山西漳泽电力股份有限公司2012年度报告

山西漳泽电力股份有限公司2012年度报告 电力 职工薪酬268,345,68425 583%251,168,506.57 电力 折旧 487,100,88106 10.58%405,626,586.93 1.29% 电力 其他费用 206,163880.1 448%170,250,612.08 0.58% 热力 燃料成本 119,426,8142 6783%127,047,46593 66.66% 热力 水费 6,714605.1 381%6,345,43992 3.339 0.48% 热力 材料费 2,083,024 1.18%3,342,565.77 1.75%9 -0.57% 热力 修理费 7,773,997.04 442%12,567,478.06 6.599 热力 职工薪酬 12,128,519.86 689%12,463,082.21 6.54% 0.35% 热力 折旧 22,943,078.0 1302%22,863,519.2 1.02% 热力 其他费用 5009,938.31 2.85% 5,961,522.55 3.139 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 2,019246,161.6 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例( 50.61 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例(%) 山西中电燃料有限公司 762283,910.57 2山西潞安环保能源开发股份有限公司 506,536,90976 3|山西煤炭运销集团长治有限公司 376384,84966 943 山西煤炭运销集团运城河津有限公司 215836,110.39 5|永济市泓源煤炭销售有限公司 合计 2,019246,16163 4、费用 项目 2012年 2011年 增减率 管理费用 53.567,110 44.724.222 财务费用 483,447,177 344,962,291.2 40.14 资产减值损失 57.647.02 100.33% 公允价值变动收益 142,465,443 79.328.803.0 79.59 投资收益 111545,313 141,393,282.8 21.11% 所得税费用 -3,724,517 16.502.152 104.36% 财务费用2012年度发生数为483,447,1796元,比上年数增加4014%,其主要原因是:借款增加导致利息增加 资产减值损失2012年度发生数为-57,647.02元,比上年数减少100.3%,其主要原因是:本年计提资产减值损失减少。 cnin乡 巨潮资识 wweninto com cn 中国证监会定信息技

山西漳泽电力股份有限公司 2012 年度报告 11 电力 职工薪酬 268,345,684.25 5.83% 251,168,506.57 5.75% 0.08% 电力 折旧 487,100,881.06 10.58% 405,626,586.93 9.29% 1.29% 电力 其他费用 206,163,880.11 4.48% 170,250,612.08 3.9% 0.58% 热力 燃料成本 119,426,814.24 67.83% 127,047,465.93 66.66% 1.17% 热力 水费 6,714,605.14 3.81% 6,345,439.92 3.33% 0.48% 热力 材料费 2,083,024.96 1.18% 3,342,565.77 1.75% -0.57% 热力 修理费 7,773,997.04 4.42% 12,567,478.06 6.59% -2.17% 热力 职工薪酬 12,128,519.86 6.89% 12,463,082.21 6.54% 0.35% 热力 折旧 22,943,078.02 13.02% 22,863,519.25 12% 1.02% 热力 其他费用 5,009,938.31 2.85% 5,961,522.55 3.13% -0.28% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,019,246,161.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 50.61% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 山西中电燃料有限公司 762,283,910.57 19.11% 2 山西潞安环保能源开发股份有限公司 506,536,909.76 12.70% 3 山西煤炭运销集团长治有限公司 376,384,849.66 9.43% 4 山西煤炭运销集团运城河津有限公司 215,836,110.39 5.41% 5 永济市泓源煤炭销售有限公司 158,204,381.25 3.97% 合计 —— 2,019,246,161.63 50.61% 4、费用 项目 2012年 2011年 增减率 管理费用 53,567,110.28 44,724,222.26 19.77% 财务费用 483,447,177.96 344,962,291.23 40.14% 资产减值损失 -57,647.02 17,427,056.34 -100.33% 公允价值变动收益 -142,465,443.00 -79,328,803.00 79.59% 投资收益 111,545,313.22 141,393,282.83 -21.11% 所得税费用 -33,724,517.38 -16,502,152.36 104.36% 财务费用2012年度发生数为483,447,177.96元，比上年数增加40.14%，其主要原因是：借款增加导致利息增加。 资产减值损失2012年度发生数为-57,647.02元，比上年数减少100.33%，其主要原因是：本年计提资产减值损失减少

