希努尔男装股份有限公司2015年年度报告全文

希努尔男装股份有限公司2015年年度报告全文 具体以转账日金额为准)永久性补充流动资金,用于公司日常生产经营活动,公司承诺己完工募投项 目应付未付尾款在满足付款条件时将使用公司自有资金支付。公司分别于2014年9月11日、11月 26日和2015年2月28日将超额募集资金专户中的,700万元、3100万元和2806万元补充流动资 金。截止到2015年6月30日,超额募集资金使用完毕并已办理完毕专户注销手续。截止到2015年 12月31日,以上事项已履行完毕 适用 以前年度发生 2010年12月22日公司召开第一届董事会第五次会议审议通过了《变更募投项目实施地点及投资总 额和用募集资金置換先期投入自筹资金的议案》,将设计研发中心项目实施地点由山东省青岛市变更 为北京市丰台区南四环西路188号十七区17号楼和北京市丰台区科技园20号总部国际二期七号楼 募集资金投资项目实栋。由于变更募投项目实施地点,使募投项目投资总额由原来的505680万元增加至1335680万元 施地点变更情况 新增8300万元已由公司使用自有资金投入。以上议案已经公司2011年1月10日召开的2011年第 次临时股东大会审议通过。具体内容详见巨潮资讯网2010年12月23日的相关公告.2011年7月 4日公司召开第一届董事会第十八次临时会议审议通过了《关于对营销网络及信息化建设项目实施地 点做部分调整的议案》,将营销网络及信息化建设项目的实施地点在原先确定的46个备选城市基础 上,增加164个备选城市网点,在210个城市中选择部分城市开设46家店铺(10家旗舰店和3家 直营店)。具体内容详见巨潮资讯网2011年7月5日的相关公告 适用 以前年度发生 2011年8月17日公司召开第一届董事会第十九次临时次会议审议通过了《关于对营销网络及信息化 募集资金投资项目实 建设项目实施方式和时间做部分调整的议案》,将营销网络及信息化建设项目的实施方式调整为在 施方式调整情况 210个城市中选择部分城市通过购买或租赁方式开设46家店铺(10家旗舰店和36家直营店),店铺 取得方式不再局限于原先确定的购买或租赁方式(28家购买,18家租赁),可以根据公司实际情况选 择。以上议案已经公司201年9月6日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过。具体内容详见 巨潮资讯网2011年8月19日的相关公告。 适用 2010年12月22日公司召开第一届董事会第五次会议审议通过了《变更募投项目实施地点及投资总 募集资金投资项目先 额和用募集资金置换先期投入自筹资金的议案》,用设计研发中心项目募集资金中购房产的款项2,60 期投入及置换情况万 万元置换先期投入自筹资金,上述资金置换情况已经山东汇德会计师事务所有限公司审核,并出具《 努尔男装股份有限公司截至20年11月30日募集资金置换自筹资金情况专项说明的鉴证报告》 [(2010)汇所综字第3-047号]。以上议案已经公司2011年1月10日召开的2011年第一次临时股东 大会审议通过。本公司已于2011年1月18日划转了上述募集资金。 用闲置募集资金暂时不适用 补充流动资金情况 适用 截至2015年12月31日,公司首次公开发行股票募集资金承诺投资项目已实施完毕,达到预计可使 项目实施出现募集资/状态,累计投入募集资金56,14575万元,项目所涉合同尾款约324824万元。项目实际投入较计 金结余的金额及原因划使用募集资金5954580万元节余15181万元。截至2015年12月31日,公司共累计使用超募资 金635929万元项目所涉合同尾款约17168万元较计划使用超募资金6140360万元节余37263 历万元。综上,截止到2015年12月3日,项目实施共结余募集资金352444元,原因为:1、在募 投项目建设过程中,在保证项目建设质量的前提下,公司严格控制募集资金的支出,充分考虑资源的

