风险导向审计实务系列之现代企业绩效评价案例 《现代企业风险管理审计》/风险导向审计网/www.acrisk.com 第四节:现代企业绩效评价 ( Business performance review,“BPR”) 四:附录一:案例分析( BPR Case Study) 公司名称:CAB运输和仓储有限公司 (金额单位:除注明外,以千元人民币计 概述 2002年7月,审计小组(合伙人,主管和高级经理)与CAB公司管理高层(CEO, CFO,执行副总裁。他们拥有公司100%的股份)会面以了解管理层如何考核和监管公 司的经营绩效,并讨论包括如下的具体事项 2002年、2003年及以后年度,管理层的战略以及相关关键性的成功要素 ●管理层所采用的经营绩效考核措施 管理层所采取的监控措施以及相关的报告 第三方对公司财务报告的利用,包括他们所使用的绩效考核方法和他们对公司的 预期 ●管理层对公司2002年、2003年及以后年度的预期。 基于6月30日的财务报告,公司截止到2002年6月30日的中期经营成果。 通过该会议及随后7月份与高层管理者的后续讨论,审计小组做出了2002年该企业 经营绩效评价(BPR)的假设值。 在2003年2月,审计小组再次与公司高层管理人员会面,从而更新了审计人员对以 上事项的认识,并在年终财务报告的基础上,与公司管理层讨论并对假设值的作出共同 评价。 1.了解实际经营情况一一对企业经营绩效的影响 在了解该公司业务的其他阶段中,审计小组识别出以下对企业经营绩效有重大影响 的经济交易事项 影响2002年的重大交易是:有关B不动产的购建及随后出售U不动产(以下统 称为不动产交易)。这一交易的直接结果是,公司将拥有B不动产的产权并可将出售U 不动产收益约￥4000相关的税额确认为递延税项,约￥1,600。购买B不动产所需的资 金主要来自外部借款和出售U不动产的收入
风险导向审计实务系列之现代企业绩效评价案例 《现代企业风险管理审计》/ 风险导向审计网 / www.acrisk.com 第四节：现代企业绩效评价 （Business Performance Review, “ BPR”） 四：附录一: 案例分析 ( BPR Case Study) 公司名称: CAB 运输和仓储有限公司 （金额单位：除注明外， 以千元人民币计） 概述 2002 年 7 月，审计小组（合伙人，主管和高级经理）与 CAB 公司管理高层（CEO， CFO，执行副总裁。他们拥有公司 100%的股份）会面以了解管理层如何考核和监管公 司的经营绩效，并讨论包括如下的具体事项： ⚫ 2002 年、2003 年及以后年度，管理层的战略以及相关关键性的成功要素。 ⚫ 管理层所采用的经营绩效考核措施。 ⚫ 管理层所采取的监控措施以及相关的报告。 ⚫ 第三方对公司财务报告的利用，包括他们所使用的绩效考核方法和他们对公司的 预期。 ⚫ 管理层对公司 2002 年、2003 年及以后年度的预期。 ⚫ 基于 6 月 30 日的财务报告，公司截止到 2002 年 6 月 30 日的中期经营成果。 通过该会议及随后 7 月份与高层管理者的后续讨论，审计小组做出了 2002 年该企业 经营绩效评价(BPR)的假设值。 在 2003 年 2 月，审计小组再次与公司高层管理人员会面，从而更新了审计人员对以 上事项的认识，并在年终财务报告的基础上，与公司管理层讨论并对假设值的作出共同 评价。 1． 了解实际经营情况——对企业经营绩效的影响 在了解该公司业务的其他阶段中，审计小组识别出以下对企业经营绩效有重大影响 的经济交易事项： 影响 2002 年的重大交易是：有关 B 不动产的购建及随后出售 U 不动产（以下统一 称为不动产交易）。这一交易的直接结果是，公司将拥有 B 不动产的产权并可将出售 U 不动产收益约￥4,000 相关的税额确认为递延税项，约￥1,600。购买 B 不动产所需的资 金主要来自外部借款和出售 U 不动产的收入
