江苏华昌化工股份有限公司2016年年度报告

江苏华昌化工股份有限公司2016年年度报告全文 化股权等,导致报告期收回投资收到的现金减少23,663.48万元;转让东华能源股票等取得投资收益收到 的现金与上年相比减少7,668.35万元;报告期收到原料结构调整专项补助资金1,518万元,导致收到其他 与投资活动有关的现金增加;由于主要受上述因素影响,投资活动现金流入小计总体上与上年相比减少 29,900.81万元。报告期,新增对外投资5,500万元,包括:对淮安华昌固废处置有限公司的投资1,500万 元,投资苏州瑞华投资合伙企业(有限合伙)参与创投基金4,000万元;由于主要受上述因素影响,投资 活动现金流出小计总体上与上年相比增加5,164.71万元。 (3)筹资活动产生的现金流量净额。报告期,筹资活动产生的现金流量净额发生额-30,988.94万元 与上年同期相比减少32,969.32万元。主要原因为:2015年度完成非公开发行股票收到现金增加89,651.22 万元,导致报告期与上年同期相比吸收投资收到的现金减少87,040.22万元;取得借款收到的现金与上年 相比减少78,620.53万元;偿还债务支付的现金与上年相比减少132,628.58万元;上述因素的影响,导致 筹资活动产生的现金流量净额减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期,公司实现净利润3063.9万元,经营活动产生的现金流量净额发生额37,413.06万元,主要影 响因素包括:报告期固定资产折旧计提额30,88813万元,财务费用发生额10,55.95万元,转让东华能源 股票等实现投资收益21,251.96万元,存货的减少4,212.17万元,经营性应收项目的减少6,729.79万元, 经营性应付项目的增加3,915.33万元,受限货币资金的增加4,377.47万元。其他影响因素,敬请参阅财务 报告附注:53、现金流量表补充资料。上述主要影响因素数据计算值为 (3063.9+30,888.13+10,555.95-21,251.96+4,212.17+6,729.79+3,915.33-4,377.47=33,735.84) 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 报告期末公司持有东华能源股票余 投资收益 2296858141.0-要是转让东华能源部分股男,实 额1,080万股,持有井神股份股票 余额1,800万股 公允价值变动损益4,385,696.5610.13% 资产减值 15,355,272.7135.48%主要为坏账准备计提增加所致。否 公司处于发展成长期,未来随着发 营业外收入 14,986,193.2634.63要是收到的政府奖励补助 13,951,681.60元 展规划的落实,仍将收到政府奖励 营业外支出 9:73350425%主要为固定资产处置损失 8,344, 18

江苏华昌化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 化股权等，导致报告期收回投资收到的现金减少23,663.48万元；转让东华能源股票等取得投资收益收到 的现金与上年相比减少7,668.35万元；报告期收到原料结构调整专项补助资金1,518万元，导致收到其他 与投资活动有关的现金增加；由于主要受上述因素影响，投资活动现金流入小计总体上与上年相比减少 29,900.81万元。报告期，新增对外投资5,500万元，包括：对淮安华昌固废处置有限公司的投资1,500万 元，投资苏州瑞华投资合伙企业（有限合伙）参与创投基金4,000万元；由于主要受上述因素影响，投资 活动现金流出小计总体上与上年相比增加5,164.71万元。 （3）筹资活动产生的现金流量净额。报告期，筹资活动产生的现金流量净额发生额-30,988.94万元， 与上年同期相比减少32,969.32万元。主要原因为：2015年度完成非公开发行股票收到现金增加89,651.22 万元，导致报告期与上年同期相比吸收投资收到的现金减少87,040.22万元；取得借款收到的现金与上年 相比减少78,620.53万元；偿还债务支付的现金与上年相比减少132,628.58万元；上述因素的影响，导致 筹资活动产生的现金流量净额减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期，公司实现净利润3063.9万元，经营活动产生的现金流量净额发生额37,413.06万元，主要影 响因素包括：报告期固定资产折旧计提额30,888.13万元，财务费用发生额10,555.95万元，转让东华能源 股票等实现投资收益21,251.96万元，存货的减少4,212.17万元，经营性应收项目的减少6,729.79万元， 经营性应付项目的增加3,915.33万元，受限货币资金的增加4,377.47万元。其他影响因素，敬请参阅财务 报告附注：53、现金流量表补充资料。上述主要影响因素数据计算值为： （3063.9+30,888.13+10,555.95-21,251.96+4,212.17+6,729.79+3,915.33-4,377.47=33,735.84） 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 212,519,638.58 491.04% 主要是转让东华能源部分股票，实 现投资收益 208,022,858.19 元。 报告期末公司持有东华能源股票余 额 1,080 万股，持有井神股份股票 余额 1,800 万股。 公允价值变动损益 4,385,696.56 10.13% 资产减值 15,355,272.71 35.48% 主要为坏账准备计提增加所致。 否 营业外收入 14,986,193.26 34.63% 主要是收到的政府奖励补助 13,951,681.60 元。 公司处于发展成长期，未来随着发 展规划的落实，仍将收到政府奖励 补助。 营业外支出 9,775,357.04 22.59% 主要为固定资产处置损失 8,344,447.18 元

