2017年年度报告 主要是购买松江办公 用房和公租房,支付青 投资活动产生的-617,4356.06|-436.081,325.87-1.59/付133亩土地款,加盟 现金流量净额 店、晨光生活馆、九木 杂物社等店面的升级 投入 筹资活动产生的 现金流量净额 230.00019000001616 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位 本期期 上期期本期期末 末数占 末数占金额较上 项目名称本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变情况说明 的比例 的比例动比例 应收账款469,157,897.0010.69165,471,100.304.83183.53主要是晨光科 力普高速增长 和并购欧迪带 来的应收账款 增加。 预付账款|46,210,871.011.0518.,806,464.790.55145.72年末资产采购 增加,带来预付 账款的增长。 在建工程27,381,795.820.6288050,611.952.57-68.90青村生产基地 建设项目完工 转入固定资产 无形资产196,475,365.904.48135,12,460.073.9445.41公司购买青村 133亩土地使 用权。 长期待摊|88,682,636.832.0253,769,973.261.5764.93主要是:(1)公 费用 司加大了对加 盟店、晨光生活 馆、九木杂物社 等店面的升级 投入;(2)松江 办公大楼装修 应付账款841,350,922.5019.17525,825,258.9515.3460.01主要晨光科力 普快速增长和 并购欧迪带来 应付账款增加。 应付职工109,823,606.402.5073,162,899.032.1350.11主要是:(1)公 16/145
2017 年年度报告 16 / 145 投资活动产生的 现金流量净额 -617,433,560.16 -436,081,325.87 -41.59 主要是购买松江办公 用房和公租房，支付青 村 133 亩土地款，加盟 店、晨光生活馆、九木 杂物社等店面的升级 投入。 筹资活动产生的 现金流量净额 -230,000,000.00 -198,000,000.00 -16.16 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收账款 469,157,897.00 10.69 165,471,100.30 4.83 183.53 主要是晨光科 力普高速增长 和并购欧迪带 来的应收账款 增加。 预付账款 46,210,871.01 1.05 18,806,464.79 0.55 145.72 年末资产采购 增加，带来预付 账款的增长。 在建工程 27,381,795.82 0.62 88,050,611.95 2.57 -68.90 青村生产基地 建设项目完工 转入固定资产。 无形资产 196,475,365.90 4.48 135,122,460.07 3.94 45.41 公司购买青村 133 亩土地使 用权。 长期待摊 费用 88,682,636.83 2.02 53,769,973.26 1.57 64.93 主要是：(1)公 司加大了对加 盟店、晨光生活 馆、九木杂物社 等店面的升级 投入；(2)松江 办公大楼装修 支出。 应付账款 841,350,922.50 19.17 525,825,258.95 15.34 60.01 主要晨光科力 普快速增长和 并购欧迪带来 应付账款增加。 应付职工 109,823,606.40 2.50 73,162,899.03 2.13 50.11 主要是：(1)公
2017年年度报告 薪酬 司经营业绩提 升,年终奖金较 去年同期有较 大的涨幅。(2) 公司经营规模 扩大和员工薪 资水平提升 应交税费147,600,791.863.3646,084,99.911.34220.28收入和利润的 双增长,带来 纳流转税和应 纳企业所得税 的增加。母公司 季度税收交 纳进展延缓。 其他应付176,541,010.084.02106,717,811.963.1165.43主要是保证金 款 及押金、暂估款 项、工程及装修 款的增加 专项应付3,973,90000.091,88,600.000.06110.42新增十三五科 技支撑项目专 项应付款 递延收益74,68841.871.7034,159,841.291.00118.64新增主要是与 晨光科力普收 购欧迪相关的 维护现有服务 求的预期投 预计负债 300,00000.01 0.000.00 未决诉讼预计 的购销合同违 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 参见本年报第三节“公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业 情况说明 17/145
2017 年年度报告 17 / 145 薪酬 司经营业绩提 升，年终奖金较 去年同期有较 大的涨幅。(2) 公司经营规模 扩大和员工薪 资水平提升。 应交税费 147,600,791.86 3.36 46,084,996.91 1.34 220.28 收入和利润的 双增长，带来应 纳流转税和应 纳企业所得税 的增加。母公司 三季度税收交 纳进展延缓。 其他应付 款 176,541,010.08 4.02 106,717,811.96 3.11 65.43 主要是保证金 及押金、暂估款 项、工程及装修 款的增加。 专项应付 款 3,973,900.00 0.09 1,888,600.00 0.06 110.42 新增十三五科 技支撑项目专 项应付款。 递延收益 74,688,449.87 1.70 34,159,841.29 1.00 118.64 新增主要是与 晨光科力普收 购欧迪相关的 维护现有服务 要求的预期投 入。 预计负债 300,000.00 0.01 0.00 0.00 未决诉讼预计 的购销合同违 约金。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 参见本年报第三节“公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业 情况说明