注—一参考后附BAF所记录的其他重大交易事实,将有助于企业经营绩效分析。 2.了解第三方对该公司绩效考核评价和预期 CAB财务报表的主要第三方使用者是W银行,该银行多年来为CAB提供融资服务。 本年度,由于CAB公司的上述不动产交易,W银行延长对CAB的贷款期限。与这 融资相关联的是,W银行要求CAB从2002年12月31日开始提供财务报告,并要求 CAB公司的三个主要财务指标符合融资合同中的如下要求 最小净收益不得低于50万元, ●最低流动比率不得小于25 最大负债权益比不超过15 融资合同要联合不动产交易的融资进行谈判,并考虑这些交易对公司财务报表的预 计影响。管理层希望能够履行这些合同,因为如果把不动产交易的收入排除在外,公 司将不可能履行2002年的最小净收益和最小流动比率承诺。见第六部分关于2003年及 以后年度的假设,包括对这些合同的考虑 3.了解高层管理者的经营绩效考核和监管活动 31经营绩效考核 311了解经企业经营绩效考核 我们和高层管理者讨论他们如何考核公司的经营绩效。我们了解该公司使用由会计 部门编制的月度报告,这些报告要与前一个月和以前年度可比月份的报告进行比较,但 不与预算相比较,因为公司没有正式的预算程序。这些报告包括以下财务绩效考核指标: 1.营业收入 2.毛利润率 3.营业利润率 4.净利润率 5.平均收款期一一客户 6.平均付款期一一供应商 7.流动比率 8.现金营运指数(经营现金净流量/折旧前经营活动净收益) 9.负债权益比率 312相关性评估 我们得出结论:这些考核指标与公司业务绩效的考核相关,提供了对公司经营和审计绩 效认识的可接受水平。在达成这一结论过程中,我们考虑了以下内容: CAB的经营战略 同行业其他公司普遍使用的绩效考核指标
注——参考后附 BAF 所记录的其他重大交易事实，将有助于企业经营绩效分析。 2．了解第三方对该公司绩效考核评价和预期 CAB 财务报表的主要第三方使用者是 W 银行，该银行多年来为 CAB提供融资服务。 本年度，由于 CAB 公司的上述不动产交易，W 银行延长对 CAB 的贷款期限。与这一 融资相关联的是，W 银行要求 CAB 从 2002 年 12 月 31 日开始提供财务报告，并要求 CAB 公司的三个主要财务指标符合融资合同中的如下要求： ⚫ 最小净收益不得低于 50 万元， ⚫ 最低流动比率不得小于 2.5 ⚫ 最大负债权益比不超过 1.5 融资合同要联合不动产交易的融资进行谈判，并考虑这些交易对公司财务报表的预 计影响。管理层希望能够履行这些合同， 因为如果把不动产交易的收入排除在外，公 司将不可能履行 2002 年的最小净收益和最小流动比率承诺。见第六部分关于 2003 年及 以后年度的假设，包括对这些合同的考虑。 3．了解高层管理者的经营绩效考核和监管活动 3.1 经营绩效考核 3.1.1 了解经企业经营绩效考核 我们和高层管理者讨论他们如何考核公司的经营绩效。我们了解该公司使用由会计 部门编制的月度报告，这些报告要与前一个月和以前年度可比月份的报告进行比较，但 不与预算相比较，因为公司没有正式的预算程序。这些报告包括以下财务绩效考核指标： 1．营业收入 2．毛利润率 3．营业利润率 4．净利润率 5．平均收款期——客户 6．平均付款期——供应商 7．流动比率 8．现金营运指数（经营现金净流量／折旧前经营活动净收益） 9．负债权益比率 3.1.2 相关性评估 我们得出结论：这些考核指标与公司业务绩效的考核相关，提供了对公司经营和审计绩 效认识的可接受水平。在达成这一结论过程中，我们考虑了以下内容： ⚫ CAB 的经营战略； ⚫ 同行业其他公司普遍使用的绩效考核指标
我们得出结论:CAB使用的指标具有相关性,同时我们提出建议以改进管理层考核和监 管活动,这些建议列在附录1。 313可信度评价 在企业经营绩效考核中,我们依据的主要信息是由管理层编制的月度绩效报告。在 我们评估假设的整个过程中,我们也依据各种客户提供的信息,如:从仓库管理系统获 得的债务人账龄信息以及储存、保留记录数据。我们得出结论:本质上说,在月度绩效 报告评价和我们的假设评价中使用的所有信息,都是同一个关键流程的结果或财务报告 流程的产品。基于我们在BIF关键流程财务报告流程中所做的工作,以及相关的控制 测试工作,我们得出结论:企业经营绩效中包含的信息,在本年度内是可以信赖的。 314审计师的建议 当我们认为通过经营绩效考核足以获取对公司绩效的初步认识时,我们提出了一些 的建议(在附录1)以加强公司经营绩效的考核 32绩效监管活动 3.21了解监管活动 主管人员编制月度绩效报告,它包括3,.1.1中列出的月度绩效考核内容,以及与前 个月、上一年同一月的月度绩效考核的比较结果。高层管理者审核此报告。