山西漳泽电力股份有限公司2012年度报告 公允价值变动损失2012年度发生数为-142,465,443.00元,比上年数增加79.59%,其主要原因是:日元掉期公允价值减 少 投资收益2012年度发生数为111545,313.22元,比上年数减少21.11%,其主要原因是:华泽铝电公司利润同比减少 所得税费用2012年度发生数为-33,724,517.38元,比上年数增加104.36%,其主要原因是:递延所得税负债减少导致。 5、研发支出 公司本报告期无研发支出。 现金流 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 5,19328506484 4,814,35532288 7.87% 经营活动现金流出小计 4,810,586,86513 4,878,650,535.10 经营活动产生的现金流量净额 382,698,199.71 64295,21222 69522% 投资活动现金流入小计 447250,57042 107,642,81595 3155% 投资活动现金流出小计 267,32241443 406,192,077.37 34.19% 投资活动产生的现金流量净额 179,928.159 298,549,261.42 筹资活动现金流入小计 6,208,707,33146 4,743,822,55524 30.88% 筹资活动现金流出小计 6467,693,04761 4,237,.573,560.86 5263% 筹资活动产生的现金流量净额 58985716.15 506248,994.38 151.16 现金及现金等价物净增加额 272,819,788541 143,027,429.21 90.75% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加695.22%,主要是由于销售收入增加使收到的现金增多。 投资活动现金流入同比增加3155%,主要是由于本报告公司收回处置万方公司股权现金及关停机组容量现金收入 投资活动现金流出同比减少34.19%,主要是由于临汾热电公司基建投资同比减少 筹资活动现金流入同比增加30.88%,主要是由于取得借款的现金增多。 筹资活动现金流出同比增加5263%,主要是由于偿还到期债务支出的现金增多。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、主营业务构成情况 单位: china=a 巨潮资识 wweninto com cn 中国证监会定信息技

山西漳泽电力股份有限公司 2012 年度报告 12 公允价值变动损失2012年度发生数为-142,465,443.00元，比上年数增加79.59%，其主要原因是：日元掉期公允价值减 少。 投资收益2012年度发生数为111,545,313.22元，比上年数减少21.11％，其主要原因是：华泽铝电公司利润同比减少。 所得税费用2012年度发生数为-33,724,517.38元，比上年数增加104.36%，其主要原因是：递延所得税负债减少导致。 5、研发支出 公司本报告期无研发支出。 6、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 5,193,285,064.84 4,814,355,322.88 7.87% 经营活动现金流出小计 4,810,586,865.13 4,878,650,535.10 -1.4% 经营活动产生的现金流量净额 382,698,199.71 -64,295,212.22 695.22% 投资活动现金流入小计 447,250,570.42 107,642,815.95 315.5% 投资活动现金流出小计 267,322,414.43 406,192,077.37 -34.19% 投资活动产生的现金流量净额 179,928,155.99 -298,549,261.42 -160.27% 筹资活动现金流入小计 6,208,707,331.46 4,743,822,555.24 30.88% 筹资活动现金流出小计 6,467,693,047.61 4,237,573,560.86 52.63% 筹资活动产生的现金流量净额 -258,985,716.15 506,248,994.38 -151.16% 现金及现金等价物净增加额 272,819,788.54 143,027,429.21 90.75% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加695.22％，主要是由于销售收入增加使收到的现金增多。 投资活动现金流入同比增加315.5％，主要是由于本报告公司收回处置万方公司股权现金及关停机组容量现金收入。 投资活动现金流出同比减少34.19％，主要是由于临汾热电公司基建投资同比减少。 筹资活动现金流入同比增加30.88％，主要是由于取得借款的现金增多。 筹资活动现金流出同比增加52.63％，主要是由于偿还到期债务支出的现金增多。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元

山西漳泽电力股份有限公司2012年度报告 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率(%) 同期增减(%)同期增减(%)期增减(%) 分行业 4815623,551434604,036,87734 4.39% 21.51% 5.48% 14.53% 101,378,96808176,079,97757 73.68 1.45% 7.61 17.04% 分产品 电力 4815623551434604,0368773 4.39% 21.51% 5.48% 14.53% 101,37896808|176079,977.57 7368% 145% 7.61% 17.04% 分地区 4773805991514682,072,69826 21.57% 4.9% 15.59% 内蒙 143196,528009804415665 31.53% 523% 6.76% 0.99% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位 2012年末01年 比重增 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 金额 减(%) 比例(%) 比例(%) 货币资金 747204539476.07%474384750.93391%2.16 比年初数增加5751%,主要是本期 借款增加。 应收账款 比年初数增加3417%,主要是应收 744831,084.086.05%555123,329904.58%1.47% 未回电费、热费增加。 比年初数增加43.73%,主要是存煤 存货 33701728082274%234483,043.19193%0.81% 增加。 投资性房地产 3452,781070.03%365515643003% 长期股权投资 1,071,807007068.71%1,229.065294.3910.13%-142% 固定资产 6,732,096,617 5469%7,188,325,176 在建工程 ,023,122352.861644%41,7079331111408%2.36% 2、负债项目重大变动情况 2012年 2011年 比重增 重大变动说明 金额 占总资产金额占总资产减(%) cnin乡 巨潮资识 wweninto com cn 中国证监会定信息技

