中国联合网络通信股份有限公司2017年年度报告

中国联合网络通信股份有限公司 2017年年度报告 2017年,公司积极线上线下一体化运营,线上渠道加快发展、做大规模,成为公司服务客户 主要渠道、产品销售重要渠道。线下渠道积极推进转型,提升效能,创新模式。扩展轻触点,强 化专业化运营能力,稳定用户发展;建立存量用户互联网维系及价值经营体系,提升存量用户保 有率;推行全成本核算,大力优化门店布局,控制门店数量,持续清理低效、无效渠道,确保营 销成本效能最大化 4)客户服务 017年,公司进一步完善服务标准及制度,实现服务前移;持续推进传统服务渠道、互联网 服务渠道的智能化改造及协同运营,丰富积分及俱乐部的运营手段,实现客户感知的不断提升 并聚焦客户痛点难点问题开展攻坚专项行动,申诉率年度保持行业第二,不明扣费申诉率行业最 第二部分:财务情况讨论与分析 l概述 2017年公司全面深化实施聚焦战略,实现营业收入人民币2,748.3亿元,同比增长02%,主 营业务收入稳步提升,达到人民币24902亿元,同比增长46%归属于母公司净利润实现人民 币43亿元,同比增长1764%,剔除光改相关的资产报废损失后,归属于母公司净利润实现人民 币115亿元,同比增加人民币100亿元。 2017年公司经营活动现金流量净额为人民币9134亿元,资本开支为人民币421.3亿元。截 至2017底,公司资产负债率为465%。 2营业收入 2017年公司营业收入实现人民币2,7483亿元,同比增长0.2%。其中,主营业务收入为人民 币2,490.2亿元,同比增长46% 下表反映了公司2017年和2016年主营业务收入构成的变化情况及各业务主营业务收入所占 主营业务收入百分比情况 2016年 (单位:人民币亿元) 所占主营业务 所占主营业务 累计完成 累计完成 收入百分比 收入百分比 主营业务收入 2490.2 1000% 2.380.3 其中:语音业务 535.2 21.5% 624 非语音业务 19550 1,756.2 1)语音业务 2017年公司语音业务收入实现人民币5352亿元,同比下降142% 2)非语音业务 2017年公司非语音业务收入实现人民币1,9550亿元,同比增长113% 3成本费用 2017年公司成本费用合计为人民币26647亿元,同比下降1.3% 下表列出了2017年和2016年公司成本费用项目以及每个项目所占营业收入的百分比变化情 16/191

中国联合网络通信股份有限公司 2017 年年度报告 16 / 191 2017 年，公司积极线上线下一体化运营，线上渠道加快发展、做大规模，成为公司服务客户 主要渠道、产品销售重要渠道。线下渠道积极推进转型，提升效能，创新模式。扩展轻触点，强 化专业化运营能力，稳定用户发展；建立存量用户互联网维系及价值经营体系，提升存量用户保 有率；推行全成本核算，大力优化门店布局，控制门店数量，持续清理低效、无效渠道，确保营 销成本效能最大化。 4）客户服务 2017 年，公司进一步完善服务标准及制度，实现服务前移；持续推进传统服务渠道、互联网 服务渠道的智能化改造及协同运营，丰富积分及俱乐部的运营手段，实现客户感知的不断提升； 并聚焦客户痛点难点问题开展攻坚专项行动，申诉率年度保持行业第二，不明扣费申诉率行业最 低。 第二部分：财务情况讨论与分析 1.概述 2017 年公司全面深化实施聚焦战略，实现营业收入人民币 2,748.3 亿元，同比增长 0.2%，主 营业务收入稳步提升，达到人民币 2,490.2 亿元，同比增长 4.6%。归属于母公司净利润实现人民 币 4.3 亿元，同比增长 176.4%，剔除光改相关的资产报废损失后，归属于母公司净利润实现人民 币 11.5 亿元，同比增加人民币 10.0 亿元。 2017 年公司经营活动现金流量净额为人民币 913.4 亿元，资本开支为人民币 421.3 亿元。截 至 2017 底，公司资产负债率为 46.5%。 2.营业收入 2017 年公司营业收入实现人民币 2,748.3 亿元，同比增长 0.2%。其中，主营业务收入为人民 币 2,490.2 亿元，同比增长 4.6%。 下表反映了公司 2017 年和 2016 年主营业务收入构成的变化情况及各业务主营业务收入所占 主营业务收入百分比情况： （单位：人民币亿元） 2017 年 2016 年 累计完成 所占主营业务 收入百分比 累计完成 所占主营业务 收入百分比 主营业务收入 2,490.2 100.0% 2,380.3 100.0% 其中：语音业务 535.2 21.5% 624.1 26.2% 非语音业务 1,955.0 78.5% 1,756.2 73.8% 1）语音业务 2017 年公司语音业务收入实现人民币 535.2 亿元，同比下降 14.2%。 2）非语音业务 2017 年公司非语音业务收入实现人民币 1,955.0 亿元，同比增长 11.3%。 3.成本费用 2017 年公司成本费用合计为人民币 2,664.7 亿元，同比下降 1.3%。 下表列出了 2017 年和 2016 年公司成本费用项目以及每个项目所占营业收入的百分比变化情 况：