2017年年度报告 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司对外投资总额为5,000.00万元,上年同期投资总额为9,873.93万元,同比 减少49.36% (1)重大的股权投资 适用口不适用 2017年6月1日晨光科力普与欧迪办公网络技术有限公司股东 AsiaEc. com limited签订《股 权转让协议》,以零对价收购欧迪办公网络技术有限公司100%股权。具体详见公司于2017年6 月2日、6月⑦日在指定信息披露媒体披露的相关公告(公告编号:2017-027、2017-029 2017年7月28日,已顺利交割 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (大)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 公司名称 业务性质主要产品或注册资本总资产净资产净利润 上海晨光珍美文具|批发、零文具及办公 有限公司 用品 1,000.002,915.19 120.37-366.99 上海晨光科力普办批发、零 公用品有限公司售 办公用品20,0000065,794.1316,363.832,104.34 上海晨光文具礼品批发、零文具及办公 19,941.9470,11.2228,290.01 46.44 有限公司 用品 晨光生活馆企业管批发、零文具及办公 理有限公司 用品 10,000016,483.601,493.47-4,114.99 上海晨光佳美文具制造、批文具及办公 有限公司 零 用品 3,00.003,702.673,495.6811.71 上海晨光信息科技批发、零 有限公司 办公用品5,00008,652675,919.221,329.54 深圳尔雅文化创意 设计及办公 发展有限公司 设计等 用品等 1,000.001,003.60 201.89 31.14 上海晨光办公用品批发、零 有限公司 办公用品5,00.0010,374.045,483.92483.92 18/145
2017 年年度报告 18 / 145 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外投资总额为 5,000.00 万元，上年同期投资总额为 9,873.93 万元，同比 减少 49.36%。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2017年6月1日晨光科力普与欧迪办公网络技术有限公司股东 AsiaEC.com Limited 签订《股 权转让协议》，以零对价收购欧迪办公网络技术有限公司 100%股权。具体详见公司于 2017 年 6 月 2 日、6 月 7 日 在指定信息披露媒体披露的相关公告（公告编号：2017-027、2017-029）。 2017 年 7 月 28 日，已顺利交割。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海晨光珍美文具 有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,000.00 2,915.19 120.37 -366.99 上海晨光科力普办 公用品有限公司 批发、零 售 办公用品 20,000.00 65,794.13 16,363.83 2,104.34 上海晨光文具礼品 有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 19,941.94 70,117.22 28,290.01 46.44 晨光生活馆企业管 理有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 10,000.00 16,483.60 1,493.47 -4,114.99 上海晨光佳美文具 有限公司 制造、批 零 文具及办公 用品 3,000.00 3,702.67 3,495.68 111.71 上海晨光信息科技 有限公司 批发、零 售 办公用品 5,000.00 8,652.67 5,919.22 1,329.54 深圳尔雅文化创意 发展有限公司 设计等 设计及办公 用品等 1,000.00 1,003.60 201.89 31.14 上海晨光办公用品 有限公司 批发、零 售 办公用品 5,000.00 10,374.04 5,483.92 483.92