江苏华昌化工股份有限公司2016年年度报告全文 四、资产及负债状况分析 资产构成重大变动情况 单位: 2016年末 2015年末 金额 占总资产 金额 占总资产比重增减重大变动说明 比例 比例 货币资金 362,904,650.645.89%528,466754.648.45%-2.56% 应收账款 179.025,751.622.91%230,112535.593.68%-077% 存货 472,050,653.897 503,795,252.138.05%-0.39% 长期股权投资 46,409,134.270.75% 0,155996960.48%0.27% 固定资产 3,292,579,659.7053.46%3,468,221,577.8355.45%-1.99 在建工程 489,727,856.377.95%313,494,66895.01%2.94% 短期借款 1,696,194,695.1027.54%1,494,50000023.89%3.65% 长期借款 45,000.000.00 444,000,000.007.10%-1.50% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位:元 本期计本期 期初数本期公允价值计入权益的累计|提的减|购买本期出售金额期末数 值金额 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 4,385,696.565,010,360.56 5,010,360.56 资产(不含衍生金 融资产) 3.可供出售金融 470,161,945.22,443,727.80256,77,.000 275,389,124.3744,192,0000 金融资产小计470,161,945.222,43,7.80256,77,000 275,3891231419000 上述合计 470,161,945.226.829,424.36261,780,360.56 275,389,124.37452,202,360. 金融负债 624,664.00 624,664.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 本期公允价值变动损益:按期末结余股票数量计算公允价值,减期初公允价值金额进行计算列报 计入权益的累计公允价值变动:按期末结余股票数量计算累计公允价值变动值,并进行列报。 截至报告期末的资产权利受限情况 2014年3月1日,涟水子公司-华源生态与中国银行股份有限公司涟水支行签署了2013年涟华昌抵字 13122501号《最高额抵押合同》,约定华源生态以其拥有的土地使用权证号为涟国用(2013)第5725号的 土地使用权和在建工程为上述贷款提供抵押担保。上述对子公司担保事项,经第四届董事会第十次会议审 议,2013年年度股东大会批准。 2015年1月7日,子公司-华昌新材料与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限

江苏华昌化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 22 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 362,904,650.64 5.89% 528,466,754.64 8.45% -2.56% 应收账款 179,025,751.62 2.91% 230,112,535.59 3.68% -0.77% 存货 472,050,653.89 7.66% 503,795,252.13 8.05% -0.39% 长期股权投资 46,409,134.27 0.75% 30,155,996.96 0.48% 0.27% 固定资产 3,292,579,659.70 53.46% 3,468,221,577.83 55.45% -1.99% 在建工程 489,727,856.37 7.95% 313,494,667.89 5.01% 2.94% 短期借款 1,696,194,695.10 27.54% 1,494,500,000.00 23.89% 3.65% 长期借款 345,000,000.00 5.60% 444,000,000.00 7.10% -1.50% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计 提的减 值 本期 购买 金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生金 融资产） 4,385,696.56 5,010,360.56 5,010,360.56 3.可供出售金融 资产 470,161,945.22 22,443,727.80 256,770,000.00 275,389,124.37 447,192,000.00 金融资产小计 470,161,945.22 22,443,727.80 256,770,000.00 275,389,124.37 447,192,000.00 上述合计 470,161,945.22 26,829,424.36 261,780,360.56 275,389,124.37 452,202,360.56 金融负债 0.00 624,664.00 624,664.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 本期公允价值变动损益：按期末结余股票数量计算公允价值，减期初公允价值金额进行计算列报。 计入权益的累计公允价值变动：按期末结余股票数量计算累计公允价值变动值，并进行列报。 3、截至报告期末的资产权利受限情况 2014年3月1日，涟水子公司-华源生态与中国银行股份有限公司涟水支行签署了2013年涟华昌抵字 13122501号《最高额抵押合同》，约定华源生态以其拥有的土地使用权证号为涟国用（2013）第5725号的 土地使用权和在建工程为上述贷款提供抵押担保。上述对子公司担保事项，经第四届董事会第十次会议审 议，2013年年度股东大会批准。 2015年1月7日,子公司-华昌新材料与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限