中国联合网络通信股份有限公司 2017年年度报告 2017年 2016年 单位:人民币亿元) 累计发生所占营业收 累计发生 所占营业收 入百分比 入百分比 成本费用合计 2.664.7 96.96% 269969845% 其中:网间结算成本 126.2 4.59% 1274 4.65% 折旧及摊销(注1) 79.9 773.1 28.20% 网络运行及支撑成本 545.1 9.83% 511.7 18.66% 人工成本(注1) 424.7 1545% 369.1 销售通信产品成本 266.4 9.69% 93.0 销售费用 340.9 12.40% 346.5 1264% 其他营业成本及管理费用(注2) 140.7 财务费用 40.8 1.48% 38.5 141% 注1:上述“折旧及摊销”和“人工成本”为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额 注2:上述“其他营业成本及管理费用”为营业成本和管理费用合计扣除网间结算成本、折旧及摊销、网络 运行及支撑成本、人工成本及销售通信产品成本后的数据 1)网间结算成本 主要受网间话务量下滑影响,2017年公司网间结算成本发生人民币1262亿元,同比下 1.0%,所占营业收入的比重由上年的465%下降至459 2)折旧及摊销 2017年公司资产折旧及摊销发生人民币799亿元,同比增长0.9%,所占营业收入的比重由 上年的2820%变化至2838% 3)网络运行及支撑成本 2017年随着网络规模扩大带来铁塔使用费增长影响,网络运行及支撑成本发生人民币545.1 亿元,同比增长6.5%,所占营业收入的比重由上年的1866%变化至1983% 4)人工成本 2017年随着公司经营业绩上升,人工成本发生人民币4247亿元,同比增长15.1%,所占营 业收入的比重由上年的1346%变化至1545% 5)销售通信产品成本 2017年公司销售通信产品成本发生人民币2664亿元,同期销售通信产品收入为人民币258.1 亿元,销售通信产品亏损为人民币8.3亿元,其中,终端补贴成本为人民币12.5亿元,同比下降 6)销售费用 2017年公司持续推进营销模式转型,销售费用发生人民币340.9亿元,同比下降16%,所占 营业收入的比重由上年的12.64%下降至1240% 7)其他营业成本及管理费用 17/191

