中国南方航空股份有限公司2017年度報告.pdf_P36-P40

中国南方航空 CHINA SOUTHERN AIRLINES 3、旅游业发展提供强劲动力近年来国内居民消费能力逐步提升,航空出行结构逐步转变,因私出行占主导的航空需求稳定性越来越强,居民消费升级效应逐步累积,同时人民币相对强势,居民出行尤其是岀境需求意愿较强,中国出境游市场预计将保持中高速增长。随着国内旅游市场的不断开放、旅游资源的不断优化、旅游服务水平的不断提高,入境游市场也将稳步增长。我国旅游业仍将处于较快发展的黄金期,预计到2020年国内旅游人数将达到64亿人次,年均增速保持10%以上。 (二)经营计划展望2018年,全球经济复苏趋势逐步确立,重要国际机构普遍看好2018年全球经济。经济合作与发展组织、世界银行和国际货币基金组织纷纷上调2018年全球经济增长率预期。中国通过经济结构改革提升竞争实力,新的增长动能持续加强,预计经济平稳发展的态势仍将延续。随着“ 带一路”、京津冀协冋发展和长江经济带三大战略以及雄安新区和粤港澳大湾区建设等战略落地施,国内航空基础设施条件将逐步完善。此外,国企改革红利的进一步释放和“互联网+”与航空运输深度融合,也将为中国民航发展注入强劲动力。国内航空运输业仍将在一定时期内保持较快的发展速度,中国民航局预计2020年我国民航旅客运输量将达到7.2亿人次,年均增速达 10.4%。与此同时,我们也面临着国际油价回升、高铁提速、利率水平易上难下的挑战,人民币汇率的波动也给公司的业绩带来不确定性。面对着机遇与挑战,本集团将深入打造阳光南航,坚持稳中求进总基调,持续推进战略落地,强化人才、机制、技术等方面的保障,通过质量变革、效率变革、动力变革,争创一流的安全品质,打造一流的盈利能力,树立一流的品牌形象,开启建设世界一流航空运输企业的新征程 1、确保持续安全,提升运行效率,不断提高安全品质我们要逐级落实安全责任,加强重点领域和重点单位风险防控;依托信息化手段强化安全风险防控,依靠智能化管理完善安全管理机制,加快推进运行风险控制系统建设;做好中长期机队规划稳步推进机型精简,持续优化客舱布局;对标国际先进,加强新技术运用,建立更安全、更高效、更统一的运行体系;全力提升航班正常性,持续完善大面积航延预案,做好旅客疏导和服务保障工作。2018年,本集团要确保继续实现航空安全年 2、打造双枢纽战略布局,加强与各方合作,持续提升盈利能力我们要加快打造广州-北京“双枢纽”。我们要借助广州白云机场T2转场契机,持续完善网络布局,打造“广州之路”,巩固提升广州枢纽地位:按照国际航空枢纽的定位,谋划打造北京枢纽, 服务好京津冀协同发展和雄安新区建设。我们要立足全球视野,推动国际国内联动、各个市场战略协同,提升经营品质和效益;扩大“南航系”一体化效应,加强与厦航、川航在各领域合作, 我们要巩固现有国际合作关系,借助多边平台和双边合作寻求更多伙伴,深化与美国航空战略合作,进一步拓展国际合作新局面 3、坚持真情服务,加快推动智能化,树立南航特色品牌我们要坚持“顾客至上”的服务理念,推动服务水平从国内领先向国际一流迈进;围绕旅客关注的机上网络、行李、语言、餐饮等重点环节,加大软硬件投入,提高用户整体体验;创新客舱服务产品,培育精英服务团队,树立客舱服务新标杆;重点提升餐食质量,加大机上娱乐内容更新力度,提升服务品质:加强品牌宣传推广,加大全球范围传播力度,不断提升国际认知度和影响力。我们要持续打造“南航ε行”,实现96%功能点上线,探索向航空上下游延伸,提升吸引力推动用户从粉丝向会员、低频向高频、普通浏览向机票预订转化,力争年底社交媒体粉丝数达到 2,500万,平均月活跃用户260万