希努尔男装股份有限公司 2015 年年度报告全文 21 具体以转账日金额为准）永久性补充流动资金，用于公司日常生产经营活动，公司承诺已完工募投项 目应付未付尾款在满足付款条件时将使用公司自有资金支付。公司分别于 2014 年 9 月 11 日、11 月 26 日和 2015 年 2 月 28 日将超额募集资金专户中的 1,700 万元、3,100 万元和 28.06 万元补充流动资 金。截止到 2015 年 6 月 30 日，超额募集资金使用完毕并已办理完毕专户注销手续。截止到 2015 年 12 月 31 日，以上事项已履行完毕。 适用 以前年度发生 募集资金投资项目实 施地点变更情况 2010 年 12 月 22 日公司召开第一届董事会第五次会议审议通过了《变更募投项目实施地点及投资总 额和用募集资金置换先期投入自筹资金的议案》，将设计研发中心项目实施地点由山东省青岛市变更 为北京市丰台区南四环西路 188 号十七区 17 号楼和北京市丰台区科技园 20 号总部国际二期七号楼一 栋。由于变更募投项目实施地点，使募投项目投资总额由原来的 5,056.80 万元增加至 13,356.80 万元， 新增 8,300 万元已由公司使用自有资金投入。以上议案已经公司 2011 年 1 月 10 日召开的 2011 年第 一次临时股东大会审议通过。具体内容详见巨潮资讯网 2010 年 12 月 23 日的相关公告。2011 年 7 月 4 日公司召开第一届董事会第十八次临时会议审议通过了《关于对营销网络及信息化建设项目实施地 点做部分调整的议案》，将营销网络及信息化建设项目的实施地点在原先确定的 46 个备选城市基础 上，增加 164 个备选城市网点，在 210 个城市中选择部分城市开设 46 家店铺（10 家旗舰店和 36 家 直营店）。具体内容详见巨潮资讯网 2011 年 7 月 5 日的相关公告。 适用 以前年度发生 募集资金投资项目实 施方式调整情况 2011 年 8 月 17 日公司召开第一届董事会第十九次临时次会议审议通过了《关于对营销网络及信息化 建设项目实施方式和时间做部分调整的议案》，将营销网络及信息化建设项目的实施方式调整为在 210 个城市中选择部分城市通过购买或租赁方式开设 46 家店铺（10 家旗舰店和 36 家直营店），店铺 取得方式不再局限于原先确定的购买或租赁方式（28 家购买，18 家租赁），可以根据公司实际情况选 择。以上议案已经公司 2011 年 9 月 6 日召开的 2011 年第二次临时股东大会审议通过。具体内容详见 巨潮资讯网 2011 年 8 月 19 日的相关公告。 适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 2010 年 12 月 22 日公司召开第一届董事会第五次会议审议通过了《变更募投项目实施地点及投资总 额和用募集资金置换先期投入自筹资金的议案》，用设计研发中心项目募集资金中购房产的款项 2,600 万元置换先期投入自筹资金，上述资金置换情况已经山东汇德会计师事务所有限公司审核，并出具《希 努尔男装股份有限公司截至 2010 年 11 月 30 日募集资金置换自筹资金情况专项说明的鉴证报告》 [（2010）汇所综字第 3-047 号]。以上议案已经公司 2011 年 1 月 10 日召开的 2011 年第一次临时股东 大会审议通过。本公司已于 2011 年 1 月 18 日划转了上述募集资金。 用闲置募集资金暂时 不适用 补充流动资金情况 适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 截至 2015 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金承诺投资项目已实施完毕，达到预计可使 用状态，累计投入募集资金 56,145.75 万元，项目所涉合同尾款约 3,248.24 万元。项目实际投入较计 划使用募集资金 59,545.80 万元节余 151.81 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司共累计使用超募资 金 63,859.29 万元，项目所涉合同尾款约 171.68 万元，较计划使用超募资金 67,403.60 万元节余 3,372.63 万元。综上，截止到 2015 年 12 月 31 日，项目实施共结余募集资金 3,524.44 万元，原因为：1、在募 投项目建设过程中，在保证项目建设质量的前提下，公司严格控制募集资金的支出，充分考虑资源的

