启明星辰信息技术集团股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P31-P35

启明星辰信息技术集团股份有限公司2019年年度报告全文九、公司未来发展的展望 91公司发展战略公司的企业愿景是“做中国极具主导地位的企业级网络安全供应商、提供具有国际竞争力的自主创新安全产品和最佳实践服务、帮助客户全面提升其∏基础设施的安全性和生产效能、稳步迈入国际网络安全领导企业行列”,企业文化是“中正、中和、自强、沉静、责任、成长”,公司将不忘初心,坚持远大的发展目标和优良的发展理念,充分响应国家相关引导和支持政策,保持公司快速发展的势头,早日成为营收达到100亿的网络安全企业。面对新的历史发展阶段,公司将以“P—独立( Independence)、互联( Interconnect)、智能( Intelligence)作为新的发展坐标,积极布局新业务,持续为公司注λ源源不断的发展动力。具体包括 1.公司将接轨国际,以新技术应用为依托,率先在国内网络安全行业积极探索实践第三方独立安全运营新模式,在现有产品销售模式之外,开拓性建立 Secaas/ Socaas(安全即服务)全国业务平台和城市级安全运营中心,为各省市客户提供持续性的安全运营服务 2公司将在深耕网络安全市场的基础上,向数据安全、应用业务安全、密码/加密等多个网络安全行业的细分市场挺进, 实施多品牌战略,打造一体化的完整的产品线和解决方案 3.继续保持核心技术研发力度,紧密跟进云计算、大数据、移动互联、工业互联网、物联网、人工智能、智慧城市、智能制造等新领域的安全趋势和技术走向,积极部署产品升级换代、新产品市场投放及业务模式创新 4保持硏发创新力度,对市场发展保持高度敏锐性,及时把握行业性产品需求的差异化,并快速实现行业性产品的市场投放 5针对重点行业和规模化市场,进一步巩固和拓展公司的营销渠道和客户群体。持续市场渗透,不断扩大市场占有率拓宽市场覆盖面。深化行业布局,细化行业运营管理,使产品开发和专业服务更加贴近重点行业用户的需求,持续向纵深方向拓展。 6以资本市场为依托,按照公司业务发展战略,围绕公司核心业务,适时、稳妥地采用战略联盟、技术合作、资产重组或投资、并购战略,构建开放/合作/共生的产业生态圈,进一步扩大公司在网络安全领域的产品覆盖面,提高市场份额。 7.继续提高国际化产品开发能力,积极探索跨国经营新领域。借助国际市场的资源和信息优势,通过公司已经具有国际竞争力的部分优势产品,加强对外战略合作,建立和完善海外营销和服务网络。 8持续致力人才建设,以人为本、完善体系、优化机制,为企业发展聚集人才。同时,通过产、学、研、用间多方面多种形式的合作,为企业构建外围能力资源,协同推进企业与行业发展 9加强内部管理,降低运营成本,控制经营风险。根据《企业内部控制指引》的要求,积极加强企业内部控制建设,提高公司治理水平,进一步优化公司管理,通过全面推进营销、产品部门利润考核、生产冮工程/服务外包等系列举措,合理控制成本,提高运营效率 922020年经营计划随着公司资产规模持续扩大,公司已成为一家集团型企业,具备在网络安全行业的网络安全、数据安全、业务安全多个领域提供安全产品和安全运营与服务的能力,并覆盖各行业、各区域及各应用细分领域。公司将继续按照既定的发展战略持续扩展产品链,持续深化营销布局,持续优化内部治理结构,保持对关键业务和战略新业务的持续投入,为未来发展进步夯实基础公司2020年的经营目标是保持30%左右的业绩增长。具体经营计划如下: 1落实新业务布局,争取良好的效益产出。公司于2017年启动智慧城市安全运营业务,经过两年的大力开拓,成效显著。 2020年计划全国安全运营中心的建设累计达到80个。此项业务的有效开展将有助于同时推动公司安全产品和安全运营与服务收入的双增长,并有望于3-5年后规模化达到数十亿级营收 2紧密跟进国家“新基建”发展战略,研究、制定和部署相关业务领域的年度策略和计划,充分调动公司在电信、电力能源、交通、工业/制造业等行业的基础优势,为5G、工业互联网、物联网、人工智能、云计算、大数据、区块链所支撑的信息基础设施如各地大数据中心计算中心、融合基础设施如智能交通基础设施、智慧能源基础设施等设计和开发网络安全、 chin乡 www.cninfocom.cn