中国联合网络通信股份有限公司 2017 年年度报告 17 / 191 （单位：人民币亿元） 2017 年 2016 年 累计发生 所占营业收 入百分比 累计发生 所占营业收 入百分比 成本费用合计 2,664.7 96.96% 2,699.6 98.45% 其中：网间结算成本 126.2 4.59% 127.4 4.65% 折旧及摊销（注 1） 779.9 28.38% 773.1 28.20% 网络运行及支撑成本 545.1 19.83% 511.7 18.66% 人工成本（注 1） 424.7 15.45% 369.1 13.46% 销售通信产品成本 266.4 9.69% 393.0 14.33% 销售费用 340.9 12.40% 346.5 12.64% 其他营业成本及管理费用（注 2） 140.7 5.12% 140.3 5.12% 财务费用 40.8 1.48% 38.5 1.41% 注 1：上述“折旧及摊销”和“人工成本”为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额。 注 2：上述“其他营业成本及管理费用”为营业成本和管理费用合计扣除网间结算成本、折旧及摊销、网络 运行及支撑成本、人工成本及销售通信产品成本后的数据。 1）网间结算成本 主要受网间话务量下滑影响，2017 年公司网间结算成本发生人民币 126.2 亿元，同比下降 1.0%，所占营业收入的比重由上年的 4.65%下降至 4.59%。 2）折旧及摊销 2017 年公司资产折旧及摊销发生人民币 779.9 亿元，同比增长 0.9%，所占营业收入的比重由 上年的 28.20%变化至 28.38%。 3）网络运行及支撑成本 2017 年随着网络规模扩大带来铁塔使用费增长影响，网络运行及支撑成本发生人民币 545.1 亿元，同比增长 6.5%，所占营业收入的比重由上年的 18.66%变化至 19.83%。 4）人工成本 2017 年随着公司经营业绩上升，人工成本发生人民币 424.7 亿元，同比增长 15.1%，所占营 业收入的比重由上年的 13.46%变化至 15.45%。 5）销售通信产品成本 2017 年公司销售通信产品成本发生人民币 266.4 亿元，同期销售通信产品收入为人民币 258.1 亿元，销售通信产品亏损为人民币 8.3 亿元，其中，终端补贴成本为人民币 12.5 亿元，同比下降 59.1%。 6）销售费用 2017 年公司持续推进营销模式转型，销售费用发生人民币 340.9 亿元，同比下降 1.6%，所占 营业收入的比重由上年的 12.64%下降至 12.40%。 7）其他营业成本及管理费用

中国联合网络通信股份有限公司 2017年年度报告 2017年公司其他营业成本及管理费用发生人民币1407亿元,同比增长0.3% 8)财务费用 2017年公司财务费用发生人民币40.8亿元,同比增长58 4盈利水平 1)税前利润 2017年税前利润实现人民币238亿元,其中,公司发生与光改相关的资产报废损失人民币 290亿元,剔除光改相关的资产报废损失后税前利润实现人民币528亿元,同比增加人民币47.0 2)所得税 2017年公司的所得税为人民币69亿元,全年实际税率为292% 3)年度盈利 2017年公司归属于母公司净利润实现人民币43亿元,剔除光改相关的资产报废损失后,归属 于母公司净利润实现人民币11.5亿元,同比增加人民币100亿元。每股基本盈利为人民币0019 元,同比增长158.1%。 5.EBITDA 2017年公司 EBITDA为人民币8170亿元,同比增长23%,剔除光改相关的资产报废损失 后 EBITDA为人民币8460亿元,同比增长59%, EBITDA占主营业务收入的百分比为340% 同比提高05个百分点。 6资本开支及现金流 2017年公司各项资本开支合计人民币421.3亿元,主要用于移动网络、宽带及数据、基础设 施及传送网建设等方面。2017年公司经营活动现金流量净额为人民币9134亿元,扣除本年资本 开支后自由现金流为人民币4921亿元。 下表列出了公司2017年主要资本开支项目情况。 2017年 (单位:人民币亿元) 累计支出 占比 合计 421.3 100.0% 其中:移动网络 1592 378% 宽带及数据 90.2 21.4% 基础设施及传送网 1194 28.3% 52.5 12.5% 7资产负债情况 截至2017年底,公司资产总额由上年底的人民币61591亿元变化至人民币5,7362亿元,负 债总额由上年底的人民币3,8540亿元变化至人民币2,6660亿元,资产负债率由上年底的626% 变化至46.5% 18/191