希努尔男装股份有限公司2015年年度报告全文 综合利用,加强了对项目费用的控制、监督和管理,相应地减少了项目开支。2、公司募集资金主要 用于营销网络建设项目,由于部分募集资金意向性门店发展项目没能正式签约或已签约项目、因物业 方延退交付或解约等原因,公司调整了营销网络建设项目的实施方式和地点等 未使用的募集资金 不适用 用途及去向 募集资金使用及技露 中存在的问题或其他无 情况 (3)募集资金变更项目情况 口适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六、重大资产和股权出售

希努尔男装股份有限公司 2015 年年度报告全文 22 综合利用，加强了对项目费用的控制、监督和管理，相应地减少了项目开支。 2、公司募集资金主要 用于营销网络建设项目，由于部分募集资金意向性门店发展项目没能正式签约或已签约项目、因物业 方延迟交付或解约等原因，公司调整了营销网络建设项目的实施方式和地点等。 尚未使用的募集资金 用途及去向 不适用 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售

希努尔男装股份有限公司2015年年度报告全文 l、出售重大资产情况 √适用口不适用 是否按计划如 本期初起至 交易价出售日该资 是否|对方的/所涉及 交易对 出售对公司的影响(注同贡献的资产出售为关关联关/的/所涉及的期实施,如未按 为上市公 被出售资产出售日格(万产为上市公 是|债权债务计划实施,应当 易关联交/否已全/是否已全说明原因及公|披露日期 披露索引 元)司贡献的净 净利润占定价原则联交系(适用 净利润总 部转移司已采取的指 利润(万元) 额的比例 号情形)/部过户 具体内容详见巨潮资讯 本次出售资产事宜,对 北京贝北京市丰台区 中国证券报》、《上海证 2015年 术有限8号+七区10月a15010292层稳定性没有影响,对 能达技南四环西路 015年04券报》《证券日报》和《证 40597%双方协商否不适用是 是 司2015年净利润的 公司17号楼 影响约为10291.28万 调整优化营销网络的公 告》(公告编号 015-017)。 本次出售资产事宜,对 农业科诸城市和平街2015年 公司业务连续性、管理 26号的建筑月15260 d层稳定性没有影响,对000%双方协商否|不适用否 不适用 有限公物资产 公司2015年净利润的 影响为0万元

希努尔男装股份有限公司 2015 年年度报告全文 23 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初起至 出售日该资 产为上市公 司贡献的净 利润（万元） 出售对公司的影响（注 3） 资产出售 为上市公 司贡献的 净利润占 净利润总 额的比例 资产出售 定价原则 是否 为关 联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适用 关联交 易情形） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及的 债权债务 是否已全 部转移 是否按计划如 期实施，如未按 计划实施，应当 说明原因及公 司已采取的措 施 披露日期 披露索引 北京贝 能达技 术有限 公司 北京市丰台区 南四环西路 188 号十七区 17 号楼 2015 年 10 月 08 日 16,500 10,291.28 本次出售资产事宜，对 公司业务连续性、管理 层稳定性没有影响，对 公司 2015 年净利润的 影响约为 10,291.28 万 元。 