江苏华昌化工股份有限公司2016年年度报告全文 公司常熟分行签署编号为52732015001的《扩建年产25万吨丁辛醇项目银团贷款合同》,约定新材料公司 向上述银团贷款3.5亿元,其中向中国农业银行股份有限公司张家港分行贷款3.15亿元,向中国农业银行 股份有限公司常熟分行贷款3,500万元。贷款期限为2015年2月6日至2021年2月5日,利率为该笔贷款第一 笔实际提款日中国人民银行公布的同期同档次人民币贷款基准利率上浮0.1%。作为上述银团贷款的担保 2015年1月,新材料公司与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟分行签 署编号为527320150012的《银团贷款抵押合同》,约定新材料公司以其拥有的土地使用权证号为张国用 (2013)第特0380028号的土地使用权、在建工程为上述银团贷款提供抵押担保;同月,公司与中国农业 银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟分行签署编号为527320150011的《银团贷 款保证合同》,约定本公司为上述银团贷款提供连带责任保证担保。上述对子公司担保事项,已经第四届 董事会第四次会议审议,2013年第二次临时股东大会批准。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额 上年同期投资额(元) 动幅度 479,640.864.2 427,993,813.67 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用

江苏华昌化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 23 公司常熟分行签署编号为52732015001的《扩建年产25万吨丁辛醇项目银团贷款合同》，约定新材料公司 向上述银团贷款3.5亿元，其中向中国农业银行股份有限公司张家港分行贷款3.15亿元，向中国农业银行 股份有限公司常熟分行贷款3,500万元。贷款期限为2015年2月6日至2021年2月5日，利率为该笔贷款第一 笔实际提款日中国人民银行公布的同期同档次人民币贷款基准利率上浮0.1%。作为上述银团贷款的担保， 2015年1月,新材料公司与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟分行签 署编号为527320150012的《银团贷款抵押合同》，约定新材料公司以其拥有的土地使用权证号为张国用 （2013）第特0380028号的土地使用权、在建工程为上述银团贷款提供抵押担保；同月，公司与中国农业 银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟分行签署编号为527320150011的《银团贷 款保证合同》，约定本公司为上述银团贷款提供连带责任保证担保。上述对子公司担保事项，已经第四届 董事会第四次会议审议，2013年第二次临时股东大会批准。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 479,640,864.26 427,993,813.67 12.07% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用

江苏华昌化工股份有限公司2016年年度报告全文 投|产截至资产 披露日 被投资公 司名称主要业务投资方式投资金额|持殷比例资金来源 合作方 期类的进展情/预计收益本期投资盈是否期(如披露索引(如有) 资品负债表日 父那卧新设1.000有及自理中心有限公同、张、处理刻00o8e@月外投资设立于公司 本废物 潮资讯网《关于对 筹(市恒吕投资发展有服 置正在建 的公告》(2016-06 工程有限公司 15.000000 30000001681652 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用口不适用 截止报告 项目名称投/是否为 /圆定资投资项日本报告期投入金截至报告期末累资金来项目进预计收益|期末累计未达到计划进度和预计披露日期 产投资涉及行业 实现的收 收益的原因 (如有))披露索引(如有) 原料结构调 化工及化 降低生产成本 巨湖资讯网《关于投资 整技术改造自建是学肥料行|106.258069.7511,160702/自有及/10.0/20-300元/吨 正在建设中 16年04建设原料结构调整技 项目二期 (以合成氨计算 月16日术改造项目二期的公 产能约4万吨 化工行业3940.4657171.50/自有及10.0058.00o 讯网《关于投资 自筹 正在建设中 2016年 月16日 建设新戊二醇项目的 公告》(2016-025) 材料领域,通过在对具有 巨潮资讯网《关于对外 基金其他否|创投基金40.00.0000000040.00 自筹 良好增长潜力及战略价P16年10投资参与创业投资基 值的目标企业进行股权月22日1金的公告》(2016-048 等投资,帮助公司寻求 培育发展机会 计一 80,198546322226233035 58.00000000.0