启明星辰信息技术集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 32 九、公司未来发展的展望 9.1 公司发展战略公司的企业愿景是“做中国极具主导地位的企业级网络安全供应商、提供具有国际竞争力的自主创新安全产品和最佳实践服务、帮助客户全面提升其IT基础设施的安全性和生产效能、稳步迈入国际网络安全领导企业行列”，企业文化是“中正、中和、自强、沉静、责任、成长”，公司将不忘初心，坚持远大的发展目标和优良的发展理念，充分响应国家相关引导和支持政策，保持公司快速发展的势头，早日成为营收达到100亿的网络安全企业。面对新的历史发展阶段，公司将以“I³”——独立（Independence）、互联（Interconnect）、智能（Intelligence）作为新的发展坐标，积极布局新业务，持续为公司注入源源不断的发展动力。具体包括： 1.公司将接轨国际，以新技术应用为依托，率先在国内网络安全行业积极探索实践第三方独立安全运营新模式，在现有产品销售模式之外，开拓性建立SecaaS/SocaaS（安全即服务）全国业务平台和城市级安全运营中心，为各省市客户提供持续性的安全运营服务。 2.公司将在深耕网络安全市场的基础上，向数据安全、应用/业务安全、密码/加密等多个网络安全行业的细分市场挺进，实施多品牌战略，打造一体化的完整的产品线和解决方案。 3.继续保持核心技术研发力度，紧密跟进云计算、大数据、移动互联、工业互联网、物联网、人工智能、智慧城市、智能制造等新领域的安全趋势和技术走向，积极部署产品升级换代、新产品市场投放及业务模式创新。 4.保持研发创新力度，对市场发展保持高度敏锐性，及时把握行业性产品需求的差异化，并快速实现行业性产品的市场投放。 5.针对重点行业和规模化市场，进一步巩固和拓展公司的营销渠道和客户群体。持续市场渗透，不断扩大市场占有率，拓宽市场覆盖面。深化行业布局，细化行业运营管理，使产品开发和专业服务更加贴近重点行业用户的需求，持续向纵深方向拓展。 6.以资本市场为依托，按照公司业务发展战略，围绕公司核心业务，适时、稳妥地采用战略联盟、技术合作、资产重组或投资、并购战略，构建开放/合作/共生的产业生态圈，进一步扩大公司在网络安全领域的产品覆盖面，提高市场份额。 7.继续提高国际化产品开发能力，积极探索跨国经营新领域。借助国际市场的资源和信息优势，通过公司已经具有国际竞争力的部分优势产品，加强对外战略合作，建立和完善海外营销和服务网络。 8.持续致力人才建设，以人为本、完善体系、优化机制，为企业发展聚集人才。同时，通过产、学、研、用间多方面多种形式的合作，为企业构建外围能力资源，协同推进企业与行业发展。 9.加强内部管理，降低运营成本，控制经营风险。根据《企业内部控制指引》的要求，积极加强企业内部控制建设，提高公司治理水平，进一步优化公司管理，通过全面推进营销、产品部门利润考核、生产/工程/服务外包等系列举措，合理控制成本，提高运营效率。 9.2 2020年经营计划随着公司资产规模持续扩大，公司已成为一家集团型企业，具备在网络安全行业的网络安全、数据安全、业务安全多个领域提供安全产品和安全运营与服务的能力，并覆盖各行业、各区域及各应用细分领域。公司将继续按照既定的发展战略，持续扩展产品链，持续深化营销布局，持续优化内部治理结构，保持对关键业务和战略新业务的持续投入，为未来发展进一步夯实基础。公司2020年的经营目标是保持30%左右的业绩增长。具体经营计划如下： 1.落实新业务布局，争取良好的效益产出。公司于2017年启动智慧城市安全运营业务，经过两年的大力开拓，成效显著。 2020年计划全国安全运营中心的建设累计达到80个。此项业务的有效开展将有助于同时推动公司安全产品和安全运营与服务收入的双增长，并有望于3-5年后规模化达到数十亿级营收。 2.紧密跟进国家“新基建”发展战略，研究、制定和部署相关业务领域的年度策略和计划，充分调动公司在电信、电力、能源、交通、工业/制造业等行业的基础优势，为5G、工业互联网、物联网、人工智能、云计算、大数据、区块链所支撑的信息基础设施如各地大数据中心/计算中心、融合基础设施如智能交通基础设施、智慧能源基础设施等设计和开发网络安全