405.97% 双方协商 否 不适用 是 是 是 2015 年 04 月 25 日 具体内容详见巨潮资讯 网 www.cninfo.com.cn 及 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券日报》和《证 券时报》上的《关于继续 调整优化营销网络的公 告》（公告编号： 2015-017）。 山东舜 丰生态 农业科 技股份 有限公 司 诸城市和平街 226 号的建筑 物资产 2015 年 11 月 15 日 2,600 0 本次出售资产事宜，对 公司业务连续性、管理 层稳定性没有影响，对 公司 2015 年净利润的 影响为 0 万元。 0.00% 双方协商 否 不适用 否 否 是 不适用

希努尔男装股份有限公司2015年年度报告全文 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 口适用√不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 )行业竟争格局和发展趋势 1、行业发展趋势 随着经济的发展,消费者的消费习惯趋于成熟,消费需求相应更加多元化、个性化,也由此形成了不同的细分市场。同 时,各种新型的商业模式、电子商务已经逐渐壮大并在服装领域占据一席之地,从而加大了市场的竞争,也增加了服装市场 的复杂程度。在商业环境发生变化的情况下,各品牌均在积极进行产品、渠道等方面的调整,加大对精细化运营的投入,致 力于公司内生增长能力的提升,同时探索线上线下一体化的O20模式,寻求商业模式的转型 2、公司面临的市场竞争格局 近年来,采用快速迭代、高性价比量贩服装商业模式的企业迅速扩张,成为服装行业不可忽视的一股力量。此类企业契 合了当下经济形势、抓住了消费者的痛点,以爆发式的增长占据了不小的市场份额,加剧了服装行业的竞争。 企业之间的竞争己经不再单纯是产品、服务、渠道、营销等的竞争,而是对信息掌握能力的竟争。谁能够掌握消费者 心理、把握市场的发展趋势,并且进行最快速的反应,谁就将赢得未来。有条件的大企业要适应多样化、个性化市场的变化, 以大数据分析深入研究消费者需求的变化,以产品为中心,创新品牌体系建设,创新商业模式,打造具有全员服务链、全程 化服务的企业和服务型品牌,以创造新的价值增长点,提升品牌价值 服装企业在经济增速放缓、经济结构转型、主业业绩承压、资本化程度加深等多种因素推动之下,多元化转型步伐将进 一步加速。 (二)公司近期的发展战略及经营规划 1、公司短期发展目标 公司短期发展目标为:加强公司营销终端建设,保证营销终端的良性、健康发展:整合现有的研发机构,实施多品牌运 营:重点突出产品的时尚、品质和舒适性;加强管理软件的开发、推广与应用,加快公司信息化建设的步伐:通过多渠道进 行管理、研发、营销人员的招募和培养,完善公司的激励性政策,提高员工的工作热情和积极性。 2、2016年经营规划 2016年度,公司的核心经营目标是:全面推广多品牌个性化定制业务:继续强化营销渠道的转型和整合:发挥自身优势, 加强精细化管理,降低经营成本费用,完善经营目标责任制绩效考核,促进业绩提升。在实现服装产业良性发展的同时,积 极推进公司通过发行股份和支付现金购买星河互联控股(北京)有限公司100%股权项目,同时,公司也将充分汲取星河互 联的互联网平台搭建经验,进一步探索O2O模式与移动终端营销手段,塑造“互联网+”希努尔品牌。 (1)全面推广多品牌个性化定制业务