2017年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 适用口不适用 传统校边商圈虽仍占主导地位,但其他类型商圈和销售形式比重在增加,销售终端形式呈现 多样化,新兴渠道与业态悄然形成。有品质有故事的品牌正把文具行业的边界延展到文创和生活 方式,国内文具消费呈现品牌化、创意化、个性化和高端化的趋势,精品文创类产品需求进一步 凸显。随着市场的不断发展,文具行业的市场集中度逐步提高,上下游并购不断提速,行业整合 空间进一步打开,优质的品牌文具企业占据市场有利地位,强者愈强 随着政府采购电商化、集中化和阳光化,新零售模式下办公直销市场蓬勃发展,品牌企业具 有更大的竞争优势,办公直销行业整合加快,行业集中度进一步提升 (二)公司发展战略 √适用口不适用 通过自建、收购、授权合作等多元化的方式,构建定位清晰的品牌组合,通过品牌建设和创 新保证持久的品牌生命力,打造多品牌管控模式及配套组织架构,最终成为中国第一文具品牌(群) 主要通过多品牌、强商品、全渠道、兼并购四个方面进行。 (三)经营计划 √适用口不适用 2018年公司计划实现营业收入826,423万元,同比增长30%,主要通过以下途径实现 1、传统核心业务方面 (1)聚焦和深耕渠道 聚焦重点终端,推进单店质量提升、加盟店升级和配送中心的优化升级,推进精品文创专区 办公专区、儿童美术专区的打造,提升商圈占比,扩大市场份额 (2)全面推进四条产品赛道 ①大众产品 聚焦重点品类,通过针对消费者痛点及细分场景挖掘的深度研究,进一步提升新品开发质量 开发优质单品,提高单品贡献。开发强功能特点的书写工具产品以满足消费者的需求升级。 ②精品文创产品 聚焦重点品类,升级产品结构,完善精品文创产品布局,扩充高价值产品线,通过打造精品 文创专区,在全国范围拓展精品文创渠道,扩大公司产品在精品文创市场占有率。 ③办公产品 加强办公产品的开发和推广,实现核心产品上柜,加快办公市场拓展,推动办公渠道开发, 提高办公市场占有率。 ④儿童美术产品 持续推进产品开发,全面推广中高端系列:MG-KIDS和MG-ARTS,打造各渠道重点终端的儿童 美术完美专区,通过各类市场推广推动产品销售,实现儿童美术产品的销售提升。 2、新业务方面 (1)继续壮大晨光科力普经营规模 聚焦5大类核心客户,加强大客户挖掘,拓展产品品类,提升产品毛利率,业务范围持续向 全国扩展,搭建全国供应链体系,在西南地区和华中地区建立仓库和团队。欧迪办公的客户群专 注于中间客户这一群体,以大型外企、民企为主,通过整合和优化,发挥与晨光科力普的协同效 应,进一步提升公司在办公直销市场的占有率和品牌影响力。 (2)加速探索直营大店 19/145
2017 年年度报告 19 / 145 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 传统校边商圈虽仍占主导地位，但其他类型商圈和销售形式比重在增加，销售终端形式呈现 多样化，新兴渠道与业态悄然形成。有品质有故事的品牌正把文具行业的边界延展到文创和生活 方式，国内文具消费呈现品牌化、创意化、个性化和高端化的趋势，精品文创类产品需求进一步 凸显。随着市场的不断发展，文具行业的市场集中度逐步提高，上下游并购不断提速，行业整合 空间进一步打开，优质的品牌文具企业占据市场有利地位，强者愈强。 随着政府采购电商化、集中化和阳光化，新零售模式下办公直销市场蓬勃发展，品牌企业具 有更大的竞争优势，办公直销行业整合加快，行业集中度进一步提升。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 通过自建、收购、授权合作等多元化的方式，构建定位清晰的品牌组合，通过品牌建设和创 新保证持久的品牌生命力，打造多品牌管控模式及配套组织架构，最终成为中国第一文具品牌（群）。 主要通过多品牌、强商品、全渠道、兼并购四个方面进行。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018 年公司计划实现营业收入 826,423 万元，同比增长 30%，主要通过以下途径实现： 1、传统核心业务方面 （1）聚焦和深耕渠道 聚焦重点终端，推进单店质量提升、加盟店升级和配送中心的优化升级，推进精品文创专区、 办公专区、儿童美术专区的打造，提升商圈占比，扩大市场份额。 （2）全面推进四条产品赛道 ①大众产品 聚焦重点品类，通过针对消费者痛点及细分场景挖掘的深度研究，进一步提升新品开发质量， 开发优质单品，提高单品贡献。开发强功能特点的书写工具产品以满足消费者的需求升级。 ②精品文创产品 聚焦重点品类，升级产品结构，完善精品文创产品布局，扩充高价值产品线，通过打造精品 文创专区，在全国范围拓展精品文创渠道，扩大公司产品在精品文创市场占有率。 ③办公产品 加强办公产品的开发和推广，实现核心产品上柜，加快办公市场拓展，推动办公渠道开发， 提高办公市场占有率。 ④儿童美术产品 持续推进产品开发，全面推广中高端系列：MG-KIDS 和 MG-ARTS，打造各渠道重点终端的儿童 美术完美专区，通过各类市场推广推动产品销售，实现儿童美术产品的销售提升。 2、新业务方面 （1）继续壮大晨光科力普经营规模 聚焦 5 大类核心客户，加强大客户挖掘，拓展产品品类，提升产品毛利率，业务范围持续向 全国扩展，搭建全国供应链体系，在西南地区和华中地区建立仓库和团队。欧迪办公的客户群专 注于中间客户这一群体，以大型外企、民企为主，通过整合和优化，发挥与晨光科力普的协同效 应，进一步提升公司在办公直销市场的占有率和品牌影响力。 （2）加速探索直营大店