3、旅游业发展提供强劲动力近年来国内居民消费能力逐步提升，航空出行结构逐步转变，因私出行占主导的航空需求稳定性越来越强，居民消费升级效应逐步累积，同时人民币相对强势，居民出行尤其是出境需求意愿较强，中国出境游市场预计将保持中高速增长。随着国内旅游市场的不断开放、旅游资源的不断优化、旅游服务水平的不断提高，入境游市场也将稳步增长。我国旅游业仍将处于较快发展的黄金期，预计到 2020 年国内旅游人数将达到 64 亿人次，年均增速保持 10%以上。 (二) 经营计划展望 2018 年，全球经济复苏趋势逐步确立，重要国际机构普遍看好 2018 年全球经济。经济合作与发展组织、世界银行和国际货币基金组织纷纷上调 2018 年全球经济增长率预期。中国通过经济结构改革提升竞争实力，新的增长动能持续加强，预计经济平稳发展的态势仍将延续。随着“一带一路”、京津冀协同发展和长江经济带三大战略以及雄安新区和粤港澳大湾区建设等战略落地实施，国内航空基础设施条件将逐步完善。此外，国企改革红利的进一步释放和“互联网+”与航空运输深度融合，也将为中国民航发展注入强劲动力。国内航空运输业仍将在一定时期内保持较快的发展速度，中国民航局预计 2020 年我国民航旅客运输量将达到 7.2 亿人次，年均增速达 10.4%。与此同时，我们也面临着国际油价回升、高铁提速、利率水平易上难下的挑战，人民币汇率的波动也给公司的业绩带来不确定性。面对着机遇与挑战，本集团将深入打造阳光南航，坚持稳中求进总基调，持续推进战略落地，强化人才、机制、技术等方面的保障，通过质量变革、效率变革、动力变革，争创一流的安全品质，打造一流的盈利能力，树立一流的品牌形象，开启建设世界一流航空运输企业的新征程。 1、确保持续安全，提升运行效率，不断提高安全品质我们要逐级落实安全责任，加强重点领域和重点单位风险防控；依托信息化手段强化安全风险防控，依靠智能化管理完善安全管理机制，加快推进运行风险控制系统建设；做好中长期机队规划，稳步推进机型精简，持续优化客舱布局；对标国际先进，加强新技术运用，建立更安全、更高效、更统一的运行体系；全力提升航班正常性，持续完善大面积航延预案，做好旅客疏导和服务保障工作。2018 年，本集团要确保继续实现航空安全年。 2、打造双枢纽战略布局，加强与各方合作，持续提升盈利能力我们要加快打造广州-北京“双枢纽”。我们要借助广州白云机场 T2 转场契机，持续完善网络布局，打造“广州之路”，巩固提升广州枢纽地位；按照国际航空枢纽的定位，谋划打造北京枢纽，服务好京津冀协同发展和雄安新区建设。我们要立足全球视野，推动国际国内联动、各个市场战略协同，提升经营品质和效益；扩大“南航系”一体化效应，加强与厦航、川航在各领域合作。我们要巩固现有国际合作关系，借助多边平台和双边合作寻求更多伙伴，深化与美国航空战略合作，进一步拓展国际合作新局面。 3、坚持真情服务，加快推动智能化，树立南航特色品牌我们要坚持“顾客至上”的服务理念，推动服务水平从国内领先向国际一流迈进；围绕旅客关注的机上网络、行李、语言、餐饮等重点环节，加大软硬件投入，提高用户整体体验；创新客舱服务产品，培育精英服务团队，树立客舱服务新标杆；重点提升餐食质量，加大机上娱乐内容更新力度，提升服务品质；加强品牌宣传推广，加大全球范围传播力度，不断提升国际认知度和影响力。我们要持续打造“南航 e 行”，实现 96%功能点上线，探索向航空上下游延伸，提升吸引力；推动用户从粉丝向会员、低频向高频、普通浏览向机票预订转化，力争年底社交媒体粉丝数达到 2,500 万，平均月活跃用户 260 万。 35／254

中国南方航空 CHINA SOUTHERN AIRLINES 4、夯实发展基础,加强人才、机制、技术等方面的保障我们要将人才队伍国际化上升到战略高度,着力提升员工国际化视野、国际化思维和国际化能力进一步加大飞行员引进和培养力度,重点打造营销、客舱、地服国际化队伍。我们要优化完善管控模式,发挥大企业集团的整体优势,充分调动各方积极性;建立完善手册管理体系,实现行业领先并具有较强的国际影响力和话语权。我们要实施创新驱动,加快新技术引进和运用,集中攻克客货营销、枢纽建设、旅客服务、机务维修、运行控制、企业管理等重点IT项目,为公司发展提供智能化信息化支撑 (三)可能面对的风险 1、宏观环境风险 (1)宏观经济波动风险民航运输业的景气程度与国内和国际宏观经济发展状况密切相关。