙醇胺客户已遍布世界各洲,渠道建设已见成效;高阻燃保温板综合性能得到政府主管部门和部分房地产商认可,产品在华东地区、华北及西北市场拥有客户资源。高阻燃保温板在行业中独家由中国人民财产保险股份有限公司提供保险,并进入国家中直机关旧房改造保温工程。公司将技术优势、服务能力转化为市场的竞争优势,在所从事的三大产业中竞争优势明显 4、品牌优势。公司实施品牌战略,从管理、市场、技术等方面,运营提升“红宝丽”品牌价值。“红宝丽” 商标已在美国、日本等30个国家和地区完成注册。公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第1类聚醚商品上的“红宝丽及图”注册商标为中国驰名商标,“红宝丽及图形”被江苏省商务厅认定为“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”;公司牵头制订行业相关标准,如《冰箱冰柜用硬质聚氨酯泡沫塑料》、《太阳能热水器用聚氨酯硬质泡沫塱料国家标准》、《一异丙醇胺国家标准》和《三异丙醇胺国家标准》等,牵头起草的推荐性国家标准《冻土路基用硬质聚氨酯泡沫板(DLPU)》本年末已由国家标准委发布等,公司是中国工业和信息化部等两部门于2017年12月公布的第二批制造业单项冠军企业,成为国内、国际上响当当的行业品牌。公司导入卓越绩效管理,开展精益生产,规范管理行为等,持续提升公司质量,公司是中国质量协会“全国质量奖”获奖单位,积聚和形成了“红宝丽”品牌资源。红宝丽品牌资源吸引了与国际化工巨头开展战略合作,促进了行业发展

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 每年均有一批科技含量高、附加值高的新产品问世，使得公司产品技术始终处于本行业的前沿，在所从事行业确立了技术和市场竞争优势。截止2017年12月31日，公司累计获得授权发明专利41项，尚有效的实用新型专利8项。本年度，公司申请发明专利2项，获得授权发明专利9项,实用新型专利2项。 3、市场与服务优势。公司经过三十年的发展，已经拥有丰富的客户资源，公司产品已出口东南亚、欧洲、美洲市场等，与世界知名冰箱生产企业建立合作关系，美的、海信、美菱、博西华、LG、三星、伊莱克斯、惠而浦、中集等冰箱（柜）冷藏集装箱知名企业是公司客户，公司在主要客户所在地建立办事处，如欧洲办、美洲办，常年派驻专业营销人员和技术服务人员贴近客户，对客户的不同需求作出快速反应，针对2017 年冰箱（柜）企业成本居高不下情况，公司优化快速脱模技术服务客户，为客户提高了生产效率，降低了生产成本，巩固了市场地位，硬泡组合聚醚销售量多年保持行业前列；异丙醇胺客户已遍布世界各洲，渠道建设已见成效；高阻燃保温板综合性能得到政府主管部门和部分房地产商认可，产品在华东地区、华北及西北市场拥有客户资源。高阻燃保温板在行业中独家由中国人民财产保险股份有限公司提供保险，并进入国家中直机关旧房改造保温工程。公司将技术优势、服务能力转化为市场的竞争优势，在所从事的三大产业中竞争优势明显。 4、品牌优势。公司实施品牌战略，从管理、市场、技术等方面，运营提升“红宝丽”品牌价值。“红宝丽” 商标已在美国、日本等30个国家和地区完成注册。公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第1类聚醚商品上的“红宝丽及图”注册商标为中国驰名商标，“红宝丽及图形”被江苏省商务厅认定为“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”；公司牵头制订行业相关标准，如《冰箱冰柜用硬质聚氨酯泡沫塑料》、《太阳能热水器用聚氨酯硬质泡沫塑料国家标准》、《一异丙醇胺国家标准》和《三异丙醇胺国家标准》等，牵头起草的推荐性国家标准《冻土路基用硬质聚氨酯泡沫板（DLPU）》本年末已由国家标准委发布等，公司是中国工业和信息化部等两部门于2017年12月公布的第二批制造业单项冠军企业，成为国内、国际上响当当的行业品牌。公司导入卓越绩效管理，开展精益生产，规范管理行为等，持续提升公司质量，公司是中国质量协会“全国质量奖”获奖单位，积聚和形成了“红宝丽”品牌资源。红宝丽品牌资源吸引了与国际化工巨头开展战略合作，促进了行业发展