中国联合网络通信股份有限公司 2017 年年度报告 18 / 191 2017 年公司其他营业成本及管理费用发生人民币 140.7 亿元，同比增长 0.3%。 8）财务费用 2017 年公司财务费用发生人民币 40.8 亿元，同比增长 5.8%。 4.盈利水平 1）税前利润 2017 年税前利润实现人民币 23.8 亿元，其中，公司发生与光改相关的资产报废损失人民币 29.0 亿元，剔除光改相关的资产报废损失后,税前利润实现人民币 52.8 亿元，同比增加人民币 47.0 亿元。 2）所得税 2017 年公司的所得税为人民币 6.9 亿元，全年实际税率为 29.2%。 3）年度盈利 2017 年公司归属于母公司净利润实现人民币 4.3 亿元，剔除光改相关的资产报废损失后,归属 于母公司净利润实现人民币 11.5 亿元，同比增加人民币 10.0 亿元。每股基本盈利为人民币 0.019 元，同比增长 158.1%。 5.EBITDA1 2017 年公司 EBITDA 为人民币 817.0 亿元，同比增长 2.3%，剔除光改相关的资产报废损失 后,EBITDA 为人民币 846.0 亿元，同比增长 5.9%，EBITDA 占主营业务收入的百分比为 34.0%， 同比提高 0.5 个百分点。 6.资本开支及现金流 2017 年公司各项资本开支合计人民币 421.3 亿元，主要用于移动网络、宽带及数据、基础设 施及传送网建设等方面。2017 年公司经营活动现金流量净额为人民币 913.4 亿元，扣除本年资本 开支后自由现金流为人民币 492.1 亿元。 下表列出了公司 2017 年主要资本开支项目情况。 （单位：人民币亿元） 2017 年 累计支出 占比 合计 421.3 100.0% 其中：移动网络 159.2 37.8% 宽带及数据 90.2 21.4% 基础设施及传送网 119.4 28.3% 其他 52.5 12.5% 7.资产负债情况 截至 2017 年底，公司资产总额由上年底的人民币 6,159.1 亿元变化至人民币 5,736.2 亿元，负 债总额由上年底的人民币 3,854.0 亿元变化至人民币 2,666.0 亿元，资产负债率由上年底的 62.6% 变化至 46.5%

中国联合网络通信股份有限公司 2017年年度报告 附注1. EBITDA反映了加回财务费用、所得税、营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益、公 允价值变动净收益、其他收益、营业外净收入的净利润。由于电信业是资本密集型产业,资本开支和财务费用可 能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响因此,公司认为,对于与公司类似的电信公司而言, EBITDA 有助于对公司经营成果分析 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 274,828,946,271 274,196,782,481 营业成本 206,976,717,931 211,584006,516 销售费用 4.085464.556 646,227,426 -1.6 管理费用 21,33,649,695 19,873,904,197 财务费用 4,079,005,515 3.854.988501 经营活动产生的现金流量净额 91,35,372,029 79,525,033,170 投资活动产生的现金流量净额 -47,333,795,204 筹资活动产生的现金流量净额 4,665,448424 17,903,331,947 研发支出 779,355,632 529,131,791 473 1.收入和成本分析 √适用口不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 位:百万元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比营业成本比上毛利率比上 分行业 营业收入 营业成本毛利率(%) 上年增减(%)年增减(%)年增减(%) 增加18个百 电信业 274,829 208,259 24.2 0.2 -2.1 分点 主营业务分产品情况 营业收入比营业成本比上毛利率比上 分产品 营业收入营业成本毛利率(%) 上年增减(%)年增减(%)年增减(%) 增加18个百 电信业 274.829 208,259 ↓.2 0.2 -2.1 分点 主营业务分地区情况 营业收入比营业成本比上毛利率比上 分地区 营业收入营业成本毛利率(%) 上年增减(%)年增减(%)年增减(%) 增加1.8个百 全国范围内274,829 208,25 .2 0.2 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 1.上述资料所列的“营业成本”包括税金及附加; 19/191

中国联合网络通信股份有限公司 2017 年年度报告 19 / 191 附注 1. EBITDA 反映了加回财务费用、所得税、营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益、公 允价值变动净收益、其他收益、营业外净收入的净利润。由于电信业是资本密集型产业，资本开支和财务费用可 能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响。因此，公司认为，对于与公司类似的电信公司而言，EBITDA 有助于对公司经营成果分析。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 274,828,946,271 274,196,782,481 0.2 营业成本 206,976,717,931 211,584,006,516 -2.2 销售费用 34,085,464,556 34,646,227,426 -1.6 管理费用 21,333,649,695 19,873,904,197 7.3 财务费用 4,079,005,515 3,854,988,501 5.8 经营活动产生的现金流量净额 91,335,372,029 79,525,033,170 14.9 投资活动产生的现金流量净额 -47,333,795,204 -95,749,344,244 50.6 筹资活动产生的现金流量净额 -34,665,448,424 17,903,331,947 -293.6 研发支出 779,355,632 529,131,791 47.3 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 电信业 274,829 208,259 24.2 0.2 -2.1 增加1.8 个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 电信业 274,829 208,259 24.2 0.2 -2.1 增加1.8 个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 全国范围内 274,829 208,259 24.2 0.2 -2.1 增加1.8 个百 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1.上述资料所列的“营业成本”包括税金及附加；