山西漳泽电力股份有限公司 2012 年度报告 13 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 电力 4,815,623,551.43 4,604,036,877.34 4.39% 21.51% 5.48% 14.53% 热力 101,378,968.08 176,079,977.57 -73.68% 1.45% -7.61% 17.04% 分产品 电力 4,815,623,551.43 4,604,036,877.34 4.39% 21.51% 5.48% 14.53% 热力 101,378,968.08 176,079,977.57 -73.68% 1.45% -7.61% 17.04% 分地区 山西 4,773,805,991.51 4,682,072,698.26 1.92% 21.57% 4.9% 15.59% 内蒙 143,196,528.00 98,044,156.65 31.53% 5.23% 6.76% -0.99% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 747,204,539.47 6.07% 474,384,750.93 3.91% 2.16% 比年初数增加 57.51%，主要是本期 借款增加。 应收账款 744,831,084.08 6.05% 555,123,329.90 4.58% 1.47% 比年初数增加 34.17%，主要是应收 未回电费、热费增加。 存货 337,017,280.82 2.74% 234,483,043.19 1.93% 0.81% 比年初数增加 43.73%，主要是存煤 增加。 投资性房地产 3,452,781.07 0.03% 3,655,156.43 0.03% 0% 长期股权投资 1,071,807,007.06 8.71% 1,229,065,294.39 10.13% -1.42% 固定资产 6,732,096,617.50 54.69% 7,188,325,176.79 59.27% -4.58% 在建工程 2,023,122,352.86 16.44% 1,707,933,111.11 14.08% 2.36% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资产 金额 占总资产

山西漳泽电力股份有限公司2012年度报告 比例(%) 比例(%) 短期借款 35.12%3,492.0000 2879%6.3% 比年初数减少5417%,主要是调整 长期借款 2,045,354,83141662%4.462,929,991.94368%-20.18% 到一年内到期长期借款中 3、以公允价值计量的资产和负债 期初数本期公允价值计入权益的累计本期计提本期购本期出 变动损益 公允价值变动的减值买金额/售金额/期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产(不含衍生金融资产) 衍生金融资产 5199348900-142,465,4430 000000.00109,528,046 可供出售金融资产 金融资产小计 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 2519948900-142,4654400 0.00 109,528,046 金融负债 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 五、核心竟争力分析 公司2013年将成为山西同煤集团唯一的电力发展平台,具有一定的核心竞争力主要表现在四个方面。一是产业优势 电力发展依然遵循“背靠资源,面向市场”的发展原则,通过重组,公司不仅生产规模得到成倍扩张,同时原有的火电机组也 得到了较为稳定的煤源保证。公司将依靠母公司同煤集团的资源优势和行业优势,积极寻求漳泽电力下属各发电分公司附近 的煤炭资源,尽快将漳泽电力改造成为煤电一体化的坑口电厂。二是专业化管理优势。公司是全国最早上市的百万千瓦电力 公司,较早进行了独立的公司化运作,培育了成熟的生产、检修、经营、财务、营销等的专业化管理队伍,建立了完善的专 业化管理制度体系。三是资本运营和并购整合优势。公司资本与资产运营得到了良好开展,漳泽电力成功进行了股权分置改 革,实施定向增发,收购重组了同华、塔山等四家发电公司。漳泽电力和大同煤业两个平台的协调配合运作,逐步形成良性 互动的发展格局,可以灵活实施并购策略,整合区域内的各项资源,加快发展速度,增强整体实力。四是发展比较优势。漳 泽电力具有良好的风险管理能力和市场形象,通过开发投资、基本建设、安全生产、增收节支、控制成本、资产运作、资金 筹措等一系列措施,创造了较好的经营业绩,在同行业中保持较强的竞争比较优势,具备了较强的稳定发展能力 cnin乡 巨潮资识 wweninto com cn 中国证监会定信息技