宏观经济景气度直接影响到经济活动的开展、居民可支配收入和进出口贸易额的增减,进而影响航空客运和航空货运的需求影响本集团的业务及经营业绩。 (2)宏观政策风险政府所制定的宏观经济政策,特别是周期性的宏观政策调整如信贷、利率、汇率、财政支出等, 都会使航空运输业受到直接或间接的影响。此外,政府对新航空公司的设立、航权开放、航线以及票价等方面均有所管制,并同时规定了燃油附加费定价机制。相关政策的变动也可能会影响到公司运营业绩及未来业务的发展 2、行业风险 (1)行业竞争加剧风险面对日益变化多端的市场,如果公司未能有效增强预判能力,采取灵活的销售策略和定价机制, 将可能影响公司实现预期收益目标。在运力引进方面,行业运力增速过快和市场需求增速放缓的趋势日益显著,如果公司未能建立相应的运力引进、退出机制,将可能对公司经营效益产生重大不利影响。在开拓国际市场方面,公司国际航线占比逐年提升,如果公司未能进一步提升国际航线的运营品质,将可能影响公司运营收入和盈利水平。 (2)其他运输方式的竞争风险航空运输、铁路运输、公路运输在中短途运输方面存在一定的可替代性。随着高铁网络不断完善如果公司未能制定有效应对高铁竞争的营销策略,将可能影响公司经营效益。 (3)其他不可抗力及不可预见风险航空业受外部环境影响较大,地震、台风、海啸等自然灾害、突发性公共卫生事件以及恐怖袭击国际政治动荡等因素都会影响航空公司的正常运营,从而对本公司的业绩和长远发展带来不利影响 3、公司管理风险 (1)安全风险飞行安全是航空公司正常运营的前提和基础。恶劣天气、机械故障、人为错误、飞机缺陷以及其他不可抗力事件都可能对飞行安全造成影响。本公司机队规模大,异地运行、过夜运行、国际运行较多,安全运行面临着一定的考验。一旦发生飞行安全意外事故,将对本公司正常的生产运营及声誉带来不利影响 36/254

4、夯实发展基础，加强人才、机制、技术等方面的保障我们要将人才队伍国际化上升到战略高度，着力提升员工国际化视野、国际化思维和国际化能力，进一步加大飞行员引进和培养力度，重点打造营销、客舱、地服国际化队伍。我们要优化完善管控模式，发挥大企业集团的整体优势，充分调动各方积极性；建立完善手册管理体系，实现行业领先并具有较强的国际影响力和话语权。我们要实施创新驱动，加快新技术引进和运用，集中攻克客货营销、枢纽建设、旅客服务、机务维修、运行控制、企业管理等重点 IT 项目，为公司发展提供智能化信息化支撑。 (三) 可能面对的风险 1、宏观环境风险（1）宏观经济波动风险民航运输业的景气程度与国内和国际宏观经济发展状况密切相关。宏观经济景气度直接影响到经济活动的开展、居民可支配收入和进出口贸易额的增减，进而影响航空客运和航空货运的需求，影响本集团的业务及经营业绩。（2）宏观政策风险政府所制定的宏观经济政策，特别是周期性的宏观政策调整如信贷、利率、汇率、财政支出等，都会使航空运输业受到直接或间接的影响。此外，政府对新航空公司的设立、航权开放、航线以及票价等方面均有所管制，并同时规定了燃油附加费定价机制。相关政策的变动也可能会影响到公司运营业绩及未来业务的发展。 2、行业风险（1）行业竞争加剧风险面对日益变化多端的市场，如果公司未能有效增强预判能力，采取灵活的销售策略和定价机制，将可能影响公司实现预期收益目标。在运力引进方面，行业运力增速过快和市场需求增速放缓的趋势日益显著，如果公司未能建立相应的运力引进、退出机制，将可能对公司经营效益产生重大不利影响。在开拓国际市场方面，公司国际航线占比逐年提升，如果公司未能进一步提升国际航线的运营品质，将可能影响公司运营收入和盈利水平。（2）其他运输方式的竞争风险航空运输、铁路运输、公路运输在中短途运输方面存在一定的可替代性。随着高铁网络不断完善，如果公司未能制定有效应对高铁竞争的营销策略，将可能影响公司经营效益。（3）其他不可抗力及不可预见风险航空业受外部环境影响较大，地震、台风、海啸等自然灾害、突发性公共卫生事件以及恐怖袭击、国际政治动荡等因素都会影响航空公司的正常运营，从而对本公司的业绩和长远发展带来不利影响。 3、公司管理风险（1）安全风险飞行安全是航空公司正常运营的前提和基础。恶劣天气、机械故障、人为错误、飞机缺陷以及其他不可抗力事件都可能对飞行安全造成影响。本公司机队规模大，异地运行、过夜运行、国际运行较多，安全运行面临着一定的考验。一旦发生飞行安全意外事故，将对本公司正常的生产运营及声誉带来不利影响。 36／254