主管人员要 在高层管理者提出的任何问题上做出后续安排,包括编制所要求的附加分析 公司通过让CAB的CEO作为股东会成员参加每月N国际货运公司召开的股东会, 获得可能影响其经营的行业趋势和其他经营要素信息。CAB是N国际货运公司的省际 和国际预定代理或原始代理,后者是中西部最大的区域运输公司 通过参加这些会议,CBO将了解到那些可能影响CAB短期收入及发展趋势,进而 影响其长期战略的要素。CEO在对CAB月度绩效报告的审查中将使用这些信息 另外,高级管理层的三个成员都有公司经营的第一手资料,这些资料包括与公司主 要客户和供应商的常规接触记录。 322相关性评估 我们已经得出结论:上述的活动对于监管公司经营是相关且充分的。 323审计师的建议 见3.14中的建议,进一步细节见附录1
我们得出结论：CAB 使用的指标具有相关性，同时我们提出建议以改进管理层考核和监 管活动，这些建议列在附录 1。 3.1.3 可信度评价 在企业经营绩效考核中，我们依据的主要信息是由管理层编制的月度绩效报告。在 我们评估假设的整个过程中，我们也依据各种客户提供的信息，如：从仓库管理系统获 得的债务人账龄信息以及储存、保留记录数据。我们得出结论：本质上说，在月度绩效 报告评价和我们的假设评价中使用的所有信息，都是同一个关键流程的结果或财务报告 流程的产品。基于我们在 BIF 关键流程/财务报告流程中所做的工作，以及相关的控制 测试工作，我们得出结论：企业经营绩效中包含的信息，在本年度内是可以信赖的。 3.1.4 审计师的建议 当我们认为通过经营绩效考核足以获取对公司绩效的初步认识时，我们提出了一些 的建议（在附录 1）以加强公司经营绩效的考核。 3.2 绩效监管活动 3.2.1 了解监管活动 主管人员编制月度绩效报告，它包括 3.1.1 中列出的月度绩效考核内容，以及与前一 个月、上一年同一月的月度绩效考核的比较结果。高层管理者审核此报告。主管人员要 在高层管理者提出的任何问题上做出后续安排，包括编制所要求的附加分析。 公司通过让 CAB 的 CEO 作为股东会成员参加每月 N 国际货运公司召开的股东会， 获得可能影响其经营的行业趋势和其他经营要素信息。CAB 是 N 国际货运公司的省际 和国际预定代理或原始代理，后者是中西部最大的区域运输公司。 通过参加这些会议，CEO 将了解到那些可能影响 CAB 短期收入及发展趋势，进而 影响其长期战略的要素。CEO 在对 CAB 月度绩效报告的审查中将使用这些信息。 另外，高级管理层的三个成员都有公司经营的第一手资料，这些资料包括与公司主 要客户和供应商的常规接触记录。 3.2.2 相关性评估 我们已经得出结论：上述的活动对于监管公司经营是相关且充分的。 3.2.3 审计师的建议 见 3.1.4 中的建议，进一步细节见附录 1
4.高层管理者期望 41管理者的绩效假设 如上所示,管理层没有正式的年度预算。另外,管理层也不对绩效考核进行预测或 者不对它的预期进行研究和记录。 42管理层假设客观性的评估 不适用 43审计师所作的假设 审计师已为CAB作出了当前及未来年度的假设,这些假设是基于与高层管理者的 讨论和我们对客户的了解。我们的某些假设不是点估计,而是区间估计,主要因为研究 的方法不精确,且缺乏前瞻性数据。这些假设和我们的评价详见第五部分, 5.经营绩效考核分析结果 2002年经营绩效分析结果总结 比率 公式 2001年实际2002年的假支持性计算2002年结果评价 数 设 盈利能力 1营业收入总营业收入20,518 减少5%至(20,518-18.762减少9%至假设与实际的差异 19.500 )n20,518 18.762 说明一没有出现风 险迹象,然而,在 作出假设的过程 中,发现新的风险 迹象 2毛利率毛利润/总225% 减至19%-3,716/18,762198% 致:然而,出现 营业收入 21% 了审计调整 Proposed Audit Jounal “PAJE) 3营业利润营业利润/72% 0.5-2% 131/8.762 0.7% 一致:然而,发生 率(%)总营业收入 审计调整 PAJE)