山西漳泽电力股份有限公司 2012 年度报告 14 比例（%） 比例（%） 短期借款 4,323,000,000.00 35.12% 3,492,000,000.00 28.79% 6.33% 长期借款 2,045,354,831.41 16.62% 4,462,929,991.94 36.8% -20.18% 比年初数减少 54.17%，主要是调整 到一年内到期长期借款中。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 2.衍生金融资产 251,993,489.00 -142,465,443.00 0.00 0.00 0.00 0.00 109,528,046.00 3.可供出售金融资产 金融资产小计 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 251,993,489.00 -142,465,443.00 0.00 0.00 109,528,046.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 公司2013年将成为山西同煤集团唯一的电力发展平台，具有一定的核心竞争力,主要表现在四个方面。一是产业优势， 电力发展依然遵循“背靠资源，面向市场”的发展原则，通过重组，公司不仅生产规模得到成倍扩张，同时原有的火电机组也 得到了较为稳定的煤源保证。公司将依靠母公司同煤集团的资源优势和行业优势，积极寻求漳泽电力下属各发电分公司附近 的煤炭资源，尽快将漳泽电力改造成为煤电一体化的坑口电厂。二是专业化管理优势。公司是全国最早上市的百万千瓦电力 公司，较早进行了独立的公司化运作，培育了成熟的生产、检修、经营、财务、营销等的专业化管理队伍，建立了完善的专 业化管理制度体系。三是资本运营和并购整合优势。公司资本与资产运营得到了良好开展，漳泽电力成功进行了股权分置改 革，实施定向增发，收购重组了同华、塔山等四家发电公司。漳泽电力和大同煤业两个平台的协调配合运作，逐步形成良性 互动的发展格局，可以灵活实施并购策略，整合区域内的各项资源，加快发展速度，增强整体实力。四是发展比较优势。漳 泽电力具有良好的风险管理能力和市场形象，通过开发投资、基本建设、安全生产、增收节支、控制成本、资产运作、资金 筹措等一系列措施，创造了较好的经营业绩，在同行业中保持较强的竞争比较优势，具备了较强的稳定发展能力

山西漳泽电力股份有限公司2012年度报告 六、投资状况分析 l、对外股权投资情况 (1)对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额(元) 2011年投资额(元 变动幅度 000 0.00 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例(%) 山西华泽铝电有限责任公司 电解铝、阳极炭素、电力的生产与销售 40% 秦皇岛秦热发电有限责任公司 电力(热力)生产、销售 40% 大同煤矿集团同煤电力工程有限公司|电力工程检修、技术监理 49% 大同煤矿集团同煤电力燃料有限公司|煤炭经销 中电投财务有限公司 金融服务 2.80% 赛迪网信息技术有限公司 信息技术服务 12% (2)持有金融企业股权情况 公可名称公司类最初我资期切持|期初股期持期持股(期账面报告期损会计核算份来 成本(元)数量(股)比例(%)数量(股)比例(%)值(元)益(元)科目 中电投财 57,200,00 141,200,00 141,20008710000长期股权设立、增 务有限公其他 57,200,000 2.80% 0.00 0投资资 合计 720000 57,200,000 141,2000 141,200,00|8,710.000 0.00 2、衍生品投资情况 公司持有的日元掉期保值协议主要风险在于持有期间的 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包括但美元兑日元的汇率变动及美元2年期掉期利率和30年掉期利 不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律率倒挂天数,公司通过严格执行金融衍生业务内部控制制度 风险等) 密切跟踪有关汇率及利率波动情况,积极研究相关控制风险 应急预案,以达到有效控制和降低风险的目的。 本公司本年度聘请了中发国际资产评估有限公司对公司 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的的衍生金融产品进行了估值,出具了中发评报字(2013)第 青况,对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相号报告,确定衍生金融工具的公允价值为109.52804600元, 假设与参数的设定 本年应确认公允价值变动损益为-142,46544300元。本次评 估的整体思路是将被评估资产预计未来所产生的净现金流和 cnin乡 巨潮资识 wweninto com cn 中国证监会定信息技

山西漳泽电力股份有限公司 2012 年度报告 15 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元） 2011 年投资额（元） 变动幅度 0.00 0.00 0% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 山西华泽铝电有限 责任公司 电解铝、阳极炭素、电力的生产与销售 40% 秦皇岛秦热发电有限责任公司 电力（热力）生产、销售 40% 大同煤矿集团同煤电力工程有限公司 电力工程检修、技术监理 49% 大同煤矿集团同煤电力燃料有限公司 煤炭经销 46% 中电投财务有限公司 金融服务 2.80% 赛迪网信息技术有限公司 信息技术服务 12% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 中电投财 务有限公 司 其他 57,200,000 .00 57,200,000 2.83% 141,200,00 0 2.80% 141,200,00 0.00 8,710,000. 00 长期股权 投资 设立、增 资 合计 57,200,000 .00 57,200,000 -- 141,200,00 0 -- 141,200,00 0.00 8,710,000. 00 -- -- 2、衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但 不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律 风险等） 公司持有的日元掉期保值协议主要风险在于持有期间的 美元兑日元的汇率变动及美元 2 年期掉期利率和 30 年掉期利 率倒挂天数，公司通过严格执行金融衍生业务内部控制制度， 密切跟踪有关汇率及利率波动情况，积极研究相关控制风险 应急预案，以达到有效控制和降低风险的目的。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的 情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相 关假设与参数的设定 本公司本年度聘请了中发国际资产评估有限公司对公司 的衍生金融产品进行了估值，出具了中发评报字（2013）第 2 号报告，确定衍生金融工具的公允价值为 109,528,046.00 元， 本年应确认公允价值变动损益为-142,465,443.00 元。本次评 估的整体思路是将被评估资产预计未来所产生的净现金流和