自中南京航汤第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 2013年1月24日召开的2013年第一次临时股东大会上,本公司审议修改《中国南方航空股份有限公司章程》,规定:“本公司的利润分配政策为: 公司利润分配的原则:在兼顾公司长远和可持续发展的前提下,公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报,牢固树立回报股东的意识,利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司利润分配的形式:公司实行现金、股票、现金与股票相结合或其他符合法律、行政法规的合理方式分配股利。公司利润分配的条件及比例:公司在当年盈利且存在可供分配利润,按规定提取法定公积金、任意公积金后,并无重大投资计划或重大现金支出等事项(重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的30%)以及未发生重大损失(损失金额超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的10%等特殊事项的前提下,公司应当采取现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于当年实现的利润在弥补亏损并提取公积金后剩余可分配利润的10%。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于公司于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司未来三年以现金方式累计分配的利润不少于公司于该三年实现的年均可分配利润的30% 公司利润分配的时间间隔:在满足利润分配条件并保证公司正常经营和长远发展的前提下,公司原则上每年度进行一次利润分配,也可以根据盈利情况和资金需求情况进行中期利润分配发放股票股利的条件:公司根据年度的盈利情况及现金流状况,在保证最低现金分红比例,维持公司股本规模及股权结构合理的前提下,注重股本扩张与业绩增长保持同步,如确有特殊情况无法进行现金分配并按照公司章程的规定履行各项程序后,可通过发行股票股利的方式回报投资者若公司实施了以股票分配股利或资本公积金转增股本方案的,则公司当年可以不再实施以现金方式分配利润的方案,且该年度不计入本条前款所述的三年内。” 公司的利润分配政策符合公司章程及审议程序的规定,有明确的分红标准和分红比例,充分保护中小投资者的合法权益,并由独立董事发表意见,利润分配政策调整或变更的条件和程序均合规透明按照中国会计准则,本公司2017年实现净利润人民币49.20亿元。按本年实现净利润的百分之十提取法定公积金人民币4.92亿元,2017年剩余可分配利润为人民币44.28亿元本公司董事会建议截至2017年12月31日止年度向股东分配现金红利每股人民币0.1元(含税)。按照公司已发行股份10,088,173,272股计,共计约人民币1,009百万元。本公司2017年度现金分红合计占中国会计准则下公司2017年实现可供分配利润的23% 公司2017年度利润分配预案主要考虑了以下因素:1)切实回报投资者,分享公司经营成果:2) 留存部分利润用于持续发展,满足公司引进飞机所需资本开支;3)有效控制公司资产负债率和提高抗风险能力。上述预案符合《公司章程》的要求,尚需提交公司股东大会审议。如获批准,公司计划在2018年8月31日或之前向股东支付 38/254