4．高层管理者期望 4.1 管理者的绩效假设 如上所示，管理层没有正式的年度预算。另外，管理层也不对绩效考核进行预测或 者不对它的预期进行研究和记录。 4.2 管理层假设客观性的评估 不适用 4.3 审计师所作的假设 审计师已为 CAB 作出了当前及未来年度的假设，这些假设是基于与高层管理者的 讨论和我们对客户的了解。我们的某些假设不是点估计，而是区间估计，主要因为研究 的方法不精确，且缺乏前瞻性数据。这些假设和我们的评价详见第五部分。 5．经营绩效考核分析结果 2002 年经营绩效分析结果总结 比率 公式 2001 年实际 数 2002 年的假 设 支持性计算 2002 年结果 评价 盈利能力 1 营业收入 总营业收入 20,518 减 少 5 ％ 至 19,500 (20,518-18,762 ）/20,518 减 少 9％ 至 18,762 假设与实际的差异 说明－没有出现风 险迹象，然而，在 作出假设的过程 中，发现新的风险 迹象 2 毛利率 （％） 毛利润／总 营业收入 22.5% 减至 19％－ 21％ 3,716/18,762 19.8％ 一致：然而，出现 了审计调整 ( Proposed Audit Jounal Entry, “ PAJE”) 3 营业利润 率（％） 营业利润／ 总营业收入 7.2％ 0.5－2％ 131/18,762 0.7％ 一致：然而，发生 了审计调整 (PAJE)
4净利润率净利润/总4.0% 10-13% 41718.76212.9% (%) 营业收入 包括不动产 交易利润 如不包括不(2918,762-02% 动产交易利 润,则大约保 资产管理 5平均收款应收帐款/54天 56-61天 3,331/ 65天 假设与实际的差异 期一客户 (总营业收 (18,762/365 说明一没有出现风 入365) 险的迹象 6平均付款应付帐款17天 18-24天|659(1504627天 「假设与实际的差异 期一供应商(直接成本 5543-427) 说明一出现风险的 非应付帐 迹象 款成本,如: 工资和折 日365] 流动性 7流动比率总流动资产/23 2.8 总流动负债 8现金营运经营现金流|0.8 大约1.1 假设与实际的差异 指数(经营量/净收入 7+428) 说明一没有出现风 现金净流量(不包括折 险的迹象 /折旧前经旧和不动产 营活动净收交易获利) 材务杠杆 9负债权益总负债/总股04 1.0-1.5 (335+7,383)1.2 东权益 6,4l1 51净营业收入 51.1假设(当前年度,2002) 管理层希望,且我们认同,净营业收益将下降大约5%,主要由于以下原因 减少 截止六月本年累计收入与2001年相比降低6%; 与K跨国公司在2001年发生的大范围、一次性安装和设备服务,在2002年预 计不会重复发生; 缺少精细工艺储存设备的改进
4 净利润率 （％） 净利润／总 营业收入 4.0％ 10－13％ 包括不动产 交易利润 2,417/18,762 12.9％ 一致 如不包括不 动产交易利 润，则大约保 本 (29)/18,762 -0.2％ 一致 资产管理 5 平均收款 期－客户 应收帐款 / （总营业收 入/365） 54 天 56－61 天 3,331/ （ 18,762/365 天） 65 天 假设与实际的差异 说明－没有出现风 险的迹象 6 平均付款 期－供应商 应付帐款 /[( 直接成本 －非应付帐 款成本，如： 工资和折 旧)/365] 17 天 18－24 天 659/[ （ 15,046 －5,543－427） /365] 27 天 假设与实际的差异 说明－出现风险的 迹象 流动性 7 流动比率 总流动资产/ 总流动负债 2.3 2.5－3.0 6,969/2,496 2.8 一致 8 现金营运 指数（经营 现金净流量 ／折旧前经 营活动净收 益） 经营现金流 量 / 净 收 入 （不包括折 旧和不动产 交易获利） 0.8 大约 1.1 342/(2418-244 7+428) 0.9 假设与实际的差异 说明－没有出现风 险的迹象 财务杠杆 9 负债权益 比率 总负债/总股 东权益 0.4 1.0-1.5 （335+7,383） /6,411 1.2 一致 5.1 净营业收入 5.1.1 假设（当前年度，2002） 管理层希望，且我们认同，净营业收益将下降大约 5%，主要由于以下原因： 减少 ⚫ 截止六月本年累计收入与 2001 年相比降低 6%； ⚫ 与 K 跨国公司在 2001 年发生的大范围、一次性安装和设备服务，在 2002 年预 计不会重复发生； ⚫ 缺少精细工艺储存设备的改进；