希努尔男装股份有限公司 2015 年年度报告全文 24 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、行业发展趋势 随着经济的发展，消费者的消费习惯趋于成熟，消费需求相应更加多元化、个性化，也由此形成了不同的细分市场。同 时，各种新型的商业模式、电子商务已经逐渐壮大并在服装领域占据一席之地，从而加大了市场的竞争，也增加了服装市场 的复杂程度。在商业环境发生变化的情况下，各品牌均在积极进行产品、渠道等方面的调整，加大对精细化运营的投入，致 力于公司内生增长能力的提升，同时探索线上线下一体化的O2O模式，寻求商业模式的转型。 2、公司面临的市场竞争格局 近年来，采用快速迭代、高性价比量贩服装商业模式的企业迅速扩张，成为服装行业不可忽视的一股力量。此类企业契 合了当下经济形势、抓住了消费者的痛点，以爆发式的增长占据了不小的市场份额，加剧了服装行业的竞争。 企业之间的竞争已经不再单纯是产品、服务、渠道、营销等的竞争，而是对信息掌握能力的竞争。谁能够掌握消费者的 心理、把握市场的发展趋势，并且进行最快速的反应，谁就将赢得未来。有条件的大企业要适应多样化、个性化市场的变化， 以大数据分析深入研究消费者需求的变化，以产品为中心，创新品牌体系建设，创新商业模式，打造具有全员服务链、全程 化服务的企业和服务型品牌，以创造新的价值增长点，提升品牌价值。 服装企业在经济增速放缓、经济结构转型、主业业绩承压、资本化程度加深等多种因素推动之下，多元化转型步伐将进 一步加速。 （二）公司近期的发展战略及经营规划 1、公司短期发展目标 公司短期发展目标为：加强公司营销终端建设，保证营销终端的良性、健康发展；整合现有的研发机构，实施多品牌运 营；重点突出产品的时尚、品质和舒适性；加强管理软件的开发、推广与应用，加快公司信息化建设的步伐；通过多渠道进 行管理、研发、营销人员的招募和培养，完善公司的激励性政策，提高员工的工作热情和积极性。 2、2016年经营规划 2016年度，公司的核心经营目标是：全面推广多品牌个性化定制业务；继续强化营销渠道的转型和整合；发挥自身优势， 加强精细化管理，降低经营成本费用，完善经营目标责任制绩效考核，促进业绩提升。在实现服装产业良性发展的同时，积 极推进公司通过发行股份和支付现金购买星河互联控股（北京）有限公司100%股权项目，同时，公司也将充分汲取星河互 联的互联网平台搭建经验，进一步探索O2O模式与移动终端营销手段，塑造“互联网+”希努尔品牌。 （1）全面推广多品牌个性化定制业务

希努尔男装股份有限公司2015年年度报告全文 发挥品牌定制业务的优势,发展多品牌定制业务。继续推广普兰尼奥、帕特诺彼尔高级定制业务,皇家新郎婚庆定制业 务,希努尔个性化全品类定制业务;加快多品牌定制店、单品牌定制店、兼容定制店多渠道建设 推出个性化定制专享“电子衣柜”项目,打造O2O立体化营销模式 (2)继续强化营销渠道的转型和整合 推出“定制+订购”,通过“TSMO2O+DY”的营销模式,实现营销终端零库存、低风险、高回报;通过“打造标杆、迅速 复制”的方式,对全国营销终端分批进行定制升级:对现有营销渠道进一步进行整合,对盈利不达标的店铺,及时关闭,通 过提升坪效、人效,提升现有店铺的盈利能力;加强公司营销终端的精细化管理,升级客户服务,增强客户体验,打造“着 装艺术馆” (三)资金需求及使用计划 报告期内,公司资产负债比例适当,具有较强的偿债能力,融资渠道较为畅通。2016年,公司将积极利用经营活动产生 的现金流、流动资金贷款等方式满足上述资金需求。公司将结合发展战略目标,制定切实可行的资金使用规划和实施计划, 合理安排、使用资金。 (四)风险因素分析 1、终端利润持续下滑的风险 面对经济减速调整、出口需求持续低迷、国内消费升级变革、要素成本持续攀升等复杂发展环境,零售市场持续低迷, 终端需求不振,直接影响终端门店收入,进而影响加盟商和公司的收入增长水平,随着终端店铺租赁、折旧和人工成本等费 用的增加,直接导致终端店铺盈利能力下降。 司对策是,狠抓内功,加强公司内部的精细化管理,通过加大终端培训和加大ⅤIP服务深度等,提高单店的进销率 坪效和人效,最终提升终端营运能力,提高单店销售。 2、消费环境变化的风险 商业模式品牌以及电子商务的迅速发展,为消费者提供了巨大的选择空间,由此带来消费者的消费习惯,消费方式,消 费理念的快速变革,以往通过店铺扩张来扩大品牌覆盖人群的增长方式面临着巨大的挑战。 公司对策是,摒弃粗放式增长方式,通过更合理的产品布局、渠道布局以及更完善的线下服务体系建设来提升产品附加 值。