江苏华昌化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 24 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作方 投 资 期 限 产 品 类 型 截至资产 负债表日 的进展情 况 预计收益 本期投资盈 亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 淮安华昌 固废处置 有限公司 固体废物 治理，危险 废物治理 新设 15,000,000.00 50.00% 自有及自 筹 张家港市华瑞危险废物 处理中心有限公司、张家 港市恒昌投资发展有限 公司、张家港市华昌建筑 工程有限公司 - 服 务 新设立公 司危险废 物处理装 置正在建 设中 30,000,000.00 -146,816.52 否 2016 年 02 月 02 日 巨潮资讯网《关于对 外投资设立子公司 的公告》（2016-006 号） 合计 -- -- 15,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 30,000,000.00 -146,816.52 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项目 涉及行业 本报告期投入金 额 截至报告期末累 计实际投入金额 资金来 源 项目进 度 预计收益 截止报告 期末累计 实现的收 益 未达到计划进度和预计 收益的原因 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 原料结构调 整技术改造 项目二期 自建 是 化工及化 学肥料行 业 106,258,069.75 111,166,772.81 自有及 自筹 10.00% 降低生产成本 200-300 元/吨 （以合成氨计算， 产能约 42 万吨） 正在建设中 2016 年 04 月 16 日 巨潮资讯网《关于投资 建设原料结构调整技 术改造项目二期的公 告》（2016-024） 新戊二醇项 目 自建 是 化工行业 33,940,476.57 71,456,530.73 自有及 自筹 10.00% 58,000,000.00 正在建设中 2016 年 04 月 16 日 巨潮资讯网《关于投资 建设新戊二醇项目的 公告》（2016-025） 基金 其他 否 创投基金 40,000,000.00 40,000,000.00 自有及 自筹 40.00% 基金投资方向之一为新 材料领域，通过在对具有 良好增长潜力及战略价 值的目标企业进行股权 等投资，帮助公司寻求、 培育发展机会。 2016 年 10 月 22 日 巨潮资讯网《关于对外 投资参与创业投资基 金的公告》（2016-048） 合计 -- -- -- 180,198,546.32 222,623,303.54 -- -- 58,000,000.00 0.00 -- -- --

江苏华昌化工股份有限公司2016 报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 资产类别 初始投资成本 本期公允价值变动损计入权益的累计公允报告期内 值变动 入金额报告期内售出 期末金额 资金来源 04832,0000 2567700000 275,389,12 6324234847192,0000自有资金 04,832,0000243727.802567000000.00275,389124.37462,632,42348447.192,0000 初始投资成本:按期末结余股票数量计算初始投资成本额 本期公允价值变动损益:按期末结余股票数量计算公允价值,减期初公允价值金额进行计算列报。 计入权益的累计公允价值变动:按期末结余股票数量计算累计公允价值变动值,并进行列报 累计投资收益:包含2016年度前出售股票实现的投资收益 5、寡集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况 六、重大资产和股权出售 1、出售大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

江苏华昌化工股份有限公司 2016 年年度报告全文 25 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价值变动损 益 计入权益的累计公允 价值变动 报告期内购 入金额 报告期内售出金额 累计投资收益 期末金额 资金来源 股票 104,832,000.00 22,443,727.80 256,770,000.00 275,389,124.37 462,632,423.48 447,192,000.00 自有资金 合计 104,832,000.00 22,443,727.80 256,770,000.00 0.00 275,389,124.37 462,632,423.48 447,192,000.00 -- 初始投资成本：按期末结余股票数量计算初始投资成本额。 本期公允价值变动损益：按期末结余股票数量计算公允价值，减期初公允价值金额进行计算列报。 计入权益的累计公允价值变动：按期末结余股票数量计算累计公允价值变动值，并进行列报。 累计投资收益：包含 2016 年度前出售股票实现的投资收益。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况