中国联合网络通信股份有限公司 2017年年度报告 2本公司的主要经营决策者根据内部管理职能分配资源,将本集团视为一个整体而非以业务之种 类或地区角度进行业绩评估。因此,本集团只有一个经营分部; 3毛利率=(营业收入-营业成本)营业收入*100 (2).产销量情况分析表 适用√不适用 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占总 上年同期本期金额较 分行业成本构成项目 本期金额成本比例上年同期金额占总成本上年同期变/情况 说明 (%) 力比例(%) 网络运行及支 54,506,750,776 撑成本 26351166967454 24.2 网间结算成本12.61703343 6.112,738,912,144 电信业 人工成本 31,207,263,946 15.127,16,812,573 说明 折旧及摊销 73.607747.081 35673,049,540633 34.5 销售通信产品 26,643,306,016 12939,301,230,972 186 支出 分产品情况 本期占总 上年同期本期金额较 分产品成本构成项目 本期金额成本比例上年同期金额占总成本|上年同期变情况 比例(%0)动比例%)/说明 电信业网络运行及支 54,506,750,776 26351166967454 24.2 撑成本 网间结算成本126170343 6.112,738,912,144 人工成本 31,207,263,946 15.127,16,812,573 说明 折旧及摊销 73.607747.081 35673,04 34.5 销售通信产品 26,643,306,016 12939,301,230,972 186 支出 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 1网络运行及支撑成本:主要由于铁塔使用费增加以及适度加大投入以确保网络质量和客户感知; 2网间结算成本:主要受网间话务量下滑影响 3人工成本:主要由于公司深化用工和分配制度改革,同时适度加大一线员工薪酬: 4折旧及摊销:与上年基本持平 5销售通信产品成本:公司销售通信产品成本发生人民币2664亿元,同期销售通信产品收入为人 民币2581亿元,销售通信产品亏损为人民币83亿元,其中包括终端补贴人民币125亿元,主 要由于公司全面推动商业模式转型,期内通信产品销售同比大幅下降。 20/191

中国联合网络通信股份有限公司 2017 年年度报告 20 / 191 2.本公司的主要经营决策者根据内部管理职能分配资源，将本集团视为一个整体而非以业务之种 类或地区角度进行业绩评估。因此，本集团只有一个经营分部； 3.毛利率= ( 营业收入-营业成本 ) /营业收入*100。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 电信业 网络运行及支 撑成本 54,506,750,776 26.3 51,166,967,454 24.2 6.5 见下 说明 网间结算成本 12,617,033,343 6.1 12,738,912,144 6.0 -1.0 人工成本 31,207,263,946 15.1 27,116,812,573 12.8 15.1 折旧及摊销 73,607,747,081 35.6 73,049,540,633 34.5 0.8 销售通信产品 支出 26,643,306,016 12.9 39,301,230,972 18.6 -32.2 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 电信业 网络运行及支 撑成本 54,506,750,776 26.3 51,166,967,454 24.2 6.5 见下 说明 网间结算成本 12,617,033,343 6.1 12,738,912,144 6.0 -1.0 人工成本 31,207,263,946 15.1 27,116,812,573 12.8 15.1 折旧及摊销 73,607,747,081 35.6 73,049,540,633 34.5 0.8 销售通信产品 支出 26,643,306,016 12.9 39,301,230,972 18.6 -32.2 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 1.网络运行及支撑成本：主要由于铁塔使用费增加以及适度加大投入以确保网络质量和客户感知； 2.网间结算成本：主要受网间话务量下滑影响； 3.人工成本：主要由于公司深化用工和分配制度改革，同时适度加大一线员工薪酬； 4.折旧及摊销：与上年基本持平； 5.销售通信产品成本：公司销售通信产品成本发生人民币 266.4 亿元，同期销售通信产品收入为人 民币 258.1 亿元，销售通信产品亏损为人民币 8.3 亿元，其中包括终端补贴人民币 12.5 亿元，主 要由于公司全面推动商业模式转型，期内通信产品销售同比大幅下降