积极拥抱移动互联网新技术应用,加快线上、线下渠道的立体融合,努力创造新的增长机会 3、收购整合的风 公司拟通过发行股份和支付现金购买星河互联控股(北京)有限公司100%股权,公司需要在企业文化、市场、人员、 技术、管理等多个维度与标的公司进行整合,因公司与交易标的公司的业务存在较大差异,本次交易完成后能否有效整合, 增强协同效应,存在着不确定性。若交易完成后,公司将面临从以传统业务为主到传统业务和新兴产业并行发展的局面,若 公司在经营、管理方面无法采取必要措施以适应业务转型变化,则未来公司可能面临一定风险。 公司对策是,双方公司管理团队和运营将基本维持现有经营管理模式,公司暂时不对组织架构进行重大调整,保证双方 公司原有业务的持续稳定发展,充分发挥本次交易的协同效应 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 口适用√不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 口适用√不适用

希努尔男装股份有限公司 2015 年年度报告全文 25 发挥品牌定制业务的优势，发展多品牌定制业务。继续推广普兰尼奥、帕特诺彼尔高级定制业务，皇家新郎婚庆定制业 务，希努尔个性化全品类定制业务；加快多品牌定制店、单品牌定制店、兼容定制店多渠道建设。 推出个性化定制专享“电子衣柜”项目，打造O2O立体化营销模式。 （2）继续强化营销渠道的转型和整合 推出“定制+订购”，通过“TSM+O2O+DIY”的营销模式，实现营销终端零库存、低风险、高回报；通过“打造标杆、迅速 复制”的方式，对全国营销终端分批进行定制升级；对现有营销渠道进一步进行整合，对盈利不达标的店铺，及时关闭，通 过提升坪效、人效，提升现有店铺的盈利能力；加强公司营销终端的精细化管理，升级客户服务，增强客户体验，打造“着 装艺术馆”。 （三）资金需求及使用计划 报告期内，公司资产负债比例适当，具有较强的偿债能力，融资渠道较为畅通。2016年，公司将积极利用经营活动产生 的现金流、流动资金贷款等方式满足上述资金需求。公司将结合发展战略目标，制定切实可行的资金使用规划和实施计划， 合理安排、使用资金。 （四）风险因素分析 1、终端利润持续下滑的风险 面对经济减速调整、出口需求持续低迷、国内消费升级变革、要素成本持续攀升等复杂发展环境，零售市场持续低迷， 终端需求不振，直接影响终端门店收入，进而影响加盟商和公司的收入增长水平，随着终端店铺租赁、折旧和人工成本等费 用的增加，直接导致终端店铺盈利能力下降。 公司对策是，狠抓内功，加强公司内部的精细化管理，通过加大终端培训和加大VIP服务深度等，提高单店的进销率、 坪效和人效，最终提升终端营运能力，提高单店销售。 2、消费环境变化的风险 商业模式品牌以及电子商务的迅速发展，为消费者提供了巨大的选择空间，由此带来消费者的消费习惯，消费方式，消 费理念的快速变革，以往通过店铺扩张来扩大品牌覆盖人群的增长方式面临着巨大的挑战。 公司对策是，摒弃粗放式增长方式，通过更合理的产品布局、渠道布局以及更完善的线下服务体系建设来提升产品附加 值。积极拥抱移动互联网新技术应用，加快线上、线下渠道的立体融合，努力创造新的增长机会。 3、收购整合的风险 公司拟通过发行股份和支付现金购买星河互联控股（北京）有限公司100%股权，公司需要在企业文化、市场、人员、 技术、管理等多个维度与标的公司进行整合，因公司与交易标的公司的业务存在较大差异，本次交易完成后能否有效整合， 增强协同效应，存在着不确定性。若交易完成后，公司将面临从以传统业务为主到传统业务和新兴产业并行发展的局面，若 公司在经营、管理方面无法采取必要措施以适应业务转型变化，则未来公司可能面临一定风险。 公司对策是，双方公司管理团队和运营将基本维持现有经营管理模式，公司暂时不对组织架构进行重大调整，保证双方 公司原有业务的持续稳定发展，充分发挥本次交易的协同效应。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用