2017年年度报告 晨光生活馆方面,持续推进店铺升级,优化产品结构,提升晨光产品占比,打造精品文创专 区。九木杂物社方面,市场拓展提速,从江浙沪向全国拓展,丰富产品品类,加强团队建设以应 对快速发展,推进公司品牌升级。 (3)加快发展晨光科技 全面发展线上分销渠道,培育线上产品开发能力,完善线上产品阵营和推广,培育新场景、 新品类,不断创造线上增量品类,提高品类推广效率和品牌露出机会,完善会员运营管理系统 增加用户黏性 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、市场风险 随着社会转型和消费升级,文具市场呈现结构性发展机会,如果公司不能及时把握市场发展 动向,在产品更新升级、质量管理、销售策略等方面不能及时适应市场变化,公司将面临一定的 市场竞争风险。公司已认识到该问题,以市场为导向,加强产品研发,优化产品结构,建立更加 完善的质量管控体系,通过市场调硏、大数据分析和管理层讨论制定公司的市场策略。 2、财税政策风险 《中华人民共和国企业所得税法》第28条规定“国家需要重点扶持的高新技术企业,减按 15%的税率征收企业所得税”。公司2016年11月24日再次被认定为国家高新技术企业,从2016 年1月1日开始继续执行15%的企业所得税,有效期为3年。如果国家未来对高新技术企业的所 得税优惠政策进行调整,或者本公司高新技术企业资格有效期满后未能顺利通过复审,则将会对 公司的经营业绩产生不利影响。对此,公司将按照高新技术企业评定标准严格把控,以保证各项 指标都符合要求,确保高新技术企业的年审和续评合格、通过。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 普遭股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 1、公司现行利润分配政策经由公司第三届董事会第十六次会议及2016年年度股东大会审议 通过后实施。 2、公司的利润分配原则:公司实行同股同利的股利分配政策,股东依照其所持有的股份份额 获得股利和其他形式的利益分配。公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报, 并保持连续性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润,利润分配不得超过累计可 分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。 3、公司的利润分配总体形式:采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利,并且在公司具 备现金分红条件的情况下,公司应优先采用现金分红进行利润分配 4、公司现金方式分红的具体条件和比例:公司主要采取现金分红的利润分配政策,即公司当 年度实现盈利,在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的,则公司应当 进行现金分红;公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围;总体而言,倘若公司无重大投资 145
2017 年年度报告 20 / 145 晨光生活馆方面，持续推进店铺升级，优化产品结构，提升晨光产品占比，打造精品文创专 区。九木杂物社方面，市场拓展提速，从江浙沪向全国拓展，丰富产品品类，加强团队建设以应 对快速发展，推进公司品牌升级。 （3）加快发展晨光科技 全面发展线上分销渠道，培育线上产品开发能力，完善线上产品阵营和推广，培育新场景、 新品类，不断创造线上增量品类，提高品类推广效率和品牌露出机会，完善会员运营管理系统， 增加用户黏性。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 随着社会转型和消费升级，文具市场呈现结构性发展机会，如果公司不能及时把握市场发展 动向，在产品更新升级、质量管理、销售策略等方面不能及时适应市场变化，公司将面临一定的 市场竞争风险。公司已认识到该问题，以市场为导向，加强产品研发，优化产品结构，建立更加 完善的质量管控体系，通过市场调研、大数据分析和管理层讨论制定公司的市场策略。 2、财税政策风险 《中华人民共和国企业所得税法》第 28 条规定“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”。公司 2016 年 11 月 24 日再次被认定为国家高新技术企业，从 2016 年 1 月 1 日开始继续执行 15%的企业所得税，有效期为 3 年。如果国家未来对高新技术企业的所 得税优惠政策进行调整，或者本公司高新技术企业资格有效期满后未能顺利通过复审，则将会对 公司的经营业绩产生不利影响。对此，公司将按照高新技术企业评定标准严格把控，以保证各项 指标都符合要求，确保高新技术企业的年审和续评合格、通过。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、公司现行利润分配政策经由公司第三届董事会第十六次会议及 2016 年年度股东大会审议 通过后实施。 2、公司的利润分配原则：公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额 获得股利和其他形式的利益分配。公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报， 并保持连续性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可 分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。 3、公司的利润分配总体形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，并且在公司具 备现金分红条件的情况下，公司应优先采用现金分红进行利润分配。 4、公司现金方式分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润分配政策，即公司当 年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当 进行现金分红；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围；总体而言，倘若公司无重大投资