启明星辰信息技术集团股份有限公司2019年年度报告全文数据安全产品和解决方案,为国家“新基建”发展战略保驾护航 3.坚定推行和落实合伙人制度,打造高素质的经营管理团队,倡导以业绩为导向的经营理念,激励经营管理者为公司长期服务,共享公司的发展成果,最终实现合伙人与公司成为事业共同体、利益共同体、文化共同体,保持公司的长期健康发展和市场竞争力的持续提升。 4积极进行组织革新,进一步贴近行业区域市场和用户。2020年公司将进一步优化前中后场的业务结构和管理机制,根据不同行业客户的需求,开发贴近需求的行业解决方案,解决行业痛点,在细分市场做深做透:在区域市场,充分协同城市安全运营中心的业务开展,加强公司渠道体系建设,提升区域性下沉市场的业务规模:同时配套相应的预算和奖励机制,进步激发团队的市场响应能力和创新能力 5.面对信息化新技术的挑战,在新型安全检测防御、大数据处理与分析、数据安全业务安全、工业互联网物联网安全、移动终端安全、云计算和虛拟化安全等新技术领域继续保持研发力度,为政务云/专有云/行业云、态势感知、智慧城市、关键基础设施安全保障等新的用户需求加强产品和解决方案的设计和开发。继续办好2020年集团公司“研发创新大赛”,兼顾主航道创新与开放式创新,不断激发公司的创新活力。 6根据公司发展战略,充分利用上市公司资本平台资源,积极挖掘各种潜在的投资机会,不断优化和完善公司业务和技术布局,提升公司的市场竞争能力 7.继续加强战略宣传,为企业发展创造良好的生态环境。2020年公司将继续积极宣传“P-—独立( Independence)、互联( Interconnect)、智能( Intelligence)新阶段的发展理念,积极宣传独立安全运营新业务,巩固并强化公司创新发展、行业龙头的企业形象。 8.继续按照集团公司发展战略对并购企业的业务进行整合与优化,加强协同管理,发挥客户协同和技术协同效应,进步优化产品线,打造整体解决方案,实现更大的投入产出。上述经营计划、经营目标并不代表本公司对2020年度的盈利做出了预测,其是否可实现将取决于企业外部环境的影响和企业自身的经营状况等诸多因素,存在很大的不确定性,特提请投资者注意 93风险分析 1产品销售季节性风险由于公司目前的主要客户通常采取预算管理和产品集中采购制度,从近年公司各季度营业收入占全年的比例统计来看, 第四季度占比较高。因此,公司的销售呈现较明显的季节性分布,并由此影响公司营业收入和利润也呈现季节性分布,由于费用在年度内较为均衡地发生,而收入主要在第四季度实现,因而可能会造成公司第一季度、半年度或第三季度出现季节性亏损,投资者不宜以半年度或季度的数据推测全年盈利状况。 2国家各项产业支持政策风险目前,软件产业属于国家重点鼓励发展的产业,为此国务院出台了相关政策从投融资、税收、产业技术、出口、收入分配、人才吸引与培养、采购和知识产权保护等多方面对软件企业给予支持。其中,税收优惠可以直接影响到公司的当期业绩若相关政策发生变化,可能对行业和公司产生不确定影响。 3.财务管理风公司客户以政府部门、大型企业集团为主,应收账款总体质量较好,但随着公司销售规模的扩大,公司应收账款有可能也会同步扩大。如果客户信用发生重大变化或公司采取的收款措施不力,发生坏账的可能性将会加大。公司未来需进一步加强客户信用管理和应收账款管理,有效控制应收账款风险,提高应收账款周转率 4运营管理风险随着公司业务、资产、人员规模的不断扩大,技术创新要求更高更快,对经营效率的要求进一步提高,公司经营的决策、实施和风险控制难度将增加。虽然公司目前具有核心技术优势,但网络安全应用环境和需求的快速变化以及公司规模化扩张对公司保持持续的技术领先提出了更高的要求,如何在研发技术、研发管理方面保持持续有效的创新,如何保证产品快速满足市场需求,均给公司带来一定程度的压力。同时公司面临高素质人才市场竞争激烈、知识结构更新快的局面,能否持续稳定和提升现有的人才队伍,并根据需要引进新的人才,是公司今后发展中面临的挑战。 5.并购重组后的整合风险 chin乡 www.cninfocom.cn

启明星辰信息技术集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 33 数据安全产品和解决方案，为国家“新基建”发展战略保驾护航。 3.坚定推行和落实合伙人制度，打造高素质的经营管理团队，倡导以业绩为导向的经营理念，激励经营管理者为公司长期服务，共享公司的发展成果，最终实现合伙人与公司成为事业共同体、利益共同体、文化共同体，保持公司的长期健康发展和市场竞争力的持续提升。 4.积极进行组织革新，进一步贴近行业/区域市场和用户。2020年公司将进一步优化前中后场的业务结构和管理机制，根据不同行业客户的需求，开发贴近需求的行业解决方案，解决行业痛点，在细分市场做深做透；在区域市场，充分协同城市安全运营中心的业务开展，加强公司渠道体系建设，提升区域性下沉市场的业务规模；同时配套相应的预算和奖励机制，进一步激发团队的市场响应能力和创新能力。 