第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 2013 年 1 月 24 日召开的 2013 年第一次临时股东大会上，本公司审议修改《中国南方航空股份有限公司章程》，规定：“本公司的利润分配政策为：公司利润分配的原则：在兼顾公司长远和可持续发展的前提下，公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，牢固树立回报股东的意识，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司利润分配的形式：公司实行现金、股票、现金与股票相结合或其他符合法律、行政法规的合理方式分配股利。公司利润分配的条件及比例：公司在当年盈利且存在可供分配利润，按规定提取法定公积金、任意公积金后，并无重大投资计划或重大现金支出等事项(重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的 30%)以及未发生重大损失(损失金额超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的 10%)等特殊事项的前提下，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的利润在弥补亏损并提取公积金后剩余可分配利润的 10%。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于公司于该三年实现的年均可分配利润的 30%。公司未来三年以现金方式累计分配的利润不少于公司于该三年实现的年均可分配利润的 30%。公司利润分配的时间间隔：在满足利润分配条件并保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年度进行一次利润分配，也可以根据盈利情况和资金需求情况进行中期利润分配。发放股票股利的条件：公司根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例，维持公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，如确有特殊情况无法进行现金分配并按照公司章程的规定履行各项程序后，可通过发行股票股利的方式回报投资者。若公司实施了以股票分配股利或资本公积金转增股本方案的，则公司当年可以不再实施以现金方式分配利润的方案，且该年度不计入本条前款所述的三年内。” 公司的利润分配政策符合公司章程及审议程序的规定，有明确的分红标准和分红比例，充分保护中小投资者的合法权益，并由独立董事发表意见，利润分配政策调整或变更的条件和程序均合规、透明。按照中国会计准则，本公司 2017 年实现净利润人民币 49.20 亿元。按本年实现净利润的百分之十提取法定公积金人民币 4.92 亿元，2017 年剩余可分配利润为人民币 44.28 亿元。本公司董事会建议截至 2017 年 12 月 31 日止年度向股东分配现金红利每股人民币 0.1 元（含税）。按照公司已发行股份 10,088,173,272 股计，共计约人民币 1,009 百万元。本公司 2017 年度现金分红合计占中国会计准则下公司 2017 年实现可供分配利润的 23％。公司 2017 年度利润分配预案主要考虑了以下因素：1）切实回报投资者，分享公司经营成果；2）留存部分利润用于持续发展，满足公司引进飞机所需资本开支；3）有效控制公司资产负债率和提高抗风险能力。上述预案符合《公司章程》的要求，尚需提交公司股东大会审议。如获批准，公司计划在 2018 年 8 月 31 日或之前向股东支付。 38／254