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 2017年,世界经济持续改善,发达经济体总体复苏平稳,美国、欧元区经济回暖;新兴经济体中,中国继续引领增长。但全球经济复苏并不平衡,结构性强劲增长仍未岀现,贸易保护主义抬头、美联储加息及缩表计划、部分国家跟风加息,各国债务风险继续上升,依然面临不少风险和不确定因素。政府继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,实施供给侧改革,调结构、稳增长,中国经济稳中向好。全年国内生产总值(GDP)比上年增长69%,进出口总值同比增长142%(其中出口同比增长10.8%),中国冰箱生产量8.670.3万台同比增长223%(来源:国家统计局网站)。但由于人民币升值、原油价格低位向上波动、国内大宗原料价格涨幅较大等因素,以致中国制造业实体企业成本增加,经营上仍面临较大压力企业经营环境仍然严峻。面对国内外经营环境,公司认真应对,贴紧市场,服务客户,让客户充分认识到公司价值所在,取得了较理想的效果: 1、顶住压力,谨练内功,经营产品硬泡聚醚销售规模稳定,异丙醇胺销量増幅扩大,行业影响度进步增强 2、严格管理,企业继续保持创新动力 3、加快产业链打造,推进环氧丙烷等项目建设,夯实了企业发展的基础、主营业务分析 1、概述公司经营主产品为聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺,以及高阻燃聚氨酯保温板产品。硬泡组合聚醚产品主要为冰箱(柜)、冷藏集装箱等领域作隔热保温材料;异丙醇胺被广泛用于合成表面活性剂、石油天然气炼制中的脱硫剂、清洗剂、水泥外加剂、医药农药中间体、金属切削、电子清洗等行业;聚氨酯高阻燃保温板产品市场主要是建筑保温领域报告期,公司根据不同产品市场特点,下游行业面临的成本增长压力、产品消费升级需求,采取不同的营销策略,开拓国内外产品市场,进一步强化客户关系管理,稳定供应份额,以个性化的产品和服务, 塑造竞争优势:完善渠道建设,进一步细化销售网络,主要产品总销售量同比增长,但由于原油价格低位向上波动,主要原辅材料价格上涨,公司产品年度销售均价不同程度上涨,营业收入增长;受主要原料价格上涨影响,生产成本增加,以及人民币升值因素,产品毛利率下降;再加上项目建设费用增加,上年老厂区拆迁收到补偿价款实现处置收益6700多万元等,使得本年度实现营业利润比上年下降70.97%。全年实现营业收入217,125.19万元,比上年增长1840%。其中硬泡聚醚实现营业收入132,926.33万元比上年増长11.16%:异丙醇胺实现营业收入η1,07873万元,比上年同期增长32.61%。高阻燃保温板材受成本增加、行业不利因素影响市场开拓,产品销量下降,实现营业收入3,881.10万元,比上年同期减少485 主要财务数据同比变动情况单位:万 207年 2016年同比增减(%) 变动原因营业收入 217125.1 183.383.7 1840%

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2017 年，世界经济持续改善，发达经济体总体复苏平稳，美国、欧元区经济回暖；新兴经济体中，中国继续引领增长。但全球经济复苏并不平衡，结构性强劲增长仍未出现，贸易保护主义抬头、美联储加息及缩表计划、部分国家跟风加息，各国债务风险继续上升，依然面临不少风险和不确定因素。政府继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，实施供给侧改革，调结构、稳增长，中国经济稳中向好。全年国内生产总值（GDP）比上年增长 6.9%，进出口总值同比增长 14.2%（其中出口同比增长 10.8%），中国冰箱生产量 8,670.3 万台同比增长 2.23％（来源：国家统计局网站）。但由于人民币升值、原油价格低位向上波动、国内大宗原料价格涨幅较大等因素，以致中国制造业实体企业成本增加，经营上仍面临较大压力，企业经营环境仍然严峻。面对国内外经营环境，公司认真应对，贴紧市场，服务客户，让客户充分认识到公司价值所在，取得了较理想的效果： 1、顶住压力，谨练内功，经营产品硬泡聚醚销售规模稳定，异丙醇胺销量增幅扩大，行业影响度进一步增强； 2、严格管理，企业继续保持创新动力； 3、加快产业链打造，推进环氧丙烷等项目建设，夯实了企业发展的基础。二、主营业务分析 1、概述公司经营主产品为聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺，以及高阻燃聚氨酯保温板产品。硬泡组合聚醚产品主要为冰箱（柜）、冷藏集装箱等领域作隔热保温材料；异丙醇胺被广泛用于合成表面活性剂、石油天然气炼制中的脱硫剂、清洗剂、水泥外加剂、医药农药中间体、金属切削、电子清洗等行业；聚氨酯高阻燃保温板产品市场主要是建筑保温领域。报告期，公司根据不同产品市场特点，下游行业面临的成本增长压力、产品消费升级需求，采取不同的营销策略，开拓国内外产品市场，进一步强化客户关系管理，稳定供应份额，以个性化的产品和服务，塑造竞争优势；完善渠道建设，进一步细化销售网络，主要产品总销售量同比增长，但由于原油价格低位向上波动，主要原辅材料价格上涨，公司产品年度销售均价不同程度上涨，营业收入增长；受主要原料价格上涨影响，生产成本增加，以及人民币升值因素，产品毛利率下降；再加上项目建设费用增加，上年老厂区拆迁收到补偿价款实现处置收益6700多万元等，使得本年度实现营业利润比上年下降70.97％。全年实现营业收入217,125.19万元，比上年增长18.40%。其中硬泡聚醚实现营业收入132,926.33万元，比上年增长 11.16%；异丙醇胺实现营业收入71,078.73万元，比上年同期增长32.61%。高阻燃保温板材受成本增加、行业不利因素影响市场开拓，产品销量下降，实现营业收入3,881.10万元，比上年同期减少4.85 ％。主要财务数据同比变动情况单位：万元 2017年 2016年同比增减（％）变动原因营业收入 217,125.19 183,383.78 18.40%