5. 面对信息化新技术的挑战，在新型安全检测/防御、大数据处理与分析、数据安全/业务安全、工业互联网/物联网安全、移动终端安全、云计算和虚拟化安全等新技术领域继续保持研发力度，为政务云/专有云/行业云、态势感知、智慧城市、关键基础设施安全保障等新的用户需求加强产品和解决方案的设计和开发。继续办好2020年集团公司 “研发创新大赛”，兼顾主航道创新与开放式创新，不断激发公司的创新活力。 6.根据公司发展战略，充分利用上市公司资本平台资源，积极挖掘各种潜在的投资机会，不断优化和完善公司业务和技术布局，提升公司的市场竞争能力。 7.继续加强战略宣传，为企业发展创造良好的生态环境。2020年公司将继续积极宣传“I³”——独立（Independence）、互联（Interconnect）、智能（Intelligence）新阶段的发展理念，积极宣传独立安全运营新业务，巩固并强化公司创新发展、行业龙头的企业形象。 8.继续按照集团公司发展战略对并购企业的业务进行整合与优化，加强协同管理，发挥客户协同和技术协同效应，进一步优化产品线，打造整体解决方案，实现更大的投入产出。上述经营计划、经营目标并不代表本公司对2020年度的盈利做出了预测，其是否可实现将取决于企业外部环境的影响和企业自身的经营状况等诸多因素，存在很大的不确定性，特提请投资者注意。 9.3 风险分析 1.产品销售季节性风险由于公司目前的主要客户通常采取预算管理和产品集中采购制度，从近年公司各季度营业收入占全年的比例统计来看，第四季度占比较高。因此，公司的销售呈现较明显的季节性分布，并由此影响公司营业收入和利润也呈现季节性分布，由于费用在年度内较为均衡地发生，而收入主要在第四季度实现，因而可能会造成公司第一季度、半年度或第三季度出现季节性亏损，投资者不宜以半年度或季度的数据推测全年盈利状况。 2.国家各项产业支持政策风险目前，软件产业属于国家重点鼓励发展的产业，为此国务院出台了相关政策从投融资、税收、产业技术、出口、收入分配、人才吸引与培养、采购和知识产权保护等多方面对软件企业给予支持。其中，税收优惠可以直接影响到公司的当期业绩。若相关政策发生变化，可能对行业和公司产生不确定影响。 3.财务管理风险公司客户以政府部门、大型企业集团为主，应收账款总体质量较好，但随着公司销售规模的扩大，公司应收账款有可能也会同步扩大。如果客户信用发生重大变化或公司采取的收款措施不力，发生坏账的可能性将会加大。公司未来需进一步加强客户信用管理和应收账款管理，有效控制应收账款风险，提高应收账款周转率。 4.运营管理风险随着公司业务、资产、人员规模的不断扩大，技术创新要求更高更快，对经营效率的要求进一步提高，公司经营的决策、实施和风险控制难度将增加。虽然公司目前具有核心技术优势，但网络安全应用环境和需求的快速变化以及公司规模化扩张对公司保持持续的技术领先提出了更高的要求，如何在研发技术、研发管理方面保持持续有效的创新，如何保证产品快速满足市场需求，均给公司带来一定程度的压力。同时公司面临高素质人才市场竞争激烈、知识结构更新快的局面，能否持续稳定和提升现有的人才队伍，并根据需要引进新的人才，是公司今后发展中面临的挑战。 5.并购重组后的整合风险

启明星辰信息技术集团股份有限公司2019年年度报告全文第五节重要事项、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况适用口不适用报告期内,公司实施了2018年度利润分配方案,对利润分配相关政策的执行情况良好。现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求分红标准和比例是否明确和清晰相关的决策程序和机制是否完备独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护: 现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透现金分红政策未调整公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况公司2017年度权益分派方案为:以公司总股本896692,587股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.50元(含税) 公司2018年度权益分派方案为:以公司2018年权益分派实施时股权登记日的总股本扣除届时公司回购专户上已回购股份后最新总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利040元(含税) 公司2019年度权益分派方案为:以公司2019年权益分派实施时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.25元(含税)。以公司目前总股本933,583,742股扣除公司回购专户上己回购股份4,125,184股后的总股本929,45858股测算,2019年度预计派发现金红利共计23236,46395元公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表单位分红年度合并现金分红金额现金分红总额以其他方式现 (含其他方占合并报表中以其他方式金分红金额占报表中归属于现金分红总额式)占合并报现金分红金额归属于上市公(如回购股合并报表中归分红年度(含税)上市公司普通 (含其他方表中归属于上股股东的净利司普通股股东份)现金分红属于上市公司的净利润的比的金额普通股股东的市公司普通股股东的净利润净利润的比例的比率 2019年 23,236463.95688277.16 338%57,662,602.71 8.38%80.8990666 l1.75% 208年 3570269612|568954318.901 628%42,340420.55 74478,043,167 017年 4483462935451,89197671 000%4.834.62935 9.92% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

启明星辰信息技术集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 35 第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用报告期内，公司实施了2018年度利润分配方案，对利润分配相关政策的执行情况良好。现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：现金分红政策未调整公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况公司2017年度权益分派方案为：以公司总股本896,692,587股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税）。公司2018年度权益分派方案为：以公司2018年权益分派实施时股权登记日的总股本扣除届时公司回购专户上已回购股份后的最新总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税）。公司2019年度权益分派方案为：以公司2019年权益分派实施时股权登记日的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.25元（含税）。以公司目前总股本933,583,742股扣除公司回购专户上已回购股份4,125,184股后的总股本929,458,558股测算，2019年度预计派发现金红利共计23,236,463.95元。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率以其他方式（如回购股份）现金分红的金额以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例现金分红总额（含其他方式）现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 2019 年 23,236,463.95 688,277,790.16 3.38% 57,662,602.71 8.38% 80,899,066.66 11.75% 2018 年 35,702,696.12 568,954,318.90 6.28% 42,340,420.55 7.44% 78,043,116.67 13.72% 2017 年 44,834,629.35 451,891,976.71 9.92% 0.00 0.00% 44,834,629.35 9.92% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用